Yushin Company · TSE:6482

Yushin — Yushin Precision Equipment — Q2 FY2016/3 Earnings Presentation

28 slides from Yushin's earnings presentation, Nov 6, 2015

  1. Slide 1: 2016年3月期第2四半期 決算説明会

    2016年3月期第2四半期 決算説明会 代表取締役社長 小谷眞由美 2015年11月6日 東証第一部 証券コード6482 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、リ スクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があることに ご留意ください。又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券への投資を 勧誘するものではありません。

  2. Slide 2: 会社概要

    会社概要 社 名 株式会社ユーシン精機 代 表 者 代表取締役社長 小谷 眞由美 設 立 1973年10月 資 本 金 19億8,566万円 社 員 数 641人 (2015年9月末現在、連結) 連結売上高 178億円 (2015年3月期) 上 場 東証第一部 証券コー ド 6482 売買単位 100株 2 2015.11.6

  3. Slide 3: 製品ラインアップ (1)

    製品ラインアップ (1) 売上構成比 取出ロボット HSAシリーズ HSTシリーズ RCシリーズ 73% <ﾄﾗﾊﾞｰｽﾀｲﾌﾟ> <ﾄﾗﾊﾞｰｽﾀｲﾌﾟ> <ﾄﾗﾊﾞｰｽﾀｲﾌﾟ> 7,211百万円 2016年3月期第2四半期 YCシリーズ SCシリーズ TSXAシリーズ <ﾄﾗﾊﾞｰｽﾀｲﾌﾟ> <ﾄﾗﾊﾞｰｽﾀｲﾌﾟ> <ｻｲﾄﾞｴﾝﾄﾘｰﾀｲﾌﾟ> HOPシリーズ DRDシリーズ <ｽｲﾝｸﾞﾀｲﾌﾟ> <竪型成形機用> <ｻｲﾄﾞｴﾝﾄﾘｰﾀｲﾌﾟ> (光ﾃﾞｨｽｸ専用) SXCシリーズ <ｻｲﾄﾞｴﾝﾄﾘｰﾀｲﾌﾟ> 3 2015.11.6

  4. Slide 4: 製品ラインアップ (2)

    製品ラインアップ (2) 売上構成比 特注機 11% 1,106百万円 ﾌﾚｷｼﾌﾞﾙ ｲﾝﾓｰﾙﾄﾞ装置 ｹﾞｰﾄｶｯﾄｼｽﾃﾑ ﾊﾟﾚﾀｲｼﾞﾝｸﾞﾛﾎﾞｯﾄ ﾓｼﾞｭｰﾙｽﾄｯｶ 2016年3月期第2四半期 売上構成比 部品･保守サービス 16% 1,601百万円 2016年3月期第2四半期 4 2015.11.6

  5. Slide 5: 取出ロボットの性能と価格

    取出ロボットの性能と価格 性能 トラバースタイプ HSA (全軸サーボ) HST SXC-HS,TSXA 高性能モデル RC 高性能・高速 高性能 YC 汎用 省エネ SC アジア向け ATC 省エネ トラバースタイプ HOP (1軸サーボ) スイングタイプ エントリーモデル (エア式) 価格 5 2015.11.6

  6. Slide 6: 当社の特徴

    当社の特徴  ユーザーの要望に応えるものづくり 理念・方針  新しい分野への挑戦  海外売上比率の高さ グローバル展開  業界一のグローバルな拠点網  営業、サービスのレスポンスの良さ 顧客からの支持  納期厳守による信用力 安定した  設備を最小限にしたファブレス経営 財務体質  無借金経営 業界シェア世界第一位 6 2015.11.6

  7. Slide 7: 2016年3月期上期実績と通期予想

    2016年3月期上期実績と通期予想 2016/3上期(実績) 2016/3通期(予想) 金額 比率 伸び率* 金額 比率 伸び率* 百万 百万円 % % % % 円 売上高 9,919 100.0 20.0 20,000 100.0 12.4 売上総利益 4,166 42.0 22.6 8,250 41.3 13.4 営業利益 1,502 15.1 35.1 3,000 15.0 30.2 経常利益 1,444 14.6 17.9 3,000 15.0 18.0 当期純利益 1,014 10.2 28.0 2,100 10.5 24.7 *対前年上期増減率 *対前年通期増減率 7 2015.1

  8. Slide 8: 上期実績の要因、通期予想の前提

    上期実績の要因、通期予想の前提 2016/3上期(実績) 2016/3通期(予想)  前年同期比20.0%増の9,919百万円 ・ 取出ロボットは前期比 17.2%増 ・ 取出ロボットは販売数量確保 売 - 主力取出ロボットの販売が拡大 - 北米の自動車関連堅調 上 高 - 海外における複数の大口案件 - 中国・東南アジアの減速懸念 ・ 特注機は前期比 56.9%増 ・ 特注機は増加 - 国内外での復調 - さらなる自動化ニーズの取り込み - 医療及び電子機器関係の売上計上  前年同期比35.1%増の1,502百万円 営 業 ・ 取出ロボットの収益性向上と販売数量 ・ 主力機種の収益性向上

  9. Slide 9: 業績の推移

    業績の推移 売上高 （百万円） 経常利益 （百万円） 25,000 10,000 連結売上高 連結経常利益 9,000 21,108 20,000 20,000 19,548 19,272 8,000 17,612 17,909 17,799 7,000 14,721 15,000 14,240 6,000 12,369 12,567 5,000 10,000 3,578 4,000 2,986 3,095 3,000 2,805 2,424 2,542 3,000 1,746 5,000 1,265 2,000 1,055 1,000 872 0 0 06/3 07/3 08/3 09/3

  10. Slide 10: 品目別売上高(半期毎)

    品目別売上高(半期毎) （百万円） 12,000 9,919 10,081 10,000 9,531 9,531 部品・ 8,378 8,267 保守ｻｰﾋﾞｽ 8,000 7,350 7,371 特注機 6,000 4,000 取出ロボット 2,000 0 16/3通期 12/9 13/3 13/9 14/3 14/9 15/3 15/9 16/3（予） (予) 部品・保守ｻｰﾋﾞｽ 1,189 1,246 1,247 1,300 1,410 1,501 1,601 1,530 3,131 特注機 822 1,322 1,013 1,613 705 1,089 1,106 1,900 3,0

  11. Slide 11: 業種別売上高(半期毎)

    業種別売上高(半期毎) （百万円） 12,000 9,919 10,081 10,000 9,531 9,531 その他 光学 8,378 8,267 医療 8,000 7,350 7,371 容器 雑貨 6,000 家電 4,000 電子部品 2,000 自動車 0 16/3通期 12/9 13/3 13/9 14/3 14/9 15/3 15/9 16/3(予) (予) その他 172 142 70 187 173 267 265 201 466 光学 464 578 493 477 368 563 510 920 1,430 医療 381 538 319 630 450 347 518

  12. Slide 12: 業種別売上高構成

    業種別売上高構成 その他 3% 光学 医療 5% 5% 容器 自動車 7% 34% 雑貨 10% 家電 12% 電子部品 24% 2016年3月期 第2四半期 売上高 99億円 12 2015.11.6

  13. Slide 13: 地域別売上高(半期毎)

    地域別売上高(半期毎) （百万円） 12,000 9,919 10,081 10,000 9,531 9,531 その他 8,378 8,267 北米 8,000 7,350 7,371 欧州 6,000 その他アジア 4,000 中国・台湾 2,000 国内 0 16/3通期 12/9 13/3 13/9 14/3 14/9 15/3 15/9 16/3（予） (予) その他 86 95 240 244 210 185 203 181 384 北米 1,002 1,213 1,313 1,604 1,187 1,441 1,524 1,700 3,225 欧州 189 635 526 826

  14. Slide 14: グローバルネットワーク

    グローバルネットワーク オランダ<ｴｰﾃﾞ> イギリス カナダ<ﾄﾛﾝﾄ> <ﾊﾞｰﾐﾝｶﾞﾑ> 中国<天津・煙台・大連> 韓国<ｿｳﾙ> アメリカ<ｵﾊｲｵ> イタリア<ﾄﾘﾉ> アメリカ トルコ<ｲｽﾀﾝﾌﾞｰﾙ> 韓国<ﾃｸﾞ> アメリカ<ｶﾘﾌｫﾙﾆｱ> <ﾛｰﾄﾞｱｲﾗﾝﾄﾞ> 中国<上海> 中国<重慶・武漢・蘇州> アメリカ<ﾃｷｻｽ> 日本 スペイン<ﾊﾞﾙｾﾛﾅ> 中国<広州> アメリカ<ﾉｰｽｶﾛﾗｲﾅ> インド<ｸﾞﾙｶﾞｵﾝ> 台湾<台北> メキシコ<ｸﾞｱﾅﾌｧﾄ> 台湾<台中> インド<ﾁｪﾝﾅｲ> 中国<深圳> フィリピン<ﾏﾆﾗ> タイランド<ﾊﾞﾝｺｸ> ベトナ

  15. Slide 15: 海外売上高の拡大

    海外売上高の拡大 2011年3月期第2四半期 2016年3月期第2四半期 売上高 58億円 売上高 99億円 欧州 その他 欧州 その他 5.0億円 2.0億円 1.8億円 0.7億円 5% 2% 3% 1% 北米 日本 北米 15.2億円 28.1億円 7.9億円 日本 16% 28% 14% 23.4億円 41% アジア 23.9億円 41% アジア 48.6億円 49% 海外 34億円 海外 59% 71億円 72% 15 2015.11.6

  16. Slide 16: 子会社の業績の推移

    子会社の業績の推移 （百万円） 当社 2013/12 2015/3 2016/3（見込み） 設立 国 名 出資 時期 営業 当期 営業 当期 営業 当期 比率 売上高 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 利益 利益 韓 国 2000.10 100.0% 1,759 270 286 1,874 259 258 2,091 328 258 台 湾 2001. 7 100.0% 109 19 8 102 15 7 102 15 11 中国（上海） 2007. 2 100.0% 866 17 15 995 -5 -2 1,149 13 10 中国（深圳） 2004. 4 100.0% 767 26

  17. Slide 17: 設備投資、減価償却費、研究開発費

    設備投資、減価償却費、研究開発費 （百万円） 3,500 設備投資額 減価償却費 研究開発費 3,000 WSS・医療用のクリーンルームを備 えた研究棟および工場を増設 新本社工場建設 2,500 2011/7 土地取得 新本社工場建設 2015/12 建設費用 2013/3 テクニカルセンター完成 2013/7 土地取得 （総額の約30％） 2,000 1,500 1,000 500 0 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3（予） 設備投資額 239 2,009 1,225 1,924 682 1,950 減価償却費 207 166 170 282 277 322 研究

  18. Slide 18: キャッシュ・フローの推移

    キャッシュ・フローの推移 （百万円） 3,000 フリーCF＝営業CF+投資CF 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 -500 -1,000 -1,500 -2,000 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3(予） ◆営業、投資、財務キャッシュ・フローの推移 (百万円) 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3(予） 営業CF 149 584 520 2,575 2,104 2,760 投資CF △254 △1920 △781 △2,389 △256 △1,980 財務CF △174 △409 △351 △569 △560 △670

  19. Slide 19: 中期経営目標

    中期経営目標 2019年3月期  連結売上高： 300億円以上  連結経常利益： 50億円以上 2015年3月期  経常利益率： 15％以上  連結売上高： 178億円  EPS： 150円以上  連結経常利益： 25億円  経常利益率： 14％  EPS： 96円 戦略④ 新規事業への積極展開 戦略③ 人材育成 戦略② グローバル展開の更なる強化 戦略① 商品力の強化 19 2015.11.6

  20. Slide 20: 中期経営目標

    中期経営目標 (億円) (億円) 350 100 100 売上高 経常利益 300億円 90 300 260億円 80 250 70 225億円 200億円 60 200 178億円 50 150 50.0億円 40 41.8億円 100 34.6億円 30 30.0億円 25.4億円 20 50 10 0 00 15/3実績 16/3計画 17/3計画 18/3計画 19/3計画 20 2015.11.6

  21. Slide 21: 戦略①：商品力の強化 (1)

    戦略①：商品力の強化 (1)  京都大学と共同開発した最適設計によるハイサイクル取出ロボットの進化  軽量化、高速化、省エネ性を追求 <HSAシリーズ> <YCシリーズ> 2011年度 2012年度 日本機械学会賞(技術)受賞 ! 優秀省エネルギー機器表彰制度 K2013（ドイツ）で世界最速の 日本機械工業連合会会長賞受賞 ! 取出しタイム0.27秒を達成！ 21 2015.11.6

  22. Slide 22: 戦略①：商品力の強化 (2)

    戦略①：商品力の強化 (2) 取出ロボット各シリーズのラインアップを順次拡充 <HSTシリーズ>  最適設計を取り入れた 2015年2月発売 新型ハイサイクル取出ロボット HST-600（大型機）  V-HOPシリーズの  SXCシリーズの 前後２段タイプ 超高速タイプ <V-HOPシリーズ> <SXC-HSYシリーズ> 2015年4月発売 2015年9月発売 22 2015.11.6

  23. Slide 23: 戦略②：グローバル展開力の更なる強化 / 戦略③：人材育成

    戦略②：グローバル展開力の更なる強化  ユーザーの世界展開に対応  ターゲットは各国トップクラスの企業  世界の主要地域に拠点を配備  グローバル人材の積極採用 戦略③：人材育成  大阪大学との共同研究によるプロダクトデザインなどの高度な技術を 持つ設計者を育成  各種研修の実施 上級テクノスクール技術研修、マネジメント研修、海外トレーニー制度  当社設計規格を用いた技術の見える化 23 2015.11.6

  24. Slide 24: 戦略④：新規事業への積極展開

    戦略④：新規事業への積極展開  新卒・中途技術者の積極採用（特に博士号取得者）  2013年3月 テクニカルセンター完成 クリーンルーム対応、研究施設を併設 新規大型案件に対応可 ⇒医療関連等の新規事業で積極稼働中 土 地：10,850㎡ 延床面積： 9,577㎡ 24 2015.11.6

  25. Slide 25: 2016年末に本社工場竣工・移転

    2016年末に本社工場竣工・移転  連結売上高300億円（2019年3月期）を達成するための工場の建設  業務改善、効率化によって会社全体のコストを低減し、収益性を向上 土地：20,597㎡、延床面積：20,068㎡ 25 2015.11.6

  26. Slide 26: アメリカ子会社拡張工事竣工

    2015年9月アメリカ子会社拡張工事竣工 アメリカ子会社 Yushin America, Inc. アメリカ合衆国ロードアイランド州 2015年9月25日 工場拡張オープニング式典 右奥赤色部分が拡張された工場 左から、クランストン市アラン・W・フォン市長、小谷社長、 ロードアイランド州上院議員ジャック・リード議員、 全米プラスチック工業会(SPI)ウィリアム R.カルトー会長 26 2015.11.6

  27. Slide 27: 株主還元策

    株主還元策 (百万円) 1,000 100% 自己株取得 記念配当 900 90% 普通配当 総還元性向 目標：連結での配当性向30%以上 800 80% 700 35周年 40周年 70% 記念配当 記念配当 600 60% 500 50% 400 40% 300 30% 200 20% 100 10% 0 0% 07/03 08/03 09/03 10/03 11/03 12/03 13/03 14/03 15/03 16/03 （予想） 年間配当 24円 35円 28円 15円 18円 20円 30円 30円 30円 36円 27 2015.11.6

  28. Slide 28: 問合せ先

    株式会社ユーシン精機 問合せ先 ： 株式会社ユーシン精機 経営企画室 （℡）075-933-9555 （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp www.ype.co.jp 注意事項： 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営 環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があることにご留意ください。 又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価 証券への投資を勧誘するものではありません。 本資料の転載はご遠慮下さい。

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