Migros Ticaret A.s. · BIST:MGROS
Migros Ticaret A.s — H1 2022 Earnings Presentation
33 slides from Migros Ticaret A.s's earnings presentation, 2022
Slide 1: Şirket Sunumu 1YY 2022 Finansal Sonuçlar
Şirket Sunumu 1YY 2022 Finansal Sonuçlar
Slide 2: İçindekiler
İçindekiler Satışlar Büyüme Pazar Payı Gelişimi Finansal Bakış Online Operasyonlar & Stratejik Gelişmeler Özet & Beklentiler Operasyonel & Finansal Bilgiler
Slide 3: Satışlar – 1YY 2022
Satışlar – 1YY 2022 (milyon TL) Satışlar Satışlar %90 15.963 %75 28.235 Fiyat hassasiyetinin arttığı dönemde rekabetçi fiyatlama stratejilerinin olumlu katkısı 16.104 8.415 2Ç’de enflasyonist ortam 2Ç 2021 2Ç 2022 1YY 2021 1YY 2022 3
Slide 4: Fiziksel & Online Büyüme
Fiziksel & Online Büyüme Mağaza Sayısı Online Hizmet (Toplam) Veren Mağazalar (Toplam) +276 2.681 Satış Alanı 2.405 (bin m²) +129 955 %7 826 1.713 1.605 1YY 2021 1YY 2022 1YY 2021 1YY 2022 1YY 2021 1YY 2022 4
Slide 5: Yatırım Harcamaları
Yatırım Harcamaları (milyon TL) Satışlara oranı (%) Satışlara oranı (%) %1,9 %2,7 %1,9 %1,7 ~1.650 474 969 303 539 2020 2021 2022T 1YY 2021 1YY 2022 Mağaza devirleri: • Trabzon ve Giresun’da 25 mağaza • İstanbul’da 6 mağaza • 4Ç22’de hizmet vermeye başlayacaktır 5
Slide 6: Pazar Payı Gelişimi
Pazar Payı Gelişimi Migros FMCG Pazar Payı Gelişimi (%) 16 14,8 15,1 14,8 Korunan pazar payı 14 12 10 8,2 8,5 8,5 8 6 4 Fiyat hassasiyetinin arttığı 2 ortamda Migros’un güçlü 0 2Ç satış büyümesi 1YY 1YY 1YY 1YY 1YY 1YY 2020 2021 2022 2020 2021 2022 Toplam FMCG Modern FMCG Kaynak: Nielsen 6 Not: FMCG
Slide 7: Finansal Bakış
Finansal Bakış
Slide 8: Konsolide Brüt Kar
Konsolide Brüt Kar (milyon TL) Brüt Kar Brüt Kar %100 %83 4.048 7.182 3.924 2.025 2Ç 2021 2Ç 2022 1YY 2021 1YY 2022 Marj %24,1 %25,4 Marj %24,4 %25,4 8
Slide 9: Konsolide FAVÖK
Konsolide FAVÖK kıdem tazminatı & kullanılmayan izin karşılıkları sonrası (milyon TL) • FAVÖK beklentimiz kıdem tazminatı & kullanılmayan izin karşılıkları sonrasıdır. %123 %92 1.416 2.380 1.241 636 (TFRS 16 hariç) (TFRS 16 hariç) %178 %130 1.143 1.852 1YY 2021 1YY 2022 2Ç 2021 2Ç 2022 412 804 Marj
Slide 10: Net Nakit Pozisyonu
Net Nakit Pozisyonu Toplam Finansal Borç* Net Nakit / FAVÖK* (milyon TL) (milyon TL) %18 ortalama faiz maliyetiyle 2 yıl ortalama vade 2.847 2.899 1.903 0,6x Net nakit pozisyonunda iyileşme 1YY 2021 1YY 2021 1YY 2022 -0,2x 1YY 2022 -379 *TFRS 16 etkisi hariç *TFRS 16 etkisi hariç 10
Slide 11: Online Operasyonlar & Stratejik Gelişmeler
Online Operasyonlar & Stratejik Gelişmeler
Slide 12: Migros'un Online Kanallarının Coğrafi Yaygınlığı
Migros’un Online Kanallarının Coğrafi Yaygınlığı Migros Sanal Migros Hemen Market Mağaza Sayısı Mağaza Sayısı +100 +147 731 341 631 194 1YY 2021 1YY 2022 1YY 2021 1YY 2022 81 ilde +35.000 ürün Macroonline Mağaza Sayısı 70 ~2.500 ürün +12 ilde Dakikalar içinde teslimat 82 70 10 +15.000 ürün ilde Gurm
Slide 13: Online Operasyonların Satışlara Katkısı
Online Operasyonların Satışlara Katkısı Online Satışlar (Milyar TL) Online’ın Toplam Satışlar İçindeki Payı 60% 2,0 1YY 2022 (tütün & alkol hariç) 1,3 %16,0 Online Satışlar (Milyar TL) 2Ç 2021 2Ç 2022 66% 3,8 • Covid-19 kapanma tedbirleri 2,3 nedeniyle Mayıs 2021 döneminin yüksek baz etkisi • Online
Slide 14: Migros Yemek
Migros Yemek Online Yemek Platformu Haziran 2022’de hizmet vermeye başladı 73% Geniş restoran ağı, uygun fiyatlı, bol çeşitli & sağlıklı menü seçenekleri Halihazırda İstanbul’un 6 ilçesinde 7/24 hizmet, Eylül itibarıyla 15 ilçede hizmet verilmesi planlanmakta Eylül itibarıyla hizmet ağının 6 il ve 3
Slide 15: Özet & Beklentiler
Özet & Beklentiler
Slide 16: 1YY 2022 Temel Performans Göstergeleri
1YY 2022 Temel Performans Göstergeleri Net Satışlar Satış FAVÖK Net Kar Büyümesi Marjı %8,4* 28.235 TL %75 kıdem tazminatı & kullanılmayan izin karşılıkları sonrası 603 TL milyon milyon %9,4** 2Ç 2022: 444 mn TL 2Ç 2022: %90 * Kıdem tazminatı & kullanılmayan izin karşılıkları sonrası FAVÖK = Faaliye
Slide 17: 2022 Beklentileri (Konsolide)
2022 Beklentileri (Konsolide) Satış Büyümesi FAVÖK Marjı Mağaza Açılış Hedefi Yatırım Harcamaları ~%8,0* kıdem tazminatı & %80-85 ~350*** ~1.650 kullanılmayan izin karşılıkları sonrası yeni mağaza mn TL ~%8,5** önceki: %55-60 yeni beklenti önceki: 250+ önceki: ~1.500 mn TL * Kıdem tazminatı & kullan
Slide 18: Öne Çıkan Mesajlar
Öne Çıkan Mesajlar Operasyonel Performans Daha Güçlü Bilanço • Büyüme momentumu hızlandı • Net nakit pozisyonunda iyileşme • Operasyonel karlılık personel ve kira maliyet verimliliğinin katkısıyla iyileşti • Net karda iyileşme • Personel giderlerinde artış: %78 • Daha güçlü özkaynaklar: 1YY22’de 1,2
Slide 19: Ekler
Ekler
Slide 20: Migros'a Genel Bakış
Migros’a Genel Bakış 2021 yılı ciro: 40.470 1.500+ %49,18 36,3 milyar TL çalışan tedarikçi halka açık 8 yıldır üst üste BIST Sürdürülebilirlik Endeksi’nde yer alan tek gıda perakende şirketi 2015 yılından beri BİST Kurumsal Yönetim Endeksi’nde Business Option 2.681 mağaza 81 ilde 68. yıl 9,5 milyon
Slide 21: Ekosistemimizin Yeni İştiraklerle Dönüşümü
Ekosistemimizin Yeni İştiraklerle Dönüşümü E-Ticaret Online gıda perakendeciliği ve Migros'un online kanallarının hazır yemek işlerine odaklanma gelişiminin hızlandırılması Migros pay sahipliği: %100 Finansal çözümler E-cüzdan, para transferi, Fintech şirketi fatura ödemeleri ve ‘Şimdi Al Sonra Öde’
Slide 22: Fiziksel & Online – 1YY 2022
Fiziksel & Online – 1YY 2022 40 m² - 3.500 m² 3.500 m² – 8.500 m² 250 m² – 2.000 m² 200 m² – 1.600 m² 2.000 – 40.000 ürün çeşidi Süpermarketler Hipermarketler Macrocenter Toptan Online 2.475 56 125 25 955 22
Slide 23: Mağaza Portföyü
Mağaza Portföyü 2.475 30 Haziran 2021 30 Haziran 2022 Süpermarket Mağaza Satış Alanı Mağaza Satış Alanı Sayısı (bin m2) Sayısı (bin m2) Migros 1.353 1.089,7 1.504 1.174,4 56 (M, MM, MMM) Hipermarket Migros Jet 900 187,6 971 204,4 5M 56 268,5 56 261,0 125 Toptan 23 13,4 25 14,3 Macrocenter Macrocente
Slide 24: Özet UFRS Konsolide Gelir Tablosu Özeti – 1YY 2022
Özet UFRS Konsolide Gelir Tablosu Özeti – 1YY 2022 (milyon TL) 1YY 2022 1YY 2021 Net Satışlar 28.235 16.104 Satışların Maliyeti -21.052 -12.180 Brüt Kar 7.182 3.924 Faaliyet Giderleri -5.335 -3.116 Diğer Faaliyet Geliri / (Gideri) -557 -306 Esas Faaliyet Karı 1.281 502 Yatırım Faaliyetlerinden Gelir
Slide 25: Özet UFRS Konsolide Bilanço Özeti – 1YY 2022
Özet UFRS Konsolide Bilanço Özeti – 1YY 2022 (milyon TL) 1YY 2022 2021 Dönen Varlıklar 13.583 8.704 Duran Varlıklar 10.381 9.397 Toplam Varlıklar 23.965 18.100 Kısa Vadeli Yükümlülükler 17.970 13.109 Uzun Vadeli Yükümlülükler 4.773 4.455 Toplam Yükümlülükler 22.742 17.564 Özkaynaklar 1.223 536 Topla
Slide 26: Nakit Pozisyon & Kaldıraç
Nakit Pozisyon & Kaldıraç TFRS 16 hariç TFRS 16 dahil (Toplam mn TL) 1YY 2021 1YY 2022 1YY 2021 1YY 2022 Nakit & Nakit Benzerleri 2.468 4.803 2.468 4.803 TL 2.285 4.657 2.285 4.657 Euro 18 2 18 2 Finansal Borç 2.847 2.899 5.7951 6.5741 TL 2.799 2.899 5.747 6.571 Euro 5* 0* 5* 0* Net Nakit (Net Borç)
Slide 27: Hissedarlık Yapısı
Hissedarlık Yapısı Doğrudan Ortaklık Yapısı Dolaylı Ortaklık Yapısı AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. %100,00 AG Anadolu Grubu Diğer Holding A.Ş. %50,00 %50,00 MH Perakendecilik Diğer Migros Ticaret A.Ş.* ve Ticaret A.Ş. %49,18 %1,64 %49,18 Migros Ticaret Migros Ticaret A.Ş. A.Ş. (*): Şirket, 2018’de bi
Slide 28: Sürdürülebilirlik
Sürdürülebilirlik
Slide 29: Migros Sürdürülebilirlik Hedefleri
Migros Sürdürülebilirlik Hedefleri 2030’a kadar %42 Bilime Dayalı Hedef (SBT) Kapsam 1 & Kapsam 2 Sera Gazı Emisyonlarının Azaltılması Baz Yıl: 2020 2020- 2021 Gelişme: %4,58 2030’a kadar 2030’a kadar 2026’ya kadar %10 %50 %27-33 Su Tüketiminin Azaltılması (m² başına) Gıda İmha Oranının Üst Yönetimd
Slide 30: Migros İyi Gelecek Planı
Migros İyi Gelecek Planı SÜRDÜRÜLEBİLİR EKOSİSTEM İÇİN ŞEFFAF, SORUMLU VE ETİK YÖNETİŞİM Değer odaklı iş modelimiz ve entegre düşünce sistemimiz ile tüm paydaşlarımız için en doğru yönetişimi benimsemek. Yarattığımız ekonomik değer, istihdam, ve yatırım ile gelişim hedeflerimize paydaşlarımızı dahil
Slide 31: Atık Yönetimi & Biyoçeşitliliğe Katkı
Atık Yönetimi & Biyoçeşitliliğe Katkı Gıda İsrafıyla Mücadele* Plastik Atıklarla Mücadele* Plastik poşet: %59 Gün Sonu İndirimli Satış: 3.967 ton gıda İş Dünyası Plastik Girişimi taahhüdüyle 1 yılda 247 ton daha az plastik Gıda Bağışı: 5,9 milyon öğün gıda İyi Tarım Uygulamaları İTU sertifikalı M&S:
Slide 32: Sosyal Sorumluluk Çalışmalarımız
Sosyal Sorumluluk Çalışmalarımız Migros ile Sağlıklı Büyüyorum P&G ve Özel Olimpiyatlar Aile Kulüpleri Ege Orman Vakfı 176.000 çocuğa yüz yüze bilinçli 167 bin üye / 33 noktada 14 yılda 554.148 fidan Türkiye Komitesi iş birliği alışveriş eğitimi. Eğitimin çizgi 128 farklı eğitim filminde 2,1 milyon
Slide 33: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Migros Ticaret A.Ş. (“Şirket”) bu açıklamayı işleri, faaliyetleri ve mali sonuçları hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlamıştır. Bu açıklamadaki bilgi; güncelleme, revizyon ve değişikliğe tabidir. Harici kaynaklardan alınmış belirli bilgileri içeren bu açıklamadaki bilgi kapsamlı değild