Far East Consortium International Limited · HKEX:35
Far East Consortium International — FY2019 Earnings Presentation
66 slides from Far East Consortium International's earnings presentation, Jun 20, 2019
Slide 1: Far East Consortium International Limited
/ "4 j j FECHRaE 3 IEE (Incorporated in the Cayman Islands with lil ‘ (RASHES TH ZZ ARS al) Stock Code ARI {t5E: 035 ) J / . \ q
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 This document has been prepared by Far East Consortium International Limited (the “Company”) solely for information purposes. By accepting this document, you agree to maintain absolute confidentiality regarding the information disclosed in this document. This document does not constitute or for
Slide 3: 目錄
目錄 頁數 1. 2019財政年度業績回顧 4-20 2.營運回顧 21-48 3.未來展望 49-55 4.附錄 56-66 3
Slide 4: 2019財政年度業績回顧
1. 2019財政年度業績回顧 黃金海岸, The Star Residences 4
Slide 5: 2019財政年度: 主要成就
2019財政年度: 主要成就 遠東發展憑藉強大的酒店基因，以“亞洲足跡”為目標，致力於成為卓越的國 際物業發展專家，實現了令人鼓舞的成績。 BC Group重組並 帶來新的融資；與 物業銷售形成協同 補充土地儲備（新 效應 與The Star之策略 加坡、墨爾本、曼 聯盟與集團之業務 徹斯特、上海和悉 形成協同效應並帶 尼） 2018年4月30日完 成對TWC收購後， 來新的潛在物業開 物業開發業務預售 發機會 整合進展順利 額錄得史上新高 經常性現金流業務 強勁增長 5
Slide 6: 明確的戰略支撐長期增長
明確的戰略支撐長期增長 10年複合年均增長率 : 總收益: 14.7% 歸屬於本公司股東溢利: 34.9% 港幣百萬元 8,000 物業銷售 6,842 7,000 5,831 6,000 酒店營運及管理 5,110 5,005 經常性收益 5,000 +26.3% 4,066 3,995 停車場物業及設施 4,000 3,732 管理 3,000 博彩業務 2,342 1,733 1,654 1,761 2,000 1,567 物業發展 1,714 其他 903 914 1,000 394 1,118 86 324 957 734 442 - 歸屬於本公司股東 2009財年 2010財年 2
Slide 7: 2019財政年度:強韌表現及防禦性成長
2019財政年度:強韌表現及防禦性成長 2019財年 2018財年 變化 收益 (港幣百萬元) 6,842 5,831 +17.3% 毛利 (港幣百萬元) 2,610 2,634 -0.9% 歸屬於本公司股東溢利(港幣百萬元) 1,714 1,567 +9.4% 核心現金利潤(1) 1,457 1,329 +9.6% 每股盈利 (港仙) - 基本及攤薄 74.0 69.0 +7.2% 每股股息 (港仙) 22.0 22.0 - - 末期 18.0 18.0 - - 中期 4.0 4.0 - 於31.3.2019 於31.3.2018 累計本集團應佔預售額 (港幣百萬元) 14,614 13,3
Slide 8: 強勁的核心現金溢利
強勁的核心現金溢利 (港幣百萬元) 2019財年 2018財年 變化 歸屬於本公司股東溢利 1,714 1,567 +9.4% 調整: 投資物業重估收益 (稅後) (548) (267) 以折讓價收購TWC之收益 (108) - 折舊和攤銷 399 349 經調整現金溢利(1) 1,457 1,649 -11.6% 減：出售酒店物業之收益 - (320) 核心現金溢利 1,457 1,329 +9.6% 歸屬於: 經常性現金流業務 (酒店/停車場/博彩/租賃) 815 614 32.7% 物業開發業務 714 965 -26.0% 未分配及間接成本(包括利息支出) (72) (250) +71
Slide 9: 毛利率保持健康
毛利率保持健康 2019財年 2018財年 毛利 毛利 毛利 毛利 收益 收益 (扣除折舊後) (扣除折舊前) (扣除折舊後) (扣除折舊前) 港幣百萬元 港幣百萬元 毛利率 港幣百萬元 毛利率 港幣百萬元 港幣百萬元 毛利率 港幣百萬元 毛利率 物業發展 3,811 1,356 35.6% 1,356 35.6% 3,431 1,705 49.7% 1,705 49.7% 酒店運營及管理 1,818 782 43.0% 1,126 61.9% 1,538 645 42.0% 959 62.3% 停車場物業及設 720 116 16.1% 151 20.9% 666 122 18.3% 150
Slide 10: 持續增長的每股資產淨值支持穩定的股息政策
持續增長的每股資產淨值支持穩定的股息政策 10年淨資產複合增長率: 10.9% 10年每股股息複合增長率: 22.0% 22.0 22.0 13.29 18.5 12.41 16.0 16.0 10.79 15.0 9.79 9.12 9.02 13.0 8.45 6.70 5.84 6.00 4.73 7.0 6.0 6.0 3.0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 09財年10財年11財年12財年13財年14財年15財年16財年17財年18財年19財年 於3月31日 中期股息(港仙) 末期股息(港仙) (1) 每股
Slide 11: 股份回購
股份回購 • 目標於2020財年達到港幣2億元 主要股東在2019財年 2019財年集團 2019財年合共 主要股東在2019財年 透過以股代息新增股 回購股份數目 回購股份價值 增持的股份總數 份總額 12,719,000 港幣52.5百萬元 30,700,000 6,800,000 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 財年 財年 財年 財年 財年 財年 財年 財年 財年 集團回購股份 股份數目 (百萬股) 1.82 230 - - - 29.6 - 0.9 12.7 股份價值 (港幣百萬元) 4.2 283.0 - - - 81.7 -
Slide 12: 物業開發業務: 忙碌的一年
物業開發業務: 忙碌的一年 曼徹斯特 新推出項目: MeadowSide (第5期) 新收購土地: Victoria Riverside, Addington Street Northern Gateway發展項目總體規劃獲批 上海 新收購土地: 寶山區用地 倫敦 新推出項目: Hornsey Town Hall 廣州 完工項目: 遠東御江豪庭(第1–4座)# 新推出項目: 遠東御江豪庭(第5座) * 新加坡 完工項目: Artra# 香港 新收購土地: Holland Road, 完工項目:鑽嶺,尚澄# Cuscaden Road, 21 Anderson Road 新推出項目:珀玥,珀爵*
Slide 13: 酒店業務
酒店業務: 由整體平均每間客房收益及客房數目增加推動增長 2019財年酒店收益:港幣18.18億元 收益 港幣百萬元 歐洲大陸 香港 TWC 8% 38% 133 中國內地 帝盛 18% 住宅銷售收益 港幣4.98億元 於2019年3月31日 擁有 澳洲 (1) 7,472 間 1,785 帝盛 1,685 4% 1,096 1,309 1,153 1,454 1,285 英國 酒店客房 867 679 616 1,538 8% 新加坡 4% 馬來西亞 20% 帝盛酒店 TWC酒店 (1) 包括擁有25%股權的Sheraton Grand Mirage 13
Slide 14: 停車場業務: 自然增長與區域多元化
停車場業務: 自然增長與區域多元化 收益 集團管理停車場 港幣百萬元 紐西蘭 9,571 720 英國 2,475 666 494 個停車場 99,143 個車位 馬來西亞 641 +10,275 個車位 7,199 623 616 (按年) 613 匈牙利 澳洲 78,032 1,866 2014財年 2015財年 2016財年 2017財年 2018財年 2019財年 14
Slide 15: 博彩娛樂: 新收入貢獻來源
博彩娛樂: 新收入貢獻來源 • 博彩娛樂業務總收入港幣2.59億元（博彩稅後淨額） TWC The Star QWB 綜合度假村 • 完成對TWC之收購 • 完成4.99%權益投資 • 完成拆除工程，現 場挖掘工程基本完 • 11個月的貢獻帶來 • 港幣6,200萬元股息 成 港幣1.97億元博彩 收入 收益 • 第一期(包括賭場)將 於2022年底開幕 15
Slide 16: 平衡的多元化業務組合
平衡的多元化業務組合 業務多元化使遠東發展能受惠於不同國家的物業週期 總資產按地域分佈(1) 總資產按業務分佈(1) 新加坡 庫務及其他 停車場業務及設施 13% 酒店運營及管理 11% 管理 48% 英國及歐洲大陸 3% 8% 博彩業務 中國內地 2% 澳洲及紐西蘭 11% 16% 物業投資 5% 物業開發 馬來西亞 5% 31% 庫務及其他 香港 11% 36% 總收益按地域分佈 總收益按業務分佈 英國及歐洲大陸 新加坡 酒店運營及管理 停車場業務及設施 9% 18% 管理 27% 10% 中國內地 15% 馬來西亞 庫務及其他 博彩業務 4% 3% 4% 澳洲及紐西蘭 物業投資 19%
Slide 17: 穩健壯大的資產負債表以支持未來增長
穩健壯大的資產負債表以支持未來增長 • 為土地收購和企業收購增加融資 於 於 31.3.2019 31.3.2018 港幣百萬元 港幣百萬元 銀行貸款和債券 21,361 16,372 投資證券 4,422 3,520 銀行及現金結餘(1) 2,648 4,591 流動資金狀況 7,070 8,111 債務淨額(2) 14,297 8,261 權益總額帳面值 13,632 13,144 加：酒店重估盈餘 17,838 15,593 經酒店重估盈餘調整後權益總額 31,470 28,737 淨負債比率 (淨負債除以調整後權益總額) 45.4% 28.7% (1) 該金額指有限制銀行存款、金融機構
Slide 18: 儘管處於大型項目投資期信用狀況保持良好
儘管處於大型項目投資期信用狀況保持良好 流動資金狀況及總資產(1) 淨負債比率(2) 港幣百萬元 45.4% 現金及投資證券 總資產 57,000 50,082 31.5% 41,754 28.7% 5,628 8,111 7,070 31.3.2017 31.3.2018 31.3.2019 31.3.2017 31.3.2018 31.3.2019 抵押及無抵押貸款分佈 EBITDA(3) /融資成本(4) 無抵押 抵押 11.9x 12.0x 8.4x 63.3% 64.3% 70.4% 36.7% 35.7% 29.6% 31.3.2017 31.3.2018 31.3.2019 20
Slide 19: 平衡的債務組合
平衡的債務組合 • 自然貨幣對沖 • 開發貸款佔整體債務的27%，並由相關項目預售所支持 按貨幣的債務分佈 0.4% 41.7% 14.9% 19.4% 2.6%4.1% 16.4% 0.4% 港幣 澳幣 新加坡幣 人民幣 馬幣 英鎊 美金 歐元 按到期日的債務分佈 19.9% 19.5% 59.9% 0.7% (1) 於1年內到期 1-2年內到期 2-5年內到期 5年以上到期 (1) 包括約港幣10.44億元之款項，即使該款項毋須於一年內償還，但仍列作流動負債，由於相關銀行及或金融機構可酌情要求即時償款。 19
Slide 20: 強大的資本金以備業務擴展
強大的資本金以備業務擴展 流動資金狀況 預售額 • 現有總資金儲備約 7,070 14,614 港幣161億元 (現金 及未提取之銀行融 其他 93 資授信)，遠足以支 付約港幣20億元的 預計未來資本承擔 土儲補充 342 QWB • 預售額提供清晰可 未提取銀行信貸– 645 見的未來現金流入 一般企業用途 3,700 • 集團持有多間未抵 押的酒店資產，擁 酒店發展 有進一步擴充資本 878 金的能力 未提取銀行信貸– 建築發展 港幣百萬元 5,300 8間未用作抵押的酒店物業 5,000 20
Slide 21: 營運回顧:物業開發
2.營運回顧 物業開發 澳洲 珀斯 The Towers at Elizabeth Quay 21
Slide 22: 強勁的物業發展組合
強勁的物業發展組合 應佔累計預售額 預計本集團應佔開發總值 (港幣百萬元) (港幣百萬元) 英國, 新加坡, 香港, 4,291 , 579 , 4% 1,165 , 8% 8% 中國內地, 1,813 , 3% 香港, 1,057 , 7% 英國, 14,141 , 28% 新加坡, 澳洲, 6,467 , 13% 24,429 , 澳洲, 11,813 , 48% 81% 馬來西亞, 124 , 0.2% 合共港幣146.1億元 合共港幣512.7億元(i) (i) 包括存貨及於財年結後的收購項目 22
Slide 23: 準備推出之新項目
準備推出之新項目 香港 澳洲 英國 新加坡 • 沙田嶺 • 黃金海岸The Star • 倫敦Consort Place • Holland Road Residences - Epsilon # • 曼徹斯特Northern • Cuscaden Road • 布里斯本Queen’s Gateway - Addington Street Wharf (第4座) • 墨爾本Bourke Street 合共應佔開發總值: 港幣154億元 # 2019年5月推出 23
Slide 24: 曼徹斯特: Northern Gateway發展項目總體規劃獲批核
曼徹斯特: Northern Gateway發展項目總體規劃獲批核 第一個主要里程碑 曼徹斯特市議會於2019 年2月批准其戰略重建框 架（SRF） 第一階段方案 •於2020年開始，於Collyhurst Village 附近將有530戶 家庭住宅和首置公寓 •於2020年開始，Victoria Riverside超過550套公寓 •一系列大型基礎設施項目將提供多達5,500個住宅。 曼徹斯特，Northern Gateway 曼徹斯特有史以來最大的住宅重建機會 ✓新住宅單位: 超過 15,000間 ✓占地面積: 390英畝 ✓時期: 在未來的15到20年內 ✓最近主要購地: Victori
Slide 25: 柏斯The Towers at Elizabeth Quay: 即將完工
柏斯The Towers at Elizabeth Quay: 即將完工 25
Slide 26: 墨爾本West Side Place
墨爾本West Side Place : 澳洲其中一個最暢銷的發展項目 West Side Place, 第2座 West Side Place West Side Place 26
Slide 27: 黃金海岸The Star Residences: 第二座
黃金海岸The Star Residences : 第二座再接再勵 27
Slide 28: Consort Place: 倫敦綜合體發展項目
Consort Place: 倫敦綜合體發展項目 28
Slide 29: 將於2020財年完工的香港項目
將於2020財年完工的香港項目 深水埗傲凱 大圍珀玥 深水埗傲凱 大圍珀玥 29
Slide 30: Artra: 按計畫進度施工中
Artra: 按計畫進度施工中 30
Slide 31: 營運回顧:酒店運營及管理
2. 營運回顧 酒店運營及管理 英國, 倫敦, Dorsett City Hotel 31
Slide 32: 亞洲增長最快的酒店集團之一
亞洲增長最快的酒店集團之一 28 7,472 (1) 15 4 114,000 + (2) 酒店物業 酒店房間 世界各地的城市 核心品牌 帝盛集團 –帝盛禮賞會 員計畫 (1) 包括擁有25%股權的Sheraton Grand Mirage (2) 於2018年第4季度推出，會員人數截至2019年3月31日 Elizabeth Quay 新加坡帝盛酒店 香港荃灣絲麗酒店 倫敦, Dorsett City 吉隆玻帝盛酒店 32
Slide 33: 帝盛:亮眼的運營表現
帝盛：亮眼的運營表現 – 平均每間房間收入增長 中國內地 帝盛集團酒店收益 英國 (港幣百萬元) 118 411 408 99 106 398 97 87 88 279 289 251 中國內地 英國 263 253 16% 15% 2017財年 2018財年 2019財年 2017財年 2018財年 2019財年 平均房租(人民幣) 平均房租(英鎊) 平均每間房收入 (人民幣) 平均每間房收入(英鎊) 帝盛總計 新加坡 709 181 625 658 174 173 新加坡 597 145 149 142 545 94 485 6% 馬來西亞 227 13% 2017財年 2018財年 20
Slide 34: 酒店組合含有強大的隱藏價值
酒店組合含有強大的隱藏價值 • 港幣178億元酒店重估盈餘未於資產負債表上反映 港幣十億元 30.0 26.3 25.0 22.8 20.0 20.4 18.3 18.2 18.2 17.9 17.0 16.3 17.8 15.0 15.6 11.7 13.4 11.0 7.7 11.0 11.0 10.7 9.5 10.0 10.4 6.0 5.0 5.0 9.3 8.5 7.2 6.9 7.3 7.2 7.2 7.1 7.3 5.4 5.7 - 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 於3月31日 帳面價值 重估盈餘 市
Slide 35: 清晰的酒店策略: 亞洲足跡
清晰的酒店策略: 亞洲足跡 於2019年3月31日 於2024年3月31日 7,472間酒店房間 10,707間酒店房間 (1) (1) 擁有 擁有 歐洲大陸 歐洲大陸 572 572 8% 5% 中國內地 香港 1,366 中國 2,867 13% 內地 1,366 香港 27% 18% 2,867 38% 澳洲 澳洲 295 3,003 4% 28% 馬來西亞 馬來西亞 1,657 英國 1,503 英國 15% 584 20% 957 8% 新加坡 9% 新加坡 285 285 4% 3% (1) 包括非集團全資擁有的酒店 35
Slide 36: 酒店發展足跡
酒店發展足跡 與The Star於悉尼 墨爾本麗思卡爾頓 訂立的50:50的 酒店,倫敦Dorsett 合營安排 Shepherds Bush 的 擴張和帝盛黃金海 岸酒店 開始施工 新會員制度 合共多於 114,000名會員 布里斯本Queen’s 28 Wharf, 現場工作進展 順利 經營中的酒店 + 15 TWC酒店 發展中酒店 = 帶來的 柏斯麗思卡爾頓 全年貢獻 將於2020財年 43 下半年開業 自有及合營酒店 36
Slide 37: 柏斯麗思卡爾頓酒店預計於2020財年下半年開業
柏斯麗思卡爾頓酒店預計於2020財年下半年開業 • 205間客房及379個住宅公寓 • 位 於 Elizabeth Quay ， 連 接 珀 斯 市 和 Swan River的標誌性濱水開發區，打造一個充滿活力 的新娛樂休閒區 • 集團於Elizabeth Quay首個發展項目 37
Slide 38: 在建中的新酒店
在建中的新酒店 墨爾本 麗思卡爾頓 黃金海岸 帝盛酒店 倫敦 Dorsett Shepherds Bush II 倫敦 Hornsey Town Hall 38
Slide 39: 營運回顧:停車場營運及設施管理
2. 營運回顧 停車場營運及設施管理 39
Slide 40: 澳洲和歐洲地區擴張帶動增長
澳洲和歐洲地區擴張帶動增長 於2019年3月31日 於2018年3月31日 停車場數目 車位數目 停車場數目 車位數目 澳洲 擁有並管理 22 4,038 23 4,073 管理 404 73,611 362 68,102 99,143 合營擁有 1 383 1 383 88,868 紐西蘭 擁有並管理 3 970 3 970 74,526 70,983 管理 45 8,601 38 7,417 66,356 英國 53,422 擁有並管理 1 1,800 1 1,800 管理 3 675 - - 馬來西亞 擁有並管理 2 2,066 2 2,066 管理 5 5,133 4 2,571 匈牙
Slide 41: Care Assist – 停車場管理技術的運用
Care Assist — (7 35 B32 t3 i AV NOW AVAILABLE TANK STREET, BRISBANE NETWORK:
Slide 42: APM物業服務
穩步發展的設施管理服務(APM) 購物中心管理 業主立案法團管理 樓宇管理 學生宿舍服務 項目管理 住宅物業管理 APM物業服務 物業入伙服務 清潔服務 禮賓服務 24/7 @ UPPER WEST SIDE 房地產開發商 裝修管理 93 有效合同 於2019年3月31日 Maxx Apartments Emblem Apartments, Hawthorn VIC 42
Slide 43: 營運回顧:博彩娛樂
2. 營運回顧 博彩娛樂 澳洲, 布里斯本, Queen’s Wharf 43
Slide 44: 來自TWC的新貢獻
來自TWC的新貢獻 • 新措施預期未來帶來增長 截至2019年3月31日止11個月 收入(1)(港幣百萬元) 197 • 引進百家樂和撲克項目 平均每日每台老虎機收入(港幣元) 1,219 • 引入亞洲高端客戶和旅遊團 平均賭枱贏率(2) 17.2% 老虎機數目 513 賭枱數目 62 (1) 扣除博彩稅後淨額 (2) 平均賭枱贏率為總贏額（即所獲得總賭注減去所作支出）除以存放在賭桌上之現金及不可兌換籌碼之總金額（亦稱為 「賭金」） Ceska賭場 Route 59賭場 Route 59 賭場 Route 55賭場 44
Slide 45: 與The Star之策略聯盟
與The Star之策略聯盟 現有合作項目: 布里斯本Queen’s Wharf 黃金海岸 The Star 悉尼 The Star 黃金海岸 Sheraton Grand Mirage 毗鄰The Star Gold Coast 度假村 一座毗鄰The Star Sydney 黃金海岸唯一的海濱度假村， 擁有295 世界級綜合度假村 的合共2座住宅和酒店大樓及3座新 之地標式住宅和酒店大樓將 間豪華客房 樓宇 由麗思卡爾頓運營 FEC之權益: 25% FEC之權益: 33.3% FEC之權益: 33.3% FEC之權益: 25% 酒店 / 商場 / 賭場 酒店 / 住宅 酒店 / 住宅 酒店
Slide 46: 布里斯本Queen’s Wharf賭場將於2022年底完工
布里斯本Queen’s Wharf賭場將於2022年底完工 布里斯本Queen’s Wharf FEC擁有25%股權 酒店/ 零售/賭場 2019年第2季 2019年第3季 2020 2021 2022年末 2023 開始地基工程 完成挖掘工程 地面施工 開始綜合度假村 賭場開業 全部開業 開始地下工程 的內部裝修 賭場牌照期限 - 99年賭場牌照，距布里斯班CBD 60公里內擁有25年獨家專營權。 - 可設賭桌 / 老虎機數目: 2,500（包括電子衍生產品） 46
Slide 47: 營運回顧:國際按揭貸款平台
2. 營運回顧 國際按揭貸款平台 布里斯本, Queen’s Wharf 47
Slide 48: BC Securities: 國際按揭貸款平台
BC Securities: 國際按揭貸款平台 • 亞太地區迅速發展的國際抵押貸款平台 非居民買家 • 與集團物業開發業務形成協同作用 按揭貸款業 ➢ 持有澳洲信貸牌照，向住宅物業買家提供受澳洲 務專家 法律監管的貸款 於2019年3月31日 • 重要里程碑: 資產管理 規模 : ➢ 完成重組並建立BC Group，重組帶來的收益為港 6.17億澳元 幣1.76億元 擁有資產抵押 ➢ 2個知名固定收益基金投資了BC集團25%的股權 降低業務風險 ➢ 為集團貢獻了港幣7,000萬元的溢利(1) (平均貸款價值 比率:59.3%) • FEC持有50.66%股份並承諾投資高達7,500萬澳元，餘
Slide 49: 未來展望
3. 未來展望 49 澳洲, 悉尼, 麗思卡爾頓效果圖
Slide 50: 未來增長期定位
未來增長期定位 • 發展中住宅物業總可售貨值港幣500億元 • 新酒店投入帶動經常性收益增長 清晰可期 • 停車場業務自然增長 • 博彩業務協同增長 • 新業務貢獻 (布里斯本Queen’s Wharf, BC Group等) 明確的業務 • 在提供海外房地產投資 / 酒店服務方面處於領先地位 目標和戰略 明確的長期 財務目標 • 推動更高的股本回報率/股東回報 50
Slide 51: 我們的戰略
我們的戰略 核心策略: 亞洲足跡 深化區域多元化 / 地域執行 成為為亞洲中產 階級提供海外房 地產投資、酒店 關注人口增長強勁的城市 和娛樂服務的領 導者 從業務中提取協同效應 審慎的財務管理 / 優化資本結構 / 資本再配置 51
Slide 52: 推動更高的股本回報率/股東回報
推動更高的股本回報率/股東回報 透過: 重新配置資本資源以達到 適當的負債水平 更高回報率 為停車場/酒店等產生收益 釋放房地產投 資組合中的大 股份回購 的資產設置信託平台 量盈餘 直接套現 股息 52
Slide 53: 2020財年展望
2020財年展望 • 146億港元預售總額將於 未來3至4年實現 • 15間開發中的酒店 • 8個新發展項目計畫推出涉及 • 柏斯麗思卡爾頓酒店將於 總開發價值達港幣154億元 2020財年下半年開業 •上海長期租賃業務 物業開發 酒店 停車場 博彩業務 • 利用我們在亞洲的關係發展 • 業務組合持續增長 博彩業務 • 通過與The Star的戰略聯盟 以及從TWC業務中獲取協同 效應 53
Slide 54: 加強可持續發展治理
加強可持續發展治理 我們的核心力量： • 房地產開發：將廢物管理和綠色建 築設計納入發展項目 • 保證的服務品質 • 酒店運營：減少一次性消耗； • 強有力的治理機制 Dorsett Ecovalue+計畫 • 多元化的工作環境 • 積極的社會影響 環境 • 社區參與與合作 社會 • 戰略捐贈和員工志願服務 治理 • 審查和修改ESG相關政策 • 擴大利益相關者參與規模 • 將ESG因素納入風險管理框架 54
Slide 55: 企業管治及社會責任
企業管治及社會責任 頒發組織 榮獲 公司獎項 2018 年度《投資者關係雜誌》大中華區獎項 最佳多媒體運用獎 投資者關係雜誌 評選 最佳投資者關係- 房地產（按行業劃分） 財資 2018 年財資企業大獎 鉑金獎 亞洲卓越大獎 2018 年亞洲卓越大獎 香港最佳投資者關係公司 最佳投資者關係企業 最佳投資者關係 – 企業交易 第四屆香港投資者關係大獎 最佳投資者會議 最佳數碼投資者關係 投資者關係協會 總體最佳投資者關係 (小型市值) 投資者關係大獎 3 年傑出企業 第五屆香港投資者關係大獎 最佳投資者關係團隊 最佳投資者介紹材料 金融亞洲 2019 年度亞洲最佳公司 香港地區最佳中型企業 55
Slide 56: 附錄
4. 附錄 56 56 黃金海岸, The Star Residences 泳池景觀
Slide 57: 強勁的物業發展組合以維持增長
強勁的物業發展組合以維持增長 預計歸屬於公司 預計歸屬於公司 預計完成之 預售總值佔開 預售中項目 地點 累計預售總值 的可售樓面面積(1) 的開發總值(1) 財政年度(2) 發總值百分比 備註 @31.3.2019 (港幣百萬) (平方呎) (港幣百萬) % (1) 可售住宅樓面面積，可能因應發展規 1 The Towers at Elizabeth Quay (3) 柏斯 1,619 306,000 2,224 FY2020 73% 劃定案而變動 2 West Side Place (第1至2座) 墨爾本 4,848 1,078,000 5,299 FY2021 92% 3 West Si
Slide 58: 預售創下歷史新高
預售創下歷史新高 • 全年錄得港幣58億元預售總值 港幣百萬元 累計本集團應佔已簽約預售額 (於2018年3月31日) 13,374 會計準則變更導致的期初餘額調整 (292) 2019財年： - 期內簽約之預售額 5,796 - 已簽約預售的完工項目轉入至存貨 (174) - 確認收益 (庫存項目除外) (3,215) - 匯率變動影響 (875) 累計本集團應佔已簽約預售額 (於2019年3月31日) 14,614 58
Slide 59: 強勁增長的經常性收益
強勁增長的經常性收益 由近期的收購 / 投資及自然增長帶來的強勁增長 港幣百萬元 2019財年 2018財年 變化 經常性收益 酒店業務 1,818 1,538 +18.2% - 帝盛集團 1,685 1,538 +9.5% - TWC 酒店集團 133 - N/A 停車場業務 720 666 +8.1% 博彩業務 259 - N/A - The Star 62 - N/A - TWC賭場 197 - N/A 租賃,財務收益及其他 234 196 +19.2% 經常性收益總額 3,031 2,400 +26.3% 物業開發收收益 3,811 3,431 +11.1% 總收益 6,842 5,8
Slide 60: 酒店業績強勁
酒店業績強勁 帝盛集團 2019財年 2018財年 變化 香港 入住率 95.3% 93.8% +1.5 百分點 平均房租 (港幣) 802 739 +8.5% 平均每間房間收入(港幣) 764 693 +10.2% 馬來西亞 入住率 74.7% 73.9% +0.8ppts 平均房租 (港幣) 194 193 +0.5% 平均每間房間收入(港幣) 145 142 +2.1% 中國大陸 入住率 72.6% 68.4% +4.2ppts 平均房租 (人民幣) 398 408 -2.5% 平均每間房間收入(人民幣) 289 279 +3.6% 新加坡 入住率 82.0% 86.1% -4.1ppt
Slide 61: 含有巨大隱藏價值的酒店組合
含有巨大隱藏價值的酒店組合 市場價值 賬面價值 備註 城市/國家 簡介 房間 @ 31.3.2019 @ 31.3.2019 重估盈餘 (1) 收購於2018年4月30日 (港幣百萬元) (港幣百萬元) (港幣百萬元) 營運中酒店 完成 香港 1 灣仔帝盛酒店 香港 鄰近灣仔及銅鑼灣 454 4,000 316 3,684 2 香港麗悅酒店 香港 香港的主要商業地區 142 980 113 867 3 蘭桂芳酒店@九如坊 香港 CBD, 餐飲和娛樂區 162 1,500 162 1,338 4 香港海景絲麗酒店 香港 鄰近油麻地的玉器市場 268 1,140 360 780 5 香港遠東絲麗酒
Slide 62: 通過出售酒店釋放大量的隱藏價值
通過出售酒店釋放大量的隱藏價值 靈活的資本配置 酒店出售可提供更多現金流幫助 公司把握其他投資機會 FY 2018 西九龍絲麗酒店 出售日期: 2017年5月完成交易 售價: 4.50億港幣 投資回報率: 248% 141 間酒店房間 九龍大角咀48晏架街48號 FY 2013 Dorsett Regency Hotel 出售日期: 2013年3月28日 售價: 8.02億港幣 投資回報率: 138% 209間酒店房間 香港堅尼地城爹核士街18號 FY 2012 Central Park Hotel 出售日期: 2011年11月 售價: 5.15億港幣 142間酒店房間 投資回報率: 243%
Slide 63: 投資性房產項目
投資性房產項目 目前發展中投資物業項目 建築面積 未來投資性房產項目儲備 建築面積 (平方呎) (平方呎) 香港中環遠東發展大廈(1) 3,000 墨爾本West Side Place 69,300 香港彌敦道遠東發展大廈(1) 38,200 布里斯本Queen’s Wharf - 住宅(2) 34,000 (3) 香港荃灣遠東絲麗酒店 地下室至第5層 37,300 布里斯本Queen’s Wharf - 綜合度假村 187,300 香港荃灣花園 42,100 柏 斯Perth Hub 7,500 香港Star Ruby 13,200 香港珀玥 5,100 上海新天地購物中心 錦秋花園 252
Slide 64: 匯率變動分析
匯率變動分析 於2019年 於2018年 匯率 變動 平均匯率 2019財年 2018財年 變動 3月31日 3月31日 港幣兌澳幣 5.56 5.99 -7.2% 港幣兌澳幣 5.78 5.96 -3.0% 港幣兌人民幣 1.17 1.25 -6.4% 港幣兌人民幣 1.21 1.19 1.7% 港幣兌馬幣 1.92 2.03 -5.4% 港幣兌馬幣 1.98 1.89 4.8% 港幣兌英鎊 10.20 11.02 -7.4% 港幣兌英鎊 10.61 10.35 2.5% 港幣兌捷克克朗 0.34 0.37(1) -8.1% 港幣兌捷克克朗 0.36 N/A N/A 港幣兌新加坡幣 5.79
Slide 65: 澳洲主要賭場比較
澳洲主要賭場比較 City 悉尼 墨爾本 布里斯本 黃金海岸 柏斯 阿德萊德 達爾文港 城市人口 (‘000) (2018年6月) 5,230 (+1.8%按年) 4,963 (+2.5%按年) 2,463 (+2.1%按年y) 622 (+2.6%按年) 2,059 (+1.1%按年) 1,346 (+1.0%按年) 149 (-0.2%按年) 州份 新南威爾士 維多利亞 昆士蘭 昆士蘭 西澳洲 南澳洲 北領地 Queen’s Wharf The Star Gold Crown Adelaide 賭場 The Star Sydney Crown Melbourne Treasury SKYC
Slide 66: FEC官方微信
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