Alstom Sa · EURONEXT:ALO
Alstom Sa — Shareholder Meeting (July 2020)
59 slides from Alstom Sa's shareholder meeting presentation, Jul 8, 2020
Slide 1: Assemblée générale mixte 2020
Assemblée générale mixte 2020 8 juillet 2020
Slide 2: Introduction
Introduction Henri POUPART-LAFARGE, Président-Directeur Général Assemblée générale mixte 2020 © ALSTOM SA, 2019. All rights reserved. Information contained in this document is indicative only. No representation or warranty is given or should be relied on that it is complete or correct or will apply
Slide 3: Ouverture
Ouverture Emmanuelle PETROVIC, Directrice juridique Assemblée générale mixte 2020 © ALSTOM SA, 2019. All rights reserved. Information contained in this document is indicative only. No representation or warranty is given or should be relied on that it is complete or correct or will apply to any parti
Slide 4: Ordre du jour et Résolutions
Ordre du jour et Résolutions ORDRE DU JOUR RESOLUTIONS Page 3 Pages 44 à 59 de la Brochure de convocation de la Brochure de convocation © ALSTOM SA, 2019. All rights reserved. Information contained in this document is indicative only. No representation or warranty is given or should be relied on tha
Slide 5: 2019/20 : événements marquants
2019/20 : événements marquants • 2019/20 : première année d’Alstom in Motion • Crise du Covid-19 : impact et mesures d’adaptation • Un marché ferroviaire aux fondamentaux solides • Projet d’acquisition de Bombardier Transport © ALSTOM SA, 2019. All rights reserved. Information contained in this docu
Slide 6: 2019/20 : première année d’Alstom in Motion
2019/20 : première année d’Alstom in Motion Henri POUPART-LAFARGE, Président-Directeur Général Assemblée générale mixte 2020 © ALSTOM SA, 2019. All rights reserved. Information contained in this document is indicative only. No representation or warranty is given or should be relied on that it is com
Slide 7: Un plan stratégique ambitieux lancé en juin 2019 : Alstom in Motion
Un plan stratégique ambitieux lancé en juin 2019 : Alstom in Motion CROÎTRE LIVRER en offrant INNOVER efficacement, toujours dans des solutions de grâce à la puissance plus de valeur mobilité plus vertes et du digital aux clients plus intelligentes Porté par Une équipe Alstom agile, inclusive et res
Slide 8: Des résultats 2019/20 stables en ligne avec les perspectives d’Alstom in Motion
Des résultats 2019/20 stables¹ en ligne avec les perspectives d’Alstom in Motion COMMANDES CHIFFRE D’AFFAIRES MARGE d’EXPLOITATION AJUSTEE² en mds d’€ en mds d’€ en millions d’€ +4% 7,7 % 1 % Organique* 7,5 % Impact Avelia Covid-19: Horizon™ et 630 12,1 environ 8,2 606 metro Montréal 9,9 8,1 100m po
Slide 9: 9,9 milliards d’euros de commandes en 2019/20
9,9 milliards d’euros de commandes en 2019/20, renforçant le CROÎTRE carnet de commandes le plus important de notre secteur Perth, Australie - 43 trains et contrat de Europe - Trains régionaux. maintenance de 20 ans 2 mds d’euros 800 millions d’euros Sydney, Australie - Trains sans conducteur Barcel
Slide 10: Bonne performance de l’activité Signalisation
Bonne performance de l’activité Signalisation CROÎTRE Marseille, France – Modernisation et automatisation de deux lignes +14%¹ Commandes Sydney, Australie – Trains autonomes et systèmes de signalisation digitaux +13%¹ Chiffre d’affaires ERTMS² pour la ligne grande vitesse Paris-Lyon ¹ Croissance org
Slide 11: Une innovation continue dans la mobilité durable et intelligente
Une innovation continue dans la mobilité durable et intelligente INNOVER Le train à hydrogène Coradia iLint™ passe Premier contrat pour des trains régionaux les tests avec succès aux Pays-Bas électriques à batterie en Allemagne Une gamme complète de solutions de mobilité verte © ALSTOM SA, 2019. All
Slide 12: Les avancées dans les grands projets
LIVRER Les avancées dans les grands projets • 2 premiers Avelia Liberty™ pour Amtrak partis de Hornell (New York) pour Pueblo (Colorado) pour tests • Mise en place de tests de validation virtuels grâce à la collaboration entre Hornell, USA et Le Creusot, France Départ des 2 premiers Avelia Liberty™
Slide 13: Les premiers résultats des programmes d’efficacité opérationnelle AiM
EFFICIENCY Les premiers résultats des programmes d’efficacité opérationnelle AiM Efficacité dans la gestion de projet Marge d’exploitation ajustée1 (en millions d’euros) Base industrielle stabilisée et optimisée 7,7 % 7,5 % +4% ● 24 % de la charge ingénierie en Inde 630 Accélération de la digitalisa
Slide 14: Des objectifs de Responsabilité Sociale et Environnementale enracinés dans la stratégie AiM
Des objectifs de Responsabilité Sociale et Environnementale enracinés dans la stratégie AiM 2019 Niveau atteint en 2020 2025 17 %1 20 %1 de réduction d’énergie de nos solutions (CO2) 25 %1 36 % 36 %² d’électricité fournie par des énergies renouvelables 100 % 25 % de nouvelles solutions éco-conçues -
Slide 15: Performance boursière depuis un an
Performance boursière depuis un an Cours de clôture : 3 juillet 2020 55 € 50 € 45 € 40 € 35 € 30 € 25 € 20 € juil.-19 août-19 sept.-19 oct.-19 nov.-19 déc.-19 janv.-20 févr.-20 mars-20 avr.-20 mai-20 juin-20 Alstom SBF 120 Un cours de l’action particulièrement résistant dans le contexte de crise san
Slide 16: Crise du Covid-19 : impact et mesures d’adaptation
Crise du Covid-19 : impact et mesures d’adaptation Henri POUPART-LAFARGE, Président-Directeur Général Assemblée générale mixte 2020 © ALSTOM SA, 2019. All rights reserved. Information contained in this document is indicative only. No representation or warranty is given or should be relied on that it
Slide 17: Covid-19 : une adaptation immédiate de nos activités
Covid-19 : une adaptation immédiate de nos activités avec comme principe “la sécurité avant tout” ● Mobilisation extraordinaire des équipes avec des cellules de crise Prise de température à l’entrée du site, mises en place à chaque niveau Madhepura, Inde ● Pause temporaire des activités pendant le c
Slide 18: Mesures d’adaptation à la situation
Mesures d’adaptation à la situation ● Adaptation et optimisation de la productivité pour livrer notre carnet de commandes de 40,9 milliards d’euros ● Saisie des opportunités dans un contexte de marché globalement résilient ● Mesures d’économies : - Utilisation de congés et d’activité partielle duran
Slide 19: Des innovations pour les opérateurs et les passagers au cœur des nouveaux enjeux sanitaires
Des innovations pour les opérateurs et les passagers au cœur des nouveaux enjeux sanitaires Alstom est engagé aux côtés de ses clients pour répondre à la crise ● Solutions intelligentes de gestion des flux et d’information passager, avec Optimet Realtime Occupancy Solutions de gestion Opération de n
Slide 20: Alstom contribue à la lutte contre la pandémie
Alstom contribue à la lutte contre la pandémie 200 000 masques et Près de 200 000 € de dons Hausse du budget Impression 3D de visières et équipements donnés dans de financiers (principalement de la Fondation Alstom de pièces de respirateurs à nombreux pays pour du matériel médical, 1,5 million à 1,9
Slide 21: Un marché ferroviaire aux fondamentaux solides
Un marché ferroviaire aux fondamentaux solides Henri POUPART-LAFARGE, Président-Directeur Général Assemblée générale mixte 2020 © ALSTOM SA, 2019. All rights reserved. Information contained in this document is indicative only. No representation or warranty is given or should be relied on that it is
Slide 22: Un marché dans des turbulences en 2020 mais résilient à moyen terme
Un marché dans des turbulences en 2020 mais résilient à moyen terme Soutien important au rail dans un environnement difficile ● En juin 2020, une exploitation en cours Heroes Act et CARES Act prévoyant respectivement 16 mds $ et 25 mds $ pour le de normalisation avec une reprise du transport public
Slide 23: Projet d’acquisition de Bombardier Transport
Projet d’acquisition de Bombardier Transport Henri POUPART-LAFARGE, Président-Directeur Général Assemblée générale mixte 2020 © ALSTOM SA, 2019. All rights reserved. Information contained in this document is indicative only. No representation or warranty is given or should be relied on that it is co
Slide 24: Bombardier Transport, une référence mondiale dans la mobilité ferroviaire
Bombardier Transport, une référence mondiale dans la mobilité ferroviaire ● Un acteur majeur du transport ferroviaire ● Un large portefeuille de produits dans tous les segments de People Mover – Bangkok marché, avec des produits stratégiques ● Une forte expertise et une gamme complète de produits su
Slide 25: Bombardier Transport, une acquisition avec un fort rationnel stratégique
Bombardier Transport, une acquisition avec un fort rationnel stratégique De fortes complémentarités commerciales et produits Une accélération de la feuille de route stratégique AiM Exemples en matériels roulants • Signalisation : accès à des marchés stratégiques (Suède, Allemagne) • Services : Avent
Slide 26: Acquisition de Bombardier Transport, une création de valeur significative
Acquisition de Bombardier Transport, une création de valeur significative pour les actionnaires ● Renforcement du profil opérationnel d’Alstom ● Restauration de la marge de Bombardier Transport, en ligne avec les standards de l’industrie ● Environ 400 millions d’euros de synergies de coûts par an à
Slide 27: Une structure d’acquisition solide, renforçant l’actionnariat du groupe
Une structure d’acquisition solide, renforçant l’actionnariat du groupe sur le long-terme Structure associant les actionnaires de Bombardier CDPQ : un nouvel actionnaire de long-terme Transport et d’Alstom (mds€) Structure actionnariale proforma indicative après les augmentations de capital c.5 mds
Slide 28: Statut de l’acquisition de Bombardier Transport
Statut de l’acquisition de Bombardier Transport ÉTAT PROCHAINES D’AVANCEMENT ÉTAPES ● Avril 2020 : la syndication de 2,4 mds € de prêt- relais d’une durée de 2 ans et une nouvelle ● Signature du contrat d’acquisition : S2 2020 facilité de crédit renouvelable de 1,5 md €1 ont (calendaire) été obtenue
Slide 29: Résultats financiers
Résultats financiers Laurent MARTINEZ, Directeur financier Assemblée générale mixte 2020 © ALSTOM SA, 2019. All rights reserved. Information contained in this document is indicative only. No representation or warranty is given or should be relied on that it is complete or correct or will apply to an
Slide 30: Compte de résultat
Compte de résultat % variation % variation (en millions d’euros) FY 2019/20 FY 2018/191 publiée organique Chiffre d’affaires 8 201 8 072 2% 1% Résultat d’exploitation ajusté2 630 606 4% Marge d’exploitation ajustée 7,7 % 7,5 % Charges de restructuration (18) (65) Impact COVID-19 (24) - Autres charge
Slide 31: Un bilan solide crédité d’une notation Baa2
Un bilan solide crédité d’une notation Baa2 Cash-Flow libre Ressources en liquidité Capitaux propres (en millions d’euros) (en millions d’euros) (en millions d’euros) 206 1 750 Ligne de crédit 4 159 3 432 additionnelle avril 2020 3 328 153 Liquidités 2 175 disponibles Liquidités disponibles 400 400
Slide 32: Gouvernance
Gouvernance Henri POUPART-LAFARGE, Président-Directeur Général Assemblée générale mixte 2020 © ALSTOM SA, 2019. All rights reserved. Information contained in this document is indicative only. No representation or warranty is given or should be relied on that it is complete or correct or will apply t
Slide 33: Conseil d’administration : Résolutions 5 et 6
Conseil d’administration : Résolutions 5 et 6 ● Renouvellement du mandat ● Nomination de M. Yann Delabrière, de M. Frank Mastiaux, administrateur référent indépendant administrateur indépendant et président du Comité de nominations et de rémunération ● Composition à l’issue de l’Assemblée générale :
Slide 34: Nominations et rémunérations
Nominations et rémunérations Yann DELABRIÈRE, Administrateur référent indépendant, Président du Comité de nominations et de rémunération © ALSTOM SA, 2019. All rights reserved. Information contained in this document is indicative only. No representation or warranty is given or should be relied on th
Slide 35: Comité de nominations et de rémunération : attributions
Comité de nominations et de rémunération : attributions Le Comité émet des recommandations, propositions et avis en matière de : ● Gouvernance : ● Rémunération : - Composition du Conseil et de ses Comités, - Éléments composant la rémunération recherche de nouveaux administrateurs des dirigeants mand
Slide 36: Comité de nominations et de rémunération : activité en 2019/20 (1/2)
Comité de nominations et de rémunération: activité en 2019/20 (1/2) ● Gouvernance ● Rémunération - Évaluation du fonctionnement du Conseil - Politique de rémunération du PDG et des Comités (externalisée) et des administrateurs (résolutions 9 et 10) - Administrateurs représentant les salariés - Revue
Slide 37: Comité de nominations et de rémunération : activité en 2019/20 (2/2)
Comité de nominations et de rémunération : activité en 2019/20 - Point spécifique sur certains sujets de gouvernance (2/2) ● Recommandation d’un plan d’actions suite à l’évaluation du fonctionnement du Conseil d’administration : - Visibilité et intervention renforcées du Conseil sur les sujets de dé
Slide 38: Rapport sur les rémunérations - Résolution 7
Rapport sur les rémunérations - Résolution 7 ● Introduit par l’Ordonnance du 27 Novembre 2019 relative à la rémunération des mandataires sociaux des sociétés cotées ● Éléments versés au cours / attribués au titre de l’exercice 2019/20 : - Aux administrateurs - Au Président-Directeur Général, ces élé
Slide 39: Rémunération de Henri Poupart-Lafarge 2019/20 (1/3) - Résolution 8
Rémunération de Henri POUPART-LAFARGE au titre de l’exercice 2019/20 (1/3) - Résolution 8 Éléments Montants Description Rémunération € 825 000 Conformément à la décision du Conseil du 6 mai 2019 (ayant porté la fixe annuelle rémunération fixe de € 750 000 à € 850 000 à compter du 10 juillet 2019) Ré
Slide 40: Rémunération de Henri Poupart-Lafarge 2019/20 (2/3) - Résolution 8
Rémunération de Henri POUPART-LAFARGE au titre de l’exercice 2019/20 (2/3) - Résolution 8 Éléments Montants Description Actions de Cible : 34 000 Livraison soumise à conditions de performance sur une période de 3 ans : performance Maximum : 51 000 • Trois conditions internes : Marge sur résultat d’e
Slide 41: Rémunération de Henri Poupart-Lafarge 2019/20 (3/3) - Résolution 8
Rémunération de Henri POUPART-LAFARGE au titre de l’exercice 2019/20 (3/3) - Résolution 8 Éléments Montants Description Indemnité de Pas de versement • 18 mois de rémunération non concurrence • Protection sur deux années calendaires • Large champ d’application • Mise en œuvre à la discrétion du Cons
Slide 42: Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux (1/2) - Résolution 9
Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (1/2) - Résolution 9 Pendant le mandat x Situation actuelle Politique soumise au vote de l’assemblée générale 2020 Contrat de travail Pas de contrat de travail Inchangée 850 000 € • Par décision du Conseil de mai 2019 Rémunératio
Slide 43: Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux (2/2) - Résolution 9
Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (2/2) - Résolution 9 À l’issue du mandat x Situation actuelle Politique soumise au vote de l’assemblée générale 2020 Indemnité de départ Aucune indemnité de départ Inchangée Clause de non concurrence • 18 mois de rémunération • P
Slide 44: Politique de rémunération des membres du Conseil d’administration - Résolution 10
Politique de rémunération des membres du Conseil d’administration - Résolution 10 ● Enveloppe annuelle de 1 300 000 €, inchangée depuis 2014, dont la répartition s’effectue selon une partie fixe et une partie variable, les présidents des trois comités et l’administrateur référent bénéficiant d’une p
Slide 45: Audit
Audit Sylvie RUCAR, Présidente du Comité d’audit © ALSTOM SA, 2019. All rights reserved. Information contained in this document is indicative only. No representation or warranty is given or should be relied on that it is complete or correct or will apply to any particular project. This will depend o
Slide 46: Comité d’audit : activité sur l’exercice 2019/20
Comité d’audit Activité portant sur l’exercice fiscal 2019/20 ● Création en 1998 Présidente : Sylvie RUCAR depuis le 30/07/2018 ● Attributions et fonctionnement : - Assistance auprès du Conseil d’administration dans le suivi des questions relatives à l’élaboration et au contrôle des informations fin
Slide 47: Comité d’audit : activité sur l’exercice 2019/20
Comité d’audit Activité portant sur l’exercice fiscal 2019/20 ● Comptabilité et Finance - Examen des comptes semestriels consolidés au 30 septembre 2019 et des comptes sociaux et consolidés au 31 mars 2020 incluant : l’exposition aux risques auxquels le Groupe est confronté (activités, exécution d
Slide 48: Éthique, conformité et développement durable
Éthique, conformité et développement durable Sylvie KANDÉ DE BEAUPUY, Présidente du Comité pour l’éthique, la conformité et le développement durable © ALSTOM SA, 2019. All rights reserved. Information contained in this document is indicative only. No representation or warranty is given or should be
Slide 49: Comité pour l’éthique, la conformité et le développement durable
Comité pour l’éthique, la conformité et le développement durable Activité portant sur l’exercice fiscal 2019/20 ● Création en 2010 Présidente : Sylvie KANDÉ DE BEAUPUY depuis 2017 ● Attributions et fonctionnement: - Éthique et conformité Examen de la politique du Groupe et du Code d’Éthique Revu
Slide 50: Comité pour l’éthique, la conformité et le développement durable
Comité pour l’éthique, la conformité et le développement durable Activité portant sur l’exercice fiscal 2019/20 ● Le Comité a revu et a suivi la mise en œuvre de la stratégie du Groupe dans les domaines de la conformité et du développement durable. ● Éthique et conformité - Revue des résultats du tr
Slide 51: Rapports des Commissaires aux Comptes
Rapports des Commissaires aux Comptes Edouard DEMARCQ, PwC Assemblée générale mixte 2020 © ALSTOM SA, 2019. All rights reserved. Information contained in this document is indicative only. No representation or warranty is given or should be relied on that it is complete or correct or will apply to an
Slide 52: Assemblée générale mixte - Rapports des Commissaires aux comptes
Assemblée générale mixte - Rapports des Commissaires aux comptes Document À titre ordinaire Résolution d’Enregistrement Universel Rapport sur les comptes annuels 1 p. 126 Rapport sur les comptes consolidés 2 p. 107 Rapport spécial sur les conventions réglementées 4 p. 205 Rapport de l’un des Commiss
Slide 53: Assemblée générale mixte - Rapports des Commissaires aux comptes
Assemblée générale mixte - Rapports des Commissaires aux comptes Avis de À titre extraordinaire Résolution convocation Rapport sur l’émission d’actions ordinaires et de diverses valeurs mobilières 13 à 20 p. 36 avec maintien et/ou suppression du droit préférentiel de souscription Rapport sur la rédu
Slide 54: Résultat des votes
Résultat des votes Emmanuelle PETROVIC, Directrice Juridique Assemblée générale mixte 2020 © ALSTOM SA, 2019. All rights reserved. Information contained in this document is indicative only. No representation or warranty is given or should be relied on that it is complete or correct or will apply to
Slide 55: Contexte de la situation sanitaire (Covid-19) : vote à distance
Contexte de la situation sanitaire (Covid-19) : vote à distance clos le mardi 7 juillet 2020 à 15 heures (CET) Nombre total d’actions 226 859 500 Nombre total de droits de vote 261 592 358 Partie ordinaire : 4 846 Nombre d’actionnaires ayant voté Partie extraordinaire : 4 846 Partie ordinaire : 163
Slide 56: À titre ordinaire
À titre ordinaire Résolutions Pour Contre Abstention* 1. Approbation des comptes sociaux et des opérations de l’exercice clos le 31 mars 2020 99,97 % 0,03 % < 0,09 % 2. Approbation des comptes consolidés et des opérations de l’exercice clos le 31 mars 2020 99,97 % 0,03 % < 0,09 % 3. Proposition d’af
Slide 57: À titre extraordinaire (1/2)
À titre extraordinaire (1/2) Résolutions Pour Contre Abstention* 13. Délégation de compétence au Conseil d’administration : augmentation de capital par émission d’actions et de valeurs mobilières donnant accès au capital avec maintien du droit préférentiel de souscription 94,87 % 5,13 % < 0,01 % des
Slide 58: À titre extraordinaire (2/2)
À titre extraordinaire (2/2) Résolutions Pour Contre Abstention* 20. Délégation de compétence au Conseil d’administration : augmentation de capital par émission d’actions en conséquence de l’émission par les filiales de la Société de valeurs mobilières donnant 95,70 % 4,30 % < 0,01 % accès au capita
Slide 59: www.alstom.com
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