Ambra S.a. · GPW:AMB
Ambra — H1 2013/2014 Earnings Presentation
21 slides from Ambra's earnings presentation, Feb 13, 2014
Slide 1: Wyniki finansowe za I półrocze 2013/2014 r.
Wyniki finansowe za I półrocze 2013/2014 r. Perspektywy rozwoju Warszawa, 13 lutego 2014 r. 1
Slide 2: Agenda
Agenda Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki za I półrocze roku obrotowego 2013/2014 Grupa AMBRA – rynki działalności Perspektywy rozwoju 2
Slide 3: Kluczowe wskaźniki za I półrocze roku obrotowego 2013/2014
Kluczowe wskaźniki za I półrocze roku obrotowego 2013/2014 H1 H1 zmiana 2013/14 2012/13 [%] Sprzedaż [mln średnich butelek] 39,0 40,7 -4,1% Przychody ze sprzedaży netto [mln zł] 260,9 268,7 -2,9% Zysk brutto ze sprzedaży [mln zł] 87,3 94,6 -7,7% Zysk brutto ze sprzedaży [marża %] 33,5% 35,2% -1,7 p.
Slide 4: Kluczowe wskaźniki za I półrocze roku obrotowego 2013/2014
Kluczowe wskaźniki za I półrocze roku obrotowego 2013/2014 Spadek sprzedaży wartościowej zagranicą (Czechy, Rumunia, eksport – Rosja) obniża dynamikę sprzedaży do -2,9% wartościowo i do -4,1% wolumetrycznie Wyższe ceny zakupu przejściowo obniżają rentowność marży zysku brutto ze sprzedaży o 1,7
Slide 5: Sprzedaż w średnich butelkach 0,75 l
Sprzedaż w średnich butelkach 0,75 l [mln śr. but.] Wolumen niższy o 1,7 mln +1,1 -0,1 butelek, czyli o 4,1% -1,4 Rynek polski -0,7 wzrost 3,5% -0,6 40,7 39,0 Na rynku polskim wolumen wzrósł o ok. 3,5% Spadek sprzedaży eksportowej do Rosji oraz w H1 PL off- PL on- PL - CZ+SK RO H1 2012/13 trade trad
Slide 6: Sprzedaż netto wartościowo
Sprzedaż netto wartościowo [mln zł] Spadek przychodów -2,2 o 7,8 mln zł (-2,9%) +5,9 -2,8 -6,3 268,7 -3,5 +1,1 260,9 Wzrost w off-trade w Polsce na poziomie rynku Spadek w off-trade (HoReCa) i B2B w Polsce Czechy – spadek rynku Wzrost w Rumunii podwyżka cen rekompensuje wzrost akcyzy 6
Slide 7: Sprzedaż na rynku polskim
Sprzedaż na rynku polskim dynamika sprzedaży netto w Polsce na rynku off-trade [%] +9% +4% +2% +1% -10% Wina stołowe rosną o 11% - szybciej niż rynek Wina musujące spadek o 10% - spadek częściowo w wyniku niższych zapasów u dystrybutorów grudzień 2012 vs. grudzień 2013 (towarowanie wódką) W kolejnyc
Slide 8: Rynek polski - wartościowo
Rynek polski - wartościowo Znaczące pogorszenie dynamiki wzrostu rynku w 2013 r. 2,16 2,00 2,06 1,79 1,86 1,70 +7,9% +5,0% +5,2% +4,1% +9,0% +3,0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014* Źródło: AC Nielsen (dane obejmują okres od grudnia do listopada) * - prognoza Wzrost na najniższym od wielu lat poziomie.
Slide 9: Zysk brutto ze sprzedaży
Zysk brutto ze sprzedaży [mln zł] -4,8 +3,4 Spadek zysku brutto ze -6,5 +0,6 sprzedaży o 7,3 mln zł 94,6 87,3 Rentowność zysku brutto spadła z 35,2% do 33,5% - podwyżki cen zakupu nie zostały przeniesione na konsumenta H1 2012/13 spadek wzrost śr. wzrost cen reklama H1 2013/14 wolumenu ceny zakupu s
Slide 10: Zysk operacyjny (EBIT)
Zysk operacyjny (EBIT) [mln zł] EBIT spada o 1,5 mln zł +3,3 Skorygowany EBIT -7,3 spada o 4,8 mln zł +2,5 40,5 37,2 35,7 Oszczędności kosztowe częściowo kompensują spadek marży. EBIT H1 one offy EBIT H1 zysk brutto koszty EBIT H1 2012/13 2012/13 ze 2013/2014 bez one- sprzedaży offów 10
Slide 11: Zysk netto większości
Zysk netto większości [mln zł] Zysk netto rośnie o 1,3 2,7 1,7 mln zł, czyli o 6% 0,8 1,5 1,0 23,7 22,4 Niższe koszty finansowe i udziały mniejszości pozytywnie wpływają na wynik netto 11
Slide 12: Inwestycje w marki – spot El Sol
Inwestycje w marki – spot El Sol 12
Slide 13: Agenda
Agenda Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki za I półrocze roku obrotowego 2013/2014 Projekt CYDR LUBELSKI Perspektywy rozwoju 13
Slide 14: Projekt CYDR LUBELSKI: Potencjał rynku
Projekt CYDR LUBELSKI Potencjał rynku Kategoria nieznana polskiemu konsumentowi przed 2012 r. Rynek cydru w roku 2013 szacowany jest na ok. 2 mln litrów (bez Sommersby, który jest napojem piwnym o smaku jabłkowym) Rynek docelowy, z którego rekrutować się będą konsumenci marki obejmuje nie tylk
Slide 15: Projekt CYDR LUBELSKI: Potencjał rynku
Projekt CYDR LUBELSKI Potencjał rynku AMBRA jako pierwszy duży gracz rynkowy wprowadziła cydr – w czerwcu 2013 r. Marka CYDR LUBELSKI jest zdecydowanym liderem rynku (udział rynkowy ok. 45%, znajomość spontaniczna Top of Mind 48%) Istniejące prognozy rozwoju rynku: Ministerstwo Rolnictwa: 10
Slide 16: Projekt CYDR LUBELSKI: Portfolio produktów
Projekt CYDR LUBELSKI Portfolio produktów PORTFOLIO: Cydr Lubelski Jabłko 1,0 L, Cydr Lubelski Suszone Jabłko na Miodzie 1,0 L Cydr Lubelski Jabłko 330 ml 9,99 zł Cydr Lubelski Suszone Jabłko na Miodzie 330 ml 3,99 zł
Slide 17: Projekt CYDR LUBELSKI: Inwestycje
Projekt CYDR LUBELSKI Inwestycje Synergie produkcyjne pozwalają uzyskać wymagane moce produkcyjne przy dodatkowych inwestycjach w kwocie ok. 6 mln zł Inwestycje rynkowe w kampanię reklamową i rozbudowę zespołu sprzedażowego planowane w Q3 i Q4 2013/14 17
Slide 18: Agenda
Agenda Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki za I półrocze roku obrotowego 2013/2014 Projekt CYDR LUBELSKI Perspektywy rozwoju 18
Slide 19: Założenia biznesowe
Założenia biznesowe H2 2013/14 oraz FY 2013/2014 H2 2013/2014 – wzrost sprzedaży skonsolidowanej Marża w H2 2013/2014 wyższa niż w H2 2012/2013 (bez uwzględnienia dodatkowych kosztów promocji CYDRU LUBELSKIEGO) Spadek kosztów operacyjnych i wzrost EBIT Dalszy spadek zadłużenia i kosztów odse
Slide 20: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę www.ambra.com.pl 20
Slide 21: Disclaimer
Niniejsza prezentacja poświęcona Spółce AMBRA S.A. („Prezentacja") została przygotowana przez AMBRA S.A. („Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek jej kopia nie może być powielana, rozpowszechniana, ani przekazywana bezpośrednio lub pośrednio jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez