Grupo Argos S.a. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q1 2021 Earnings Presentation
39 slides from Grupo Argos's earnings presentation, May 2021
Slide 1: Presentación de Resultados Primer Trimestre 2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Primer Trimestre 2021 Presentación Resultados Mayo 2021 1 Mayo 2021
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN Resultados DE RESULTADOS Primer Trimestre TRIMESTRALES del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a Grupo Argos y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presen
Slide 3: Logros 2020 y Palanca de Valor a Futuro
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Posición competitiva y operativa ideal para el crecimiento rentable en los próximos años Logros 2020 y Palanca de Valor a Futuro Diversificación Palanca Operativa Disciplina financiera ✓ Exposición a la recuperación ✓ Estructura l
Slide 4: Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos 4 Mayo 2021
Slide 5: Dinámica positiva en el consumo de cemento en nuestras regiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Dinámica positiva en el consumo de cemento en nuestras regiones Desinversión de operación de RMC en Dallas • Se firmó un acuerdo con SRM concrete para vender 24 plantas de RMC en Dallas por + USD 180 mm Colombia: Récord en venta d
Slide 6: Palanca operacional habilita crecimiento de 30% en Ebitda
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Palanca operacional habilita crecimiento de 30% en Ebitda para el trimestre Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn 1Q2020 vs 1Q2021 +6% 1Q2020 vs 1Q2021 +30% Volumen Cemento (A/A) (A/A) 2.50 2,364 2,322 2,318 2,180 2,13
Slide 7: Nuevos negocios e innovación que apalanca el crecimiento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Nuevos negocios e innovación que apalanca el crecimiento Ingresos del trimestre por COP 980 mil mm apalancados en la innovación en hogares y empresas • Gestión de activos: COP 644 mil mm (-10% a/a) • Hogares: COP 227 mil mm (+48%
Slide 8: Incremento en la generación durante el 2021 y estabilidad en la operación
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Incremento en la generación durante el 2021 y estabilidad en la operación Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn 1Q2020 vs 1Q2021 +6% 1Q2020 vs 1Q2021 +2% Generación (ex. ZF) Comercialización (A/A) (A/A)1 600 500 980 33
Slide 9: Resiliencia del tráfico vial es fundamental en la estabilidad del portafolio
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Resiliencia del tráfico vial es fundamental en la estabilidad del portafolio 114 mil vehículos diarios en promedio durante el trimestre • Crecimiento del 11% a/a • Desempeño positivo del Túnel de Oriente que decrece marginalmente
Slide 10: A marzo el tráfico vehicular crece 24% frente a marzo de 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2021 A marzo el tráfico vehicular crece 24% frente a marzo de 2019 y los aeropuertos operan al ~50% Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn 1Q2020 vs 1Q2021 +9% 1Q2020 vs 1Q2021 +20% Carreteras (TPD) Aeropuertos (PAX) (A/A) (
Slide 11: NDU – Optimismo con la dinámica sectorial
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2021 NDU – Optimismo con la dinámica sectorial Condiciones Para el Crecimiento Resultados Financieros Proyecto Calablanca en Barú COP mil mn 1 P&G 1T21 1T20 Var (%) Ingresos 20 16 23% ✓ Reactivación del Turismo EBITDA -11 -13 12% • Ing
Slide 12: Pactia – Porcentaje de ocupación alcanza el máximo nivel desde diciembre de 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Pactia – Porcentaje de ocupación alcanza el máximo nivel desde diciembre de 2019 Distribución Ingreso (Acumulado) COP Miles mn Principales Cifras COP Miles mn 80 3 6 PACTIA FCP COP mil mn 1Q - 2021 1Q - 2020 Var.(%) 17 Ingresos 80
Slide 13: Resultados Financieros
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Financieros 13 Mayo 2021
Slide 14: EBITDA proforma crece 15%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2021 EBITDA proforma crece 15% y evidencia mejores resultados operacionales de los negocios Resumen P&G COP mil mn 1Q - 2021 1Q - 2020 Var.(%) Ingresos 3,733 3,616 3% Costos, gastos y otros ingresos Ut. Operacional Ebitda
Slide 15: Incremento en aporte de CemArgos y Celsia afectado por menor contribución de las concesiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Incremento en aporte de CemArgos y Celsia afectado por menor contribución de las concesiones Ingreso consolidado 1T2021 COP mil mn Ingreso consolidado 1T2021 (PROFORMA*) COP mil mn 4,500 4,500 4,000 3,616 141 51 39 7
Slide 16: Incremento en el EBITDA liderado por el buen desempeño del negocio cementero
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Incremento en el EBITDA liderado por el buen desempeño del negocio cementero Ebitda consolidado 1T2021 COP mil mn Ebitda consolidado 1T2021 (PROFORMA*) COP mil mn 1,100 1,100 81 1 952 81 952 103 2 103 2 -6 819 825 900
Slide 17: Todos los negocios continúan con plan de eficiencias
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Todos los negocios continúan con plan de eficiencias. Celsia impactada por efectos no recurrentes1 Gastos Consolidado Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa + Opain +1% +2% +11% - 9% 230 75 OPAIN 439 443 225 6
Slide 18: Disciplina financiera y generación de caja permiten disminución en el endeudamiento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Disciplina financiera y generación de caja permiten disminución en el endeudamiento Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 18,609 17,125 16,208 17,397 300 1,717 1,602 -
Slide 19: Resultados separados proforma con crecimientos en todas las líneas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Resultados separados proforma con crecimientos en todas las líneas Resumen P&G COP mil mn 1Q - 2021 1Q - 2020 Var.(%) Ingresos 189 200 -6% Costos y otros egresos 3 24 -89% Gastos GA 49 47 4% Ut. Operacional 137 128 7% Eb
Slide 20: Ingresos separados proforma crecen 15%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Ingresos separados proforma crecen 15% apalancados en mejor desempeño de los negocios estratégicos Distribución de ingresos 1T2021 COP mil mn Gastos Controlables 1T2021 COP mil mn Variación % (A/A) 60 49 +999000% -24% -2
Slide 21: Gastos gestionables han disminuido significativamente durante los últimos años
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Gastos gestionables han disminuido significativamente durante los últimos años Gastos de Grupo Argos COP mil mn Gastos del Negocio de Desarrollo Urbano (NDU) COP mil mn Gastos Totales (GA) / AUM4 = 0.3% Detalle del Gasto
Slide 22: Costo de la deuda cierra en 4.7%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Costo de la deuda cierra en 4.7% gracias a la gestión de tesorería y al entorno favorable de tasas Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media 10.0% 9.0% 0% 8% 0%
Slide 23: S&P asigna perspectiva positiva y confirma calificación de AA+
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2021 S&P asigna perspectiva positiva y confirma calificación de AA+ de Grupo Argos “La confirmación de la calificación considera la capacidad de pago adecuada de Grupo Argos en escenarios adversos como el de 2020. Esto, produ
Slide 24: Financiación sostenible que genera valor en todos los frentes
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Financiación sostenible que genera valor en todos los frentes Formalizamos el primer crédito atado a indicadores de equidad de género y cambio climático en Colombia La operación modifica las condiciones de una deuda exis
Slide 25: Descuento total por acción podría ser superior al 48%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Descuento total por acción podría ser superior al 48% según recomendaciones de analistas1 Suma de Partes de Grupo Argos COP por acción de Grupo Argos 1 Descuento Frente Valoración de Analistas ANR (listados) y 1.0x valor en libros
Slide 26: Gestión responsable del efectivo disponible pospone inversiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2021 Gestión responsable del efectivo disponible pospone inversiones a nivel separado en el corto plazo Flujo de caja COP mil mm Notas 1. Dividendos recibidos: COP 137 mil mm, dividendos pagados: COP 80 mil mm 1 Dividendos Dividendosne
Slide 27: Anexos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Anexos 27 Mayo 2021
Slide 28: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 28 Mayo 2021
Slide 29: Crece la demanda de cemento en Colombia y CCA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 1T2021 Crece la demanda de cemento en Colombia y CCA para alcanzar un volumen de 4.1 mm ton en el trimestre Volumen de cemento* mm de ton Volumen de concreto* mm de m3 USA COL C y CA USA COL C y CA 4.1 2.1 0.3 2.0 0.1 0.0 0.2 3.6 0.0 0.1 -0.
Slide 30: EBITDA crece 30% frente al mismo trimestre del año anterior
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 1T2021 EBITDA crece 30% frente al mismo trimestre del año anterior Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta de la controladora COP mil mn 2,318 445 55 2,180 4 80 53 0 40 23 43 -4 343 +6% +30% +13x 4 1T - 1Q USA COL C y CA Otros 1T
Slide 31: Negocio de Energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 31 Mayo 2021
Slide 32: Crecimiento del 18% en generación por entrada de nuevas plantas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 1T2021 Crecimiento del 18% en generación por entrada de nuevas plantas y por mayores aportes hídricos en COL Generación (GWh) Ventas de Energía (GWh) Comercialización (GWh) COL C.A COL C.A No Regulado Regulado 864 30 874 1,396 -20 -140 1,789
Slide 33: Utilidad neta controladora +28%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 1T2021 Utilidad neta controladora +28% por disminución en gasto financiero y mejores resultados operacionales Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora COP mil mn COL C.A COL C.A 336 84 980 331 0 6 928 66 -14 47 42 136
Slide 34: Negocio de Concesiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 34 Mayo 2021
Slide 35: Afectaciones en el negocio aeroportuario parcialmente compensadas por tráfico vehicular
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 1T2021 Afectaciones en el negocio aeroportuario parcialmente compensadas por el incremento de tráfico vehicular Promedio diario de vehículos Miles de vehículos Tráfico aeropuertos Millones de pasajeros (PAX) AKF P2 MVM CTAO ADN BTA OPAIN
Slide 36: El segmento de aeropuertos sigue teniendo una contribución negativa
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 1T2021 El segmento de aeropuertos sigue teniendo una contribución negativa por método de participación Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora COP mil mn 55 50 -11 135 209 3 192 -13 6 112 -22 -2 -22 -4 15 +9% +20
Slide 37: Recuperación afectada por nuevas restricciones de movilidad en el 2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES - OPAIN 1T2021 Recuperación afectada por nuevas restricciones de movilidad en el 2021 Pasajeros Millones de Pasajeros (PAX) 3.1 Doméstico Doméstico Internacional Internacional 2.8 1.6 1.5 1.4 1.3 1.0 1.1 0.6 0.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 01/20
Slide 38: Contacto Relación con Inversionistas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Director IR Natalia Agudelo Juan Esteban Mejía Tel: (574) 319-8712 Tel: (57) 311 302 8427 E-mail: nagudelop@grupoargos.com E-mail: jemejia@grupoargos.com www.grupoargos.com 38 Mayo 2021
Slide 39: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Mayo 2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 39 Mayo 2021