Yuasa Co. Ltd. · TSE:8074
Yuasa — Yuasa Trading — FY2015 Earnings Presentation
25 slides from Yuasa's earnings presentation, May 17, 2016
Slide 1: 2016年3月期 決算説明会資料
証券コード 8074 決算説明会資料 2015年4月-2016年3月 2016年3月期 決算説明会 2016年5月17日 代表取締役社長 佐藤悦郎
Slide 2: 連結損益計算書の概要
１．連結損益計算書の概要 2015年3月期 2016年3月期 （単位：百万円） 増減率 業績計画 計画対比 実績 実績 売 上 高 441,723 442,042 +0.1％ 452,000 ▲2.2% 売 上 総 利 益 38,740 40,539 +4.6% - - ＋0.4 （売上総利益率） 8.8% 9.2% - - ポイント 販売費及び一般管理費 28,925 30,181 +4.3％ - - 営 業 利 益 9,815 10,357 +5.5% 10,000 +3.6% ＋0.1 +0.1 （営業利益率） 2.2% 2.3% 2.2％ ポイント ポイント 経 常 利 益 10,35
Slide 3: 事業セグメント別の販売状況
２．事業セグメント別の販売状況 売上高 2016年 2016年 2016年 （単位：百万円） 対前期 対前期 前年同期 3月期 3月期 3月期 増減率 増減率 増減率 3Q累計 4Q 通期実績 産 業 機 器 部 門 46,081 ＋2.7％ 17,087 +1.9％ 63,169 +2.5% 工 業 機 械 部 門 83,506 ＋18.7％ 33,241 ▲7.4％ 116,747 +9.9% 住設・管材・空調部門 91,497 ＋0.3％ 36,403 ▲0.5％ 127,901 +0.1% 建築・ｴｸｽﾃﾘｱ部門 33,136 ▲1.4％ 14,584 +0.7％ 47,720 ▲0.
Slide 4: 事業セグメント別の販売状況【産業機器部門】
３．事業セグメント別の販売状況【産業機器部門】 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 3Ｑ実績 4Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2015.4-6） （2015.7-9） （2015.10-12） （2016.1-3） 売 上 高 13,792 16,942 15,346 17,087 63,169 増 減 率 +2.8% +2.9% +2.4% +1.9% +2.5% 営 業 利 益 94 466 380 478 1,420 増 減 率 +8.3% +25.6% +20.9% +217.6% +53.7% 営 業 利 益 率 0.7% 2.8% 2.5% 2.8% 2.2% (前年同期比)
Slide 5: 事業セグメント別の販売状況【工業機械部門】
４．事業セグメント別の販売状況【工業機械部門】 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 3Ｑ実績 4Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2015.4-6） （2015.7-9） （2015.10-12） （2016.1-3） 売 上 高 22,110 31,644 29,751 33,241 116,747 増 減 率 +36.7% +11.5% +15.5% ▲7.4% +9.9% 営 業 利 益 814 1,556 990 1,608 4,968 増 減 率 +76.4% +16.7% +10.8% ▲20.9% +5.2% 営 業 利 益 率 3.7% 4.9% 3.3% 4.8% 4.3%
Slide 6: 事業セグメント別の販売状況【住設・管材・空調部門】
５．事業セグメント別の販売状況【住設・管材・空調部門】 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 3Ｑ実績 4Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2015.4-6） （2015.7-9） （2015.10-12） （2016.1-3） 売 上 高 27,441 32,956 31,100 36,403 127,901 増 減 率 +1.5％ ▲1.0% +0.6% ▲0.5% +0.1% 営 業 利 益 536 1,207 1,016 1,478 4,239 増 減 率 ▲9.4% +1.8% +57.5% +0.5% +8.8% 営 業 利 益 率 2.0% 3.7% 3.3% 4.1% 3.3%
Slide 7: 事業セグメント別の販売状況【建築・エクステリア部門】
６．事業セグメント別の販売状況【建築・ｴｸｽﾃﾘｱ部門】 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 3Ｑ実績 4Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2015.4-6） （2015.7-9） （2015.10-12） （2016.1-3） 売 上 高 10,395 10,794 11,947 14,584 47,720 増 減 率 +0.8% ▲2.9% ▲1.9% +0.7% ▲0.8% 営 業 利 益 226 260 326 456 1,269 増 減 率 ▲8.4% ▲15.5% ▲0.7% ▲11.2% ▲9.2% 営 業 利 益 率 2.2% 2.4% 2.7% 3.1% 2.7% (前年同期
Slide 8: 事業セグメント別の販売状況【建設機械部門】
７．事業セグメント別の販売状況【建設機械部門】 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 3Ｑ実績 4Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2015.4-6） （2015.7-9） （2015.10-12） （2016.1-3） 売 上 高 6,147 11,033 9,586 8,007 34,775 増 減 率 +18.6% +5.4% +1.7% ▲5.4% ＋3.7% 営 業 利 益 116 413 252 150 933 増 減 率 +23.7% +14.4% +5.4% ▲21.6% +5.2% 営 業 利 益 率 1.9% 3.7% 2.6% 1.9% 2.7% (前年同期比) (+0.1
Slide 9: 事業セグメント別の販売状況【エネルギー部門】
８．事業セグメント別の販売状況【エネルギー部門】 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 3Ｑ実績 4Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2015.4-6） （2015.7-9） （2015.10-12） （2016.1-3） 売 上 高 7,757 6,891 7,099 6,739 28,487 増 減 率 ▲27.4％ ▲29.6% ▲29.8% ▲25.9% ▲28.2% 営 業 利 益 21 93 72 127 314 増 減 率 - 21.9% ▲46.8% ▲38.9% ▲22.2% 営 業 利 益 率 0.3% 1.4% 1.0% 1.9% 1.1% (前年同期比) （-） (+0.
Slide 10: 事業セグメント別の販売状況【その他部門】
９．事業セグメント別の販売状況【その他部門】 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 3Ｑ実績 4Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2015.4-6） （2015.7-9） （2015.10-12） （2016.1-3） 売 上 高 5,215 6,157 7,704 4,164 23,241 増 減 率 ▲12.1% ▲4.0% ▲4.8% ▲2.9% ▲6.0% 営 業 利 益 ▲44 114 115 16 201 増 減 率 - +14.5% +8.2% - +97.0% 営 業 利 益 率 - 1.9% 1.5% 0.4％ 0.9% (前年同期比) - (+0.3ﾎﾟｲﾝﾄ) (+0.2ﾎ
Slide 11: 売上総利益・販売管理費・営業利益・経常利益・当期純利益
１０．売上総利益・販売管理費・営業利益・経常利益・当期純利益 2015年3月期 2016年3月期 （単位：百万円） 増減額 増減率 実績 実績 売 上 総 利 益 38,740 40,539 +1,799 +4.6% 売 上 総 利 益 率 8.8％ 9.2% +0.4ﾎﾟｲﾝﾄ - 販 売 管 理 費 28,925 30,181 +1,256 +4.3% 営 業 利 益 9,815 10,357 +542 +5.5% 営業外収益 （受取利息、配当金、他） 1,762 1,822 +60 - 営業外費用 （支払利息、他） 1,224 1,141 ▲83 - 経 常 利 益 10,353 11,
Slide 12: 連結貸借対照表
１１．連結貸借対照表 （単位：百万円） 2015年3月期 2015年3月期 2016年3月期 負債1,455億円 （▲66億円） 流動資産 ・借入金 ▲69.6億円 流動負債 169,256 ▲185 流動資産 流動負債 146,041 （期末借入金残高） 169,070 141,016 ▲5,024 49.7億円 （ネット有利子負債残高） 固定負債 ▲256.8億円 ▲1,604 固定負債 4,567 6,171 固定資産 固定資産 純資産 +4,623 純資産 ▲1,820 52,684 35,641 57,307 33,821 総資産2,028億円（▲20億円） 純資産573億円（+46
Slide 13: 連結キャッシュフローの状況
１２．連結キャッシュフローの状況 2015年 2016年 （単位：百万円） 前年比 3月期 3月期 営 業 活 動 に よ る 12,476 9,114 ▲3,361 キャッシュ・フロー ・税金等調整前当期純利益他 投 資 活 動 に よ る ＋107億円 3,550 ▲589 ▲4,139 キャッシュ・フロー 財 務 活 動 に よ る ▲11,810 ▲8,982 +2,828 ・ソフトウェアの購入他 キャッシュ・フロー ▲6.1億円 現金及び現金同等物 345 ▲137 ▲482 に 係 る 換 算 差 額 現金及び現金同等物の増減額 4,560 ▲594 ▲5,155 ・借入金返済 現
Slide 14: 連結業績計画
１３．連結業績計画 2016年3月期 2017年3月期 （単位：百万円） 実績 前半計画 後半計画 通期計画 215,000 232,000 447,000 売 上 高 442,042 （＋2.7％） （▲0.3％） （＋1.1％） 20,600 21,600 42,200 売 上 総 利 益 40,539 （＋6.8％） （＋1.6％） （＋4.1％） 9.6％ 9.3％ 9.4％ （売上総利益率） 9.2％ （＋0.4ﾎﾟｲﾝﾄ） （＋0.2ﾎﾟｲﾝﾄ） （＋0.2ﾎﾟｲﾝﾄ） 販売費及び一般 管理 16,200 15,500 31,700 30,181 費 （＋8.7％） （＋1.4％）
Slide 15: セグメント別連結業績計画
１４．セグメント別連結業績計画 2016年3月期 2017年3月期 （単位：百万円） 実績 前半計画 後半計画 通期計画 【産業機器】 売上高 63,169 31,800（＋3.5％） 33,500（+3.3％） 65,300（＋3.4％） 営業利益 1,420 640 970 1,610 （営業利益率） 2.2% 2.0％ 2.9％ 2.5％ 【工業機械】 売上高 116,747 55,400（＋3.1％） 58,200（▲7.6％） 113,600（▲2.7％） 営業利益 4,968 2,500 2,640 5,140 （営業利益率） 4.3% 4.5％ 4.5％ 4.5％ 【住設・管材・
Slide 16: ; | APR RRNS A
er ; | APR RRNS A YUASA
Slide 17: YUASA LEGACY 350 の骨子
１．YUASA LEGACY 350 の骨子 ３つの軸を拡大し、アジア最大級の「産業とくらしの流通プラットフォーム」の基盤を構築。 さらなる競争優位のポジションを確立すると同時に、 連結経常利益額100億円以上を常態化できる強固な経営基盤を確立します。 ３つの軸 定量目標 グローバル強化 成長分野（海外、環境エネルギー、国土強靭化）を伸ばしながら （商域の拡大） 海外事業 2016.3 2016.3 最終年度 2017.3 計画 実績 当初計画 業績予想 連結売上高 4,520億円 4,420億円 5,100億円 4,470億円 連結経常利益 105億円 110億円 125億円 113億円 連
Slide 18: 海外事業
２．海外事業 米国南東部７州においてマシニング 東南アジアでの新商品展示会を通じ センタの販売体制を強化します 最新設備の情報発信に注力します ●米国南東部７州でOKK㈱の独占販売権を取得しマシニングセンタの販売体制を強化 ●東南アジアにおける工作機械販売事業についてエンジニアリング体制を強化 ●東南アジアにおける建機（ミニショベル）販売事業を強化 All Right Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2016 17
Slide 19: 環境エネルギー事業
３．環境エネルギー事業 ■ネット・ゼロエネルギーハウス（ZEH・ゼッチ） ■スマートコミュニティ事業 戸建て住宅のZEH（ゼッチ）化に向けたパッケージ エネルギーの地産池消を目指す全国の自治体や 提案をスタートしています 住宅分譲地に向けた提案を行います All Right Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2016 18
Slide 20: 国土強靭化対応事業
４．国土強靭化対応事業 取引先様との大規模地震対応模擬訓練 「耐震診断」から「補強・改修工事」 を推進しています までワンストップで提案します ●2015年4月より「災害対応に関する統合ソリューション事業」をスタート ・当社取引先向けに「大規模地震対応模擬訓練」を実施し、災害時に必要なソフト＆ハードを提案 ●2015年４月より「耐震診断・補強・改修」の提案営業を継続中 ●当社内にて、防災提案に関する指南役「ユアサレジリエンスリーダー」を育成（62名） All Right Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2016 19
Slide 21: 経営基盤強化
５．経営基盤強化 All Right Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2016 20
Slide 22: 創業350周年・次なるイノベーションに向けて
６．創業３５０周年・次なるイノベーションに向けて 西暦・年号 沿革 1666年（寛文６年） 【創業】初代湯淺庄九郎が京都にて木炭商を創業（５年後に打ち刃物問屋に転業） 1919年（大正8年） 【設立】株式会社湯淺七左衛門商店開設（本店 京都） 1992年（平成4年） 【合併】旧湯浅商事とユアサ産業が合併、新社名「ユアサ商事株式会社」 2016年（平成28年） 創業３５０周年を迎える 「産業とくらし」の未来に不可欠な「ロボットイノベーション」 の分野に挑戦してまいります。 【産業分野】 【医療・介護・生活分野】 ○【新事業】ロボットのセットアップやアフター ○【新商品】パワーアシストスーツの取扱
Slide 23: 産業とくらしの「グランドフェア2016」開催
７．産業とくらしの「グランドフェア2016」開催 地域 期日 会場 受注高目標 来場者目標 関東 7/8(金)～ 幕張メッセ 590億円 22,000人 ＧＦ 7/9(土) 東北 7/22(金)～ 夢メッセみやぎ 83億円 7,800人 ＧＦ 7/23(土) 中部 9/2(金)～ ポートメッセ 215億円 11,500人 ＧＦ 9/3(土) なごや 九州 9/9(金)～ マリンメッセ 85億円 9,200人 ＧＦ 9/10(土) 福岡 関西 9/16(金)～ インテックス 245億円 13,200人 ＧＦ 9/17(土) 大阪 全社キャンペーンテーマ 合計 － － 1,218億円 63,700
Slide 24: 配当金と配当利回りの推移
８．配当金と配当利回りの推移 ■ 1株あたり配当金と株主還元率の推移 （単位：円） 30.6% 27.9% 35.0% 中間配当金 期末配当金 株主還元率 100 24.9% ９５円 30.0% 24.8% 23.9% ８５円 １００円 80 25.0% 60 ６０円 ６０円 70 50 20.0% 55 15.0% 40 30 40 10.0% 20 45 30 30 30 5.0% 20 0 0.0% 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 ■ 配当利回りと株価の推移 （予想） 3,000 5.0% 2,513 2,645 2,500 3.
Slide 25: 免責事項・お問い合わせ先
◆本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全 性を保証するものではありません。本資料に含まれる当社の将来における計画、戦略、業績に 関する見通しの記述については、当社が同日の段階で把握可能な情報から判断したもので、不 確定要素を含んでおります。 これらの見通し等は、内外の政治経済情勢、主要市場における需要動向の変動、諸制度の変更 など様々な重要な要素により実際の業績と異なる結果となることがあります。従いまして、本 資料のみに依拠して投資判断されますことはお控えくださいますようお願いいたします。 また本資料を利用した結果として生じたいかなる損害についても、