Tauron Polska Energia S.a. · GPW:TPE
Tauron Polska Energia — Q1 2023 Earnings Presentation
22 slides from Tauron Polska Energia's earnings presentation, May 31, 2023
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy TAURON za I kwartał 2023 r.
Wyniki finansowe Grupy TAURON za I kwartał 2023 r. 31 maja 2023 r.
Slide 2: Wyniki finansowe i dane operacyjne Q1 2023
Wyniki finansowe Dane operacyjne Q1 2023 Q1 2023 [mln zł] vs Q1 2022 vs Q1 2022 Dystrybucja energii elektrycznej Przychody ze sprzedaży 13 559 38% [TWh] 13,66 (4)% Produkcja energii elektrycznej z EBITDA 2 230 14% OZE [TWh] 0,53 (2)% Produkcja energii elektrycznej Wynik netto* 1 034 15% z jednostek
Slide 3: Najważniejsze wydarzenia
5 stycznia, Zawarcie umów dotyczących zakupu węgla z Polskiej Grupy Górniczej na potrzeby produkcyjne jednostek 9 lutego wytwórczych TAURON Wytwarzanie S.A. i TAURON Ciepło Sp. z o.o. 16 lutego Podpisanie umowy kredytu odnawialnego na kwotę 750 mln zł z Bankiem Gospodarstwa Krajowego marzec Rozpoczę
Slide 4: Nakłady inwestycyjne wg segmentów [mln zł]
Nakłady inwestycyjne wg segmentów* [mln zł] Q1 2022 Q1 2023 Dystrybucja OZE Wytwarzanie Sprzedaż i pozostałe Wydobycie * Nakłady nie uwzględniają inwestycji kapitałowych (zgodnie z prezentacją w sprawozdaniu finansowym).
Slide 5: PKB, produkcja przemysłowa i zużycie energii
Zmiana PKB Polski* oraz indeksu PMI Zmiana produkcji sprzedanej przemysłu* dla przemysłu (średnia kwartalna)** i zużycia energii elektrycznej (zmiana r/r)** PKB PMI 35% 13% 12,2% 30,9% 59,0 30% 8,5% 8,6% 25% 8% 56,0 5,3% 6,5% 5,8% 5,2% 5,2% 20% 18,0% 5,2% 5,2% 4,9% 53,0 4,2% 3,6% 3,4% 15% 13,2% 12,8
Slide 6: Przychody, wynik netto i EBITDA I kw. 2023 vs I kw. 2022
Przychody ze sprzedaży [mln zł] Wynik netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej [mln zł] 1 034 900 Q1 2022 Q1 2023 Q1 2022 Q1 2023 Energia elektryczna Usługi dystrybucyjne i handlowe Pozostałe przychody EBITDA I kw. 2023 vs I kw. 2022 [mln zł] 2 230 1 955 1 681 1 549 Q1 2022 Zagospodar
Slide 7: Udział segmentów w EBITDA
Przychody 3 327 269 4 030 12 232 -6 299 EBITDA 1 286 186 458 145 155 EBIT 968 138 346 132 113 CAPEX 574 75 74 24 33 Udział segmentów w EBITDA mln zł 2 500 1 955 2 230 2 000 Działalność zaniechana 1 500 Pozostałe i wyłączenia Sprzedaż 1 000 Dystrybucja 500 OZE Wytwarzanie 0 -500 Q1 2022 Q1 2023 * Poz
Slide 8: Zmiana EBITDA wg segmentów
mln zł +275 mln zł, +14% 3 000 2 500 2 000 248 2 230 1 955 1 500 1 000 500 0 EBITDA Dystrybucja OZE Wytwarzanie Sprzedaż Pozostałe i Dz. zaniechana EBITDA Q1 2022 wyłączenia Q1 2023 EBITDA Wzrost w segmencie Spadek w segmencie
Slide 9: Segment Dystrybucja
Dane finansowe [mln zł] Zmiana EBITDA [mln zł] 3 500 3 327 2 000 3 000 2 500 1 500 613 1 286 2 023 36 2 000 -64 -91 1 286 864 -62 -10 318 574 1 000 1 500 682 968 303 1 000 864 561 500 968 500 561 0 0 Q1 2022 Saldo Konto regulacyjne Marża na usł. Wolumen Pozostałe Pozostałe Q1 2023 Q1 2022 Q1 2023 do
Slide 10: Dystrybucja: wskaźniki jakości i regulacyjna wartość aktywów
Czas Realizacji Przyłączenia [%] Wartość Regulacyjna Aktywów [mld zł] 25 100% 94,33% 92,98% 20 80% 90,29% 90,93% 21,4 20,5 19,0 15 60% 10 40% 5 20% 0 0% 2021 2022 2023 CRP gr. IV CRP gr. V CEL 2023 2023 LTM – okres ostatnich 12 miesięcy kończący się 31 marca 2023 r. Czas Trwania Przerwy [min/odbiorc
Slide 11: Segment OZE
Dane finansowe [mln zł] Zmiana EBITDA [mln zł] 350 200 1 11 314 300 269 186 186 250 150 -12 200 186 186 154 100 150 138 100 75 50 50 21 0 0 EBITDA Marża na EE Prawa majątkowe Pozostałe EBITDA Q1 2022 Q1 2023 Q1 2022 Q1 2023 Przychody ze sprzedaży EBITDA EBIT CAPEX Produkcja energii elektrycznej [TWh
Slide 12: Segment Wytwarzanie
Dane finansowe [mln zł] Zmiana EBITDA [mln zł] 4 500 1 250 4 030 237 4 000 3 500 1 000 3 056 -185 3 000 750 2 500 2 000 895 500 1 500 74 -406 -66 64 -16 1 000 895 786 250 458 458 500 346 0 0 Q1 2022 Q1 2023 Q1 2022 Marża Rezerwa Transakcje CO2 Marża Pozostałe Q1 2023 Przychody ze sprzedaży EBITDA EB
Slide 13: Segment Sprzedaż
Dane finansowe [mln zł] Zmiana EBITDA [mln zł] 11 145 14 000 150 19 12 232 217 12 000 10 587 100 10 000 145 50 8 000 6 000 0 4 000 -50 -103 2 000 145 132 -100 0 -103 -113 -2 000 -150 EBITDA Marża Marża Pozostałe EBITDA Q1 2022 Q1 2023 Q1 2022 energia gaz Q1 2023 elektryczna Przychody ze sprzedaży EB
Slide 14: Zapadalność długu Grupy TAURON na 31 marca 2023 r.
Zapadalność długu Grupy TAURON w ujęciu nominalnym na 31 marca 2023 r. [mln zł] * 7 000 1 200 5804 Dług netto/EBITDA na 31 marca 2023 r.: 3,2x 1021 6 000 1 000 5 000 Obligacje Kredyty i pożyczki 786 800 4 000 600 3 000 1894 * 400 2 000 1003 1116 1142 1136 1031 1069 193 1 000 681 200 451 281 281 181
Slide 15: Zespół Relacji Inwestorskich
Zespół Relacji Inwestorskich Paweł Gaworzyński pawel.gaworzynski@tauron.pl tel. + 48 32 774 25 34 Maciej Szmigel maciej.szmigel@tauron.pl tel. + 48 798 897 385 Katarzyna Heinz katarzyna.heinz@tauron.pl tel. + 48 32 774 25 38 Magdalena Wilczek magdalena.wilczek@tauron.pl tel. + 48 723 600 894 Mateusz
Slide 16: Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny
Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Niniejsza prezentacja została sporządzona przez TAURON Polska Energia S.A. („Spółka”). Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkod
Slide 17: Dziękujemy za uwagę
Dziekujemy za uwage oO TAURON
Slide 18: Analitycy pokrywający spółkę
Instytucja Analityk Instytucja Analityk Dom Maklerski mBanku* Kamil Kliszcz Noble Securities Michał Sztabler Dom Maklerski Santander Paweł Puchalski WOOD & Company Ondrej Slama Dom Maklerski PKO BP Andrzej Rembelski Dom Maklerski BOŚ Jakub Viscardi Dom Maklerski Banku Handlowego Piotr Dzięciołowski
Slide 19: Energia elektryczna: ceny i wolumeny, CO2, prawa majątkowe
Energia elektryczna 2022 r. 2023 r. (wykonanie + estymacja) 2023/2022 Platformy: TGE Cena (PLN/MWh) Wolumen (GWh) Cena (PLN/MWh) Wolumen (GWh) Cena % Wolumen % Forward BASE (Y+Q+M) 457,95 165 560 880,83 117 883 92,3% -28,8% Forward PEAK (Y+Q+M) 496,55 17 229 1 208,43 8 984 143,4% -47,9% Forward (śre
Slide 20: BASE Y-22
PLN/MWh GWh BASE Y-22 1 000 1 800 Wolumen obrotu Notowania Średnia 900 1 600 800 1 400 700 1 200 600 1 000 500 800 400 359,37 600 300 400 200 100 200 0 0 Średnia cena energii elektrycznej uwzględniająca kontrakty roczne BASE i PEAK na 2022 r.: 364,35 PLN/MWh, łączny wolumen BASE i PEAK na 2022 r.: 1
Slide 21: BASE Y-23
PLN/MWh GWh BASE Y-23 3 000 900 Wolumen obrotu Notowania Średnia 800 2 500 700 2 000 600 500 1 500 400 907,12 1 000 300 200 500 100 0 0 Średnia cena energii elektrycznej uwzględniająca kontrakty roczne BASE i PEAK na 2023 r.: 937,04 PLN/MWh, łączny wolumen BASE i PEAK na 2023 r.: 91 439 GWh.
Slide 22: BASE Y-24
PLN/MWh GWh BASE Y-24 2 000 400 Wolumen obrotu Notowania Średnia 1 800 350 1 600 300 1 400 250 1 200 1 000 200 762,39 800 150 600 100 400 50 200 0 0 Średnia cena energii elektrycznej uwzględniająca kontrakty roczne BASE i PEAK na 2024 r.: 779,06 PLN/MWh, łączny wolumen BASE i PEAK na 2024 r.: 16 566
TAURON Polska Energia — Q1 2023 Earnings Presentation on 6ix