Institut De Developpement Industriel Sca · EURONEXT:IDIP
Institut De Developpement Industriel Sca — IDI — FY2023 Earnings Presentation
47 slides from Institut De Developpement Industriel Sca's earnings presentation, Mar 14, 2024
Slide 1: La confiance est un investissement à très haut rendement
La confiance est un investissement à très haut rendement Résultats annuels 2023 14 MARS 2023
Slide 2: Sommaire
Sommaire 01. Qui sommes nous ? 03. ANR et Décote L’IDI en Bref p.4 ANR et dividendes depuis 2014 p.28 Un acteur historique de référence p.5 Evolution de la décote depuis 2015 p.29 Une équipe dédiée à la réussite de l’IDI p.7 Une valeur de rendement à long terme p.30 Une plateforme dédiée au capital
Slide 3: Qui sommes nous ?
01 Qui sommes nous ? Prévost Laboratory Concept - Laboratoire et façonnier français de produits cosmétiques et compléments alimentaires RESULTATS ANNUELS 2023 3
Slide 4: L'IDI en bref
L’IDI en bref Un acteur du capital investissement français dans l’univers des PME et ETI, coté depuis plus de 30 ans Cotation à la bourse de Paris Créé à l'initiative du Privatisation Ouverture aux Acquisition Cession ESG : Une feuille Un ANR par action Ministère de l'industrie 100% tiers avec idi
Slide 5: Un acteur historique de référence (1/2)
Un acteur historique de référence (1/2): Plus de 50 ans d’expérience Créé en 1970 Comité exécutif travaillant ensemble depuis 18 ans : Christian Langlois-Meurinne, CEO Julien Bentz, Managing Partner Tatiana Nourissat, Corporate Secretary Marco de Alfaro, Partner Vision stratégique et capacité d’
Slide 6: Un acteur historique de référence (2/2)
Un acteur historique de référence (2/2): Maître du temps Stabilité de l’actionnariat et des équipes Indépendance et vision à long terme Un horizon d’investissement « illimité » Un engagement fort des dirigeants et des collaborateurs de l’IDI Des dirigeants et collaborateurs qui détiennent en
Slide 7: Une équipe d'investissement dédiée à la réussite de l'IDI
Une équipe d’investissement dédiée à la réussite de l’IDI Julien Bentz Marco de Alfaro Tatiana Nourissat Managing Partner Partner Corporate Secretary Membre du Comité Exécutif Membre du Comité Exécutif Membre du Comité Exécutif j.bentz@idi.fr m.dealfaro@idi.fr t.nourissat@idi.fr Rejoint l’IDI en 2
Slide 8: Une plateforme dédiée au capital investissement
Une plateforme dédiée au capital investissement Gestion pour compte propre Gestion pour compte de tiers Actifs sous ~ 732,4 m€ + 650 m€ ~ 1 Mrd € gestion Types Capital Développement en direct LBO, Capital Développement et LBO et Capital Développement d’investissement ou indirect Dette privée Ticket
Slide 9: La stratégie d'investissement fonds propres
La stratégie d’investissement fonds propres Une stratégie d’investissement inchangée qui consiste à sélectionner et accompagner des PMEs qui affichent : Une croissance organique dynamique supérieure à 6-7% Et/ou, une capacité de croissance externe forte leur permettant d’être ou de devenir des p
Slide 10: Le portefeuille de l'IDI à date
Le portefeuille de l’IDI à date Investisseur majoritaire ou co-contrôlant Investisseur minoritaire Acteur incontournable sur le marché de la protection Acteur de référence sur le marché européen de la juridique en apportant conseils et expertise dans le Primes : 75 m€ distribution multicanale d’équi
Slide 11: Une capacité à accompagner le développement international de nos participations
Une capacité à accompagner le développement international de nos participations EUROPE France (Ekosport, Winncare, Talis, Dubbing Brothers, Culturespaces, Groupe Mister Menuiserie, Freeland, CDS, CFDP, Positive, TucoEnergie, Natural Grass, PLC) Royaume-Uni (Winncare, Natural Grass) Italie (Dubbing B
Slide 12: Stratégie de plateforme
Une capacité à accompagner nos participations dans le cadre de la stratégie de plateforme Participation en portefeuille Groupe d’écoles (CA 2023 : 65 m€) supérieures spécialisé Juin 2021 2021 2023 CA multiplié par 2,2 en moins dans les formations Investissement dans Acquisition du réseau AFC Acquisi
Slide 13: Case study : Winncare
Case study : Winncare Une capacité à « européaniser » nos participations et à dynamiser leur CA à l’export 1. Création de valeur (refonte des processus industriels et de Présence de Winncare Reprise par l’IDI de l’organisation commerciale) dans 5 pays européens et Winncare en 2014 2. Accélération de
Slide 14: Case study : Flex Composite Group
Case study : Flex Composite Group La constitution d’un groupe pan-européen dans les matériaux de spécialité Constitution du groupe Reprise par l’IDI de 1. Accompagnement (création de forum d’échanges entre les FCG, leader des matériaux Pennel & Flipo en 2015 différentes équipes, optimisation financi
Slide 15: Investissements et cessions en 2023 (1/2)
Investissements et cessions en 2023 (1/2) Investissements : Cessions : Omnes Flex Composite Group: multiple x12 et TRI de 37% Natural Grass Ateliers de France : multiple x2,1 et TRI de 13% PLC Freeland : une cession suivie d’un réinvestissement : multiple x2,1 et TRI de 23% Croissances e
Slide 16: Investissements et cessions en 2023 (2/2)
Investissements et cessions en 2023 (2/2) Investissement dans Réinvestissement Investissement dans Investissement dans Cession Cession Cession Cession Omnes et création (ex Newlife) Natural Grass PLC FCG VOIP Telecom Ateliers de France Point de Vue d’IdiCo Freeland Janvier Février Mars Avril Mai Aoû
Slide 17: Chiffres clés du portefeuille Private Equity Europe
Chiffres clés du portefeuille Private Equity Europe Bonne progression des chiffre d’affaires et volume d’affaires* cumulés des participations entre 2022 et 2023 : 15% Le TRI brut du portefeuille des participations sur 10 ans est de : 24,9% Le TRI brut du portefeuille de participations depuis 5
Slide 18: Levier prudent au niveau des participations
Levier (Dette nette / EBITDA) prudent au niveau des participations RESULTATS ANNUELS 2023 18
Slide 19: Focus sur idiCo
Document confidentiel Focus sur idiCo , société de gestion pour compte 24 années de tiers du groupe d'expérience En mars 2023, les activités de LBO d'Omnes sont devenues ntinuité. llaboration. nviction. idiCo ~1 Md€ 110 31 >130 d’actifs sous entreprises build-up investissements en portefeuille gesti
Slide 20: idiCo : équipes dédiées et expérimentées pour soutenir les PME
Document confidentiel idiCo : 3 équipes dédiées et expérimentées pour soutenir les PME Lower-Mid Cap Small Cap Dette Privée ≈1,0 Md€ Private Equity Private Equity Private Debt AuM Associé(s) en charge 3 Stéphane Roussilhe Laurent Espic Frédéric Mimoun Camille Delibes équipes Véhicule d’invest. Millé
Slide 21: Résultats 2023
02 Résultats 2023 DUBBING BROTHERS | European specialist in multilingual dubbing of films and series 21 RESULTATS ANNUELS 2023
Slide 22: Chiffres Clés
Chiffres Clés : Un bilan solide Des capitaux propres de 732,4 M€ fin 2023, soit une croissance de 59,4 M€ en un an Un résultat net part du Groupe de 70,8 M€ Une capacité d’investissement nette de dettes de 382,4 M€ Une performance robuste ANR/action: 96,86 € fin 2023 ANR/action: +11,40% su
Slide 23: Comptes au 31 décembre 2023
Comptes au 31 décembre 2023 Les principales données consolidées Résultats consolidés (en M€) déc-23 déc-22 Bilan (en M€) déc-23 déc-22 Résultat des activités d'investissement 89,5 94,2 Fonds propres part du groupe 732,4 672,8 Autres produits et charges opérationnels -18,2 -16,2 ANR (en M€) 732,4 672
Slide 24: Une structure financière solide
Une structure financière solide Fonds propres Part du groupe (en M€) Actifs liquides et trésorerie (en M€) (nets de dettes) 800 800 700 700 600 600 500 500 400 732,4 400 672,8 300 612,4 300 518,4 200 200 382,4 100 100 143,7 123,8 123,6 0 0 2020 2021 2022 2023 2020 2021 2022 2023 Au 31 décembre 202
Slide 25: Croissance de l'ANR en 2023
Croissance de l’ANR en 2023 IDI - Variation des capitaux propres groupe et de l’ANR entre le 1er janvier 2023 et le 31 décembre 2023 (en m€) 800,0 780,0 Résultat 2023 : 70,8 m€ 760,0 + 89,5 740,0 + 0,5 732,4 - 19,2 720,0 700,0 680,0 672,8 + 10,1 + 1,8 660,0 - 19,6 640,0 620,0 600,0 Cx Propres Divide
Slide 26: Répartition de l'ANR au 31 décembre 2023
Répartition de l’ANR au 31 décembre 2023 La part des actifs liquides a doublé depuis le 31 décembre 2022 pour représenter plus de 50% de l’ANR du fait principalement des cessions de Flex Composite Group et Ateliers de France. Les émergents restent stables. Private Equity Europe 45% Emergents (IDI Em
Slide 27: ANR et décote
03 ANR et décote TALIS EDUCATION I National network of business schools specialized in apprenticeship programs RESULTATS ANNUELS 2023 27
Slide 28: Evolution ANR et Dividendes depuis 2014
Evolution ANR et Dividendes depuis 2014 * Dividendes réinvestis. L’IDI a versé 21,3€ de dividendes entre 2015 et 2023 RESULTATS ANNUELS 2023 28
Slide 29: Evolution de la décote depuis 2015
Evolution de la décote depuis 2015 RESULTATS ANNUELS 2023 29
Slide 30: Une valeur de rendement à long terme
Une valeur de rendement à long terme Plus de 15,81% de performance annuelle (dividendes réinvestis) depuis 33 ans soit un multiple de 118x En 2023, le cours de bourse retraité du dividende (2,50€) a augmenté de 3,23% Le taux de rendement du dividende ordinaire : 4,56% sur le cours de bourse mo
Slide 31: Une surperformance visible dans la durée
Une surperformance visible dans la durée Evolution des cours depuis 2013 IDI WENDEL EURAZEO ALTAMIR AMBOISE 3i GRP III Electra ELTA GBL GBLB Deutsche Beteiligungs DBA Dunedin Enterprise DNE SOFINA 700 600 500 400 300 200 100 0 RESULTATS ANNUELS 2023 31
Slide 32: Perspectives
04 Perspectives FCG I Global leading producer of technical composite materials RESULTATS ANNUELS 2023 32
Slide 33: Evolution stratégique de l'IDI
Evolution stratégique de l’IDI L’IDI a développé une stratégie d’investissement pour compte propre dans les PMEs/ETIs, qui a été éprouvée au travers des cycles. Afin d’accompagner l’augmentation de la taille de son bilan qui a plus que doublé en 6 ans sans multiplier le nombre de ses investissements
Slide 34: Second bilan ESG
05 Second bilan ESG En 2020, IDI poursuit son soutien l’association AZE pour l’accès à l’éducation à Madagascar En 2020, IDI poursuit son soutien l’association AZE pour l’accès à l’éducation à Madagascar RESULTATS ANNUELS 2023 34
Slide 35: La gouvernance ESG
La gouvernance ESG Au-delà de la création du comité RSE au niveau du Conseil de Surveillance, dont les membres possèdent de solides compétences en RSE et en finance, l’IDI a constitué un groupe de travail ESG en interne, présidé par Tatiana Nourissat, responsable ESG de l’IDI et membre du Comité Exé
Slide 36: Intégration des ESG dans le cycle d'investissement
Intégration des ESG dans le cycle d’investissement RESULTATS ANNUELS 2023 36
Slide 37: Bilan ESG 2023 : Reporting des indicateurs ESG et bilan carbone (1/2)
Bilan ESG 2023 : Reporting des indicateurs ESG et bilan carbone (1/2) Mise en place d’un outil de reporting ESG Sur les objectifs définis par les Principes pour l'Investissement Responsable (PRI), : mise en œuvre des principes 3 : "la publication d’informations appropriées sur les questions ESG des
Slide 38: Bilan ESG 2023 : Reporting des indicateurs ESG et bilan carbone (2/2)
Bilan ESG 2023 : Reporting des indicateurs ESG et bilan carbone (2/2) Réalisation d’un premier bilan carbone au sein de l’IDI et de ses participations (Scopes 1, 2 & 3) En 2023, le bilan carbone de l'IDI a été réalisé sur les données 2022, fournissant une analyse approfondie de notre empreinte carbo
Slide 39: Mécénat
Mécénat En 2023, l'IDI a soutenu diverses initiatives philanthropiques : L'association 60 000 Rebonds, aidant les chefs d'entreprises dans les entreprises traversant des difficultés. L'association Réseau Espérance Banlieues, favorisant le développement éducatif dans les banlieues françaises. L
Slide 40: Perspectives 2024
Perspectives 2024 : Nouvelle campagne de reporting ESG pour ensuite rendre compte aux PRI La réalisation du bilan Carbone de l’idi complet incluant les bilans carbone des participations Des formations dédiées aux collaborateurs sur l’ESG et notamment sur le marché du Private Equity Nouvelle
Slide 41: Conclusion
C O N C L U S I O N Pionnier du capital investissement français, coté depuis plus de 30 ans Une longévité synonyme de performance et d’agilité pour traverser les cycles et les crises Un actionnariat et une équipe d’investisseurs stables dans la durée Des dirigeants et des collaborateurs inve
Slide 42: Annexes
Annexes FCG I Global leading producer of technical composite materials RESULTATS ANNUELS 2023 42
Slide 43: Suivi des actions ESG de nos participations (1/4)
Suivi des actions ESG de nos participations (1/4) Société Activité Action Plateforme de Adhérent à la charte RFAR (Relations Fournisseurs et Achats Responsables) réservation Switch for green : Outil de réservation donnant accès à CDS à une base d’hôtels éco-labellisés et établissements proposant
Slide 44: Suivi des actions ESG de nos participations (2/4)
Suivi des actions ESG de nos participations (2/4) Société Activité Action Assurance Inscription des thématiques RSE dans la raison d’être : « S’engager pour une société apaisée, c’est notre raison d’être. Transformer les conflits en accords durables, c’est notre raison d’agir. Prévenir, résoudre,
Slide 45: Suivi des actions ESG de nos participations (3/4)
Suivi des actions ESG de nos participations (3/4) Société Activité Action E-commerce Prime exceptionnelle de 5k € à tous les collaborateurs suite à la bonne performance du Groupe / Retail Soutien à plusieurs projets humanitaires (projet 100% citoyen) Articles de Contribution à l’insertion des
Slide 46: Suivi des actions ESG de nos participations (4/4)
Suivi des actions ESG de nos participations (4/4) Société Activité Action Statut de société à mission envisagé Greentech Contribue, de par son activité, à 3 Objectifs de Développement Durable (ODD) de l’ONU ODD 7 : Garantir l’accès de tous les services fiables, durables et modernes, à un coût
Slide 47: idi.fr
idi.fr 23-25, Avenue Franklin Delano Roosevelt 75008, Paris I France + 33 1 55 27 80 00