Paulic Meunerie Sa · EURONEXT:ALPAU
Paulic Meunerie Sa — FY2019 Earnings Presentation
23 slides from Paulic Meunerie Sa's earnings presentation, Apr 30, 2020
Slide 1: Paulic Meunerie Résultats annuels 2019
PAULIC MEUNERIE RÉSULTATS ANNUELS 2019
Slide 2: Bienvenue
JEAN PAULIC Président-Directeur Général 3 moulins 34 collaborateurs Plus de 20 000 tonnes de produits par an depuis 3 ans BIENVENUE 10 M€ d’investissement depuis 4 ans 8,6 M€ de chiffre d’affaires en 2019 en progression de 4,4% vs 2018 FRANÇOIS-ALEXIS BANCEL Dans le top 3 des meuneries en Bretagne,
Slide 3: Une agritech qui conjugue savoir-faire et force d'innovation
PAULIC MEUNERIE UNE AGRITECH QUI CONJUGUE SAVOIR- FAIRE ET FORCE D’INNOVATION
Slide 4: Métier : meunier par passion
Métier : meunier par passion NOTRE MÉTIER DEPUIS 4 GÉNÉRATIONS Apporter des farines de haute-qualité combinant sécurité, naturalité et compétitivité POUR NOS CLIENTS PROFESSIONNELS Boulangerie GMS Industrie Restauration Autres Boulangeries et pâtisseries Réseaux de Industriels Crêperies Alimentation
Slide 5: Historique : une agritech qui conjugue savoir-faire et force d'innovation
Historique : une agritech qui conjugue savoir-faire et force d’innovation Changement de dimension Focalisation naturalité / innovation Développement Déploiement du procédé & augmentation des capacités de production historique 2020 2019 Création de x3 Minoterie Paulic 2016 Capacité de production From
Slide 6: Un procédé innovant et breveté d'ozonation
Institut Polytechnique Un procédé innovant et breveté d’ozonation pour la purification et la séparation de la couche périphérique des grains VALIDATION SCIENTIFIQUE + 1ère école agricole française Plus de 15 ans de R&D avant Agro Paris Tech O3 5 brevets internationaux détenus par Plateforme de référ
Slide 7: Les bénéfices apportés par l'ozonation
Les bénéfices apportés par Nettoyage / Purification Action physico-chimique Action du traitement à l’Ozone* +• Réduction du taux de mycotoxines → 30 à 50% en deçà Aucun vs normes EU résidu O3 +• Division par 20 du taux de pesticides vs normes EU + Oxydation des amidons Aucun Ozonation rejet + Renfor
Slide 8: Un démultiplicateur de valeur au cœur des performances financières futures
Un démultiplicateur de valeur au cœur des performances financières futures MEUNERIE TRADITIONNELLE PRIX D’ACHAT PRIX DE VENTE PRIX D’ACHAT PRIX DE VENTE Farine 335€ /t (1) 840€ /t + 47% Procédé actuel O3 + 361% Froment Son 125€ /t Froment Ozonation 195€ /t 195€ /t (1) Transformation : 77% en farine
Slide 9: Moulin du Gouret : socle du développement de Paulic Meunerie
Moulin du Gouret : socle du développement de Paulic Meunerie SAINT GÉRAND - MORBIHAN Les farines de froment 66 Kt de capacité d’écrasement Moulin 4.0 Chaîne de production automatisée Outil de conditionnement de dernière génération RÉCEPTION BLÉS MOUTURE MÉLANGE PRODUIT CONDITIONNEMENT STOCKAGE EXPÉD
Slide 10: Plan d'investissement : multiplier par 3 la capacité de production
Evolution de la capacité SAINT GÉRAND - MORBIHAN d’écrasement (en Kt) Les farines de froment 66 Kt de capacité d’écrasement 76,8 SÉGLIEN – MORBIHAN* 4,5 10,8 Les farines de sarrasin 23 23 23 PLAN D’INVESTISSEMENT : MULTIPLIER PAR 3 23 Kt de capacité d’écrasement LA CAPACITÉ DE PRODUCTION 66 66 66 4,
Slide 11: Résultats financiers : des résultats conformes aux attentes
RÉSULTATS FINANCIERS : DES RÉSULTATS CONFORMES AUX ATTENTES 11
Slide 12: Compte de résultat
Compte de résultat En K€ 31.12.2019 31.12.2018 CHIFFRE D’AFFAIRES 8 625 8 235 ✓ Maintien de la performance commerciale dans un contexte de structuration de l’outil de PRODUITS D’EXPLOITATION 9 466 8 368 production • ACHAT MARCHANDISES ET MATIERES 1ÈRES 5 270 4 793 MARGE BRUTE GLOBALE 3 356 3 442 ✓ U
Slide 13: Bilan
Bilan ACTIF EN K€ 31.12.2019 31.12.2018 PASSIF EN K€ 31.12.2019 31.12.2018 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 125 1 455 CAPITAL 969 969 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 9 509 6 510 RÉSERVES ET REPORT À NOUVEAU 593 616 RÉSULTAT DE L’EXERCICE -57 -23 IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES 66 88 CAPITAUX PROPRES 1 506 1
Slide 14: Tableau de flux
Tableau de flux En K€ 31.12.2019 31.12.2018 CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 318 315 VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT 547 786 FLUX DE TRESORERIE GÉNÉRÉS PAR L’ACTIVITÉ 865 1 101 FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT (3 937) (2 919) FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS DE FINAN
Slide 15: Projet d'Introduction en Bourse
EN 2020 Projet 15 d’Introduction en Bourse
Slide 16: Succès de l'introduction en bourse
Succès de l’introduction en bourse + Fonds levés: 7,5 M€ + Prix de l’offre fixé à 6,32 € par action + Capital social composé de 4 148 142 actions + Capitalisation boursière au 18 février : 26,2 M€ + Investisseurs individuels : taux de sursouscription de 6,3 fois pour un total de 3,8 M€ 16
Slide 17: Allocation des fonds
Allocation des fonds UN PLAN D’INVESTISSEMENTS DE L’ORDRE DE 13 M€ SUR 4 ANS • Acquisition et mise en opération du prototype de réacteur d’ozonation Oxygreen© de 2ème génération : 1,6 M€ Phase 1 • R&D liée à la mise en place du prototype de réacteur d'ozonation de 2ème génération : 0,6 M€ De 2020 à
Slide 18: Activité toujours solide face au COVID
Activité toujours solide face au COVID Protection des salariés et organisation Production et continuité d’exploitation • Surveillance permanente de la situation pour répondre aux directives de • Pas de rupture d’approvisionnement en santé et sécurité matière premières • Mise en place d’un plan de pr
Slide 19: Stratégie : maintien de la feuille de route
STRATÉGIE : MAINTIEN DE LA FEUILLE DE ROUTE Projet 19 d’Introduction en Bourse
Slide 20: Nos ambitions
Nos ambitions > Intensification des efforts marketing et 1er PRODUCTEUR FRANÇAIS commerciaux sur la marque Harpe Noire en farine de sarrasin > Acquisitions ciblées 2 moteurs de croissance ORGANIQUE EXTERNE > Répondre au déficit de production locale de 200 PRINCIPAL PRODUCTEUR Kt en étendant les capa
Slide 21: Stratégie d'investissement : déploiement de l'ozonation à l'échelle industrielle
STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT : DÉPLOIEMENT DE L’OZONATION À L’ÉCHELLE INDUSTRIELLE Fonctionnement en continu pour une meilleure productivité - Capacité à traiter des matériaux de densités différentes Amélioration de la qualité des produits traités - Économies d’ozone et d’énergie N°1 DEPUIS 2018 RÉALI
Slide 22: Objectifs confirmés 2023
Objectifs confirmés En 1 Entre 50% 50 M€ et 55% 2023 DE CHIFFRE DE MARGE BRUTE D’AFFAIRES 1 : Objectifs basés sur un taux d’utilisation de l’outil industriel optimisé de l’ordre de 55% 22
Slide 23: Actionnariat de Paulic Meunerie
Actionnariat de Paulic Meunerie après la levée de fonds Public 29,6% ACTIONNARIAT Jean PAULIC 69,7% Autres actionnaires : 0,70%