56 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Oct 30, 2018
Slide 1: Resultados 3T18
Resultados 3118 D 30 de octubre de 2018
Slide 2: Disclaimer
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 2 Disclaimer Este documento se proporciona unicamente con fines informativos siendo la informacién que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisicién, 0 una invitacién de ofertas p
Slide 3: Sólidos resultados en el trimestre
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/3 Solidos resultados en el trimestre Beneficio atribuido CET1 fully-loaded — Grupo BBVA Evoluci6n trimestral (Mé€) Evolucion trimestral (%) Venta de BBVA Chile +633M€ Hiperinflacién (ARG) -190M€ 1.674 1340 1,309 ri20% 11.34% 147% ~— 140% 11,34% 1.143 ‘ Ex- deter
Slide 4: Aspectos destacados 3T18
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/4 Aspectos destacados 3T18 O1 Sélido crecimiento de ingresos recurrentes Q2 Mejora en eficiencia O3 Acelerando nuestra transformaci6on O4 Buenos indicadores de riesgo O5 Solida posicién de capital, por encima del objetivo O6 Foco encreaci6n de valor para el acci
Slide 5: Cuenta de resultados 3T18
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/5 Cuenta de resultados 3T18 Variacion 3718/3T17 Grupo BBVA Margen de intereses 4.256 -3,2 13,3 Comisiones 1.161 -7,0 6,8 Resultados de operaciones financieras 200 -42,4 -27,2 Otros ingresos netos -94 ns. ns. Margen bruto 5.522 -10,8 4,8 Gastos de explotacién -2.
Slide 6: Cuenta de resultados 9M18
Resultados 3T 2018 30 deoctubre 2018/6 Cuenta de resultados 9M18 Variacion 9M18/9M17 Grupo BBVA Margen de intereses 12.899 -2,3 10,2 Comisiones 3.653 -1,4 94 Resultados de operaciones financieras 907 -35,9 -31,2 Otros ingresos netos 136 -76,7 -73,7 Margen bruto 17.596 -6,9 4,3 Gastos de explotacién
Slide 7: Sólido crecimiento de ingresos recurrentes
Solido crecimiento de ingresos recurrentes Margen de intereses (Mé€ constantes) +13,3% Y 4.513 Excelente 3.983 4229 4130 4256 trimestre | | | |" | 3117 47117. 1718 «2718 3T18 ROF (M€ constantes) Menores ventas 528 de COAP y resultados de 232 mercados 18 2718 3118 1 | | 391 1 3117 4T17 Comisiones (Mé
Slide 8: Mejora en eficiencia
Mejora en eficiencia Mandibulas Grupo (TAM (%); (€ constantes)) _ 80% ~ 715,040 13. 8.460___ 9.3% --> 8.490 9M16 9M17 __-- 10,1% 7 SS -- 2,7% -7 821 Gastos de explotacién 16,553 Ingresos recurrentes 9M18 Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 8 Ratio de eficiencia (€ constantes) 53,0% 9 50.1% 49,6%
Slide 9: Mandíbulas positivas en todas las geografías
Resultados 3T 2018 30 deoctubre 2018/9 Mandibulas positivas en todas las geografias Detalle mandibulas (TAM (%); (€ constantes)) @ Espajia” @ EFE.UU. (2) México 16% ~ 24% 53% 0,9% = 8.1% 1% | 8.5% 6.2% 3,7% 48% | L Ingresos Gastos de Ingresos Gastos de Ingresos Gastos de recurrentes — explotacién re
Slide 10: Excelente tendencia de ventas digitales en nuestra oferta de productos
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 10 Excelente tendencia de ventas digitales en nuestra oferta de productos (% de ventas totales acum., # de transacciones y PRV*) 247 ™ 18 18,4 Sep-16 Sep-17 Sep-18 Los datos han sido restateados debido ala inclusién de productos adicionales Ventas digitales po
Slide 11: Evolución positiva de ventas digitales en todos los mercados
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/11 Evolucion positiva de ventas digitales en todos los mercados (% de ventas totales acum., # de transacciones y PRV*) O ESPANA Q EE.UU. ~ 246 19,4 267 be | 18,4 : ye * | 157 344 : 16,2 10,2 19,0 11.0 Sep-16 Sep-17 Sep-18 Sep-16 Sep-17 Sep-18 QO MEXICO Q TURQUIA
Slide 12: Las ventas digitales impulsan el crecimiento de ingresos y de clientes
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/12 Las ventas digitales impulsan el crecimiento de ingresos y de clientes Ingresos globales FX Usuarios de plataformas digitales de FX (€, acum.) (Sep-18 vs. Sep-17) +29%— DIGITAL +23% Z NO DIGITAL TURQUIA PERU COLOMBIA x14 x9,5 x2,/ Sep-17 Sep-18
Slide 13: La digitalización también fomenta una mayor vinculación
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/ 13 La digitalizaci6n también fomenta una mayor vinculacion Evolucion tras la digitalizacion de los clientes (Ejemplo Espana) Margen bruto por cliente Numero de productos Digitalizacion 12 meses después Digitalizacion 12 meses después T-0 T-12 T-0 T-12 Cliente 2
Slide 14: La transformación incrementa la productividad comercial
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 14 La transformacion incrementa la productividad comercial Ejemplo México oe +32% Crecimiento de ventas en PRV* +282% +7% a 1716 Palancas Ventas 3718 ABOVE THE GLASS tradicionales digitales BELOW THE GLASS -3% Eficiencia +4% | — Ll Evolucion # de FTEs ( ) 5% 1
Slide 15: El nuevo modelo de desarrollo genera mejoras de eficiencia
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/15 EI nuevo modelo de desarrollo genera mejoras de eficiencia @ Velocidad S Reusabilidad © Funcionalidades por Ejecucion del programa FX DIY (front-to-back) desarrollador/mes OY] r- x6,6 | Time-to-Market () México Primer despliegue () Peru -25op 2016 2018 @ Colo
Slide 16: Sep-16 Sep-17 Sep-18
Sep-16 Sep-17 Sep-18 Sep-16 Sep-17 Sep-18
Slide 17: Mejor aplicación de banca móvil
Mejor aplicacion de banca movil The Forrester Banking Wave Global Banking App Ranking 2018 FORRESTER’
Slide 18: Buenos indicadores de riesgo
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 18 Buenos indicadores de riesgo! Total pérdidas por deterioro2 Dudosos (M€ constantes) (Bn€) l +16,5% C 3,2 Bn€ 904 1.953 79 «©6801 «(775 209° 205 195 436% 19,7 . 177 Iolo bes 3m17, 4T17,—s“1T18-—s TIBI 3117, 4TI7,—s«sTT18-s«ATIBs BT Coste del riesgo Tasa de m
Slide 19: Sólida posición de capital
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 19 Solida posicion de capital CET1 fully-loaded — Grupo BBVA Evolucién (%, pbs) - 6 pbs +35 pbs = 11,40% = CY a -13 pbs ] 11,34% “11 pbs -17 pbs Jun-18 Resultado Dividendos y APRs Otros** Sep-18 proforma * cupones AT1 (€ constantes) (*) Dato proforma jun-18 in
Slide 20: Foco en creación de valor para el accionista
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 20 Foco en creacion de valor para el accionista TBV por accion y remuneracion del accionista (€ por accidn) +7,2% | 5,63 5,70 1Ene-18 Mar-18 Jun-18 = Sep-18 (1) Ex- operaciones corporativas ROE y ROTE! Inc. ops. corp. 9.6 9,7 Inc. ops. corp 12,2% Sep-17 Dic-17
Slide 21: Áreas de negocio
BBVA Creando Resultados 3T 2018 Oportunidades 30 de octubre 2018/21 Areas de negocio
Slide 22: España actividad bancaria
Resultados 3T 2018 30 de / 22 Espajfia actividad bancaria Cuenta de resultados CGEM ECM GEE 8) eal io 3718 9MI18 Bn€ Margen de intereses 912 -1,6 2.749 -1,5 TAM Bn€ TAM 163,9 -1,5% Comisiones 418 69-1268 ~—80 239.1 40.2% Resultados de operaciones 36 “519 318 -19.2 financieras Hipotecas 9 Otros ingre
Slide 23: Non Core Real Estate
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 23 Non Core Real Estate Exposicion neta (Bn€) "30.2% Resultado atribuido (M€) -78,0% 7.8 Activos 519 7%. 5 55 9M17 9M18 inmobiliarios 5,0 en propiedad | 48 4g 33% 60 Crédito promotor | 28 i 1,1 i 07 -75,6% -274 Sep-17 Jun-18 Sep-18 : pérdidas netas inferiores
Slide 24: 4,51 4,65 4,12 3,76 3,97 3,99 0,36 0,54 0,66
4,51 4,65 4,12 3,76 3,97 3,99 0,36 0,54 0,66
Slide 25: 12,44 12,66 12,77 10,92 10,66 10,73 1,52 1,93 2,11
12,44 12,66 12,77 10,92 10,66 10,73 1,52 1,93 2,11
Slide 26: Turquía
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 26 Turquia q Actividad Bank only (Sep-18) Cuenta de resultados (€ constantes) 3718 9M18 Margen de intereses 845 42,9 2.204 26,4 TAM! ME— TAM! 12.3% Comisiones 181 30,6 515 32,0 NE - 14,4% Resultados de operaciones 28 1975 3] 998 14,5 -12,6% Plazo 13,9 fo Otros
Slide 27: 14,15 13,47 13,29 6,78 6,79 6,78 6,80 6,75 6,70
14,15 13,47 13,29 6,78 6,79 6,78 6,80 6,75 6,70
Slide 28: Consideraciones finales
Consideraciones finales 01 Sélidos resultados, apoyados en ingresos recurrentes 02 La digitalizacién impulsa el crecimiento y mejora la eficiencia 03 Sélida posicién de capital 04 Crecimiento del patrimonio tangible a pesar de las dificultades del entorno Foco en creacion de valor para el accionista
Slide 29: Anexo
BBVA Goariainees Anexo O1 Diferenciales de clientela por pais O2 Desglose del margen bruto O03 Evolucién resultado atribuido OA Cuentas de resultados por areas de negocio O5 Ajuste por hiperinflacion en la cuenta de resultados de Argentina Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/29 O6 Cartera COAP y R
Slide 30: Diferenciales de clientela por país
BBV, Creando Resultados 3T 2018 Oportunidades 30 de octubre 2018 / 30 Diferenciales de clientela por pais
Slide 31: Diferenciales de la clientela: evolución trimestral
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 31 Diferenciales de la clientela: evolucion trimestral Promedio 3717 4717 1718 2718 3718 3717 4717 ms 8 3718 Espana 198% 1.93% 194% 194% 193% TurquiaTL 489% 490% 494% 518% 4,02% Rendimiento de la 13,75% 14,06% 14,55% 15,14% —_17,19% 2,00% 2,00% 2,01% + = 2,01%
Slide 32: Customer Spreads: YTD Evolution
Customer Spreads: YTD Evolution Promedio acumulado 9M17 9M18 Espafa Rendimiento de la invers Coste de los depésitos EE.UU. Rendimiento de la invers Coste de los depdsitos México MXN Rendimiento de la invers Coste de los depdsitos México FC Rendimiento de la invers Coste de los depdsitos (1) Moneda e
Slide 33: Desglose del margen bruto
BBV, Creando Resultados 3T 2018 Oportunidades 30 de octubre 2018/33 Desglose del margen bruto
Slide 34: Margen bruto - Desglose
Margen bruto - Desglose 9M18 Espana 4.505 M€ Resto de Eurasia 317 M€ 4 25% ~ Po% EE.UU. 12% 2.182 ME South America 15% ° 2.777 M€ 16% W Turquia 2.801 M€ 30% México 5.340 M€ Nota: Espafia incluye actividad bancaria y non corereal estate. Cifras excluyen Centro Corporativo Resultados 3T 2018 30 deoctu
Slide 35: Evolución resultado atribuido
BBV, Creando Resultados 3T 2018 Oportunidades 30 de octubre 2018/35 Evolucion resultado atribuido
Slide 36: Grupo — Resultado atribuido
Grupo — Resultado atribuido (ME) 3.449 213 9M17M€ Efectotipo Espafia Noncore de cambio Actividad RE Bancaria TAM (%) 10.5 (€constantes) -78.0 AREAS DE NEGOCIO +831 €m Resultados 3T 2018 30 deoctubre 2018 / 36 633 4.323 5 fal He - _ - | 163 -43 d = 2 165 EE.UU. México Turquia Restode Américadel Centr
Slide 37: Cuentas de resultados por áreas de negocio
BBV, Creando Resultados 3T 2018 Oportunidades 30 de octubre 2018 / 37 Cuentas de resultados por areas de negocio Total Espafia: Actividad Bancaria + Non Core Real Estate Non Core Real Estate Resto de Eurasia Centro Corporativo Colombia Peru
Slide 38: Total España - Cuenta de resultados
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 38 Total Espafia - Cuenta de resultados Variacion Variacion Espafia geografico Margen de intereses 924 il 2.780 il Comisiones 420 7,3 1.27] 8,0 Resultados de operaciones financieras 4) -45,7 324 -17,8 Otros ingresos netos 88 -20,1 131 -57,3 Margen bruto 1.474
Slide 39: Non Core Real Estate - Cuenta de resultados
Non Core Real Estate - Cuenta de resultados Non core Real Estate Variacion Variacion Resultados 3T 2018 30 deoctubre 2018 / 39 Margen de intereses Comisiones Resultados de operaciones financieras Otros ingresos netos Margen bruto Gastos de explotacion Margen neto Pérdidas por deterioro de activos fi
Slide 40: Resto de Eurasia - Cuenta de resultados
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/7 40 Resto de Eurasia - Cuenta de resultados Variacion Variacién Resto de Eurasia Margen de intereses 43 are) 124 aI Ses) Comisiones 35 17,9 114 8,3 Resultados de operaciones financieras 22 18,7 77 -21,5 Otros ingresos netos 1 -26,0 1 -3,5 Margen bruto 101 -9,2
Slide 41: Centro Corporativo - Cuenta de resultados
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 41 Centro Corporativo - Cuenta de resultados Variacion Variacion Centro Corporativo Margen de intereses -70 -17,1 -210 -23,4 Comisiones -18 -45 -50 -241 Resultados de operaciones financieras -38 ns. -96 ns. Otros ingresos netos 4 56,1 3] -10,3 Margen bruto -12
Slide 42: Colombia - Cuenta de resultados
Resultados 3T 2018 30 deoctubre 2018 / 42 Colombia - Cuenta de resultados Variacion Variacion Colombia Margen de intereses 207 Hil 627 9,6 Comisiones 22 -4,0 70 7,2 Resultados de operaciones financieras 16 7,9 45 -30,2 Otros ingresos netos 2 -60,5 13 12,0 Margen bruto 247 3,4 756 5,8 Gastos de explo
Slide 43: Perú - Cuenta de resultados
Peru - Cuenta de resultados Variacion Variacion Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/ 43 Margen de intereses 207 12,8 Comisiones 52 -5,1 Resultados de operaciones financieras 30 -16,9 Otros ingresos netos -4 43,3 Margen bruto 285 49 Gastos de explotacién -100 7,0 Margen neto 185 3,8 Pérdidas por de
Slide 44: Ajuste por hiperinflación en la cuenta de resultados de Argentina
BBV, Creando Resultados 3T 2018 Oportunidades 30 deoctubre 2018 /44 Ajuste por hiperinflacion en la cuenta de resultados de Argentina
Slide 45: Argentina - Ajuste por hiperinflación en cuenta de resultados
Argentina - Ajuste por hiperinflacion en cuenta de resultados Cuenta de resultados 9M18 Ajuste por 9M18 (reportado) hiperinflacién Excl. hiperinfl. Margen de intereses 407 -143 549 Comisiones 93 -34 127 Resultados de operaciones financieras 92 -33 125 Otros ingresos netos -154 -196 42 Margen bruto 4
Slide 46: Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez
BBV, Creando Resultados 3T 2018 Oportunidades 30 deoctubre 2018 /46 Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs)
Slide 47: Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs)
Resultados 3T 2018 30 deoctubre 2018 / 47 Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs) Desglose cartera COAP por areas (Bn€) 55,8 56,8 55,4 América del Sur my 3,2 América del Sur gg 3,5 América del Sur gy 2.6 México Hf 4,38 México ff 51 México [ff 5,6 Turquia ff 10,7 Turquia | 86 Turquia |
Slide 48: Garanti: financiación mayorista
BBVA Creando Resultados 3T 2018 Oportunidades 30 deoctubre 2018 /48 Garanti: financiacion mayorista
Slide 49: Garanti wholesale funding maturities
4,6 4,8 1,8 0,9 1,0 4T18 2019 2020 2021 >=2022 Covered Bond Deuda subordinada Sindicados Titulizaciones Senior Otros
Slide 50: Capital y APRs
BBVA Creando Resultados 3T 2018 Oportunidades 30 de octubre 2018/50 Capital y APRs Base de Capital APRs por geografias
Slide 51: Base de capital
Base de capital Evolucion de los ratios phased-in (%) Ratio de capital total 15,52 15,47 15,92 Tier 2 2,53 66 Pe 58 Additional Tier 1 1,28 I 73 : 78 CET1 11,71 11,08 11,56 Dic-17_ Jun-18 Sep-18 Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 51 Evolucion de los ratios fully-loaded (%) Ratio de capital total
Slide 52: Evolución del capital
Resultados 3T 2018 30 deoctubre 2018 / 52 Evolucion del capital CET1 fully-loaded —Grupo BBVA Evolucién 9M18 (%, pbs) +108 pbs - 48 pbs 11,34% 11,34% - 60 pbs Dic-17 Resultados Dividendos y cupén Otros** Sep-18 proforma * AT1 ato proforma dic-17 incluye impacto total IFRS9 (-31 pbs) y +57 pbs de ope
Slide 53: APRs por geografías
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 53 APRs por geografias APRs fully-loaded Desglose por areas de negocios y principales paises Espafia actividad bancaria 108.141 101.633 102.020 Non core Real Estate 9.692 7.547 7.475 Estados Unidos 58.688 61.473 62.728 México 44.94] 50.630 54.391 Turquia 62.76
Slide 54: Valor en libros de las principales filiales
BBV, Creando Resultados 3T 2018 Oportunidades 30 de octubre 2018/54 Valor en libros de las principals filiales
Slide 55: Valor en libros de las principales filiales
Resultados 3T 2018 30 deoctubre 2018 / 55 Valor en libros de las principales filiales' México 8 TLL LLL EEUU. 7,0) REET Turqua? 35 Colombia 1,3 Mii Peru 1,0 am Argentina 0,6 my Chile O38 Venezuela O,11 (1) Incluye la inversién inicial + los resultados no distribuidos + impacto tipo de cambio + otros
Slide 56: Resultados 3T18
Resultados 3118 D 30 de octubre de 2018