Gestamp Automocion S.a. · BME:GEST
Gestamp Automocion — FY2020 Earnings Presentation
30 slides from Gestamp Automocion's earnings presentation, Feb 24, 2021
Slide 1: Presentación Resultados 2020
G-LAB FAMILY FROM THE GESTAMP´S G-LAB PROGRAM Presentación Resultados 2020 24 de febrero de 2021
Slide 2: Aviso Legal
Aviso Legal El contenido de esta presentación ha sido preparado con la única finalidad de ser utilizado para esta presentación de nuestros resultados del trimestre cerrado a 31 de diciembre de 2020. Si usted asiste a la reunión por videoconferencia donde se realice esta presentación o lee las transp
Slide 3: Índice
Índice Principales Magnitudes del 4T y 2020 Resumen Financiero Objetivos y Conclusiones © Gestamp 2021 3
Slide 4: 2020: Un Año con Dos Mitades
2020: Un Año con Dos Mitades En tiempos difíciles sin precedentes, Gestamp ha demostrado la resiliencia, la flexibilidad y la solidez de su modelo de negocio, como se ha demostrado a lo largo de 2020 1S 2020 2S 2020 COVID19: Situación de Emergencia Recuperación de Volúmenes Implementación de un Plan
Slide 5: La Resiliencia de Nuestro Modelo de Negocio
La Resiliencia de Nuestro Modelo de Negocio En periodos de crisis, Gestamp demuestra la resiliencia y la capacidad de generar caja de su modelo de negocio Durante la crisis del COVID-19, Gestamp ha Misma resiliencia que en 2009 logrado generar FCF… Deuda neta (excl. NIIF16) -19,8% FCF 271 M€ en 2020
Slide 6: Cumplimos con Nuestros Objetivos de 2020
Cumplimos con Nuestros Objetivos de 2020 Julio 2020 Octubre 2020 FY 2020A Deuda Neta (1) Cercana a niveles de Inferior al nivel de 2.058 M€ 2019 2019 (-271 M€ vs. 2019) Margen EBITDA (2) 9-10% 9-10% 10,2% (Parte alta del rango) ~ 500 M€ 494 M€ Capex (1) ~ 500 M€ (En camino) (-38% vs. 2019) Tras un a
Slide 7: Resultados Financieros en 2020
Resultados Financieros en 2020 (Millones de Euros) – Excluyendo Costes de Transformación 2019 2020 Ingresos 9.065 7.456 EBITDA 1.072 757 Margen EBITDA (%) 11,8% 10,2% EBIT 504 158 Margen EBIT (%) 5,6% 2,1% Beneficio Neto 212 -71 Capex (excl. NIIF 16) 796 494 Deuda Neta (excl. NIIF 16) 2.329 2.058 Ar
Slide 8: Resultados Financieros en 4T 2020
Resultados Financieros en 4T 2020 Ingresos y margen EBITDA – excl. Plan de Transformación EBITDA (M€) Margen EBITDA Ingresos 317 193 23 244 297 2.493 2.500 2.373 18 2.038 16 2.011 2.000 12,7% 14 12,5% 12 1.500 12,0% 10 1.034 8 1.000 9,6% 6 500 4 2 2,3% 0 0 4T 2019 1T 2020 2T 2020 3T 2020 4T 2020 Los
Slide 9: Resumen del Sector de Automoción en 2020
Resumen del Sector de Automoción en 2020 Evolución de la producción mundial de vehículos ligeros por trimestre (%) Producción GLOBAL total de VL en 2020: -16,1% • El mercado ha experimentado dos dinámicas diferentes • La china, con la mayor parte del impacto en febrero, pero con una fuerte recuperac
Slide 10: Crecimiento Mercado Automóvil 2020 vs. 2019
Crecimiento Mercado Automóvil 2020 vs. 2019 Crecimiento Ingresos Gestamp a TC Constante vs. Crecimiento Producción en Mercado con Presencia de Gestamp Europa Oriental -3,5% Norteamérica Europa Occidental -16,3% Mercado Gestamp -11,8% -18,6% Asia -19,1% -26,2% Mercado Gestamp Mercado Gestamp -8,9% Me
Slide 11: Flexibilidad Demostrada Durante el Año
Flexibilidad Demostrada Durante el Año Implementación de las Medidas de Flexibilización (Personal + Otros Gastos Generales) 4T 2020 vs. 4T 2019 2020 vs. 2019 -120 M€ -1.609 M€ Estabilización de los ingresos Ingresos Disminución -4,8% Disminución -17,8% en 2S 2020 Reducciones centradas en la Ahorro d
Slide 12: Centrados en la Mejora Continua
Centrados en la Mejora Continua Un Plan de Transformación para impulsar la mejora estructural de los márgenes Industria 4.0 YA EN PROCESO EN 2S 2020 13,0% 11,8% ESTABILIZACIÓN OPERACIONAL Menores REDUCCIÓN Greenfields DE COSTES 10,2% FIJOS Resolviendo los VOLÚMENES Esfuerzos continuos problema
Slide 13: Índice
Índice Principales Magnitudes del 4T y 2020 Resumen Financiero Objetivos y Conclusiones © Gestamp 2021 13
Slide 14: Reforzando Nuestra Posición Financiera
Reforzando Nuestra Posición Financiera 1S 2020 2S 2020 Margen EBITDA 2S 2020 Implementación de medidas para Cumplimiento de las medidas 12,3% hacer frente al COVID-19 implementadas Reducción Deuda Estricto control de costes Neta en 2020 (1) Continua reducción de costes y Estricta reducción del
Slide 15: Recuperación Financiera en 2S 2020
Recuperación Financiera en 2S 2020 Ingresos (en M€) EBITDA (en M€, excluyendo los costes de Transformación) Rendimiento a TC constante: -30,8% Rendimiento a TC constante: +3,5% Rendimiento a TC constante: -58,2% Rendimiento a TC constante: +5,1% -32,5% -3,1% -58,5% -1,7% 4.513 4.552 4.411 521 551 54
Slide 16: Recuperación del Mercado a Diferentes Velocidades
Recuperación del Mercado a Diferentes Velocidades Ingresos (M€) EBITDA (M€) Margen EBITDA (%) 2019 2020 Var. (%) 2019 2020 Var. (%) 2019 2020 2S 2020 Europa 3.911 3.180 -18,7% 400 265 -33,8% 10,2% 8,3% 10,8% Occidental Rendimiento vs. mercado: 7,4 p.p. Rendimiento a TC constante: -33,8% 1.380 1.209
Slide 17: Centrados en la Generación de Flujo de Caja Libre
Centrados en la Generación de Flujo de Caja Libre Medidas adoptadas en 2020 para preservar la caja • Estricto Control de Costes – Mejora de la flexibilidad Menor EBITDA Centrados laboral y la eficiencia de nuestras operaciones en FCF • Estricta Reducción del Capex – Sin afectar a nuestros -302 M€ (1
Slide 18: Importante Reducción del Capex en 2020
Importante Reducción del Capex en 2020 Desglose Capex Reportado (excl. NIIF 16) (En M€) Capex como % Capex como % Capex como % de ingresos de ingresos de ingresos 10,8% 8,8% 6,6% 920 -302 M€ 1,3% 112 796 1,2% 108 5,7% 484 339 494 3,7% 1,0% 77 159 2,1% 3,8% 324 3,9% 349 3,5% 258 2018A 2019A 2020A Rec
Slide 19: Fuerte Reducción de Deuda Neta
Fuerte Reducción de Deuda Neta Reducción de Deuda Neta (excl. NIIF 16) Deuda Neta / EBITDA (excl. NIIF 16 & Plan de Transformación) 3,9x Generación de Flujo de Caja Libre de 271 M€ 3,4x 3,1x -11,6% 2,6x 2.329 2.058 1T 2020 1S 2020 9M 2020 2020 2018 2019 2020 Deuda Neta (excl. NIIF 16) 2.233 2.329 2.
Slide 20: Robusta Posición de Liquidez
Robusta Posición de Liquidez Posición de Liquidez a cierre 2020 Evolución de la Liquidez (En M€) (En M€) 302 2.873 +1.055 M€ 235 31 2.336 +58% 2.305 2.873 2.143 1.818 Caja & Caja Otras Inversiones Caja Total Líneas de Crédito a Líneas de Crédito a Liquidez Total Liquidez Liquidez Liquidez Equivalent
Slide 21: Capital Markets Day en 2021
Capital Markets Day en 2021 Entorno de mercado: Tendencias de mercado que cambian rápidamente, aumento del EV y tendencia a la externalización Posicionamiento estratégico: Posición de liderazgo en el mercado de Carrocería, Chasis y Mecanismos Objetivos financieros: Actualización de las perspectivas
Slide 22: Nuestros Esfuerzos en ESG Son Reconocidos por el Mercado
Nuestros Esfuerzos en ESG Son Reconocidos por el Mercado Posición 7/40 OEMs y proveedores 53/100 (+3 pts) Top 2% proveedores Posición 7/40 industria del metal proveedores 65/100 (+5 pts) 68/100 (+3 pts) Sustainable The Sustainability Gestamp elevada a “B” Yearbook 2021 Media sector “C” Top 15% - Aut
Slide 23: Índice
Índice Principales Magnitudes del 4T y 2020 Resumen Financiero Objetivos y Conclusiones © Gestamp 2021 23
Slide 24: Mercado del Automóvil en 2021
Mercado del Automóvil en 2021 IHS - Evolución de la producción de vehículos ligeros (Mveh) Incertidumbre en la cadena de suministro por los proveedores de chips Previsiones de riesgo IHS 1T 2021 95,1 94,2 89,0 Global -982 Kveh 84,6 China -347 Kveh 74,6 Europa -178 Kveh NAFTA -230 Kveh 2017 A 2018 A
Slide 25: Objetivos para 2021
Objetivos para 2021 Objetivos 2021 Ingresos Rendimiento de nivel medio de un dígito superior al del mercado Margen EBITDA Margen EBITDA >12% Capex (1) ~ 7% de los ingresos Deuda Neta (1) (2) < 2.000 M€ Crecimiento continuo con un enfoque en la generación de FCF Nota: Sobre una base de FX constante.
Slide 26: Sentando las Bases del Crecimiento Sostenible
Sentando las Bases del Crecimiento Sostenible Objetivo Basado en la Ciencia (SBTI, por sus siglas en inglés): Comprometidos para reducir nuestras emisiones de CO2 en un 30% (Alcance 1 y Alcance 2) antes de 2030 Primer signatario del sector de Automoción en España PPA de energía renovable firmado e
Slide 27: Conclusiones
Conclusiones • El año 2020 ha sido un año sin precedentes, pero Gestamp ha sabido reaccionar rápidamente para preservar nuestro negocio a la vez que construir el camino hacia una nueva etapa de desarrollo de la compañía • Gestamp ha demostrado su compromiso con el bienestar de las comunidades donand
Slide 28: Relación con Inversores
Relación con Inversores +34 91 275 28 72 investorrelations@gestamp.com www.gestamp.com © Gestamp 2021 © Gestamp 2021 28
Slide 29: Apéndice
Agenda Apéndice © Gestamp 2021 29
Slide 30: Calendario Financiero 2021
Calendario Financiero 2021 Calendario Financiero Gestamp Conferencia Exane BNP & Jefferies Motor Show Ginebra 10 de marzo de 2021 Resultados del Primer Trimestre de 2021 6 de mayo de 2021 Junta General de Accionistas 6 de mayo de 2021 Conferencia UBS Pan European Small & Mid Cap 13 de mayo de 2021 C