Lifull Co.ltd. · TSE:2120
Lifull Co.ltd — H1 FY2008 Earnings Presentation
31 slides from Lifull Co.ltd's earnings presentation, Nov 13, 2007
Slide 1: 機関投資家説明会資料 2008年3月期 中間決算
株式会社 ネクスト 《東証マザーズ 2120》 機関投資家説明会資料 2008年3月期 中間決算 （2007年4月～2007年9月） おかげさまで「HOME’S」は 10 周年！ （2007年11月13日） 本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものでは 2007秋 2007秋 Version ありません。 様々な要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご承知おき下さい 株式会社 ネクスト Copyright 2007 NEXT Co.,Ltd. All rights reserved
Slide 2: 目次
目次 会社概要 ・・・2ページ 業績ハイライト 及び TOPICS ・・・3-4ページ 業績概要（業績予想対比） ・・・5ページ 業績推移（中間期別） ・・・6-9ページ 前年同中間期・前年下期との業績比較(中間期別) ・・・6ページ 売上高及び経常利益推移(中間期別) ・・・7ページ セグメント別売上高推移(中間期別) ・・・8ページ 商材・サービス別売上高推移(中間期別) ・・・9ページ 業績推移（四半期別） ・・・10-13ページ 前年同中間期・前年下期との業績比較(四半期別) ・・・10ページ 売上高及び経常利益推移(四半期別) ・・・11ページ セグメント別売上高推移(四半期別) ・
Slide 3: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社 ネクスト （東証マザーズ：2120） 代表者 代表取締役社長 井上 高志 会社設立 1997年3月12日 （３月決算） 資本金 1,981百万円 従業員数(連結) 376名（内、派遣・アルバイト52名） 前年度末比+118名 事業内容 不動産ポータル事業 地域コミュニティ事業 （今中間期より追加。従来はその他事業） 広告代理事業 その他事業 （レンターズネット利用料・賃貸保証・システム開発など） 大株主 ネクスト役員、楽天㈱ 他 本社所在地 東京都中央区晴海1-8-12 晴海アイランドトリトンスクエアオフィスタワーZ棟15階 連結子会社 株式会社 ウィルニック （2
Slide 4: 業績ハイライト 及び TOPICS ①
業績ハイライト 及び ＴＯＰＩＣＳ ① 詳細ページ 連結売上高 前年同期比 ● 07年4月から連結子会社として㈱ウィルニック、㈱レンターズの2社が、 9月から㈱ネクストフィナンシャルサービス（以降NFS）が業績に貢献。 ネクスト単体としては+1,435百万円、+82.1％増となった。 5ページ ● 主力「HOME’S」(賃貸･売買)は昨年10月に価格改定を行ったことや、 3,500百万円 今年6月には大手クライアントとの契約改定が奏功した結果、大幅に単価が 上昇し、倍以上の増収達成。 加盟店数は価格改定前の昨年9月と比較し+146件純増した。 前年同期比 100.2％増 100.2％増 前四半
Slide 5: 業績ハイライト 及び TOPICS ②
業績ハイライト 及び ＴＯＰＩＣＳ ② 詳細ページ 「HOME’S」単価 前年同期比 ● 昨年10月に価格改定を行った結果、単価が上昇。 9月末:51,760円 ● 今年6月には大手クライアントとの契約改定が奏功し、単価が上昇。 前年同月比 ＋25,728円 18ページ 25,728円 前四半期比 単価の推移へ 前四半期末比 ▲ 304円 304円 ● 主に関西地区の大手顧客において低価格へのコース変更が発生したことによる。 「HOME’S」加盟店数 前年同期比 ● 昨年10月に価格改定を行った際に、一時的に退会が約1,000件発生したが、 9月末:8,120件 新規顧客は順調に増加したことで
Slide 6: 業績概要（業績予想対比）
業績概要（業績予想対比） 2008年度上期(4-9月) 業績予想に対する達成率・進捗率 通期業績予想対比 通期 中間期業績予想対比 中間 単位：百万円 連 結 連 結 通期予想 08年度上期 進捗率 中間期予想 年度上期 達成率 売 上 高 8,232 3,500 42.5 ％ 3,574 3,500 97.9 ％ 経常利益 1,561 567 36.3 ％ 565 567 100.4 ％ 当期純利益 827 297 35.9 ％ 321 297 92.5 ％ １株当たり 9,112.95円 3,226.51円 35.4 ％ 3,537.19円 3,226.51円 91.2 ％ 当期純利益 経
Slide 7: 業績推移（中間期別）① 前年同期比較
業績推移 （中間期別） ① 2008年度中間期(4-9月) 前年同中間期・前年下期との業績比較 (参考)前年同中間期 前年同中間期(06 (06年 年4-9月)対比 前年下期(07 前年下期(07年 年10- 10-08年 08年3月)対比 単位：百万円 連 結 連 結 07年度上期(単体) 08年度上期 増減率 07年度下期 08年度上期 増減率 売 上 高 1,748 3,500 100.2 ％増 2,711 3,500 29.1 ％増 経常利益 183 567 209.8 ％増 532 567 6.6 ％増 当期純利益 99 297 200.0 ％増 310 297 ▲4.2 ％減 経常
Slide 8: 業績推移（中間期別）② 売上高及び経常利益
業績推移 （中間期別） ② 連結売上高及び連結経常利益推移（中間期別） 単位：百万円 3,500 3,500 売上高 経常利益 3,000 %増 2,711 29.1 2,500 増 2,000 1,748 5 .1% 5 ※ 1,500 1,000 532 567 500 増 183 190.7% %増 6.6%増 ※ 0 07年度上期 07年度下期 08年度上期 当中間期 ※06年10月に価格改定を行った結果、顧客単価が上昇し、売上に大きく寄与。 単価の推移は18ページを参照願います。 （07年度下期より連結数値を記載しております） 株式会社 ネクスト 7 Copyright 2007 N
Slide 9: セグメント別売上高推移（中間期別）
業績推移 （中間期別） ③ セグメント別売上高推移（中間期別） 単位：百万円 3,500百万円 3,500 不動産ポータル事業 広告代理事業 3,000 その他事業 ※ 2,711百万円 2,500 2,000 1,748百万円 3,240 1,500 2,600 1,000 1,650 500 77 84 78 20 27 184 0 07年度上期 07年度下期 08年度上期 当中間期 ※地域コミュニティ事業はいずれの期におきましても （07年度下期より連結数値を記載しております） 売上高が100万円未満なので記載を省略しております。 株式会社 ネクスト 8 Copyright 2007 N
Slide 10: 商材・サービス別売上高推移（中間期別）
業績推移 （中間期別） ④ 商材・サービス別売上高推移（中間期別） 単位：百万円 HOMES 新築HOME'S 戸建HOME'S イースマイ他 投資・オークション ハウジング(ウィルニック) 3,500百万円 3,500 Lococom 広告代理 レンターズ NFS その他 3,000 2,711百万円 526 2,500 435 2,000 1,748百万円 1,500 363 2,370 1,000 1,978 ※2 ※1 1,162 500 0 07年度上期 07年度下期 08年度上期 当中間期 ※1 06年10月に価格改定を行った結果、顧客単価が上昇し、売上に大きく寄与。 単価の推移は
Slide 11: 業績推移（四半期別）① 前年同四半期比較
業績推移 （四半期別） ① 2008年度2Q(7-9月) 前年同四半期・前四半期との業績比較 (参考)前年同四半期 前年同四半期(06 (06年 年7-9月)対比 前四半期(07 前四半期(07年 年4-6月)対比 単位：百万円 連 結 連 結 07年度 2Q(単体) 08年度 2Q 増減率 08年度 1Q 08年度 2Q 増減率 売 上 高 911 1,811 100.2 ％増 1,689 1,811 7.2 ％増 経常利益 ▲21 246 - 321 246 ▲22.6 ％減 当期純利益 ▲21 98 - 199 98 ▲50.8 ％減 経常利益率 ▲2.3 ％ 13.6 ％ +15.9
Slide 12: 業績推移（四半期別）② 売上高及び経常利益
業績推移 （四半期別） ② 連結売上高及び連結経常利益推移（四半期別） 単位：百万円 1,811 1,900 売上高 1,689 7.2%増 経常利益 9%増 1,432 17. ※3 1,400 1,279 ※2 837 911 900 %増 8.8%増 400 291 321 204 241 10.3%増 23.4%減 246 2.2億 円減 ※1 ※1 -21 -100 07年度 1Q 07年度 2Q 07年度 3Q 07年度 4Q 08年度 1Q 08年度 2Q 当四半期 ※1 広告宣伝費が増加（季節的要因） 下期に向けた施策として、テレビCMなどを行ったことによる。 ※2 06年10
Slide 13: セグメント別売上高推移（四半期別）
業績推移 （四半期別） ③ セグメント別売上高推移（四半期別） 単位：百万円 2,000 1,811百万円 不動産ポータル事業 1,689百万円 広告代理事業 その他事業 ※1 1,432百万円 1,500 1,279百万円 1,000 911百万円 837百万円 1,526 1,715 1,361 1,239 ※2 500 864 786 41 55 36 40 38 29 11 9 11 16 122 ※3 60 0 07年度 1Q 07年度 2Q 07年度 3Q 07年度 4Q 08年度 1Q 08年度 2Q 当四半期 ※1 地域コミュニティ事業はいずれの期におきましても売上高が100万
Slide 14: 商材・サービス別売上高推移（四半期別）
業績推移 （四半期別） ④ 商材・サービス別売上高推移（四半期別） 単位：百万円 2,000 HOMES 新築HOME'S 戸建HOME'S イースマイ他 投資・オークション ハウジング(ウィルニック) 1,811百万円 1,800 Lococom 広告代理 レンターズ 1,689百万円 NFS その他 1,600 1,432百万円 1,279百万円 1,400 270 1,200 257 911百万円 228 1,000 207 837百万円 800 187 600 177 1,251 1,033 1,120 945 400 ※ 554 607 200 0 07年度 1Q 07年度 2Q 0
Slide 15: ビジネスモデル概略 ～ネクストグループ～
ビジネスモデル概略 ～ネクストグループ～ クライアント 不動産仲介会社・管理会社 大手不動産会社・デベロッパー 工務店・ハウスメーカー 各種事業者 ＨＯＭＥ’Ｓ加盟店数 ＨＯＭＥ’Ｓ新築分譲マンション リフォーム会社 （FCチェーン・飲食店・人 8, 112店舗 取引社数 279社 421社 材会社 など） 50千円/月 40物件 15千円/月～ 1棟 100千円/月～ 問合せ 10千円/1件 ※ 施工事例・ ASP サービス提供 バナー広告出稿 物件情報の掲載 物件情報の掲載 物件情報の掲載 店ブログ掲載 企業情報の掲載 賃借人 賃貸保証 不動産会社営業支援ツール ㈱レンターズ ㈱NFS 掲
Slide 16: 不動産ポータル事業 ～成長モデル概略～
事業紹介 不動産ポータル事業 ～成長モデル概略～ ① 収益の向上 顧客数×顧客当り単価 （物件数×物件当り単価） 再投資 ④ 媒体価値の向上 ② ページビュー・ ユニークユーザー数増加 ③ 問合せ・資料 請求件数増加 株式会社 ネクスト 15 Copyright 2007 NEXT Co.,Ltd. All rights reserved
Slide 17: 不動産ポータル事業 ～ページビュー増加施策～
事業紹介 不動産ポータル事業 ～ページビュー増加施策～ ① ブランディング強化 ⑤ 大手ポータル等 （TVCM、車両広告 約40の提携サイト ネーミングライツ等） 2006/11～2007/10 ② 年間14億の総ページビュー達成 リスティング広告 ④ アフィリエイト ③ 検索エンジン対策 株式会社 ネクスト 16 Copyright 2007 NEXT Co.,Ltd. All rights reserved
Slide 18: 不動産ポータル事業 ～賃貸・流通事業～
事業紹介 不動産ポータル事業 ～賃貸・流通事業～ 掲載物件数・総ページビュー数 96.9万物件 98,945千ＰＶ 200 120,000 掲載物件数 総PV数 90,000 150 料金改定 料金改定 60,000 100 30,000 50 0 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月1 0 月 11月 1 2 月1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月1 0 月1 1 月1 2 月1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月1 0 月 1 1 月1 2 月1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月1
Slide 19: 月次売上高・顧客単価
業績推移 月次売上高・顧客単価 @52,286円 424百万円 百万円 単位：百万円 単位：円 2006年10月 料金改定直後 55,000 400 月次売上高 平均単価 50,000 ＠43,550円 顧客単価 2006年９月 ％ 350 料金改定後 45,000 67 平均単価 40,000 300 2004年10月 ＠26,032円 ％ 料金改定後 ４２ 35,000 2004年９月 2006年10月 250 平均単価 料金改定前 ％ ＠18,265円 料金改定 ４２ 30,000 平均単価 200 ＠12,838円 25,000 150 20,000 15,000 100 2004年1
Slide 20: 不動産ポータル事業 ～分譲事業/新築～
事業紹介 不動産ポータル事業 ～分譲事業/新築 ～ 掲載物件数・総ページビュー数 2,431物件 9,449千ＰＶ 3,000 12,000 掲載物件数 10,500 2,500 総PV数 9,000 2,000 7,500 1,500 6,000 4,500 1,000 3,000 500 1,500 0 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月 単位： 単位： 05/3期 06/
Slide 21: 新規事業 - TOPICS -
新規事業 - ＴＯＰＩＣＳ - ● 会員数は順調に増え続け、10月末時点で231,099人となり、 前年度末から129,131人の増加となった。 ● PV数も順調に増加し、9月月間で1,462万PVとなり、過去最高を記録。 ◆ 7月30日に「モバイル動画投稿機能」、「ひとことナイショ話機能」を追加 9月27日に「モバイルひとこと機能」、「モバイルあしあと機能」を追加するなど、 さらなる会員獲得の為にユーザビリティの向上を推し進めている。 ● 当中間期売上高は138百万円となり、対前年同期比＋115百万円（484％増） ◆ 9月11日に「HOME’Sリフォーム」と「リフォームネット」のリニューア
Slide 22: 新規事業 ～賃貸保証事業～ ビジネスモデル
新規事業（連結子会社） ～賃貸保証事業～ ネクストフィナンシャルサービスのビジネスモデル 住み替え易い世の中・環境を創る ネクストフィナンシャルサービスとは ネクスト 07年7月18日設立、9月営業開始。 フィナンシャル 業界大手の日本総合信用保証㈱から賃貸保証 事業を譲受け、賃貸保証事業に参入。 サービス ・情報・商品の非対称性解消 ・インフラ・リスクヘッジ策の提供 ・利便性・安心感・価値ある商品価格 ・手続き簡素化・収益の重層化・イメージアップ ・手持ちカード決済によるポイント還元メリット ・他社との差別化による物件競争力の向上 WIN-WIN 賃借人（オーナー） 賃借人 ・保証人不要物件
Slide 23: 賃貸保証事業 ターゲットと市場規模予測
新規事業（連結子会社） ～賃貸保証事業～ ターゲットと市場規模予測 単位：千世帯 60,000 単位：千人 140,000 賃貸需要は増加の一途 日本の人口は減少の傾向であるが、世 50,000 120,000 帯数は2015年までは増加傾向。 ターゲットとなる「賃貸物件」に住むこと 100,000 の多い「単身者」、「母子・父子家庭」世 40,000 帯は2015年以降も増加していく見通し。 80,000 結果、「賃貸保証」ビジネスの需要・ニー 30,000 ズ、市場規模も同様に増加する見通し。 60,000 現在の家賃決済の 20,000 40,000 市場規模は約１兆円/月 加 10,0
Slide 24: 賃貸保証事業 戦略と中期計画
新規事業（連結子会社） ～賃貸保証事業～ 戦略と中期計画 既存カード事業 HOME ’Sとの HOME’Sとの 住み替え易い テコ入れ シナジーを創出 世の中・環境を創る ●手持ちクレジットカードによる決 ●HOME’S会員へ賃貸保証・カード ●賃貸保証･カード決済の潮流が、 済と賃貸保証のパッケージ化に 決済サービスを提供することによ 敷金・礼金制度、連帯保証人 よる顧客層の拡大。 り、他社との差別化・物件競争力 制度の撤廃を促し、「賃借人の の向上を目指す。 スイッチングコスト低下」と「賃 ●日本総合信用保証㈱の顧客と 貸人の流通数増加による経済 8千件を超えるHOME’S会員の の活性化
Slide 25: 当期業績予想
当期業績予想 2007年3月期 連結業績と2008年度業績予想 2007年3月期 【修正前】2008年3月期（予想） 単位：百万円 個 別 個 別 連 結 予想 実績 予想比 予想 前期比 予想 前期比 売 上 高 4,781 4,459 93.2 ％ 7,003 157.0 ％増 7,853 176.1 ％増 経常利益 703 715 101.7 ％ 1,438 200.5 ％増 1,418 198.3 ％増 当期純利益 417 409 97.8 ％ 852 207.5 ％増 841 205.6 ％増 １株当たり 4,597.27円 4,879.57円 - - 9,267.22円 189.9
Slide 26: 業績推移と業績予想（年度別）
業績推移と業績予想 【参考】売上高及び経常利益推移（年度別） 単位：百万円 10,000 売上高 8,232 8,000 経常利益 増 .6% 6,000 84 4,459 増 4,000 3 .9% 6 2,721 増 1,612 8 .8% 1,561 2,000 6 1,006 715 .3 %増 555 449 8 250 増 59.4%増 11 20 30 79.6% 0 03年 3月期 04年 3月期 05年 3月期 06年 3月期 07年 3月期 08年 3月期（予想） ※07年３月期より連結数値を記載しております ※07年7月13日に業績修正をしております 株式会社 ネクスト
Slide 27: セグメント別売上高推移（年度別）
業績推移 【参考】セグメント別売上高推移（年度別） 単位：百万円 5,000 4,459百万円 4,500 不動産ポータル事業 広告代理事業 4,000 その他事業 3,500 3,000 2,721百万円 2,500 4,250 2,000 1,612百万円 1,500 2,306 1,006百万円 1,000 555百万円 1,138 555 500 110 241 224 277 328 226 88 162 47 0 203 198 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 ※07年３月期より連結数値を記載しております 株式会社 ネクスト 26 Copyright 2
Slide 28: ネクストグループのバリューチェーン
ネクストグループのバリューチェーン 家を・・・ 家を・・・ 物件情報を・・・ 物件情報を・・・ 契約も・・・ 契約も・・・ 引越も・・・ 引越も・・・ 家賃支払も・・・ 家賃支払も・・・ 住んでからは・・・ 住んでからは・・・ 借りる・買う・建てる・ 借りる・買う・建てる・ 効率よく掲載し 効率よく掲載し 賃貸保証で保証人要らず 賃貸保証で保証人要らず 一括見積で 一括見積で クレジットカードで クレジットカードで コミュニティサイトで コミュニティサイトで リフォームする・投資する リフォームする・投資する 管理できる 管理できる 保険もワンストップ提供 保険もワンストップ提供 色々探せる
Slide 29: 今後の戦略
今後の戦略 ひとりひとりにあったトータルライフソリューションの実現 部屋探し 部屋探し 新築マンション選び 新築マンション選び 戸建分譲選び 戸建分譲選び リフォーム 家づくり 家づくり 引越し 引越し 引越し 引越し 進学 就職 結婚 子供の誕生 定年・老後 家財保険 家財保険 家財・火災保険 家財・火災保険 家財・火災保険 カード・賃貸保証 カード・賃貸保証 カード・賃貸保証 カード・賃貸保証 カード・賃貸保証 地 域 コ ミ ュ ニ テ ィ （Lococom） 株式会社 ネクスト 28 Copyright 2007 NEXT Co.,Ltd. All rights reserved
Slide 30: 今後の事業戦略 ～成長イメージ～
今後の事業戦略 ～成長イメージ～ 地域コミュニティ 「Lococom」 住宅ローン 暮らしのインフラ HOME’S 損害保険 オークション HOME'S 賃貸保証 暮らしのポータル HOME'S HOME'S カード HOME'S 注文住宅 リフォーム 不動産投資 HOME'S 新築分譲 家づくり リフォーム HOME'S ネット ネット 賃貸 マンション HOME'S 住まいのポータル 不動産売買 新築一戸建て 2007.4より㈱ウィルニックにて ※赤文字の項目は事業化済み 株式会社 ネクスト 29 Copyright 2007 NEXT Co.,Ltd. All rights reserv
Slide 31: 経営理念
経営理念 常に革進することで、より多くの人々が心からの 「安心」と「喜び」を得られる社会の仕組みを創る ネクストが創業したのは１９９５年のこと。 「不動産業界はこのままではいけない」と強く感じたのが起業のきっかけでした。 それ以来、“人と住まいのベストマッチング”という目的を第一義に掲げながら、 インターネットを駆使し日本最大級の住宅・不動産情報ポータルサイト『HOME'S （ホームズ）』 を通じて、より良い住生活の実現をお手伝いしてきました。 私たちはこれからも、常にステークホルダーである、株主、消費者、顧客、世の中のために 役に立とうという「利他主義」を徹底的に貫き、さらに多くの方々に 心