Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT

Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty Tarnów — H1 2012 Earnings Presentation

35 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's earnings presentation, Aug 20, 2012

  1. Slide 1: Prezentacja wyników za I półrocze 2012 roku Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów

    Prezentacja wyników za I półrocze 2012 roku Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów

  2. Slide 2: Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów w liczbach

    Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów IH 2012Kapitałowa Grupa w liczbachw 2011 roku Przychody 3 815 mln PLN  Zysk netto 273 mln PLN  Kapitał własny 3 414 mln PLN  Średnie zatrudnienie* 8 765 osób  w porównaniu do IH 2011 * Stan na 30.06.2012 2

  3. Slide 3: Historia charakteryzująca się rozwojem i wzrostem

    Historia charakteryzująca się rozwojem i wzrostem Oficjalne otwarcie Powstanie Wejście na 13. 07. 2012 Fabryki w Tarnowie ZCh Police warszawską GPW Wezwanie do sprzedaży 32% akcji Zakładów Azotowych Puławy S.A 1930 1948 1965 2005 2008 2010 2011 2012 Założenie Fabryki Wejście na Nabycie : Nabycie : w

  4. Slide 4: Strategia: misja i wizja

    Strategia Misja Dzięki nabytym doświadczeniom i kompetencjom sprawiamy, że chemia jest bezpieczna i użyteczna dla ludzi. Ciągle dążymy do wzrostu wartości Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów, efektywnie wykorzystując wszelkie synergie i innowacje Wizja Przed upływem dekady:  będziemy notowani w podstawo

  5. Slide 5: Przegląd najważniejszych wydarzeń spółki Azoty Tarnów

    Przegląd najważniejszych wydarzeń spółki Azoty Tarnów Wezwanie spółki Acron do Akcjonariat Akcjonariat przed po wezwaniem wezwaniu sprzedaży akcji Azotów Tarnów Generali OFE PZU OFE "Złota zakończone fiaskiem Aviva OFE BZ WBK 5,21% Jesień" 9,98% 5,10% PZU S.A. (w tym  planowane objęcie 66% akcji PZ

  6. Slide 6: Wykorzystujemy szanse na rozwój GK Azoty Tarnów

    Przegląd najważniejszych wydarzeń Spółki Azoty Tarnów Wykorzystujemy szanse na rozwój GK Azoty Tarnów Ogłoszenie wezwania do zapisywania się na sprzedaż 6.116.800 akcji spółki Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Etap 1: Wezwanie - oferta gotówkowa Etap 2: Emisja nowych akcji Azotów na 32% Tarnów  Cena za

  7. Slide 7: Pozostałe wydarzenia w Azotach Tarnów

    Pozostałe wydarzenia w Azotach Tarnów  Wdrożenie Pracowniczego Programu Emerytalnego  Pozytywny Audyt Systemu Zarządzania Jakością  Wpływ ze sprzedaży jednostek ERU za VI okres pomiaru  Zweryfikowana nadwyżka uprawnień do emisji gazów cieplarnianych ilości emisji CO2 za 2011 rok  Przyznanie pra

  8. Slide 8: Pozostałe wydarzenia w GK Azoty Tarnów

    Pozostałe wydarzenia w GK Azoty Tarnów  Podtrzymanie oferty przejęcia KiZChS „Siarkopol” S.A.  Działania IT - transformacja i konsolidacja środowisk informatycznych  Konsolidacja Grupy Kapitałowej PKCh Sp. z o.o. 8

  9. Slide 9: Grupa Azoty Tarnów

    Grupa Azoty Tarnów Azoty Tarnów Tworzywa konstrukcyjne: PA6, POM; Core business Nawozy azotowe: CAN, ASN, AS ZCh Police S.A. Nawozy wieloskładnikowe:NPK, NP; Nawozy azotowe: NS,Mocznik; Pigmenty: Biel tytanowa ZAK S.A. Nawozy azotowe: AN, CAN, Mocznik; Alkohole OXO; Plastyfikatory ATT Polymers Tworz

  10. Slide 10: Dzięki przejęciom GK Azoty Tarnów przeszła transformację

    Dzięki przejęciom GK Azoty Tarnów przeszła transformację… Skonsolidowane przychody (mld zł) 2011 +52%  Zakup 66% akcji Zakładów 7,0 Chemicznych Police S.A.  Zakup 41% akcji ZAK S.A. 2 30% 5,3 25% 2010  Zakup ATT Polymers 20% Zakup 53% akcji ZAK S.A. 15% 2 1,9 10% 1,3 1,4 1,2 2 5% 0% 2007 2008 20

  11. Slide 11: Plan stworzenia liczącej się w regionie grupy chemicznej

    … mając w planach stworzenie liczącej się w regionie grupy chemicznej Azoty Tarnów  Nr 1 w Polsce w produkcji nawozów mineralnych*, poliamidu 6, alkoholi OXO  Nr 2 w UE w produkcji DEHP, 2EH, amoniaku  Nr 4 w UE w produkcji AN/CAN, poliamidu 6 ** ZA Puławy  Nr 1 w Polsce w produkcji melaminy, RS

  12. Slide 12: Lider wśród grup chemicznych w Polsce

    Lider wśród grup chemicznych w Polsce Nawozy Plastyfikatory Polska:  Nr 1 w Polsce  Nr 1 w nawozach wieloskładnikowych *  Nr 4 w Europie  Nr 1 w nawozach mineralnych **  Nr 1 w nawozach z zawartością siarki Alkohole OXO Europa:  Nr 1 w Polsce  Nr 2 w nawozach wieloskładnikowych  Nr 7 w Europ

  13. Slide 13: Azoty Tarnów na GPW

    Azoty Tarnów na GPW  Historyczne maksimum kursu: 47,81 PLN – lipiec 2012  Stała obecność w Index Respect 13

  14. Slide 14: Mocna pozycja na rynkach docelowych

    Mocna pozycja na rynkach docelowych Blisko 90 % przychodów generuje sprzedaż na rynkach Unii Europejskiej Pozostała Ameryka Unia Europa Północna Azja Europejska* 3% 0,2% 3% 39% -1% -0,1% -1% -9% Ameryka Afryka Łacińska 3% Polska 3% +3% 49% +1% +6% 1H 2012 1H 2011 * Bez Polski 14

  15. Slide 15: Determinanty w IH 2012 roku

    Determinanty w IH 2012 roku Parametry finansowe  umocnienie się EURO do złotówki w porównywanym okresie o 16,2%  umocnienie się USD do złotówki w porównywanym okresie o 7,4%  stopa procentowa WIBOR 1M - średnioroczny wzrost o 0,71 punktu Dzienne notowania kursów, miesięczne stopy procentowe 5,0 6

  16. Slide 16: Otoczenie rynkowe nawozy i surowce

    Otoczenie rynkowe nawozy i surowce * Wzrost cen zbóż o średnio 7% Wzrost cen nawozów azotowych o średnio 1% Notowania AN, AS, rzepak, pszenica 2500 400 2000 300 1500 200 1000 100 500 0 0 sty 11 lut 11 mar 11 kwi 11 maj 11 cze 11 lip 11 sie 11 wrz 11 paź 11 lis 11 gru 11 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 m

  17. Slide 17: Otoczenie rynkowe nawozy fosforowe i surowce

    Otoczenie rynkowe nawozy fosforowe i surowce* Spadek cen amoniaku o średnio 3% Wzrost cen fosforytów o średnio 18% Spadek cen nawozów fosforowych o średnio 1% Notowania NPK, DAP, fosforytów i amoniaku 700 500 300 100 sty 11 lut 11 mar 11 kwi 11 maj 11 cze 11 lip 11 sie 11 wrz 11 paź 11 lis 11 gru 11

  18. Slide 18: Otoczenie rynkowe produkty organiczne i tworzywa

    Otoczenie rynkowe produkty organiczne i tworzywa* Wzrost cen surowców ropopochodnych o średnio 1% Spadek cen tworzyw o średnio 2% Spadek cen alkoholi OXO i plastyfikatorów o średnio 5% Notowania cen benzenu, CPL, PA6, DEHP, 2-EH, propylenu 2 600 2 100 1 600 1 100 600 sty 11 lut 11 mar 11 kwi 11 maj

  19. Slide 19: Podsumowanie danych finansowych (1H'12/1H'11)

    Podsumowanie danych finansowych (1H’12/ 1H’11)  Przychody: 3,8 mld PLN, wzrost o 94 % w odniesieniu do 1H 2011  EBITDA: 473 mln PLN, wzrost o prawie 51%  Wynik netto: 273 mln PLN, wzrost o blisko 45%  Środki pieniężne: 419 mln PLN, spadek o 45%, w tym z środki pieniężne z działalności operacyjne

  20. Slide 20: Analiza wskaźnikowa – GK Azoty Tarnów

    Analiza wskaźnikowa – GK Azoty Tarnów Rodzaj wskaźnika 1H2011 1H2012 Wskaźniki rentowności Rentowność EBIT (%) 12,1% 9,3% Rentowność EBITDA (%) 16,0% 12,4% Rentowność zaangażowanego kapitału (ROCE) 8,7% 8,7% Rentowność netto kapitału własnego (ROE) 8,8% 8,0% Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności I

  21. Slide 21: Wyniki GK Azoty Tarnów

    Wyniki GK Azoty Tarnów 1H 1H Zmiana 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q mln PLN 2011 2012 r/r 2011 2011 2011 2012 2012 Przychody ze sprzedaży ogółem 1 966 3 815  952 1 314 2 058 1 906 1 909 EBIT 238 353  123 152 191 241 112 EBITDA 314 473  161 200 256 301 172 Zysk netto 188 273  95 116 196 180 93 Struktura skonsolid

  22. Slide 22: Wyniki Spółki Azoty Tarnów

    Wyniki Spółki Azoty Tarnów 1H 1H Zmiana 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q mln PLN 2011 2012 r/r 2011 2011 2011 2012 2012 Przychody ze sprzedaży ogółem 820 999  376 514 583 569 430 EBIT 74 131  26 85 99 101 30 EBITDA 105 168  42 101 116 119 49 Zysk netto 61 213  24 69 78 79 134 EBITDA wzrost 1H 2012 do 1H 2011 wzro

  23. Slide 23: Finanse GK Azoty Tarnów

    Finanse GK Azoty Tarnów 1H 1H Aktywa narastająco w mln PLN Zmiana 2011 2012 Zapasy Aktywa trwałe 2 357 3 254 38%  13% Aktywa Aktywa obrotowe 1 496 1 834 23%  trwałe Należności 14% w tym środki pieniężne 64% i ekwiwalenty 768 419 -45%  Pozostałe aktywa obrotowe Aktywa razem 3 853 5 088 32%  9% Pa

  24. Slide 24: Przepływy pieniężne Grupy Kapitałowej

    Przepływy pieniężne Grupy Kapitałowej Przepływy (mln PLN) 1H 2011 1H 2012 Działalność operacyjna 158 452 Działalność inwestycyjna -132 -123 Działalność finansowa 462 -162 Środki pieniężne na koniec okresu 768 419 800 10 5 wzrost 600 120 122 spadek 140 400 311 676 681 556 559 200 419 419 245 245 0 Śr

  25. Slide 25: Segmenty 1H 2012/1H 2011

    Segmenty 1H 2012/ 1H 2011 4 500 Miliony PLN 4 000 Pozostałe 3 500 3 000 94% Pigmenty 2 500 Oxo 2 000 1 500 Tworzywa 1 000 500 Nawozy 0 1H 2011 1H 2012 25

  26. Slide 26: Zróżnicowany profil biznesowy

    Zróżnicowany profil biznesowy Nawozy Tworzywa Fosforowe 25% Poliamid 12% Saletrzane 15% 58% Politrioksan 1% Mocznik 10% Kaprolaktam 2% Siarczan amonu 3% 3 815 16% Pozostałe 3% Pozostałe 5% mln PLN Pigmenty 6% 16% OXO 4% Biel tytanowa 6% Alkohole OXO 12% Pozostałe 0,2% Przychody 1H 2012 Plastyfikator

  27. Slide 27: Wyniki wg segmentów 1H 2012

    Wyniki wg segmentów 1H 2012 Przychody netto Zysk ze EBIT EBITDA ze sprzedaży sprzedaży Nawozy 2 210 268 267 311 Tworzywa 612 77 76 89 Alkohole OXO 603 57 57 69 Pigmenty 226 50 50 54 Pozostałe 164 -73 -97 -50 EBITDA 1H 2011 200 2H 2012 150 100 50 0 -50 Nawozy Tworzywa OXO Pigmenty Pozostałe -100 27

  28. Slide 28: Segment Nawozy

    Segment Nawozy 1H 1H Zmiana Przychody segmentu 1H 2012 mln PLN 2011 2012 r/r Pozostałe Przychody ze sprzedaży ogółem 672 2 210  2 000 EBIT 89 172  Amoniak EBITDA 112 311  1 500 Mocznik Aktywa ogółem 1 018 1 861  NS Udział % Udział % w EBITDA 1 000 w sprzedaży Saletrzane 500 NP 58% 66% NPK 0 mln

  29. Slide 29: Segment Tworzywa

    Segment Tworzywa 1H 1H Zmiana Przychody segmentu 1H 2012 mln PLN 2011 2012 r/r 600 Pozostałe Przychody ze sprzedaży ogółem 611 612   500 EBIT 99 49 Cykloheksanon EBITDA 110 89  400 Aktywa ogółem 645 589  POM 300 Udział % Udział % w EBITDA w sprzedaży 200 Kaprolaktam 16% 19% 100 Poliamid 0 mln PL

  30. Slide 30: Segment OXO

    Segment OXO 1H 1H Zmiana Przychody segmentu 1H 2012 mln PLN 2011 2012 r/r 600 Przychody ze sprzedaży ogółem 543 603  Pozostałe 500 EBIT 69 20  EBITDA 81 69  400 Plastyfikatory Aktywa ogółem 444 389  300 Udział % Udział % w EBITDA w sprzedaży Alkohole OXO 200 16% 15% 100 0 mln PLN IH 2012 30

  31. Slide 31: Segment Pigmenty

    Segment Pigmenty 1H 1H Zmiana Przychody segmentu 1H 2012 mln PLN 2011 2012 r/r Przychody ze sprzedaży ogółem - 226  200 Pozostałe EBIT - 33  EBITDA - 54  150 Aktywa ogółem - 270  Udział % Udział % w EBITDA 100 w sprzedaży Biel tytanowa 6% 11% 50 0 mln PLN IH 2012 31

  32. Slide 32: Biznes pro forma: sprzedaż głównych produktów

    Sprzedaż głównych produktów * GK Azoty Tarnów Nawozy mineralne generują ponad 56% przychodu z biznesu Produkty organiczne i tworzywa to ponad 30% przychodu z biznesu 1H2011** 1H 2012 Tworzywa i Tworzywa i półprodukty do ich półprodukty do ich Biznes pro forma produkcji produkcji 19% 17% Nawozy Alkoh

  33. Slide 33: Biznes pro forma: zakup głównych surowców

    Zakup głównych surowców* GK Azoty Tarnów Gaz ziemny to 31% zakupu surowców Produkty ropopochodne stanowią  25% zakupu surowców 1H 2011 ** 1H 2012 Fosforyty Propylen Fosforyty 10% Biznes pro forma Propylen 13% 11% Sól potasowa 16% 11% Sól potasowa 10% Fenol 8% Fenol Gaz ziemny Gaz ziemny 31% 8% 25%

  34. Slide 34: Zastrzeżenia prawne

    Zastrzeżenia prawne Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez spółkę Zakłady Azotowe w Tarnowie Mościcach S.A. z siedzibą w Tarnowie („Spółka”) wyłącznie na potrzeby prezentacji dla inwestorów z dnia 20 sierpnia 2012 r. („Prezentacja”). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezenta

  35. Slide 35: Dziękujemy za uwagę

    Dziękujemy za uwagę

Grupa Azoty Tarnów — H1 2012 Earnings Presentation on 6ix