Kohnan Shoji Co., Ltd. · TSE:7516
Kohnan Shoji — Q3 FY2023 Earnings Presentation
30 slides from Kohnan Shoji's earnings presentation, Jan 11, 2023
Slide 1: 2023年2月期 第3四半期 決算説明会資料
2023年2⽉期 第3四半期 決算説明会資料 （2022年3⽉1⽇〜2022年11⽉30⽇） 2023年1⽉11⽇ コーナン商事株式会社 （証券コード︓7516 東証プライム）
Slide 2: 目次
⽬次 2023年2⽉期 第3四半期 1. 第3四半期 決算 P.3 2. 2023年2⽉期 出店状況 P.16 3. 2023年2⽉期 業績予想 P.20 補⾜資料 P.22 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 2023年2月期 第3四半期 決算
1 2023年2⽉期 第3四半期 決算 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 2023年2月期第3四半期 決算概要
2023年2⽉期第3四半期 決算概要 ■ 売上⾼ 3,189億円 前年同期⽐※ 101.0％ 当社の強みであるPRO業態の継続的な成⻑と積極出店による売上の積み上げにより前年同期⽐で増収 外出制限撤廃、旅⾏⽀援及び消費マインドの冷え込みなどによる客数減や、11⽉の季節品の不振などマイナス要因も多い状況 ■ 売上総利益 1,202億円 前年同期⽐※ 99.1％ 急激な円安進⾏や原材料費の⾼騰など輸⼊コストの増加が継続したことにより、前年同期⽐で減少 ■ 販売管理費 1,142億円 前年同期⽐※ 102.7％ 新規出店に伴う費⽤の増加や⽔道光熱費の増加により、前年同期⽐で増加 ■
Slide 5: 損益計算書（連結）
損益計算書（連結） 売上⾼は好調なPRO業態と新規出店の上積みもあり増収 利益項⽬は円安など輸⼊コストの増加に伴う売上総利益の減少と新店などによる販管費の増加により減益 2022年2⽉期 2023年2⽉期 前年同期⽐ 項⽬（百万円） 売上⽐ 売上⽐ 前年同期⽐ 第3四半期※1 第3四半期 増減 売上⾼ 315,888 - 318,910 - 101.0% 3,022 既存店売上⾼※2 315,266 - 309,566 - 98.2% △5,700 営業収⼊ 11,595 - 11,893 - 102.6% 298 営業収益 327,483 - 330,803 - 101.0% 3,3
Slide 6: 損益計算書（連結、四半期別）
損益計算書（連結、四半期別） 第3四半期は第2四半期に続き、増収減益。売上⾼は新規出店等により増加しているが、利益項⽬は 為替影響の継続と出店（将来への先⾏投資）による販管費の増加により減益 第1四半期 第2四半期 第3四半期 項⽬ （百万円） 2023年 前年 2023年 前年 2023年 前年 2⽉期 同期⽐※ 2⽉期 同期⽐※ 2⽉期 同期⽐※ 売上⾼ 107,470 99.4% 106,853 101.3% 104,586 102.3% 営業収⼊ 3,944 102.3% 3,955 102.8% 3,992 102.6% 営業収益 111,415 99.5% 110,809 10
Slide 7: 損益計算書（連結）第3四半期【9月-11月】の補足
損益計算書（連結）第3四半期【9⽉-11⽉】 の補⾜ 2021年2⽉期第3四半期は、コロナ禍で値下げを実施し、その反動で2022年2⽉期第3四半期は 粗利益率が⼤きく改善するとともに営業利益も前年⽐121.8％と改善 2023年2⽉期第3四半期の営業利益は、前年同期の反動により77.0％へ低下 （第3四半期累計の営業利益は計画通りに進捗） 項⽬ 2021年 前年 2022年 前年 2023年 前年 （百万円） 2⽉期3Q 同期⽐ 2⽉期3Q 同期⽐ 2⽉期3Q 同期⽐※ 売上⾼ 102,239 109.5% 104,757 102.5％ 104,586 102.3% 売上総利益 37,
Slide 8: 損益計算書（連結） 販売管理費
損益計算書（連結） 販売管理費 ⼈件費・賃借料︓新規出店などにより前年同期より増加したが既存店は減少（新店 +2.5％、既存店 △0.8％） その他販管費 ︓⽔道光熱費は前年同期⽐約37％（+10.8億円）増加したが、販売促進費や広告宣伝費 などの⾒直し・削減により、増加幅を抑制 コーナン単体における既存店と新店の販管費増減前年差 ⇒ 既存店 △13.8億円、新店 +29.7億円 2022年2⽉期 2023年2⽉期 前年同期⽐ 項⽬（百万円） 売上⽐ 売上⽐ 前年同期⽐ 第3四半期※ 第3四半期 増減 ⼈件費 38,028 12.0% 38,970 12.2% 102.5% 941
Slide 9: 既存店前年比（売上高・客数・客単価）連結
既存店前年⽐（売上⾼・客数・客単価）連結 既存店売上⾼前年⽐︓98.2％、既存店客数前年⽐︓93.4％、既存店客単価前年⽐︓105.2％ 外出制限撤廃、旅⾏⽀援及び消費マインドの冷え込みにより客数の減少は継続 3Q累計前年同期⽐ 売上⾼︓△1.8％ 円安の進⾏や原材料費の⾼騰を踏まえた売価の⾒直しにより客単価は逓増 客数︓△6.6％ 客単価︓5.2％ （単位︓％） 既存店売上⾼・客数・客単価 前年同期⽐推移（連結） 10 5 0 △5 △ 10 長雨の影響 気温低下の遅れ 休日の売上不振 △ 15 21/3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 22/1月
Slide 10: 業態別実績（売上・粗利益率・営業利益率）
業態別実績（売上・粗利益率・営業利益率） 連結/コーナン単体 HC業態 ︓売上⾼は、客数減が影響し減少。粗利益率は円安の進⾏や原材料費の⾼騰などに伴う輸⼊コストの 増加により低下。それに伴い営業利益率も低下 PRO業態︓売上⾼は、顧客ニーズを捉え堅調を維持。粗利益率はHCと同要因により低下。営業利益率は、売上 ⾼の伸びが販管費の伸びを上回ったことにより上昇 23年2⽉期 売上⾼※1 粗利益率 粗利益率 営業 営業利益率 （百万円） 業態 粗利益率※1 第3四半期 前年同期⽐ 前年同期※1 前年差 利益率※1 前年差 HC 224,345 97.8% 39.53% 40.14% △0.6
Slide 11: 業態別実績（売上・粗利益率） 子会社別
業態別実績（売上・粗利益率） ⼦会社別 建デポ︓新規出店に加え、既存店の改装やPB商品の導⼊などを積極的に進め、売上・粗利ともに順調に成⻑ ビーバートザン︓HC業態は客数減により苦戦するも、PRO業態は堅調 コーナンベトナム︓新規出店に加え、前年ロックダウンからの反動もあり、売上・粗利ともに⼤きく回復 23年2⽉期 売上⾼※１ 粗利益率 粗利益率 （百万円） 業態 粗利益率 第3四半期 前年同期⽐ 前年同期※2 前年差 建デポ PRO 33,539 110.9% 30.04% 29.74% 0.30pt HC 2,226 91.5% 33.72% 35.10% △1.38pt ビー
Slide 12: 商品部門別売上（連結）
商品部⾨別売上（連結） 連結 商品部⾨ 商品動向 2023年2⽉期 （百万円） 前年同期⽐※ 売上構成⽐ 第3四半期 ホームインプルーブメント PRO商材、園芸、リフォーム関連は引き続き好調 （DIY⽤品・PRO商材・園芸・リフォーム） ⼀般向けDIY⽤品はコロナ需要⼀巡後前年割れ 158,055 102.9% 49.6% ハウスキーピング インテリア⽤品、収納⽤品、台所⽤品などは、前年の在宅需 （家庭⽤品） 要の反動により前年割れ 105,325 98.1% 33.0% ペット・レジャー ペット関連やカー⽤品、レジャー⽤品など屋外で使⽤するもの （ペット・レジャー⽤品） は引き続き好調 45
Slide 13: 商品部門別売上（詳細：コーナン単体）
商品部⾨別売上（詳細︓コーナン単体） コーナン単体 商品部⾨ （百万円） 2023年2⽉期 前年同期⽐※ 売上構成⽐ 第3四半期 ホームインプルーブメント（HC） 39,906 95.3% 14.2% ホームインプルーブメント（PRO） 43,024 107.3% 15.3% ガーデニング 30,632 99.2% 10.9% リフォーム 10,425 104.0% 3.7% ⽇⽤雑貨・家庭⽤品 62,633 96.2% 22.3% インテリア・収納・⽂具 43,178 96.9% 15.3% ペット・カー・レジャー 37,894 101.7% 13.5% その他（100円ショップ、灯油、⾃販
Slide 14: PB商品部門別売上（連結）
PB商品部⾨別売上（連結） PB売上構成⽐は35.9％（前年同期⽐+1.7pt）となり全カテゴリーで上昇 連結 2021年2⽉期 2022年2⽉期 2023年2⽉期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 商品部⾨ （百万円） PB売上 PB PB売上 PB PB売上 PB 構成⽐※1 売上⾼ 構成⽐※1 売上⾼ 構成⽐※1 売上⾼※2 （前年同期⽐） ホームインプルーブメント 33.6% 36,876 28.2% 42,374 31.3% 46,281 （DIY⽤品・PRO商材・園芸） (+2.3pt) ハウスキーピング 36.8% 37,630 34.0% 37,197 36.1% 37,
Slide 15: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） 科⽬（百万円） 2022年2⽉期 2023年2⽉期3Q 増減 増減要因他 流動資産計 123,884 143,676 19,791 現⾦及び預⾦ 12,242 9,124 △3,118 売掛⾦ 10,636 15,398 4,761 キャッシュレス⽐率の増加（売上⽐ 前年42.5％ → 約46.6％） 商品及び製品 93,113 109,115 16,002 季節要因と円安や原材料費の⾼騰など輸⼊コスト上昇による原価増によるもの 固定資産合計 274,192 278,506 4,313 有形固定資産 187,571 190,536 2,964 無形固定資産 28,169 2
Slide 16: 2023年2月期 出店状況
2 2023年2⽉期 出店状況 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 16
Slide 17: 2023年2月期第3四半期 店舗数
2023年2⽉期第3四半期 店舗数 2022年11⽉末時点 530店舗（今期︓出店29店/退店1店 うち第3四半期︓出店10店/退店1店） 合計︓530店舗 （前期末⽐ +28店舗） ※コーナンベトナムの店舗数は会計期間ではなく、実際の出店⽇を基準に表⽰しております。 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 17
Slide 18: 2023年2月期 第4四半期 出店予定
2023年2⽉期 第4四半期 出店予定 新規出店は好調なPRO業態を中⼼に11店舗を予定 業態 店舗名 所在地 予定売場⾯積 開店予定⽇ 1 HC ⽇根野店 ⼤阪府泉佐野市 6,600㎡ 2022.12.27 2 PRO⼋幡陣⼭店 北九州市⼋幡⻄区 1,650㎡ 2022.12.6 3 PRO⻘葉桂台店 横浜市⻘葉区 990㎡ 2022.12.13 PRO 4 PRO⾜⽴インター店 北九州市⼩倉北区 2,112㎡ 2023.2.1 5 PRO枚⽅⼤峰店 ⼤阪府枚⽅市 1,650㎡ 2023.2.22 6 PRO+HC ゆめモール⻄条店 広島県東広島市 4,950㎡ 2022.12.14 7
Slide 19: 設備投資 実績・計画
設備投資 実績・計画 2023年2⽉期第3四半期の設備投資実績は約155億円（年間計画に対する進捗は73.8％） 設備投資実績のうち約8割が出店や既存店の改装など店舗関連の投資 （単位︓億円） 設備投資⾦額実績・計画 300 通期 3Q実績 250 （年間計画） 200 210 150 286 100 210 152 140 155 （3Q実績） 50 0 2019年2月期 2020年2月期 2021年2月期 2022年2月期 2023年2月期 実績 実績 実績 実績 3Q実績 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved.
Slide 20: 2023年2月期 業績予想
3 2023年2⽉期 業績予想 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 20
Slide 21: 2023年2月期 業績予想（連結） 変更なし
2023年2⽉期 業績予想（連結） 変更なし 通期計画に対し予定通り進捗しており、計画数値は達成⾒込み 項⽬ 2023年2⽉期 前年 通期計画 4Q計画 前年 前年 通期計画 （百万円） 第3四半期 同期⽐※ 進捗率 （通期計画-3Q実績） 同期⽐※ 同期⽐※ 営業収益 330,803 101.0% 75.9% 105,197 101.6% 436,000 101.2% 売上⾼ 318,910 101.0% 75.9% 101,390 101.8% 420,300 101.2% （内 既存店売上⾼） - 98.2% - - 99.0% - 98.4% 売上総利益 120,246 99.1%
Slide 22: 2023年2月期 第3四半期 補足資料
2023年2⽉期 第3四半期 補⾜資料 （2022年3⽉1⽇〜2022年11⽉30⽇） ※2023年2⽉期より「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）等を適⽤しております。 前年同期⽐は2022年2⽉期に当該会計基準等を適⽤したと仮定して概算した増減率を記載しております。 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 22
Slide 23: 01.損益計算書（連結）
01.損益計算書（連結） 2021年2⽉期 2022年2⽉期 2023年2⽉期 項⽬ 第3四半期 第3四半期 第3四半期 （百万円） 実績 前年同期⽐ 売上⽐ 実績 前年同期⽐ 売上⽐ 実績 前年同期⽐※1 売上⽐ 売上⾼ 324,312 119.9% - 323,729 99.8% - 318,910 101.0% - 既存店売上⾼※2 296,660 111.4% - 313,786 97.2％ - 309,566 98.2% - 営業収⼊ 11,136 101.7% - 11,595 104.1% - 11,893 102.6% - 営業収益 335,448 119.2% - 335,3
Slide 24: 02.販売管理費（連結） 他
02.販売管理費（連結） 他 2021年2⽉期 2022年2⽉期 2023年2⽉期 項⽬ 第3四半期 第3四半期 第3四半期 （百万円） 実績 前年同期⽐ 売上⽐ 実績 前年同期⽐ 売上⽐ 実績 前年同期⽐※ 売上⽐ ⼈件費 36,082 118.7% 11.1% 38,028 105.4% 11.7% 38,970 102.5% 12.2% 賃借料 33,589 108.4% 10.4% 34,721 103.4% 10.7% 35,896 103.4% 11.3% 減価償却費 （のれん償却含） 10,034 115.1% 3.1% 10,530 104.9% 3.3% 10,724 101
Slide 25: 03.貸借対照表（連結）
03.貸借対照表（連結） 2023年2⽉期 科⽬（百万円） 2021年2⽉期 増減 2022年2⽉期 増減 第3四半期 増減 流動資産計 119,422 12,549 123,884 4,461 143,676 19,791 現⾦及び預⾦ 14,681 2,703 12,242 △2,439 9,124 △3,118 売掛⾦ 8,569 610 10,636 2,067 15,398 4,761 商品及び製品 88,245 9,725 93,113 4,867 109,115 16,002 固定資産合計 275,673 4,283 274,192 △1,480 278,506 4,313 有形
Slide 26: 04.商品部門別 売上高（連結/コーナン単体）
04.商品部⾨別 売上⾼（連結/コーナン単体） ■連結 2021年2⽉期 2022年2⽉期 2023年2⽉期 商品部⾨ 第3四半期 第3四半期 第3四半期 （百万円） 売上⾼ 前年同期⽐ 売上⾼ 前年同期⽐ 売上⾼ 前年同期⽐※ ホームインプルーブメント （DIY⽤品・PRO商材・園芸） 147,008 121.3% 154,192 104.9% 158,055 102.9% ハウスキーピング （家庭⽤品） 115,501 119.7% 107,591 93.2% 105,325 98.1% ペット・レジャー （ペット・レジャー⽤品） 51,704 113.1% 52,390 101.3% 4
Slide 27: 05.PB商品部門別 売上高（連結/コーナン単体）
05.PB商品部⾨別 売上⾼（連結/コーナン単体） ■連結 2021年2⽉期 2022年2⽉期 2023年2⽉期 商品部⾨ 第3四半期 第3四半期 第3四半期 （百万円） PB売上⾼ PB売上構成⽐ 構成⽐前年差 PB売上⾼ PB売上構成⽐ 構成⽐前年差 PB売上⾼ PB売上構成⽐ 構成⽐前年差 ホームインプルーブメント （DIY⽤品） 36,876 28.2% 0.6pt 42,374 31.3% 3.1pt 46,281 33.6% 2.3pt ハウスキーピング （家庭⽤品） 37,630 34.0% 1.4pt 37,197 36.1% 2.1pt 37,179 36.8% 0.7pt
Slide 28: 06.事業会社 業態別実績
06.事業会社 業態別実績 2021年2⽉期 2022年2⽉期 2023年2⽉期 会社名 第3四半期 第3四半期 第3四半期 業態 （百万円） 前年 前年 前年※1 売上⾼ 粗利益率 売上⾼ 粗利益率 売上⾼ 粗利益率 同期⽐ 同期⽐ 同期⽐ HC 241,700 118.0% 39.30% 233,206 96.5% 39.21% 219,886 97.4% 39.66% PRO 44,715 114.0% 34.86% 50,332 112.6% 35.69% 53,835 107.2% 35.05% コーナン その他※2 4,247 - - 5,744 - - 7,337 - - 計 2
Slide 29: 07.店舗数（2022年11月末時点）
07.店舗数（2022年11⽉末時点） 2023年2⽉期 2021年2⽉期末 2022年2⽉期末 第3四半期 業態 出店 退店 店舗数 出店 退店 店舗数 出店 退店 店舗数 HC 9 0 298 13 3 308 9 1 316 PRO 15 0 98 5 1 102 8 0 110 コーナン CAMP DEPOT 1 0 1 5 0 6 3 0 9 計 25 0 397 23 4 416 20 1 435 HC 0 0 6 0 0 6 0 0 6 ビーバートザン PRO 0 0 4 0 0 4 1 0 5 計 0 0 10 0 0 10 1 0 11 建デポ 0 0 66 3 1 68 4
Slide 30: 見通しに関する注意事項
【⾒通しに関する注意事項】 当社が開⽰する情報の中には、将来の⾒通しに関する記述が含まれている場合があります。これらの記 述は、当社が現時点で把握可能な情報から判断した仮定に基づくほか、様々なリスクや不確定・不確 実性を含んでおります。したがって、現実の業績は当社の⾒込みとは異なる可能性があります。