Grupa Kety SA · GPW:KTY
Grupa Kety SA — Q2 2019 Earnings Presentation
33 slides from Grupa Kety SA's earnings presentation, Nov 19, 2019
Slide 1: Prezentacja wyników II kwartału 2019
PREZENTACJA WYNIKÓW II KWARTAŁU 2019 DARIUSZ MAŃKO PIOTR WYSOCKI RAFAŁ LECHOWICZ PREZES ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU PREZES ZARZĄDU ALUPOL PACKAGING S.A. 1
Slide 2: Kwartał w kilku zdaniach
KWARTAŁ W KILKU ZDANIACH DARIUSZ MAŃKO PREZES ZARZĄDU 2
Slide 3: Drugi kwartał nadal znakomity
DRUGI KWARTAŁ NADAL ZNAKOMITY Wysokie tempo wzrostu przychodów (11%). Wzrost zysku operacyjnego i EBITDA zgodnie z założeniami, o 7%. Kolejny znakomity kwartał w zakresie przepływów gotówkowych (ponad 130 mln zł z działalności operacyjnej) Perspektywy na III kwartał stabilne. 3
Slide 4: Czynniki makro w drugim kwartale
CZYNNIKI MAKRO W DRUGIM KWARTALE Al w USD i PLN 3000 9000 8500 2500 8000 Średnia cena aluminium przeliczona na PLN spadła 7500 w drugim kwartale o 14% r/r. 2000 7000 6500 1500 6000 AL (USD) AL (PLN) Kurs EUR/PLN i USD/PLN Wzrost średniego kursu USD/PLN w drugim 4,6 kwartale o ok. 6% r/r. Kurs EUR/PL
Slide 5: Wysoka dynamika sprzedaży
WYSOKA DYNAMIKA SPRZEDAŻY Struktura segmentowa przychodów ze sprzedaży (mln PLN) +11% 800,0 748,8 600,0 Wszystkie segmenty osiągnęły bardzo dobre wyniki +4% +16% sprzedaży. 400,0 +13% 376,4 328,0 341,5 324,8 200,0 192,8 170,0 0,0 SWW SSA SOG Skonsolidowane 2Q 2018 2Q 2019 Przychody ze sprzedaży w uj
Slide 6: Segment wyrobów wyciskanych
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH PIOTR WYSOCKI CZŁONEK ZARZĄDU 6
Slide 7: Segment wyrobów wyciskanych – rekordowy wynik sprzedaży kwartału
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – rekordowy wynik sprzedaży kwartału Q2_2019 Q2_2018 zmiana 1-2Q_2019 1-2Q_2018 zmiana Sprzedaż 341,5 327,9 4% 667,9 624,3 7% kraj 185,4 182,9 1% 370,4 348,3 6% eksport 156,1 145,1 8% 297,5 276,0 8% 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 1 kw. 2017 2 kw. 2017 3 kw. 2017 4 kw
Slide 8: Wyrobów wyciskanych – wzrost aktywności w branżach o wyższej marżowości
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – wzrost aktywności w branżach notujących wyższą marżowość 2 kw. 2019 2 kw. 2018 2 kw. 2017 8
Slide 9: Segment wyrobów wyciskanych – istotne projekty
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – istotne projekty Nowe kontrakty na progi do specjalnej, luksusowej edycji Mercedesa seria G. 9
Slide 10: Projekty zwiększające efektywność produkcji
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – projekty zwiększające efektywność produkcji Optymalizacja parametrów wyciskania gniazda zrobotyzowane na zakładzie Robotyzacja wybranych procesów i czynności produkcji komponentów aluminiowych wdrożenie robota współpracującego YASKAWA HC10 10
Slide 11: Segment wyrobów wyciskanych – realizacja inwestycji
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – realizacja inwestycji Kwota Kwota Realizacja Kwota Pozycja łączna planowana 2019 planowana (dane w mln zł) projektu na 2019 po 2Q po 2019 Prasa do stopów twardych + skalper do wlewków 45,0 9,5 6,8 0,0 Powiększenie Mocy Anodowania - druga linia 45,1 13,5 1,8 29,5 Kogener
Slide 12: Segment systemów aluminiowych
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH DARIUSZ MAŃKO PREZES ZARZĄDU 12
Slide 13: Segment systemów aluminiowych – bardzo dobry kwartał
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – bardzo dobry kwartał Q2_2019 Q2_2018 zmiana 1-2Q_2019 1-2Q_2018 zmiana Sprzedaż 376,4 324,8 16% 705,2 589,7 20% kraj 231,9 204,1 14% 448,6 364,3 23% eksport 144,5 120,7 20% 256,6 225,4 14% Wysoka dynamika sprzedaży na rynkach eksportowych (największe wzrosty na rynkac
Slide 14: Segment systemów aluminiowych – rynek USA
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – rynek USA • Zakończenie drugiej fazy badań systemów standardowych na rynek USA i Kanady • Nowe projekty w USA B4 Pacific Park 1808 Pacific Park B15 14
Slide 15: Segment systemów aluminiowych – realizacja inwestycji
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – realizacja inwestycji Kwota Kwota Realizacja Kwota Pozycja łączna planowana 2019 planowana (dane w mln zł) projektu na 2019 po 2Q po 2019 Centrum Badawcze 35,5 8,4 4,9 0 Lakiernia pionowa + hala 17,4 8,9 6,5 0 Hala Opole 28,0 8,7 0 19,2 Razem główne inwestycje 80,9 26
Slide 16: Segment systemów aluminiowych – realizacja inwestycji
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – realizacja inwestycji Zakończona inwestycja budowy CBI Ogrodzona 16
Slide 17: Segment systemów aluminiowych – realizacja inwestycji
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – realizacja inwestycji W dniach 03-05.07 wykonywane zostały testy akceptacyjne wraz ze szkoleniem pracowników laboratorium. – testy zakończone pozytywnie Komora do badań szczelnościowych Stanowisko badania odporności ogniowej 17
Slide 18: Wybrane obiekty pozyskane w Q2
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – wybrane obiekty pozyskane w Q2 Poznań - WCZD Warszawa – Browary Warszawskie bud. G-H Polska Kraków – Unity Centre AB Katowice – Grundmanna I i II 18
Slide 19: Wybrane obiekty pozyskane w Q2
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – wybrane obiekty pozyskane w Q2 Korolenkovskaya (UA) Serena kenya (NL) Rynki zagraniczne Budynki rządowe (SEN) Kuopio Gate (FIN) 19
Slide 20: Wybrane obiekty pozyskane w Q2
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – wybrane obiekty pozyskane w Q2 Lindehove (NL) Uniwersytet Göttingen (DE) Rynki zagraniczne The Denizen (UK) Opatovska (CZ) 20
Slide 21: Segment opakowań giętkich
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH RAFAŁ LECHOWICZ PREZES ZARZĄDU ALUPOL PACKAGING S.A. 21
Slide 22: Segment opakowań giętkich – najlepszy kwartał i półrocze w historii
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – najlepszy kwartał i półrocze w historii dane w mln PLN 2Q 2018 2Q 2019 zmiana 1H 2018 1H 2019 zmiana Przychody ze sprzedaży 169,9 192,8 + 13% 348,4 393,2 + 13% - segment opakowań 119,9 133,3 + 11% 249,9 279,8 + 12% - segment folii BOPP 50,0 59,5 + 19% 98,5 113,4 + 15% EBI
Slide 23: Segment opakowań giętkich – wzrosty w wiodących branżach
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – wzrosty w wiodących branżach + 7% + 20% KONCENTRATY SPOŻYWCZE (33% udziału w sprzedaży) ŚWIEŻA ŻYWNOŚĆ (14% udziału w sprzedaży) + 1% + 19% CUKIERNICZA I PŁATKI ŚNIADANIOWE (7% udziału w sprzedaży) FOLIE BOPP (31% udziału w sprzedaży) * POZOSTAŁE – TŁUSZCZOWA, MLECZARSKA,
Slide 24: Zmiany sprzedaży na poszczególnych rynkach
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – zmiany sprzedaży na poszczególnych rynkach dane w mln PLN 2Q 2018 2Q 2019 zmiana r/r 1H 2018 1H 2019 zmiana r/r Przychody ze sprzedaży 169,9 192,8 + 13% 348,4 393,2 + 13% - kraj 88,9 97,6 + 10% 189,2 205,5 + 9% - eksport 81,0 95,2 + 17% 159,2 187,7 + 18% udział eksportu 4
Slide 25: Segment opakowań giętkich – stan realizacji inwestycji
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – stan realizacji inwestycji dane w mln PLN Budżet 2019 Wykonanie 1H’19 % realizacji Druga linia BOPP 79,6 62,2 78% Pozostałe 4,7 3,9 83% Razem 84,3 66,1 78% Linia do produkcji folii BOPP „stara” Linia do produkcji folii BOPP „nowa” 25
Slide 26: Skonsolidowane wyniki
SKONSOLIDOWANE WYNIKI DARIUSZ MAŃKO PREZES ZARZĄDU 26
Slide 27: Zysk z działalności operacyjnej – bardzo dobry kwartał
ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ – BARDZO DOBRY KWARTAŁ mln PLN 2Q 2019 2Q 2018 zmiana 1-2Q 19 1-2Q 18 zmiana Przychody ze sprzedaży 831,8 748,8 +11% 1610,7 1 423,6 +13% Zysk z działalności operacyjnej 101,3 94,5 +7% 178,0 169,0 +5% marża operacyjna 12,2% 12,6% 11,1% 11,9% EBITDA 135,5 126,5 +7% 245,
Slide 28: Wzrost kosztów pod kontrolą
WZROST KOSZTÓW POD KONTROLĄ dane w mln PLN Q2 2019 Q2 2018 zmiana 1-2Q 2019 1-2Q 2018 zmiana Przychody ze sprzedaży 831,8 748,8 +11% 1610,7 1 423,6 +13% Zmiana stanu zapasów -12,8 1,9 -21,6 15,4 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 4,1 3,1 6,6 5,7 Koszty operacyjne ogółem, w tym: 725,6 659
Slide 29: Rekordowy wynik w przepływach z działalności operacyjnej w II kwartale
REKORDOWY WYNIK W PRZEPŁYWACH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ W II KWARTALE Wartość kapitału pracującego (mln PLN) mln PLN 2Q_2018 3Q_2018 4Q_2018 1Q_2019 2Q_2019 900 Kapitał pracujący 800 825 797 827 801 800 825 797 827 801 zapasy 497 514 509 486 467 600 należności 583 588 532 623 614 zobowiązania 280 2
Slide 30: Stabilne finansowanie
STABILNE FINANSOWANIE Wartość zadłużenia odsetkowego (mln PLN) 900 661,1 654,3 622,7 618,7 Wzrost zadłużenia w stosunku do drugiego kwartału 600 469,2 poprzedniego roku wynikający z konieczności finansowania programu inwestycyjnego oraz kapitału pracującego. 300 241,0 231,1 220,8 263,0 266,7 0 Dług
Slide 31: Podsumowanie
PODSUMOWANIE Bardzo dobre wyniki finansowe. Stabilne perspektywy na kolejny kwartał. Zarząd podtrzymuje prognozy roczne. 31
Slide 32: Informacje dodatkowe
INFORMACJE DODATKOWE Sprzedaż ilościowa Segmentów (w tys ton) Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Segment Wyrobów Wyciskanych 19,8 20,6 16,8 19,4 20,9 Segment Opakowań Giętkich 14,6 14,9 14,7 16,2 16,0 EBITDA Segmentów (w mln zł) Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Segment Wyrobów Wyciskanyc
Slide 33: Nota prawna
NOTA PRAWNA. Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez Grupę KĘTY S.A. wyłącznie w celach informacyjnych i w żadnym przypadku nie stanowi zaproszenia do / lub oferty nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu hand