Salmones Camanchaca SA · BCS:SALMOCAM
Salmones Camanchaca SA — Camanchaca — Shareholder Meeting (April 2016)
28 slides from Salmones Camanchaca SA's shareholder meeting presentation, Apr 22, 2016
Slide 1: Junta de Accionistas 22 de Abril, 2016
Junta de Accionistas 22 de Abril, 2016
Slide 2: 1. Ingresos
Todas las cifras en millones de dólares 1. Ingresos 2014 2015 496,4 -12% Cultivos 7% 439,2 Cultivos 7% Pesca Pesca 37% 33% -6% 278,5 262,8 184,4 -21% 145,8 Salmones Salmones 56% 60% 33,5 -8% 30,6 Salmones Pesca Cultivos TOTAL 2
Slide 3: 2. Utilidad Neta
Resultados 2. Utilidad Neta 2014 2015 11,1 -20,1 6,5 6,2 -13,2 -4,8 1,4 -1,5 -3,6 -2,1 -6,8 -9,0 Salmones Pesca Cultivos TOTAL 3
Slide 4: 3. EBITDA
Resultados 3. EBITDA 2014 2015 (antes de fair value) 66,1 -67% 31,5 33,1 -53% -79% 21,6 15,7 6,7 1,6 -150% -0,8 Salmones Pesca Cultivos TOTAL 4
Slide 5: Evolución EBITDA últimos 4 trimestres móviles
Evolución EBITDA últimos 4 trimestres móviles EBITDA Ingresos X% % de EBITDA sobre Ingresos 496 489 483 485 462 459 453 13,3% 12,4% 439 439 12,0% 11,0% 66,1 10,2% 60,0 58,7 10,0% 53,0 5,6% 45,1 47,1 4,9% 2,7% 25,5 21,6 11,9 4T 2013 1T 2014 2T 2014 3T 2014 4T 2014 1T 2015 2T 2015 3T 2015 4T 2015 5
Slide 6: División: Salmones
División: Salmones Ingresos 2014 2015 496,4 439,2 Cultivos: 7% Cultivos: 7% Pesca 37% Pesca 278,5 262,8 33% 184,4 145,8 Salmones Salmones 33,5 30,6 56% 60% Salmones Pesca Cultivos TOTAL 6
Slide 7: Precio y Cosechas Salar en Camanchaca
Precio y Cosechas Salar en Camanchaca Cosechas (M Tons WFE) Precio (US$ / Kg WFE) 2014 2015 6,0 5,6 5,8 -20% 5,4 -21% -22% 5,2 -19% 4,8 4,4 4,5 -22% 4,4 4,1 43,3 15,6 39,3 14,3 10,8 11,6 11,2 9,2 5,0 4,9 1T 2T 3T 4T Año 7
Slide 8: Condiciones Sanitarias Salar en Camanchaca
Condiciones Sanitarias Salar en Camanchaca Para Ciclos Cerrados Mortalidad 2014 2015 14,2% 12,9% 10,2% 11,7% 9,8% 9,8% 10,9% 8,7% 9,0% 5,4% 1T 2T 3T 4T Año Factor de Conversión Económico 1,55 1,41 1,44 1,42 1,35 1,30 1,34 1,36 1,35 1,35 1,00 1T 2T 3T 4T Año Costo ex-jaula peso vivo bajó de US$ 3,41
Slide 9: Desempeño Relativo de Camanchaca en Ventas de Salar
Desempeño Relativo de Camanchaca en Ventas de Salar Camanchaca vs Indicadores de Mercado (Salmonex Enero 2012 = Base 100) 180 Urner Barry Salmonex Camanchaca 160 140 117 120 100 100 89 80 74 60 9
Slide 10: Evolución Márgenes del Salar
Evolución Márgenes del Salar Evolución del EBIT (US$/Kg WFE) sin Fair Value en el negocio de salmonicultura 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 -0,2 -0,4 (0,53) -0,6 -0,8 4T 2013 1T 2014 2T 2014 3T 2014 4T 2014 1T 2015 2T 2015 3T 2015 4T 2015 0,64 (0,10) Nota: incluye Otros Ingresos netos de servicios a
Slide 11: Impacto Erupción Calbuco Abril 2015
Impacto Erupción Calbuco Abril 2015 Reconstrucción Piscicultura Petrohué Impactos: Biomasa afectada: 14,5 millones de peces. Impacto de US$ 2,8 millones entre biomasa perdida y costos de rescate. Biomasa rescatada: 6,6 millones de peces, equivalentes al 80% del peso. Activo Fijo dañado: app.
Slide 12: Bloom de Algas en Seno Reloncaví: feb.-mar. 2016
Bloom de Algas en Seno Reloncaví: feb.-mar. 2016 • Impactos Industria: barrios 1, 2, 3, 6, 7 y 10 de la X región • Mortalidad de ~25 millones de peces equivalente a biomasa de ~ 40 mil tons. y cosecha de ~ 100 mil tons. de salar • 45 centros afectados • Oferta chilena 2016: caída de app 20% (*) • Of
Slide 13: Bloom: mitigación impactos por recuperación de precio
Bloom: mitigación impactos por recuperación de precio Precios semana a semana: Salmón de Chile (UB trim D 3-4 lb) Fuente: ABG Sundal Collier (14/04/2016) Urner Barry Trim C* 2-3 - US$/Lb 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 mar-16 nov-04 nov-09 nov-14 abr-05 sep-05 jul-06 abr-10 sep-10 jul-11 abr-15 sep-15 dic-06 oc
Slide 14: División Pesca
División Pesca Ingresos 2014 2015 496,4 439,2 Cultivos: 7% Cultivos: 7% Pesca 37% Pesca 278,5 262,8 33% 184,4 145,8 Salmones Salmones 33,5 30,6 56% 60% Salmones Pesca Cultivos TOTAL 14
Slide 15: Capturas Pelágicas afectadas por El Niño
Capturas Pelágicas afectadas por El Niño Sardina: 18% menor cuota 2015 y vedas iniciales por peces bajo talla. Jurel: Escasas capturas en el 1T 2015. Anchov.: 14% menos de cuota y 31% menos de capturas: fuerte impacto por El Niño. Jurel (Centro-Sur) 271 Miles de toneladas -25% Sardina (Centro-Sur) 4
Slide 16: Precio Harina de Pescado
Precio Harina de Pescado US$ / tonelada (Camanchaca) Cuotas Perú: Mayo a Julio: Noviembre a Enero: Mayo a Julio: Noviembre a Enero: Mayo a Julio: Noviembre a Enero: 2 MM Ton 2,5 MM Ton 2,5 MM Ton Cuota nula 2,6 MM Ton 1,1 MM Ton (68% capturado) (98% capturado) (99% capturado) 2.247 2.013 1.813 1.803
Slide 17: División Cultivos
División Cultivos Ingresos 2014 2015 496,4 439,2 Cultivos: 7% Cultivos: 7% Pesca 37% Pesca 278,5 262,8 33% 184,4 145,8 Salmones Salmones 33,5 30,6 56% 60% Salmones Pesca Cultivos TOTAL 17
Slide 18: Resultados Cultivos por producto
Resultados Cultivos por producto Utilidad Neta 2014 2015 11,1 6,5 6,2 1,4 -1,5 -3,6 -6,8 -9,0 Salmones Pesca Cultivos TOTAL 3,3 0,9 -4,9 -4,6 Cultivos Sur Cultivos Norte 18
Slide 19: Mejillones – Evolución últimos 5 años
Mejillones – Evolución últimos 5 años Record de producción 2015. Producción (Tons) Precio (US$/Kg) Δ+48% Δ+23% 9.520 8.651 2,7 2,7 2,6 7.130 2,5 6.440 6.193 2,2 5.000 2,0 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 Ingresos (MUS$) EBITDA (MUS$) Δ+39 % Δ+US$ 5,5 mill. 5.336 25.650 24.699 2.873
Slide 20: Abalones
Abalones Mercados: Costo (US$/Kg) Calibres (Unid/Kg) 8,3 8,7 7,1 7,6 7,8 6,6 7,1 7,2 7,8 7,7 7,8 7,8 6,6 2013 CHINA; BRASIL; 8,2% 0,4% CHILE; Unid / Kg US$ / Kg 34,9 8,4% 34,6 29,4 28,6 27,0 26,0 23,4 21,2 22,8 23,8 21,7 21,4 JAPÓN; 19,2 83,0% 2014 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T VIETNAM OTRO
Slide 21: Precio Diésel: efectos favorables en costos
Precio Diésel: efectos favorables en costos US$/litro 2014 2015 0,84 0,84 0,82 0,81 -36% -36% -40% 0,70 -38% -39% 0,54 0,54 0,49 0,50 0,43 1T 2T 3T 4T Año Baja de precios se comienzan a observar desde el 4T14 A volumen constante, ahorros en combustibles de US$ 6,2 millones en 2015. 21
Slide 22: Ejecución Inversiones y Plan 2016: cuidando la liquidez
Ejecución Inversiones y Plan 2016: cuidando la liquidez Descarga Iquique (2014) 29,7 Inversiones y Depreciación 5,2 23,4 Reconstrucción 21,7 Petrohué 2014: 69% 4,9 3,5 11,5 (2015-2016) Dep. US$31,3 mm 4,7 4,8 Mejoras y 2015: 110% Eficiencias Dep. US$26,9 mm 13,6 13,0 13,7 Mantención 2014 2
Slide 23: Estado del Endeudamiento Financiero
Estado del Endeudamiento Financiero Deuda Financiera al 31 de Diciembre (sin intereses): US$ 209 millones Amortización deuda 2015: US$ 18 millones Amortización deuda 2016e: US$ 21,5 millones Evolución de ratios: Razón de endeudamiento neto Deuda Neta/EBITDA 12 meses 1,20 140,0 1,08 120,0 100,0
Slide 24: Hechos destacados 2015 Modelo de Prevención de Delitos
Hechos destacados 2015 Modelo de Prevención de Delitos (MPD) Con fecha 26 de Octubre, Camanchaca certifica su MPD , que incluye a filiales. • Organización certificadora: BH Compliance. Certificados disponibles en nuestro sitio WEB: www.camanchaca.cl 24
Slide 25: Hechos destacados 2015 - Camanchaca EE.UU.
Hechos destacados 2015 - Camanchaca EE.UU. Oficina en Miami se consolida como distribuidor líder chileno de salmón, agrupando 4 productores chilenos. Supera los US$ 180 millones en ventas en 2015 Principal distribuidor de salmón de capitales chilenos 5to mayor importador de salmón en EE.UU.
Slide 26: Hechos destacados 2015 - Ránking Seafood Intelligence
Hechos destacados 2015 - Ránking Seafood Intelligence Seafood Intelligence: Ránking internacional que analiza la transparencia de las compañías de seafood en su actividad de informar al público su situación y condición de sustentabilidad. Salmones Camanchaca se ubicó en el cuarto lugar del mundo
Slide 27: Camanchaca Amiga: 3 pilares estratégicos con las Comunidades
Camanchaca Amiga: 3 pilares estratégicos para relacionarse con las Comunidades vecinas Durante el año Camanchaca Amiga entregó beneficios a cerca de 50 mil personas 1. Vínculos con la 2. Cuidado del Medio 3. Alimentación Sana con Comunidad Ambiente Productos del Mar 3.723 personas visitaron Más
Slide 28: Junta de Accionistas 22 de Abril, 2016
Junta de Accionistas 22 de Abril, 2016