Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — Investor Presentation (August 2018)
40 slides from Deutz's investor presentation, August 2018
Slide 1: DEUTZ Investorenpräsentation August 2018
DEUTZ Investorenpräsentation August 2018
Slide 2: Agenda
AGENDA Über DEUTZ Strategie & Marktpositionierung Finanzzahlen Ausblick © DEUTZ AG 2
Slide 3: Unsere Wurzeln & unsere Zukunft – Pioniere im Maschinenbau
Unsere Wurzeln & unsere Zukunft – Pioniere im Maschinenbau ■ Gegründet im Jahr 1864 in Köln, ist DEUTZ die älteste Motorenfabrik der Welt und einer der weltweit führenden unabhängigen Motorenhersteller ■ Otto, Langen, Daimler, Bugatti, Maybach – diese Pioniere der Motorentechnik waren alle für DEUTZ
Slide 4: Was wir tun – unser Markt
Was wir tun – unser Markt DEUTZ ist der führende Hersteller von Diesel- und Gasmotoren in der Leistungsklasse von 19 bis 620 kW im Off-Highway Bereich – wir entwickeln heute die Technologien für die Anforderungen von morgen. © DEUTZ AG 4
Slide 5: Neue Trends – Paradigmenwechsel
Neue Trends – Paradigmenwechsel ■ Paradigmenwechsel in der öffentlichen Akzeptanz von Dieselmotoren: Es gibt die Erfordernis, Energie einzusparen und Motoren sauberer zu machen ■ Medien und Politik treten für die Abschaffung von Dieselmotoren ein und fordern, diese durch elektrifizierte Antriebssyst
Slide 6: Führend in innovativen Antriebssystemen
Führend in innovativen Antriebssystemen ■ DEUTZ wird ein führender Hersteller INNOVATIVER ANTRIEBSSYSTEME und trägt zur Reduktion von Emissionen bei, wie z.B. Luftverschmutzung, Lärm und CO2. Die DEUTZ Roadmap zur Erreichung dieser Vision: DIESEL wird bleiben - Zukunft durch hohe Energiedichte und
Slide 7: Agenda
AGENDA Über DEUTZ Strategie & Marktpositionierung Finanzzahlen Ausblick © DEUTZ AG 7
Slide 8: Unsere Strategie – die neue Dynamik
Unsere Strategie – die neue Dynamik INNOVATIVE ANTRIEBSSYSTEME Hightech Dieselmotoren Alternative Kraftstoffe Langfristige Zukunft in vielen Flüssiggas (LPG) Hybridantriebe Off-Highway Anwendungen Komprimiertes Erdgas (CNG) Elektrische Antriebe Wegweisende Rolle von DEUTZ bei der Redukti
Slide 9: Hightech Dieselmotoren – aktuelles Produktportfolio
Hightech Dieselmotoren – aktuelles Produktportfolio Wettbewerbsvorteile: kompakte Größe, geringerer Kraftstoffverbrauch, intelligente Abgasnachbehandlung DEUTZ wurde als erster Motorenhersteller für die EU-Emissionsstufe V zertifiziert Versprechen eingehalten, dass das aktuelle Motorenportfoli
Slide 10: Erweiterung der Produktpalette
Erweiterung der Produktpalette Ausweitung des Produktangebots im unteren Leistungsbereich Neue Gas- und Bi-Fuel Motoren Vergrößerung der Produktpalette im oberen Leistungsbereich (200 bis 620 kW) Start of series production in 2019 Start of serial supply in 2019 © DEUTZ AG 10
Slide 11: Anwendungsbeispiele Elektrifizierung / DEUTZ Positionierung
O Anwendungsbeispiele Elektrifizierung DEUTZ Positionierung Wettbewerbsfähige Elektrische und Hybrid-Lösungen Lösungen für ausgewählte werden bislang nicht bei Off-Highway Anwendungen Anwendungen eingesetzt Reduktion der Lebens- DEUTZ Expertise in allen relevanten zykluskosten technologische
Slide 12: Übernahme von Torqeedo
Übernahme von Torqeedo Torqeedo DEUTZ hat den Weltmarktführer für elektrische Bootsantriebe und Spezialisten für integrierte Elektroantriebe übernommen Torqeedo ist ein innovativer Katalysator der E-DEUTZ Strategie Schnellere Markteinführung von hybriden und vollelektrischen Strategische Antri
Slide 13: Umsatz nach Regionen
Umsatz nach Regionen H1 2018 (H1 2017) Afrika/Mittlerer Osten 3 % Europa (ohne Deutschland) 50 % 21,5 Mio. € 443,7 Mio. € (25,2 Mio. €) (354,1 Mio. €) Asien-Pazifik 9 % 79,6 Mio. € (70,9 Mio. €) 877,6 Mio. € (734,5 Mio. €) Amerika 19 % Deutschland 19 % 169,3Mio. € 163,5 Mio. € (141,0 Mio. €) (143,3
Slide 14: Umsatz nach Anwendungsbereichen
Umsatz nach Anwendungsbereichen H1 2018 (H1 2017) Sonstiges 3 % Baumaschinen 31 % 26,0 Mio. € 271,0 Mio. € (12,1 Mio. €) (211,7 Mio. €) Automotive 3 % 27,0 Mio. € (29,2 Mio. €) Stationäre Anlagen 9 % Material Handling 20 % 877,6 Mio. € 79,6 Mio. € 178,2 Mio. € (734,5 Mio. €) (77,9 Mio. €) (136,9 Mio
Slide 15: Erfolgreiche Erweiterung der Kundenbasis
Erfolgreiche Erweiterung der Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehungen Neue Kunden & höheres Geschäftsvolumen (Beispiele) (Beispiele) © DEUTZ AG 15
Slide 16: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € Profitables Servicegeschäft zeigt 309,2 sich auch in schwierigen 278,4 287,3 Konjunkturphasen robust 259,3 Ausweitung des Service- geschäfts durch Neue Produkte Digitalisierung Investitionen in eigene Servicecenter und Übernahme ausgewählter Händler 2014 2015 2016 20
Slide 17: Investitionen in das Vertriebs- und Servicenetzwerk
Investitionen in das Vertriebs- und Servicenetzwerk Akquisition des italienischen Händlers IML Motori einschließlich der rumänischen Tochtergesellschaft Das italienische Vertriebs- und Servicenetz firmiert nun als DEUTZ Italy Mit der Übernahme stärken wir das profitable Servicegeschäft Inves
Slide 18: Standortoptimierung abgeschlossen
Standortoptimierung abgeschlossen Effizienzgewinne von ca. 10 Mio. € pro Jahr (bei höherer Kapazitätsauslastung auch mehr) Köln-Porz Köln-Deutz Köln-Porz I Ulm Übersee (Chiemsee) Ulm I Substanzieller Erlös aus der Veräußerung des ehemaligen Firmengeländes Köln-Deutz: • Veräußerungserlös von ru
Slide 19: Mittelverwendung & Dividendenpolitik
Mittelverwendung & Dividendenpolitik Investmentfokus auf Innovationen, Service und Internationalisierung Interne Elektrifizierungsstrategie – E-DEUTZ Finanzierung Service – Übernahme ausgewählter Händler Eigenkapitalquote über 40% halten Finanzstärke Robuste Finanzbasis in volatilen Märkte
Slide 20: Investment Highlights
Investment Highlights Führender Hersteller von Antriebssystemen für Off-Highway Anwendungen E-DEUTZ – Elektrifizierungsstrategie durch Übernahme beschleunigt Dieselmotoren mit Wachstumschancen durch Outsourcing Robustes und wachendes Servicegeschäft Finanzkraft für organisches und anorganisches Wach
Slide 21: Agenda
AGENDA Über DEUTZ Strategie & Marktpositionierung Finanzzahlen Ausblick © DEUTZ AG 21
Slide 22: Kernaussagen
Kernaussagen ■ Erfolgreiches erstes Halbjahr 2018 • Substantieller Umsatzanstieg (+19,5% gegenüber Vorjahr) • Maßnahme zur Verbesserung der Profitabilität zeigen Wirkung ■ DEUTZ stellt Weichen für mehr Wachstum in China • Ausstieg aus dem 50%-JV mit FAW, das auf Automotive-Anwendungen ausgerichtet i
Slide 23: Eckdaten
Eckdaten(1) Veränderung Veränderung H1 2018 Q2 2018 Mio. € ggü. H1 2017 ggü. Q2 2017 Auftragseingang 1.096,5 +36,6% 521,6 +30,5% Umsatz 877,6 +19,5% 463,1 +21,2% Bereinigtes EBIT(2) 47,5 +108,3% 25,8 +83,0% EBIT (vor Sondereffekten) 33,4 +53,9% 11,7 -17,0% Konzernergebnis 25,3 +35,3% 7,1 +115,2% Fre
Slide 24: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € +36,6% +32,2% +19,5% 1.096,5 105.201 877,6 803,0 79.599 734,5 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 Organische Wachstumsrate beträgt 14,4% Torqeedo hat 6.345 elektrische Antriebssysteme in H1 2018 abgesetzt © DEUTZ AG 24
Slide 25: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 463,1 414,5 382,0 385,9 344,2 352,5 358,7 301,1 314,7 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Dynamisches Umsatzwachstum Q2 2018 Umsatz steigt um 21,2% gegenüber Vorjahr und 11,7% gegenüber Vorquartal © DEUTZ AG 25
Slide 26: DEUTZ Dalian – Korrektur von Bewertungsansätzen
DEUTZ Dalian – Korrektur von Bewertungsansätzen Mio. € Überprüfung von Bewertungsansätzen des Joint Ventures DEUTZ Dalian (DDE) Bilanzwert 31. Dez. 2017 38,4 abgeschlossen Bewertungsanpassung Vorjahre 14,9 Mio. € Fehlerkorrektur Vorjahre -14,9 Anteiliges Ergebnis H1 (-2,8 Mio. €) beinhaltet We
Slide 27: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis H1 2017(1) H1 2018 Mio. € 87,8 40,3 63,6 41,9 47,5 14,1 33,4 1,0 7,1 21,7 4,1 25,8 1,4 5,7 18,7 25,3 EBITDA Ab- EBIT Sonder- EBIT Netto- Ertrag- Konzern- Adj. Ab- Adj. DDE EBIT Netto- Ertrag- Konzern- vor schrei- vor effekte nach zins- steuer ergebnis EBITDA sch
Slide 28: EBIT (vor Sondereffekten)
EBIT (vor Sondereffekten) Mio.€ 47,5 17,9 33,4 21,7 17,9 11,6 34,8 20,7 10,3 -0,2 -5,2 -5,2 H1 2017 H1 2018 H1 2018 angepasst bereinigt um berichtet DDE Effekte EBIT-Rendite 3,0% 5,4% 3,8% Beide operativen Segments tragen zu der signifikanten Verbesserung des operativen Gewinns bei Bereinigte EB
Slide 29: DEUTZ Compact Engines
DEUTZ Compact Engines(1) H1 H1 Delta Q2 Q2 Delta Mio. € 2018 2017 in % Mio. € 2018 2017 in % Auftragseingang 930,4 661,6 40,6 Auftragseingang 437,5 335,3 30,5 Absatz 94.463 75.482 25,1 Absatz 49.900 40.161 24,2 Umsatz 737,7 613,6 20,2 Umsatz 385,7 319,5 20,7 Bereinigtes EBIT(2) 34,8 10,3 237,9 Berei
Slide 30: DEUTZ Customised Solutions
DEUTZ Customised Solutions H1 H1 Delta Q2 Q2 Delta Mio. € 2018 2017 in % Mio. € 2018 2017 in % Auftragseingang 151,1 141,4 6,9 Auftragseingang 74,4 64,5 15,3 Absatz 4.393 4.117 6,7 Absatz 2.631 2.285 15,1 Umsatz 125,5 120,9 3,8 Umsatz 67,8 62,5 8,5 EBIT (vor Sondereffekten) 17,9 11,6 54,3 EBIT (vor
Slide 31: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Ausgaben Investitionen (ohne F&E) Mio. € 38,9 1,2 31,8 Brutto-Ausgaben 0,8 24,2 Erstattungen 18,3 37,7 Netto-Ausgaben 31,0 Netto-F&E H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 Ausgaben Quote(1) 4,2% 4,3% Planmäßiger Anstieg der F&E-Ausgaben aufgrund Höhere Investitionen im
Slide 32: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 294,9 185,2 85,2 23,2 Working 30 Jun 2017 30 Jun 2018 H1 2017 H1 2018 Capital Quote 13,7% 18,2% Working Capital Anstieg aufgrund des höheren Rückgang des operativer Cashflows bedingt durch Geschäftsvolumens den Anst
Slide 33: Free Cashflow & Nettofinanzposition
Free Cashflow & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 82,5 74,8 68,0 16,6 2017 Q2 2018 (LTM) 30 Jun 2017 30 Jun 2018 Free Cashflow geht wegen des höheren Working Nettofinanzposition bleibt positiv Capital zurück (1) Free Cashflow: Cashflow aus laufender Geschäftstätigke
Slide 34: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.198,2 1.222,4 48,8% 48,3% 584,3 590,1 160 20 19 8 1 (1) 31 Dez 2017 30 Jun 2018 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Starke Bilanzstruktur Mittel- un
Slide 35: Agenda
AGENDA Über DEUTZ Strategie & Marktpositionierung Finanzzahlen Ausblick © DEUTZ AG 35
Slide 36: Markteinschätzung 2018
Markteinschätzung 2018 Europa Nordamerika China Stückzahl (Applikationen) Baumaschinen +5% bis +10% +5% bis +10% +15% bis +20% (zuvor: +10% bis +20%) Material Handling +5% bis +10% +5% bis +10% +10% bis +20% Landtechnik 0% bis +5% 0% bis +5% -10% bis -5% (zuvor: -5% bis 0%) Mittlere & leichte Lastkr
Slide 37: Ausblick
Ausblick Ursprüngliche Neue 2017 Guidance 2018 Guidance 2018(2) Mio. € Umsatz 1.479,1 deutlicher Anstieg > 1.600 EBIT-Rendite (vor Sondereffekten) 2,7 %(3) moderater Anstieg ≥ 4,5 % F&E Ausgaben(1) 67,0 70 - 75 70 - 80 Investitionen (ohne F&E)(1) 54,7 60 - 70 60 - 70 (1) Nach Erstattungen (2) Annahm
Slide 38: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Capital Markets Day 18. September 2018 Q1-Q3 2018 Resultat 8. November 2018 Geschäftsbericht 2018 14. März 2019 ► Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 SVP Finanzen, Presse und Investor Relations Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 Ottostraße 1 Email
Slide 39: Disclaimer
DISCLAIMER Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass
Slide 40: Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
HERZLICHEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT © DEUTZ AG 40