Create Sd Holdings Co., Ltd. · TSE:3148
Create Sd — Q2 FY2010.5 Earnings Presentation
18 slides from Create Sd's earnings presentation, Jan 20, 2010
Slide 1: 2010年5月期 第2四半期 決算説明会
2010年5月期 第2四半期 決算説明会 2010年1月20日 本資料に掲載しております業績予想は現時点における事業環境に基づくものであり、今後様々な要因によって予想と 実際の業績が異なる可能性がございます。あらかじめ御承知おきくださいますようお願い申し上げます。 お問い合わせ先 経営企画部：中浦・大野（ＴＥＬ 045-979-3711） 1
Slide 2: Create SD Holdings
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Slide 3: 2010年5月期 第2四半期累計のPL（連結）
1. 2010年5月期 第2四半期累計のPL（連結） 2010.5期 第2四半期累計 （連結） 構成比 計画比 計画差 ＜百万円＞ (%) (%) (百万円) 売上高 75,019 100.0 101.5 ＋1,119 売上総利益 19,703 26.3 99.2 ▲167 販売管理費 15,639 20.8 99.8 ▲30 営業利益 4,063 5.4 96.7 ▲137 経常利益 4,242 5.7 96.4 ▲158 四半期純利益 1,793 2.4 89.7 ▲207 ＊会計期間 ㈱クリエイトＳＤホールディングス：2009.6.1～2009.11.30 ㈱クリエイトエス・ディー：20
Slide 4: 2010年5月期 第2四半期のBS（連結）
2. 2010年5月期 第2四半期のBS（連結） （単位：百万円） 主な増減要因 主な増減要因 2009.5期末 2010.11末 増減 （連結） （連結） 資産合計 資産合計 商品 商品1,138百万円増加 資産合計 53,560 54,810 ＋1,249 1,138百万円増加 固定資産 固定資産662百万円増加 662百万円増加 流動資産 30,654 31,241 ＋587 負債合計 負債合計 固定資産 22,906 23,568 ＋662 買掛金 買掛金729百万円増加 729百万円増加 負債合計 27,376 27,720 ＋344 純資産合計 純資産合計 流動負債 24,811
Slide 5: 2010年5月期 第2四半期累計のCF（連結）
3. 2010年5月期 第2四半期累計のCF（連結） （単位：百万円） 主な内訳 主な内訳 2009.11末 （連結） 営業活動による ・税引前四半期純利益 4,215百万円 2,404 ・税引前四半期純利益 4,215百万円 ・減価償却費 976百万円 ・減価償却費 976百万円 キャッシュフロー ・法人税等支払額 2,210百万円 ・法人税等支払額 2,210百万円 投資活動による キャッシュフロー ▲1,726 店舗の出店に伴う 店舗の出店に伴う ・有形固定資産の取得 ・有形固定資産の取得1,279百万円 1,279百万円 財務活動による ・建設協力金貸付 418百万円 ・建設協力金貸付
Slide 6: Create SD Holdings
SROEMSHORR CREATE SD HOLDINGS
Slide 7: 2010年5月期 第2四半期累計のPL（クリエイトエス・ディー）
1.2010年5月期 第2四半期累計のPL （クリエイトエス・ディー） 2010.5期 第2四半期累計 構成比 前期比 計画比 計画差 ＜百万円＞ (%) (%) (%) (百万円) 売上高 74,653 100.0 108.2 101.5 ＋1,117 売上総利益 19,579 26.2 107.5 100.4 ＋72 販売管理費 15,757 21.1 110.5 101.5 ＋233 営業利益 3,821 5.1 96.8 96.0 ▲161 経常利益 3,948 5.3 97.4 96.4 ▲149 四半期純利益 2,235 3.0 108.7 97.3 ▲62 7
Slide 8: 出店について
2.出店について クリエイト エス・ディー 新店 新店15店舗出店 15店舗出店 売上前期比は 売上前期比は （うち調剤専門薬局2店舗） （うち調剤専門薬局2店舗） 108.2％へ！ 108.2％へ！ 地域別出店状況 （ ）内は調剤専門薬局の内数 神奈川 東京 静岡 埼玉 千葉 群馬 茨城 合計 2010.5期 2Q累計 出店数 8（1） 2（1） 3 1 0 0 1 15（2） OTCタイプ別出店数（13店舗） 郊外単独型：11 OTCタイプ別出店数（13店舗） 郊外単独型：11 郊外複合型：2 郊外複合型：2 退店 4店舗 （神奈川 退店4店舗 （神奈川2店舗・東京 2店舗・東京1店舗・千
Slide 9: 売上高について
3. 売上高について クリエイト エス・ディー 売上総利益を確保しながら 売上総利益を確保しながら 消費者の低価格志向に対応 消費者の低価格志向に対応 上半期 上半期 既存店前期比 既存店前期比 売上 99.7％ 客数 売上 99.7％ 客数 99.4％ 99.4％ ⇒価格強化後の8～11月累計：売上 102.1％ 客数 ⇒価格強化後の8～11月累計：売上 102.1％ 客数 101.5％ 101.5％ ’08/06～’09/05累計実績 ’09/08～11累計実績 105.0 売上前期比 98.9％ 売上前期比 102.1％ 客数前期比 98.1％ ’09/06～’09/07累計実績 客数前
Slide 10: 部門別実績について
4. 部門別実績について クリエイト エス・ディー 営業政策により売上総利益率は前期比▲0.2ポイントとなったが 営業政策により売上総利益率は前期比▲0.2ポイントとなったが 金額ベースでは 金額ベースでは前期比107.5％・計画比100.4％に！ 前期比107.5％・計画比100.4％に！ 2010.5期 第2四半期累計 売上総利益率 医薬品部門 医薬品部門 調剤部門の伸び及び新型インフルエンザ関連の影響もあり、 調剤部門の伸び及び新型インフルエンザ関連の影響もあり、 売上高前期比112.5%（既存店104.2％）を確保。 売上高前期比112.5%（既存店104.2％）を確保。 売上総利益率
Slide 11: 販管費について
5. 販管費について クリエイト エス・ディー 販売管理費比率は20.7％から21.1％へ上昇 販売管理費比率は20.7％から21.1％へ上昇 新店経費及び改正薬事法対応のための人員強化に関する費用が増加 新店経費及び改正薬事法対応のための人員強化に関する費用が増加 ＊販管費計画に対して101.5％（人件費102.1％・人件費以外の経費100.9％） 1.販管費比率前年差0.4ポイント上昇要因 人件費（＋0.2pt） 地代家賃（＋0.1pt） 地代家賃（＋0.1pt） 人件費（＋0.2pt） 減価償却費（＋0.1pt） ・改正薬事法対応の 減価償却費（＋0.1pt） ・店舗の大型化 ・店舗の大
Slide 12: 調剤部門について
6. 調剤部門について クリエイト エス・ディー 新店4店舗出店 新店4店舗出店 2Q期末店舗数 2Q期末店舗数39店舗 39店舗 （専門薬局2店舗・併設薬局2店舗） （専門薬局2店舗・併設薬局2店舗） （専門薬局11店舗・併設薬局28店舗） （専門薬局11店舗・併設薬局28店舗） 2010.5期 第2四半期累計 既存店前期比 既存店前期比 売上高 売上高114.8％ 114.8％ ＜百万円＞ 構成比 前期比 処方箋枚数 処方箋枚数107.0％ 107.0％ (%) (%) 売上高 2,188 100.0 121.2 売上総利益 850 38.9 121.8 2010.5期 第2四半期累計 （
Slide 13: 有料老人ホーム ウェルライフ 介護予防事業について
7. 有料老人ホーム ウェルライフ 介護予防事業について 介護付有料老人ホーム 介護付有料老人ホーム2事業所・デイサービスセンター 2事業所・デイサービスセンター1事業所を展開 1事業所を展開 2010.3期 第2四半期累計 （2009.4～2009.9） 構成比 計画比 ＜百万円＞ (%) (%) 売上高 366 100.0 101.1 営業利益 98 27.0 105.4 経常利益 96 26.3 94.4 四半期純利益 53 14.4 92.5 デイサービスセンター（介護予防・機能回復訓練）の多店舗化推進 デイサービスセンター（介護予防・機能回復訓練）の多店舗化推進 2010年3月に第2
Slide 14: Create SD Holdings
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Slide 15: 2010年5月期の予想（連結）
1.2010年5月期の予想（連結） 実質9期連続の増収増益を目指す！ 実質9期連続の増収増益を目指す！ 通期予想は修正しておりません 通期予想は修正しておりません 2009.5期 （連結実績） 2010.5期 （連結予想） ＜百万円＞ 構成比（％） ＜百万円＞ 構成比（％） 前期比（％） 売上高 139,932 100.0 148,400 100.0 106.1 売上総利益 37,269 26.6 40,173 27.1 107.8 販売管理費 29,094 20.8 31,548 21.3 108.4 営業利益 8,175 5.8 8,620 5.8 105.4 経常利益 8,396 6.0
Slide 16: 2010年5月期の予想（ドラッグストア・調剤事業）
2.2010年5月期の予想 （ドラッグストア・調剤事業 [クリエイトエス・ディー]） 通期予想は修正しておりません 通期予想は修正しておりません 2009.5期 （実績） 2010.5期 （予想） ＜百万円＞ 構成比（％） ＜百万円＞ 構成比（％） 前期比（％） 売上高 139,932 100.0 147,700 100.0 105.6 売上総利益 37,269 26.6 39,450 26.7 105.9 販売管理費 29,167 20.8 31,320 21.2 107.4 営業利益 8,102 5.8 8,130 5.5 100.3 経常利益 8,316 5.9 8,360 5.7 10
Slide 17: 2010年5月期の予想（有料老人ホーム・介護予防事業）
3.2010年5月期の予想 （有料老人ホーム・介護予防事業 [ウェルライフ]） 通期予想は修正しておりません 通期予想は修正しておりません 2009.3期 （実績） 2010.3期 （予想） ＜百万円＞ 構成比（％） ＜百万円＞ 構成比（％） 前期比（％） 売上高 740 100.0 720 100.0 97.2 営業利益 203 27.5 182 25.4 89.7 経常利益 222 30.0 200 27.8 90.0 当期純利益 177 24.0 110 15.3 62.0 2010年3月にデイサービスセンター2号店を開設予定 2010年3月にデイサービスセンター2号店を開設予定 17
Slide 18: 下半期 利益ギャップ対策
4.下半期 利益ギャップ対策 ＊表中の金額は「当初計画」との差異 上半期の経常利益計画差1.5億円を埋める 上半期の経常利益計画差1.5億円を埋める 売上総利益で1.3億円を取り戻す 販管費で0.2億円を取り戻す 売価引き下げによる 売上・売上総利益のアップ × 下半期でも人件費・地代家賃等で 1.5億円の計画差異（不利差異）が 見込まれるため、合計1.7億円の 売上高目標 売上高目標 ＋16億円 ＋16億円 対策が必要 ＊既存店前年比は上半期並の ＊既存店前年比は上半期並の 人件費 ▲63百万円 99.7％（下半期当初計画97.6％） 99.7％ （下半期当初計画97.6％） 人件費 ▲63
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