Zeria Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4559
Zeria Pharmaceutical — Q2 FY2010 Earnings Presentation
31 slides from Zeria Pharmaceutical's earnings presentation, Nov 17, 2009
Slide 1: 2010年3月期 2Q決算説明会
● 証券コード4559 ゼリア新薬工業株式会社 2010年3月期 ２Q決算説明会 2009年 年11月 月17日 日 Ⅰ. 会社概況 Ⅱ. 2010年度 主要課題 Ⅲ. ２Q実績と通期予想
Slide 2: 企業理念
企業理念 ゼリア新薬では、私たちの企業意識の宣言として5つの価値観からなる 「Z・E・R・I・A Five コーポレート・スピリッツ」を掲げ、さらなる飛躍を目指します。 ZERIA Pharmaceutical Co.,Ltd. 1
Slide 3: 目次
目次 Ⅰ．会社概況 Ⅰ-１ 堅実な両輪経営 Ⅰ-２ 経営スタンス Ⅰ-３ 医療用医薬品事業 Ⅰ-３-① 医療用医薬品事業-消化器系スペシャリティファーマ Ⅰ-３-② 主な医療用医薬品 Ⅰ-３-③ 医療用新薬パイプライン Ⅰ-４ コンシューマーヘルスケア事業 Ⅰ-４-① コンシューマーヘルスケア事業-独創的なOTC医薬品 Ⅰ-４-② 主なコンシューマーヘルスケア製品 Ⅱ．2010年度 主要課題 Ⅱ-１ アサコールの日本での上市とグローバル展開 Ⅱ-１-① アサコールの日本での上市 Ⅱ-１-② アサコールのグローバル展開 Ⅱ-２ コンドロイチンに次ぐナショナルブランドづくり Ⅱ-２-① コンドロイ
Slide 4: Ⅰ. 会社概況
|. Seren
Slide 5: Ⅰ-１ 堅実な両輪経営
Ⅰ-１ 堅実な両輪経営 医療用医薬品事業とコンシューマーヘルスケア事業を「車の両輪」 （ゼリア新薬の医療用対ＯＴＣ売上高比率は６：４。業界全体は9：1。） 研究開発、生産･物流部門が、両輪を支えるエンジンとして機能する一体感 事業間シナジー により、付加価値をUP セグメント別売上高構成比 その他 0.4% その他 33% その他 18% 61% 2009年3月期 39% スキンケア 5% コンシューマー 医療用医薬品 28,763百万円 連結売上高 ヘルスケア 18,735百万円 47,670百万円 セルフキュア 21% 消化器系 67% セルフプリベンション 56% ZERIA Pharm
Slide 6: Ⅰ-２ 経営スタンス
Ⅰ-２ 経営スタンス 2002ビジョン 2007新ビジョン 世界的に通用する医薬品を数多く有する メガファーマ メガファーマ と共に、世界市場で一定の地位を獲得す る総合的な新薬開発企業 比較的規模の小さい企業でも得意分野に グローバルニッチファーマ おいて国際的に一定の評価を得る大きな 研究開発の成果を活かして成長 スペシャリティ ファーマ 得意分野に新薬の研究開発を グローバルカテゴリー 絞り込んで国際競争力の強化を ファーマ 図るスペシャリティーファーマ 良質で安価な後発医薬品を安定的に、情 ジェネリックファーマ ジェネリックファーマ 報提供を充実させて販売する企業 セルフメディケーショ
Slide 7: Ⅰ-３-① 医療用医薬品事業―消化器系スペシャリティファーマ
Ⅰ-３-① 医療用医薬品事業―消化器系スペシャリティファーマ 「消化器のゼリア」 抗潰瘍剤を主力とした消化器領域に専門特化し、経営資源を集約 消化器領域は、大手がこぞって参入する大市場 大手と伍する強さを有する消化器系の総合メーカー 50年間かけて培った医療現場との信頼関係と知名度 1961年のレシカルボンに始まり、69年のマーズレンを経て、アシノンやプロマックに至る アサコールにより、上部消化器から下部消化器までフルラインアップ 消化器官系は2番目の大市場で厳しい競争 消化器系の総合メーカー 環境 【国内分野別医薬品市場】 上部消化器から下部消化器までを網羅 （億円） 0 5,000 10,
Slide 8: Ⅰ-３-② 主な医療用医薬品
Ⅰ-３-② 主な医療用医薬品 医療用医薬品 主要製品別売上高 （2009年3月期） 消化器系 （百万円） 0 2,000 4,000 6,000 8,000 アノシン：6,860 アシノン （H2受容体拮抗剤） プロマック：5,614 マーズレン：5,609 ペオン：980 プロマック レシカルボン： 891 （亜鉛含有胃潰瘍治療薬） アビデン：786 ランデル：786 アンサー：326 マーズレン （胃炎･潰瘍治療剤） レシカルボン（便秘治療剤） その他 ランデル （高血圧症・狭心症治療剤） ビジクリア （経口腸管洗浄剤） アビデン （コラーゲン使用吸収性局所止血剤） ペオン （非ステロイド
Slide 9: Ⅰ-３-③ 医療用新薬パイプライン
Ⅰ-３-③ 医療用新薬パイプライン 2009年11月1１日現在 開発番号 開発 開発段階 適応症 作用機序および特長 一般名 備考 「国内」 ◆消化器系分野 導入 Z-206 自社 承認 潰瘍性大腸炎 pＨ依存型放出制御製剤 メサラジン 製品名「アサコール」 共同開発 導入 Z-206 フェーズⅢ クローン病 pＨ依存型放出制御製剤 メサラジン 「アサコール」の効能追加 （協和発酵キリン） 自社 味覚障害 導入 Z-103 フェーズⅢ 亜鉛補充 ポラプレジンク 「プロマック」への効能追加 共同開発 Z-338 フェーズⅢ 機能性ディスペプシア 上部消化管運動改善作用 アコチアミド 自社オリジナ
Slide 10: Ⅰ-４-① コンシューマーヘルスケア事業―独創的なOTC医薬品
Ⅰ-４-① ｺﾝｼｭｰﾏｰﾍﾙｽｹｱ事業―独創的なOTC 医薬品 独創的で高品質な成分、天然由来成分配合の先駆者 創業以来取組む、天然由来成分コンドロイチン配合の関節痛・腰痛治療薬（コンドロイチンＺＳ錠） 肝臓水解物を配合した滋養強壮剤「ヘパリーゼ」シリーズ 時代を先取りした3分野を戦略的に展開 超高齢社会と健康ブームを先取りした「セルフプリベンション」 積極的な健康維持、病気を未然に防ぐ分野 「医療費抑制」や「治療から予防へ」など医療制度の変遷も先取り 幅広いラインアップの「セルフキュア」 胃腸薬、便秘薬、皮膚用薬、点眼薬、感冒薬、消炎･鎮痛薬などのＯＴＣ医薬品 薬事法改正で需要増が期待され
Slide 11: Ⅰ-４-② 主なコンシューマーヘルスケア製品
Ⅰ-４-② 主なコンシューマーヘルスケア製品 コンシューマーヘルスケア主要製品売上高 （2009年3月期） セルフプリベンション （百万円） 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 コンドロイチンZS錠 （関節炎・腰痛治療剤） コンドロイチン群：6,698 ヘパリーゼ群：1,565 コンドロビーEX （関節炎・腰痛治療剤） ウィズワン群：1,174 ハイゼリーB群：693 新ヘパリーゼプラス （滋養強壮剤） ドルマイシン群：633 アポスティー群：463 新ヘパリーゼドリンク （滋養強壮ドリンク） ハイゼリーB （滋養強壮ドリンク） セルフキュア
Slide 12: Ⅱ. 2010年度 主要課題
@ CUY ME ZERIA ll. 2010 ERR
Slide 13: Ⅱ 2010年度 主要課題
Ⅱ 2010年度 主要課題 医療用医薬品事業 1．アサコールの アサコールの日本での 日本での上市 での上市と 上市とグローバル展開 グローバル展開 コンシューマーヘルスケア事業 2．コンドロイチンに コンドロイチンに次ぐナショナルブランドづくり ナショナルブランドづくり ・早期にコンドロイチンの売上高１００億円を目指す ・ヘパリーゼを第2のナショナルブランドに育成 3．アライアンス・ アライアンス・M&A ZERIA Pharmaceutical Co.,Ltd. 12
Slide 14: Ⅱ-１-① アサコールの日本での上市
Ⅱ-１-① アサコールの日本での上市 国内想定市場は200億円（薬価ベース） 世界60数カ国で実績を持つ「アサコール」 炎症性腸疾患治療剤市場の世界シェア約１/3のトップブランド 当面、市場の半分を目指し、医療用医薬品事業の収益の柱に 2009年10月、潰瘍性大腸炎治療剤としての製造販売承認を取得 12月上市予定 「クローン病」適応は、協和発酵キリンと共同開発・共同販売 「消化器のゼリア」の付加価値をさらに向上 2008年度末の炎症性腸疾患国内患者数 【アサコール錠400mg】 潰瘍性大腸炎 クローン病 炎症性疾患全体 約105,000人 約29,000人 約134,000人 ゼリア新薬が単独
Slide 15: Ⅱ-１-② アサコールのグローバル展開
Ⅱ-１-② アサコールのグローバル展開 ティロッツは53カ国にアサコールを販売 ゼリアグループのグローバル展開が一気に加速 アジア地域での積極展開 欧州 自販および販売委託（53ヵ国） スウェーデン、ノルウェー、 フィンランド、 デンマーク、 アイスランド、 アイルラド、イギリス、 ドイツ、フランス、 エストニア、ラトビア、 リトアニア、 ルーマニア、 ポーランド、ウクライナ、 アルバニア、 クロアチア、 セルビア、 スベロニア、 チェコ、 ギリシャ、マケドニア、キプロス、 中東 ポルトガル バーレーン、 イラク、 イラン、 イスラエル、 クウェート、 レバノン、 オマーン、 カタール、 アフ
Slide 16: コンドロイチンに次ぐナショナルブランドづくり
Ⅱ 2010年度 主要課題 コンシューマーヘルスケア事業 2．コンドロイチンに コンドロイチンに次ぐナショナルブランドづくり ナショナルブランドづくり ・早期にコンドロイチンの売上高１００億円を目指す ・ヘパリーゼを第2のナショナルブランドに育成 ZERIA Pharmaceutical Co.,Ltd. 15
Slide 17: Ⅱ-２-① コンドロイチン含有関節痛内服薬で市場シェア60％
Ⅱ-２-① コンドロイチン含有関節痛内服薬で市場シェア60％ 約280億円（店頭売りベース）のコンドロイチン含有関節痛内服薬市場で、シェア60％のトップブランド 国内主要ＯＴＣメーカーがひしめく市場で、揺るがない競争力 流通から消費者に至るまで絶大な信頼を獲得 創業以来、日本のコンドロイチン市場を開拓・牽引 1955年、会社設立とともにコンドロイチンの開発着手。天然由来成分への意識の高さ コンドロイチンを医薬品として開発、普及を図る 優れた品質と安定供給体制、直販営業による強力なフォロー 「コンドロイチンＺＳ錠」は、天然由来成分コンドロイチン配合の関節痛・腰痛治療薬 ゼリア新薬の「コンドロイチ
Slide 18: Ⅱ-２-② 早期にコンドロイチンの売上高100億円を目指す
Ⅱ-２-② 早期にコンドロイチンの売上高100億円を目指す セルフメディテーションにより、コンドロイチン市場は今後も拡大 超高齢社会、健康ブーム 治療から予防へ ゼリア新薬の2009年3期売上高は約67億円、早期に100億円達成を目指す ZP会を通じて入念に製品を育成した土台作り 量販店市場の拡大 2005年の交通・新聞広告を経て、2008年から満を持してのTVCM ⇒ ナショナルブランドへ 市場の拡大とシェア向上により、100億円達成を目指す コンドロイチン群の売上高推移・予想 （百万円） 10,000 8,000 TVCM開始 交通・新聞広告 6,000 開始 ZP会中心に直販 を活かした
Slide 19: Ⅱ-２-③ ヘパリーゼを第2のナショナルブランドへ
Ⅱ-２-③ ヘパリーゼを第2のナショナルブランドへ ヘパリーゼを第2のナショナルブランドへ コンドロイチンで成功した、PULL型マーケティングを再現 2009年度は、関東地方でクロスメディア展開 2009年11月24日からTVCM開始 連動して、WEB、交通広告、新聞広告、店頭プロモーションを展開 2010年からは、全国展開を計画 ヘパリーゼの売上高推移・予想 【ヘパリーゼ製品】 （百万円） 5,000 4,500 全国 4,000 3,500 関東 3,000 • TVCM開始 • 交通・新聞広告開始 2,500 • WEB広告開始 • 店頭プロモーション 2,000 1,500 1,000
Slide 20: 3．アライアンス・M&A
Ⅱ 2010年度 主要課題 3．アライアンス・ アライアンス・M&A ZERIA Pharmaceutical Co.,Ltd. 19
Slide 21: Ⅱ-3-① 第６次中計のアライアンス・M&Aの実績
Ⅱ-3-① 第６次中計のアライアンス・M&Aの実績 売上や利益に貢献し、シナジーが出せる アライアンスやＭ＆Ａの実現 協和発酵キリン（株）と炎症性腸疾患治療剤「アサコール」の 07年1月 共同開発・共同販売契約締結 テムリック（株）と肝細胞癌用剤「タミバロテン」の 07年8月 共同開発・独占的製造販売契約締結 アステラス製薬（株）と国内における機能性ディスペプシア治療剤「Z-338」の 08年3月 共同開発・共同販売契約締結 イオナ インターナショナル（株）を買収 08年10月 「IONA」ブランドは、高い認知度を有する基礎化粧品シリーズとして全国のドラッグ ストア、薬局・薬店、美容サロンを通
Slide 22: Ⅱ-3-② ティロッツの現況
Ⅱ-3-② ティロッツの現況 2009年度は売上高54億円、純利益6億円の計画 （90円/CHF換算） 自販体制を展開し始め、売上高が拡大 高い収益率がさらに向上 ティロッツの業績推移・計画 2008年度、ティロッツ社国別アサコール売上高構成比 （百万円） 6,000 700 売上高 自販体制を展開 5,416 612 純利益 600 5,000 4,405 その他 4,085 500 18% 北欧 4,000 スペイン 3% 27% 406 400 トルコ 3% 3,000 南アフリカ 4% 300 フランス 2,000 イラン 5% 14% 168 200 ギリシャ 5% 1,000 10
Slide 23: Ⅱ-3-③ ティロッツとのシナジーの追求
Ⅱ-3-③ ティロッツとのシナジーの追求 生産拠点の整備 アサコールのバリューアップ ゼリア新薬製品を欧州で販売 コルペルミンを日本で展開（ダイレクトOTC) アサコールをアジア地域へ導出 ティロッツ社の業績予想 （売上高、百万円） （純利益、百万円） 12,000 1,200 売上高（左ﾒﾓﾘ） 10,000 1,000 純利益（右ﾒﾓﾘ） 8,000 利益率11％ 800 6,000 利益率9％ 600 4,000 400 2,000 200 0 0 2008年度 2009年度計画 2010年度計画 2012年度計画 ※ 90円/ＣＨＦ換算 ZERIA Pharmaceutical Co.
Slide 24: Ⅱ-3-④ イオナとのシナジーを具現化
Ⅱ-3-④ イオナとのシナジーを具現化 イオナ新シリーズ「リトルノ」の新発売 エイジングケア～基礎化粧品の「IONA」とコンドロイチンの「ZERIA」の融合 イオナとのシナジー追求 新ブランド「リトルノ」の展開 相互の販売チャネルの特性とブランド力を活かして、マーケティング力をアップ 生産ラインの相互活用で効率化 イオナブランドのバリューアップにより、ゼリアグループ力を強化 3年以内に売上高30億円以上 2015年までに売上高100億円を目標とする イオナの経営計画 【IONAシリーズ】 （百万円） 12,000 10,000 8,000 6,000 【リトルノシリーズ】 4,000 2,00
Slide 25: Ⅱ-3-⑤ 今後のアライアンスとM&A
Ⅱ-3-⑤ 今後のアライアンスとM&A グループの企業価値向上を目指し、積極的にアライアンスやM&Aに取組む 売上高及び利益の拡大に貢献し、シナジーのある分野や企業 医薬品事業 周辺事業 周辺事業 医薬品事業 M&A等の積極展開 当社グループの企業価値向上 ZERIA Pharmaceutical Co.,Ltd. 24
Slide 26: Ⅱ-4 経営戦略のロードマップ
Ⅱ-4 経営戦略のロードマップ STEP3 •重点課題の実現 ’13 •自社オリジナル品による STEP2 •コンシューマーヘルスケア 収益拡大 ’12 •癌領域での新薬上市 のNBラインアップ STEP1 STEP１の成果確認と強化 •アサコールの育成 •ヘパリーゼのNB展開 •M&Aシナジーの具現化 ’11 医療用医薬品 •アサコール上市 STEP３に向けた施策 •ティロッツ買収 •Z-338の上市 等 •癌領域の開発 ’10 •新たなM&Aやアライアンス コンシューマーヘルスケア •コンドロイチンの成功 •イオナ買収 等 ’09 ZERIA Pharmaceutical Co.,Ltd.
Slide 27: Ⅲ. ２Q実績と通期予想
@ CUY ME ZERIA ll. 25285 Hi BAF 78
Slide 28: Ⅲ-１ 2010/3月期 第2Ｑ決算の概要（連結）
Ⅲ-１ 2010/3月期 第2Ｑ決算の概要（連結） （単位：百万円） 2009/3期 第2Ｑ累計 2010/3期 第2Ｑ累計 売上比（％） 売上比（％） 前年同期比 売 上 高 24,148 100.0% 24,272 100.0% 0.5% 売 上 総 利 益 13,028 54.0% 12,982 53.5% △0.4% 販 売 管 理 費 12,062 49.9% 12,028 49.6% △0.3% 営 業 利 益 966 4.0% 953 3.9% △1.3% 経 常 利 益 927 3.8% 968 4.0% 4.5% 当 期 利 益 772 3.2% 578 2.4% △25.1
Slide 29: Ⅲ-２ 財務及びキャッシュフローの状況（連結）
Ⅲ-２ 財務及びキャッシュフローの状況（連結） キャッシュ･フローの状況 （単位：百万円） 2009/3期２Q累計 2010/3期２Q累計 増減 営業活動によるCF 23 1,934 1,911 投資活動によるCF △754 △12,693 △11,938 財務活動によるCF 124 11,466 11,341 計 △606 708 1,314 現金等期末残高 1,746 3,378 1,632 財務の状況 （単位：百万円） 2009/3期末 2010/3期２Q末 増減 総資産 58,110 71,201 13,091 純資産 27,711 27,703 △8 自己資本比率 47.7% 38.
Slide 30: Ⅲ-３ 2010/3月期通期の計画
Ⅲ-３ 2010/3月期通期の計画 （単位：百万円） 2009/3期 実績 2010/3期 通期計画 売上比（％） 売上比（％） 前年比 売 上 高 47,670 100.0% 53,000 100.0% 11.2% 売 上 総 利 益 25,412 53.3% - - - 販 売 管 理 費 24,087 50.5% - - - 営 業 利 益 1,324 2.8% 2,000 3.8% 51.0% 経 常 利 益 1,366 2.9% 2,000 3.8% 46.4% 当 期 利 益 1,203 2.5% 1,200 2.3% △0.3% 研 究 開 発 費 5,128 10.8% 6,0
Slide 31: 将来の業績に関する注意事項・お問合せ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした 記述は、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性 を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化などにより、 計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資 料は情報の提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的として おりません。 お問合せ先: 広報部 森山まで Tel. 03- 03-3661- 3661-1039 Fax. 03- 03-3663- 3663-4203
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