Sparebank 1 Smn · OSL:MING
Sparebank 1 Smn — Q4 2025 Earnings Presentation
39 slides from Sparebank 1 Smn's earnings presentation, Feb 12, 2026
Slide 1: Fjerde kvartal 2025 Foreløpig årsregnskap
Fjerde kvartal 2025 Foreløpig årsregnskap MÅ FÅ ORGINALBILDE 12. februar 2026 Jan-Frode Janson Konsernsjef Trond Søraas Finansdirektør Foto: Røros
Slide 2: Lønnsom og solid
Q4 2025 Lønnsom og solid • Egenkapitalavkastning på 13,7 % i Q4 og 14,8 % for 2025 Et sterkt siste kvartal avslutter et solid år, der SMN leverer på finansielle mål og styrker posisjonen for videre vekst • Balansert resultatutvikling Rentenettoen holder seg høy, det er gode bidrag fra alle tjenesteo
Slide 3: Høy verdiskaping over tid
H@y verdiskaping over tid Hi mplisitt borsverdi (mrd) — Egenkapitalavkastning (%) Utbytte per egenkapitalbevis (NOK) 16,6 6,50 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Bank Eiendom Regnskap SpareBank 4) SMN
Slide 4: God utvikling på tvers av tjenesteområder
God utvikling på tvers av tjenesteområder Resultat før skatt (mill kr) 4
Slide 5: Verdifullt eierskap i SpareBank 1-alliansen
Verdifullt eierskap i SpareBank 1-alliansen Resultatbidrag (mill kr) Norges nest største finansgruppering Ledende digitale løsninger Attraktive produktselskaper Sterk og synlig merkevare Innovasjon og skalafordeler 5
Slide 6: SpareBank 1 SMN har håndtert usikkerhet i mer enn 200 år
SpareBank 1 SMN har håndtert usikkerhet i mer enn 200 år Global usikkerhet – World uncertainty index «We should chill, I SMN kaller vi det trussel og mulighet 2016-2025 but not freeze» «is i magen» Ngozi Okonjo-Iweala, leder WTO NHOs årskonferanse, 7. januar 2026
Slide 7: Vårt oppdrag
Vårt oppdrag Kunder Eiere Samfunn Midt-Norges ledende finanshus Blant de best presterende i Norden Skape varige verdier
Slide 8: Mer enn 3,7 milliarder til samfunnet siste fem år
Mer enn 3,7 milliarder til samfunnet siste fem år Samfunnsutbytte (mill kr)
Slide 9: Ett SMN – Konsernstrategi 2026-2028
Konsernstrategi 2026-2028 Ett SMN Skape markedets Forenkle og forbedre Utvikle ferdigheter Lede an i utviklingen Bygge bærekraftige beste finanshus med teknologi og KI for fremtiden av sparebank-Norge samfunn og næringsliv
Slide 10: Vi bygger markedets mest komplette finanshus
Vi bygger markedets mest komplette finanshus Vekstreisen 2023-2026: Kredittbanken Berg Økonomi Målrettede investeringer i markeder, Sparebanken del av Regnskapshuset Møre på eiersiden kundetilbud og distribusjonskraft 2026 2023 2024 2025 SB1 Søre Sunnmøre SB1 Markets SB1 Finans MN Eika Forsikring Re
Slide 11: Sterk posisjon i Midt-Norge, godt rustet for økt konkurranse
Sterk posisjon i Midt-Norge, godt rustet for økt konkurranse Lønnsom, solid og med eiervennlig utbyttepolitikk Markedsleder i Midt-Norge Høy andel provisjonsinntekter fra døtre og produktselskaper Store verdier fra eierskap i og utenfor SpareBank 1 Alliansen Godt posisjonert ved strukturendringer Sy
Slide 12: Finansiell informasjon
Finansiell informasjon Trond Søraas Finansdirektør
Slide 13: Q4 2025 og 2025 nøkkeltall
Q4 2025 2025 13,7 % 14,8 % Utlånsvekst Privatmarked i banken 3,8 % 4,7 % Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning Næringsliv i banken 2,3 % 1.061 mill 4.367 mill Innskuddsvekst Privatmarked i banken 3,7% 8,4 % Resultat etter skatt Resultat etter skatt Næringsliv i banken 1,8 % Resultatgrad datter
Slide 14: Over 1,2 milliarder kroner til samfunnsnyttige formål
Over 1,2 milliarder kroner til samfunnsnyttige formål Utbyttegrunnlag 3.609 MNOK 67 % 33 % Egenkapitalbeviseierne Samfunnskapital 2.411 MNOK 1.198 MNOK 19,08 per bevis Utbytte EK bevis kapital Samfunnsutbytte Grunnfond 1.947 MNOK 464 MNOK 968 MNOK 230 MNOK 13,50 per bevis Allmennyttige formål 350 MN
Slide 15: Måloppfyllende på finansielle mål
Måloppfyllende på finansielle mål Egenkapitalavkastning (prosent) Soliditet (prosent) Kost/inntekt morbank eks. finans (prosent) Kost/inntekt døtre eks. finans (prosent) 15
Slide 16: Kvartalsvekst Privatmarked
Kvartalsvekst Privatmarked Utlånsvolum (mrd) Innskuddsvolum (mrd) Marginer mot nibor 3mnd 16
Slide 17: Kvartalsvekst Næringsliv
Kvartalsvekst Næringsliv Utlånsvolum (mrd) Innskuddsvolum (mrd) Marginer mot nibor 3mnd 17
Slide 18: Resultat
Resultat Mill kr 2025 2024 Endring Q4 25 Q3 25 Q2 25 Q1 25 Q4 24 Rentenetto 5.343 5.373 -31 1.349 1.337 1.335 1.321 1.372 Provisjonsinntekter 2.602 2.392 210 605 619 730 648 580 Sum driftsinntekter 7.945 7.766 179 1.954 1.956 2.065 1.969 1.953 Driftskostnader 3.479 3.300 179 870 833 917 859 901 Drif
Slide 19: Inntekter
Inntekter Renteinntekter og andre inntekter (mill kr) Provisjonsinntekter Mill kr 2025 2024 Endring Q4 25 Q3 25 Q2 25 Q1 25 Q4 24 Betalingstjenester 336 354 -18 89 87 80 80 107 Kredittkort 44 71 -27 11 11 9 13 18 Sparing og forvaltning 55 49 6 14 13 17 12 13 Forsikring 310 263 47 83 80 76 71 69 Gara
Slide 20: Kostnader
Kostnader Totale kostnader per kvartal (mill kr) Kostnader per kategori • Kostnadsøkning fra tredje kvartal hovedsakelig drevet av formuesskatt • Målt mot fjerde kvartal 2024 er kostnadene redusert med 3,4 prosent • Ekskludert avsetning for påløpt kostnad til Tietoevry ble kostnadsveksten i konserne
Slide 21: Bredt produktspekter og diversifisert inntektsbase
Bredt produktspekter og diversifisert inntektsbase Tilknyttede selskaper Resultat etter skatt (mill kr) 21
Slide 22: Tap
Tap Tapsutvikling (mill kr) Tap i kvartalet (mill kr) 22
Slide 23: Soliditet
Soliditet Ren kjernekapitaldekning Uvektet kjernekapitalandel 23
Slide 24: Disclaimer
Disclaimer This presentation contains certain forward-looking statements relating to the business, financial performance and results of SpareBank 1 SMN and/or the industry in which it operates. Forward- looking statements concern future circumstances and results and other statements that are not his
Slide 25: Vedlegg
SpareBank 4 | tiendom Souk Regnskap Vedlegg Bank Eiendom Regnskap SpareBank 4 SMN
Slide 26: Makro i Midt-Norge
Makro i Midt-Norge Arbeidsledighet Boligmarkedet i Midt-Norge Helt ledige i prosent av arbeidsstyrken Norge Trøndelag Møre og Romsdal Boligprisutvikling Antall konkurser Trøndelag, Møre og Romsdal Sesongjustert 100 2015 Q4 25 Kilder: Hovedtall arbeidsmarkedet NAV, SSB Boligpriser, Brønnøysundregiste
Slide 27: Lønnsom og solid
Lønnsom og solid Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning Resultat per egenkapitalbevis Tap på utlån i prosent av totale utlån 27
Slide 28: Diversifisert innskuddsportefølje og god likviditet
Diversifisert innskuddsportefølje og god likviditet Innskudd fordelt på sektor (mrd) Innskudd dekket av Liquidity Coverage Ratio innskuddsgarantien 31.12.25 (mrd) (LCR) Offentlige innskudd er ikke dekket av garantien, men er i stor grad avtalefestet 28
Slide 29: Diversifisert utlånsportefølje dominert av boliglån
Diversifisert utlånsportefølje dominert av boliglån Utlån fordelt på næring per 31. desember 2025 og endring siste 12 mnd (mrd kr) 29
Slide 30: Næringseiendom, bygg og anlegg
Næringseiendom, bygg og anlegg Andel næringseiendom og bygg og anlegg SpareBank 1 SMN har 77 prosent av porteføljen innen i bedriftsmarkedsporteføljen * utleie, i hovedsak til varehandel, industri/lager og kontor Fordeling eiendom Fordeling areal utleie per Q4 2025 per Q4 2025 * Brutto utlån til eie
Slide 31: Robust boliglånsportefølje
Robust boliglånsportefølje Belåningsgrad i boliglånsporteføljen* Risikovekt boliglån på bankens balanse Andel boliglån fordelt på LTV, konsoliderte tall * Fordelingen tar utgangspunkt i kategorien hvert lån havner i. Om et lån har 75 prosent LTV vil hele lånet havne i kategorien 70 – 85 prosent. 31
Slide 32: Tapsutsatte lån
Tapsutsatte lan Utlan til kunder itrinn 3. = | prosent av brutto utlan 0.99% 097% 0.96% 2 08% _ 0.91% 0.92% ~ .0,88% er 08% Le TS 0.88% “ -- 5. pax 086% ee ~~. _ 082% . Slee ct £ : ws 0,78%,¢ 2.291 2289 2260 2231 2 att 2.204 2276 2136 2044 2065 2.085 ; : : ; ; : : ; : Q4 22 Q123 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1
Slide 33: Datterselskaper
Datterselskaper Endring fra Endring fra Mill kr (SMNs eierandel i parentes) Q4 25 Q3 25 Q2 25 Q1 25 Q4 24 Q3 25 Q4 24 EiendomsMegler 1 Midt-Norge (92,4 %) 6 21 42 8 -1 -15 6 SpareBank 1 Regnskapshuset SMN (93,3 %) 4 -7 57 52 -3 11 7 SpareBank 1 Finans Midt-Norge (64,8 %) 85 66 68 69 87 19 -2 SpareBa
Slide 34: Produktselskaper
Produktselskaper Endring fra Endring fra Mill kr (SMNs eierandel i parentes) Q4 25 Q3 25 Q2 25 Q1 25 Q4 24 Q3 25 Q4 24 SpareBank 1 Gruppen (19,5 %) 137 136 114 59 99 1 38 SpareBank 1 Boligkreditt (22,8%) 24 41 16 24 23 -17 0 SpareBank 1 Næringskreditt (14,8%) 1 2 3 3 4 -1 -3 BN Bank (35,0 %) 62 70 8
Slide 35: Avkastning finansielle investeringer
Avkastning finansielle investeringer Endring fra Endring fra Mill kr Q4 25 Q3 25 Q2 25 Q1 25 Q4 24 Q3 25 Q4 24 Gevinst / (tap) på aksjer 18 42 23 25 44 -24 -26 Gevinst/ (tap) på fin. instrumenter -30 26 -3 -39 -47 -56 17 Gevinst/ (tap) på valuta 22 6 -5 -2 42 16 -20 Netto resultat fra fin. instrumen
Slide 36: Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevis Nøkkeltall 2025 2024 2023 2022 Egenkapitalbevisbrøk 66,8 % 66,8 % 66,8 % 64,0 % Antall EKB (mill) 144,19 144,21 144,20 129,29 Børskurs 206,05 171,32 141,80 127,40 Børsverdi (mill kr) 29.711 24.706 20.448 16.471 Bokført EK per EKB 138,30 128,09 120,48 109,86 Resultat per EKB, majorit
Slide 37: Balanse
Balanse Mrd kr 31.12.25 31.12.24 Kontanter og fordringer på sentralbanker 0,1 0,7 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2,2 9,2 Netto utlån til kunder 183,5 179,3 Sertifikater og obligasjoner 35,2 36,7 Derivater 5,6 7,2 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 1,3 1,2 Investering i e
Slide 38: Forfallsstruktur seniorfinansiering
Forfallsstruktur seniorfinansiering Endelig forfall (mrd kr) 38
Slide 39: Utvikling i ren kjernekapital og kapitaldekning
Utvikling i ren kjernekapital og kapitaldekning Ren kjernekapitaldekning i prosent 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Ren kjernekapital 8.254 9.374 10.679 12.192 13.223 13.820 14.727 15.830 17.041 17.790 1