Enomoto Co., Ltd. · TSE:6928
Enomoto — Q1 FY2024/3 Earnings Presentation
10 slides from Enomoto's earnings presentation, August 2023
Slide 1: 2024年3月期 第1四半期 決算補足資料
2024年3月期 第１四半期 (2023年4月1日 ～ 2023年６月30日) 決算補足資料 東証プライム 証券コード:6928 © ENOMOTO
Slide 2: 2024年3月期 第1四半期決算 業績報告
2024年3月期 第１四半期決算 業績報告 • 円安が増収要因となったものの、中国経済の停滞及び欧米のインフレによる世界的な個人消費の低迷から 民生用機器を中心に在庫調整が継続し、減収減益 • 前期４Q比では底打ちしたものの、ほぼ横ばいで推移 2023/3期 １Q 2024/3期 １Q 期比較 実績（百万円) 売上比(%) 実績（百万円) 売上比(%) 前年同期比(%) 売上比増減(pt) 売上高 7,243 100.0 6,426 100.0 △11.3 - 売上総利益 1,155 16.0 722 11.2 △37.5 △4.7 販管費 619 8.5 590 9.2 △4.7 ＋0.6
Slide 3: 四半期別業績報告
2024年3月期 第１四半期決算 四半期別業績報告 • 車載は全体としては横ばいで推移しながらも、製品や向け先によってまだら模様 • 前４Qから在庫調整は継続、スマートフォン向け新規モデルの量産開始により利益面は若干上向いた 2023/3期 2024/3期 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 前4Q比 売上高 7,243 7,406 8,040 6，574 29,265 6,426 △2.2 売上総利益 1,155 1,017 1,231 695 4,100 722 +3.9 販管費 619 615 655 648 2,538 590 △9.1 営業利益 536 401 575
Slide 4: 製品群別売上高
2024年3月期 第１四半期決算 製品群別売上高 • パワー半導体用リードフレームの車載向けは横ばい、民生・産機向けは調整局面 • オプト用リードフレームは海外の交通インフラ向けや大型ディスプレイ向けなどが販売低迷 • コネクタ用部品はスマートフォン（旧モデル）向け及びウェアラブル端末向けの在庫調整が継続 2023/3期 2024/3期 単位：百万円 前年 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 同期比 パワー半導体用 2,684 2,797 3,377 3,113 11,973 3,164 +17.9％ リードフレーム オプト用 1,008 931 854 925 3,719 712 △29.4
Slide 5: 経常利益増減要因
2024年3月期 第１四半期決算 経常利益増減要因 • 売上総利益の減少 … ① スマートフォン・ウェアラブルを含む民生機器向けを中心とした在庫調整による売上減少 ② 主にウェアラブル向けの減少による製品ミックス変動から、付加価値率低下 ③ 電力費や労務費等の準変動費は、工場稼働率の低下に伴い減少 • 販売管理費の減少 … 出荷減少に伴う運賃搬送費・梱包費の減少 • 営業外収益の減少 … 前期は助成金収入を計上 (百万円) 売上総利益の 減少 販管費の 減少 営業外収益の 減少 営業外費用の 増加 経常利益：475百万円減少 © ENOMOTO 5
Slide 6: 第1四半期 用途別量産品売上構成比
2024年3月期 第１四半期 用途別量産品売上構成比 • 車載（特にⅹEV向け）は、ほぼ横ばいで推移 • スマートフォン向けの足下の出荷は新規モデルにシフト、第2～3四半期に掛けて出荷が増加する見通し • ウェアラブル向けは調整が継続、回復は下期以降を見込む 車載 民生・産機・その他 • 構成比は前年同期の33.5％から 7.9ｐｔ増加 前期比2.1％増加 • 構成比は前年同期の34.4％から 1.3ｐｔ減少 前期比20.7％減少 • xＥＶ向けパワー半導体用リードフレームは好調維持 • 交通インフラ等のディスプレイ向けLED用 33.1% • 生産調整影響でエアバッグ用コネクタ等が減少 リー
Slide 7: 業績予想
業績予想 • クリップボンディングタイプをはじめ、パワー半導体用リードフレームは横ばい • スマートフォン、ウェアラブル向けマイクロコネクタ用部品は、下期以降に回復を見込む • 不透明な市場動向を注視…予想据置き 2023/3期実績 2024/3期予想 期比較 実績（百万円） 売上比(%) 予想（百万円） 売上比(%) 前年比(%) 売上比増減(pt) 売上高 29,265 100.0 29,000 100.0 △0.9 - 売上総利益 4,100 14.0 4,300 14.8 +4.9 +0.8 販管費 2,538 8.7 2,600 9.0 +2.4 +0.3 営業利益 1,561 5.
Slide 8: 配当方針
配当方針 配当金・配当性向の推移 年間配当金(円） 配当性向 DOE 37.4% 31.6% 2024年3月期以降の配当方針 70 • ＤOE*2.5％以上を配当の数値基準とする 25.8% 21.7% • 次期中期経営計画「２nd STEP」でも、最適な自己資本水準 60 18.0% や短期的な利益増加の反映方法を総合的に勘案しつつ、 増配トレンドを継続する 50 • 2024年3月期は70円配当を予想 （DOE2.5％） 40 35 1.5% 1.6% 1.9% 2.1% 2.5% 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 （計画） ＊ DOE（自己資
Slide 9: 中期経営計画 2nd STEPに向けて
中期経営計画 2nd STEPに向けて • 2024年３月期は中長期的な成長に向けた仕込み期間と位置付け 2026年3月期以降に「1st ＳＴEP」数値目標達成を目指す • 先行指標となる金型受注は非常に旺盛であり、生産調整後の需要回復に大きな期待 • 拡大が予測されているパワー半導体市場に向けクリップボンディング式 パワー半導体用リードフレーム リードフレームを拡販 ⇒ 中国に加え日本・フィリピンにおいても量産本格化 オプト用リードフレーム • 車載/民生向け部品のLED用リードフレーム受注増に対する、増産体制確立 • 5G/6Gに向け、高周波対応のマイクロコネクタによる更なるシェアアップ
Slide 10: 注意事項
注意事項 事業の展望、業績予想等の将来の動向にかかる記載につきましては、歴史的事実 ではないため、不確定な要素を含んでおります。 現在入手可能な情報に基づいて作成したものであり、実際の業績は、今後の様々 な要因により予想と異なる結果となる可能性があることをご了承願います。 © ENOMOTO 10