Yuanta Futures Co., Ltd. · TPEX:6023
Yuanta Futures — Investor Presentation (November 2018)
38 slides from Yuanta Futures's investor presentation, November 2018
Slide 1: Yuanta Futures investor conference
4e 7 AHS Yuanta Futures IK! AAS Am AAS — 2016/04/13
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報及同時發佈之相關資訊中除財務摘要之數據外，其他內容並未經會 計師或獨立專家審核或審閱，本公司不保證其允當性、完整性及正確性。 本簡報及同時發佈之相關資訊可能包含前瞻性陳述，包括但不限於所有本 公司對未來可能發生的業務活動、事件或發展的陳述。該等陳述係基於本公 司對未來營運之假設，及種種本公司無法控制之政治、經濟、市場等因素， 故實際營運結果可能與該等陳述有重大差異。 本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品之要約或要約之誘引。 本簡報之著作權為本公司所有，未經本公司書面同意，不得重製、傳送或 為其他未經書面授權之使用。 2
Slide 3: 報告大綱
報告大綱 1. 簡介與願景 4-11 2. 目標與價值 12-19 3. 業務績效與獲利能力 20-29 4. 發展成果 30-34 5. 附件 35-38 3
Slide 4: We Create Fortune
We Create Fortune
Slide 5: 亞洲期權市場獨佔鰲頭
亞洲期權市場獨佔鰲頭 北美 歐洲 亞太 交易所 25 交易所 14 交易所 28 2015交易量 82 億口 2015交易量 48億口 2015交易量 97 億口 成長率 -0.2 % 成長率 8.2 % 成長率 33.7 % 市占率 33.1 % 市占率 19.3 % 市占率 39.2 % 資料來源：FIA，2016/3 5
Slide 6: 期貨市場表現亮眼 交易量屢創新高
期貨市場表現亮眼 交易量屢創新高 2015年台灣期貨市場總交易量達2億6,449萬5,660口，連續兩年突破2億口，並刷新2014年2億 241萬1,093口的歷史紀錄，大幅成長30.7%。 台灣期貨市場2016年1月日均量達1,333,410口，為2016年好的開始，期交所更將推出多項新商 品、新制度，可望帶動台灣期貨市場交易量攀升。 期貨市場表現 2015年期貨市場重大突破 國內期貨 期貨商品國際化 國內選擇權 台灣期交所自2014年起陸續推出歐台期歐台選、陸股 國外期貨 ↑19.29% ETF期貨與選擇權、東證指數期貨、人民幣匯率期貨 ，提供投資人更國際化的商品選擇。 ↑38.71% 資
Slide 7: 元大期貨發展歷程
元大期貨發展歷程 與曼氏期貨簽約，並 與元大期貨合併為元大寶來期 更名為寶來曼氏期貨 貨，晉身為全台最大期貨公司 與瑞富羅盛豐期貨 股份有限公司。 香港子公司正式成立，並為首 合併，並更名為寶 家獲得金管會核准與大陸地區 來瑞富期貨股份有 期貨業務往來之期貨公司 限公司。 為首家轉投資設立寶富期 貨信託股份有限公司之期 IB開放承作國外期貨 成立寶來期貨 貨公司 2002 2007 2013 2015 1997 2003 2006 2009 2012 2014 24小時客服 中心成立 取得槓桿交易商資格 資本公積10億元發還股東， 共享經營成果 為臺灣第一家 轉投資子公司勝元 IPO上櫃的 期
Slide 8: 元大期貨經營業務範疇
元大期貨經營業務範疇 期貨 代結算 期貨IB 期貨經紀 證券IB 服務範疇 服務範圍涵蓋能源、貴金屬、民 生金屬、農產品、股票、債券、 期貨顧問 利率和外匯等全球八大類資產。 提供多元跨國交易平台以及24小 時交易服務，連續22年協助投資 槓桿 人掌握全球市場脈動。 期貨經理 交易商 8
Slide 9: 經營團隊
經營團隊 元大期貨股份有限公司 董事長 元大期貨股份有限公司 執行副總 林添富 郭育宏 發言人 超過30年證券業資歷， 超過25年證券期貨業經驗 金融資歷豐富完整 元大期貨股份有限公司 總經理 元大期貨股份有限公司 副總經理 周育正 代理發言人 周筱玲 曾任PwC Taiwan 合夥人 超過25年金融服務資歷，具有銀行、 超過15年證券期貨金融業查核經 證券、期貨、投信等跨領域經驗，曾 驗 獲金彝獎-傑出企業領導人獎 經紀事業 - 許國村資深副總 通路業務- 高毅瑞副總 曾獲金彝獎-傑出期貨人才獎， 元大集團服務20年， 近20年期貨業經歷 深耕券商資歷完整 自營 - 賴聖唐資深副總 曾獲金彝
Slide 10: 願景：亞洲最佳期貨商
願景：亞洲最佳期貨商 深 耕 各業務均衡發展 金 開展新客源並提 AUM持續成長 財務穩健成長 獲利來源 融 升實動戶比例 多元拓展 法 推動各類期貨商 人 品交易比例 推廣程式交易 盤中即時風控及盤 轉型數位金融， 後風控，為客戶嚴 落實風險 推動E化與行動 密監控風險 發展數位金融 化比例 控管 建置iChannel， 客製化風險分析 整合虛實通路 10
Slide 11: 亞洲盃資訊建置計畫
亞洲盃資訊建置計畫 Korea 香港 台灣 交易機房 交易資訊中心 新加坡 報價機房 11
Slide 12: We Create Fortune
We Create Fortune K HA 6 YUCTTS ones
Slide 13: 公司治理 股東權益
公司治理 股東權益 元大期貨2012年合併以來， 平均每股獲利超過新臺幣3 元， 上櫃8年來現金股利累 積共發放21.89元，平均殖 利率高達6%，體現股東最 股東 大價值。 誠信委員會 權益 落實誠信經營政策， 並建立良好之公司 董事會 治理與風險控管機 誠信 維護股東權益、公平 制，創造永續發展。 委員會 董事會 對待公司股東，強化 董事提名審查作業之 透明度，並設立三名 獨立董事。 審計 透明化 透明化經營 審計委員會 委員會 經營 落實資訊揭露充分性， 替代監察人職能，協助董事 為全台唯一於2013- 會監督公司財務報表、內部 2014年獲資訊揭露評鑒 控制、風險管控及法令遵循 A++
Slide 14: 風險管理嚴謹踏實
風險管理嚴謹踏實 全台唯一獲金彝獎「傑出風險管理團體」之期貨公司 進場交易 • 建立選擇權交易 • 協助建構理想報 風險正確認知 • 提供技術工具 酬的交易模式 協助管控風險 事前功课 操作檢視 損益風控報表 部位模擬損益 7156 26.75% 14
Slide 15: 全方位研究 引領市場
全方位研究 引領市場 多元研究報告 獨步業界 A50雙語研報 針對國內及國外商品，以 看準中國市場熱潮，2014年 「基本面」、「技術面」 首推中英文版A50研究報告， 及「籌碼面」分析研究， 深獲投資人及法人好評。 定期及不定期提供研報。 期權大數據應用 行情提示服務 多種選擇權策略建置 量化全球八大類資 多元技術指標回測 產波動度，提示高 多項選擇權敏感度分析 波動商品 最強團隊 結合業務、顧問、研究等團 即時快訊推播 隊，了解客戶潛在需求，提 24小時掌握市場動態與行情 供投資相關訊息。 15
Slide 16: 專業人才培育 著重國際化
專業人才培育 著重國際化 員工學歷分布 專業證照 證券期貨 308 178 111 16 8 54 國際證照 員工人數 360 平均年齡 38.53 16 平均服務年資 8.01 2 1 中國期貨從業人員 香港期貨從業人員 CPA 中國期貨投資分析 16
Slide 17: 員工證照多元化
員工證照多元化 證券及期貨 信託及投信投顧 理財規劃及保險 其他金融 其他非金融 證照 人數 證照 人數 證照 人數 證照 人數 證照 人數 甲種勞工安全衛生 期貨業務員 308 信託業業務人員 55 財富管理業務人員 14 債券人員 4 業務主管 1 結構型商品銷售人 乙種勞工安全衛生 證券投資分析人員 8 信託督導人員 1 理財規劃人員 24 4 1 員 業務主管 丙種勞工安全衛生 證券高級業務員 111 信託管理人員 1 人身保險業務員 38 CPA國外會計師 2 業務主管 1 證券業務員 178 財產(產物)保險業務員 21 HKSI高級從業員 1 急救人員 8 中國期貨投資分析 1
Slide 18: CSR報告書
落實企業公民之責任 強化公司治理品質 節能減碳 環境永續 誠信經營 社會參與、回饋社會 維護客戶權益 重視員工權益 2014年起編撰 公開透明 CSR報告書，為 期貨業首家編撰 18
Slide 19: 深獲國際&國內獎項肯定
深獲國際&國內獎項肯定 國際獎項 台灣唯一期貨商連續兩年獲得肯定 於眾多國際競爭者中脫穎而出 產業領導獎 FOW Awards for Asia 2015 (Industry Leadership Award) -Non-Bank FCM of The Year 台灣最佳期貨商 (Best Futures House in Taiwan) 其他競爭者 國內獎項 第12屆金炬獎 期貨鑽石獎雙首獎 國家品牌玉山獎 公司治理評鑑「前百分之五」 -傑出企業獎 第13屆金彝獎-傑出期貨人才 -人氣品牌獎 19
Slide 20: We Create Fortune
We Create Fortune Se 5 fea Ul BS Fill BE
Slide 21: 深耕台灣 接軌國際
深耕台灣 接軌國際 長年穩居國內期貨, 國內選擇權, 以及 國外期貨市占率第一名。 領 市占第一 2014年起串聯香港、韓國形成「黃 導 金三角」，致力推廣國外期貨。 品 牌 CME、CBOT、NYMEX、COMEX、 11個國際交易所 SGX經紀和自營、EUREX、TOCOM、 會員資格 ICE 、 NYSE(London 、 Paris 、 U.S.) 期 等，為同業間最多。 貨 首 全 台 最 大 客 服 和 IT 團 隊 連 續 22 年 選 服務互動 24hr服務不打烊。 不打烊 行動APP 24hr 即時推播服務。 21
Slide 22: 國內外市占率穩居第一
國內外市占率穩居第一 期貨市占 選擇權市占 20.89% 12.51% 1.4x 2.9x 3.1x 2.1x 2.1x 2.8x 15.22% 6.07% 5.83% 4.53% 7.18% 6.67% 元大 同業1 同業2 同業3 元大 同業1 同業2 同業3 國外期貨市占 IB與代結算營業據點 29.87% 243 1.7x 2.1x 2.9x 2.7x 3.3x 3.7x 18.06% 14.00% 10.15% 90 73 65 元大 同業1 同業2 同業3 元大 同業1 同業2 同業3 註：統計資料截至2015/12/31。資料來源：臺灣期交所和期貨公會。 22
Slide 23: 財務穩健 獲利領先
財務穩健 獲利領先 客戶保證金 股東權益 497 68 2.30x 2.59x 3.53x 2.73x 2.89x 2.99x 30 26 182 172 166 19 元大 同業1 同業2 同業3 元大 同業1 同業2 同業3 單位 : 億元 營收 稅前損益 單位 : 億元 29.29 9.35 1.47x 1.88x 2.38x 1.62x 1.87x 2.76x 5.77 5.00 19.99 15.61 12.31 3.39 元大 同業1 同業2 同業3 元大 同業1 同業2 同業3 註：1. 資料來源:期交所; 資料期間:截至2015/12/31 單位 : 億元 單位 : 億元 2.
Slide 24: 2012-2015年獲利能力
2012-2015年獲利能力 稅前淨利 每股淨值 10.00 9.35 32.07 7.04 7.76 30.16 28.53 29.18 2012 2013 2014 2015 2012 2013 2014 2015 單位 : 億元 單位 : 元 EPS ROE 3.75 3.35 12.05 2.82 10.93 2.51 9.29 9.59 2012 2013 2014 2015 2012 2013 2014 2015 單位 : 元 單位 : % 註：1. 2012年4月1日元大期貨與寶來曼氏期貨合併 2. 2014年出售期交所股票一次性獲利2.77億元。 3. 2015年另以資本公積1
Slide 25: 股利政策與投資報酬
股利政策與投資報酬 投資 現金股利 配息率 殖利率 報酬率 NO.1 NO.1 NO.1 NO.1 現金股利 NO.1 配息率 NO.1 殖利率 NO.1 投資報酬率 NO.1 自2012年-2015年， 2012年-2015年 2012年-2015年 2012年-2015年 累計共發放8.78元。 平均配息率高達 平均殖利率高達 平均報酬率高達 加上2015年另以資 70.79% 。 6.18% 。 8.73% 。 本公積每股發放現金 4.305元，累計共發 放13.085元。 25
Slide 26: 大經紀經營特色
大經紀經營特色 大 FCM 經 IB 紀 全台分公司據點最多 IB家數達20家，外部券商家數占市場52.78%， 業務員平均單位產值最高 全台共計219個營業據點，通路廣度同業第一 業界最多大陸證照 IB通路配置13名同仁，期貨分析師牌照5張， 高度的客戶電子交易比例 證券分析師牌照2張，人力素質同業第一 程式化交易客群市占第一 IB通路輔導，月均200場，業務深耕同業第一 26
Slide 27: 通路據點最廣泛
通路據點最廣泛 161 2014 2015 2014 2015 219 元大證券據點 20 5 208 臺北 17 北部 元大期貨據點 新竹 59% IB家數 IB分點數 臺中 1 券商IB家數 1 中部 1 1 元大期貨19家 22% 2 元富期貨6家 臺南 國泰期貨3家 2 元大期貨 58 群益期貨2家 代結算 3 大昌期貨2家 南部 23% 52.78% 日盛期貨1家 高雄 19家券商據點 24 凱基期貨1家 元富期貨, 富邦期貨1家 16.67% 華南期貨1家 資料期間:截至2015/12/31 台灣總據點數 248 處 27
Slide 28: 機構法人最佳投資夥伴
機構法人最佳投資夥伴 內法NO.1 外法NO.1 NO.1內法市占 NO.1外法市占 國內期貨/選擇權為國內法人市 國內期貨/選擇權為國外法人NO.1 占率 NO.1 客戶遍及五大洲，包括投資銀行、 NO.1 保證金 避險基金、程式交易及高頻交易。 NO.1 開戶率 NO.1 保證金 全台最高的國內投信開戶率； 專業服務與IT資源 以及四大基金全委投信開戶率 以專業的外資法人服務，搭配豐富的 陣容最堅強，擁有業界之冠的人 IT資源，提供外資法人多元、便捷、 員配置及最強研究資源 效率的途徑進入臺灣市場。 28
Slide 29: 2015 深耕法人 成長率大幅攀升
2015 深耕法人 成長率大幅攀升 2015年ETF發行類別及交易量大增，帶動法人業務攀升。 2014年12月起，IB開放承作國外期貨，元大期貨攜手20家IB共同 推展國外期貨，帶動IB交易量大幅成長。 期貨 選擇權 國外期貨 經紀 IB 法人 經紀 IB 法人 經紀 IB 法人 92.09% 85.29% 2803 382.71% 1697 489 1513 883 40.84% 19.33% 101 428.46% 46 654 853 1018 8 464 227 282 504 30.21% 656 722 19.16% 863 24.64% 2014 2015 2014 20
Slide 30: We Create Fortune
We Create Fortune 8g Fe BX AR ars — vy 7U K HA 6 YUCTTS ones
Slide 31: 期貨龍頭推展新商品 不遺餘力
期貨龍頭推展新商品 不遺餘力 2015交易量占全市場 37.23%，NO. 1 陸股ETF選擇權 獲期交所第1屆期貨 鑽石獎-人民幣實動戶 推廣NO. 1 東證期貨 人民幣期貨實動戶 2015交易量占全市場 24.79%，NO. 1 人民幣期貨（RHF ） 2015交易量占全市場23.42% 陸股ETF期貨 小型人民幣期貨（RTF ） 2015交易量占全市場21.22%， 2015交易量占全市場14.56% NO. 1 其中，FB上證ETF、滬深300A股 ETF、寶滬深ETF市占率NO.1， 分別達24%、22%、20.6%。 31
Slide 32: 期顧業務 期權贏家培訓
期顧業務 期權贏家培訓 單位 : 萬元 多元期權課程 全民學習會員 推出期貨與選擇權相關課 提供專業研究報告以及最 程，並透過現有通路推 新期顧課程資訊 廣，強化交易人之投資知 識與風險管理意識。 單位 : % Multicharts 提升兩岸金融市場交流， 藉由程式多樣功能與自動 提供內地金融業者實務課 交易推動經紀業績。 程研習與交流。 158 % 24% 1083 38% 403 培訓課程 MultiCharts 2014 2015 32
Slide 33: 自主開發 創新平台
自主開發 創新平台 針對不同投資族群，提供EasyWin、Yeswin、點 金靈、財富888等多元交易平台，可交易證券、期 多元交易 權、國外期貨等商品；元大期貨亦針對VIP與法人 平台 客戶提供元大API，滿足其穩定報價與高速動態交 易的需求。 隨著行動裝置日趨普及化之影響，為滿足行動下 行動交易 單之需求，元大期貨亦提供行動點金靈以及元大 行動精靈等手機下單平台，讓投資人可隨時隨地 進行交易。 交易平台 EasyWin 財富888 元大API Yeswin 點金靈 行動點金靈 元大行動精靈 交易商品 期貨、選擇權、國外期貨 證券、期貨、選擇權、港股、國外期貨 證券、期貨、選擇權 服務優勢
Slide 34: 布局數位金融 整合虛實通路
布局數位金融 整合虛實通路 元大期貨行動APP 提供行情提示服務、24hr即時 快訊、即時研報下載、期貨顧 問課程介紹、行銷活動等。 數位行動化 元大期貨FB粉絲團 提供全球財經訊息、 研究報告、顧問課程 金融投資 、海外市場趨勢，透 過即時互動，掌握潛 在客戶需求。 34
Slide 35: We Create Fortune
We Create Fortune Bit fF ars — vy 7U K HA 6 YUCTTS ones
Slide 36: 簡明資產負債表
簡明資產負債表 註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。 註2：截至報告出具日，尚未經股東常會分派盈餘。 註3：其他非流動資產係指非流動資產項下不動產及設備以外之非流動資產。 36
Slide 37: 簡明損益表
簡明損益表 註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。 註2：稅前損益及稅後損益並不含其他綜合損益部分。 37
Slide 38: 元大期貨 APP
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Yuanta Futures — Investor Presentation (November 2018) on 6ix