Honda Motor Co., Ltd. · TSE:7267
Honda Motor — Q3 FY2022 Earnings Presentation
29 slides from Honda Motor's earnings presentation, Feb 10, 2023
Slide 1: 2022年度 第３四半期 決算説明会
2022年度 第３四半期 決算説明会 2023年2月10日 1
Slide 2: 目次
目次 • 2022年度 第３四半期 決算および 2022年度 見通し • 決算および見通しの詳細 • 2022年度 第３四半期累計（９ヵ月間） • 2022年度 見通し 2
Slide 3: 決算のポイント
決算のポイント ■ 厳しい事業環境の中、全社一丸で更なる収益改善に取り組む ＜事業環境＞ ⚫ 中国での新型コロナウイルス感染症や半導体の供給不足の影響により、 四輪車の生産・販売台数は減少 ⚫ 原材料価格の高騰やインフレ影響などにより、製造コストの上昇は継続 ＜収益状況＞ ⚫ 実績 ： 当第３四半期では、 営業利益率6.3% 確保 二輪事業では２四半期連続 過去最高の営業利益・利益率 更新 ⚫ 見通し： 通期では、更なる事業体質の向上を図り、 * 前回見通し：11月９日発表 営業利益・当期利益 前回見通し 維持 * ■ 自己株式取得による機動的な資本政策の実施 ⚫ 収益体質、手元のキャッシュ水
Slide 4: 主要市場の状況 四輪事業
主要市場の状況 四輪事業 主要国 小売実績 ■販売実績 台数 前年比 第３四半期累計では、前年同期を下回る 第３四半期累計（４-12月） （千台） （％） 第３四半期は、半導体の供給不足に加え 日本 394 98.9 中国における新型コロナウイルス感染症が影響 前年同期に対して、日本は上回ったものの、 米国 717 64.1 米国・中国では下回る （北米生産） (878) (92.4) 【日本】 N-BOX：2022年暦年 新車販売台数 第１位 中国 1,019 87.0 FREED：2022年暦年 ミニバン新車販売台数 第１位 【北米】 Acuraインテグラ： 台数 前年比 第３四半期（10
Slide 5: 主要市場の状況 二輪事業
主要市場の状況 二輪事業 ■販売実績 主要国 卸売実績 台数 前年比 第３四半期累計では、前年同期を上回る 第３四半期累計（４-12月） （千台） （％） 第３四半期では、半導体の供給不足による インド 3,323 129.8 影響などはあったものの、販売機種の入れ替えや 代替部品の活用に加え、主にベトナムでの新型車 ベトナム 1,939 125.7 投入効果などにより、前年同期を上回る タイ 1,064 127.9 ベトナム：10月単月で過去最高の販売台数を記録 インドネシア 3,044 104.2 (２ヵ月連続) ブラジル：2014年以来の暦年販売100万台超を達成 ブラジル 833 11
Slide 6: 2022年度 第３四半期累計（９ヵ月間）連結決算
2022年度 第３四半期累計（９ヵ月間）連結決算 営 業 利 益 ： 半導体の供給不足や中国での新型コロナウイルス感染症の影響による 四輪車生産・販売台数の減少に加え、原材料価格の高騰やインフレ影響による 製造コストの上昇などはあったものの、 商品価値向上に見合う値付けや二輪車販売台数の増加、為替影響などにより 622億円増益の 7,339億円 *1 四半期利益： 10億円増益の 5,831億円 Honda 第３四半期累計 増減 2021年度 2022年度 グループ販売台数 2021年度 2022年度 損益状況（億円） 増減率 実績 実績 額 率 (連結売上台数) (千台) 実績 実績 12,
Slide 7: 2022年度 連結業績見通し
2022年度 連結業績見通し 対前回見通し 営 業 利 益 ： 半導体の供給不足や中国での新型コロナウイルス感染症の影響による 四輪車販売台数の減少、インフレ影響などによるコスト上昇圧力はあるものの 商品価値向上に見合う値付けや、主にアジアでの二輪車販売台数の増加に加え、 全社一丸で更なる収益改善に取り組み、 前回見通しの 8,700億円 を維持 *1 当 期 利 益 ： 前回見通しの 7,250億円 を維持 Honda 増減 前回見通し 2021年度 2022年度 前回見通し 2021年度 2022年度 グループ販売台数 増減率 損益状況 （億円） からの 実績 見通し からの増減 実績 見
Slide 8: 配当金および自己株式取得について
配当金および自己株式取得について 【配当金について】 2022年度 2022年度 前回予想からの １株当たり配当金（円） （前回予想） （今回予想） 増減額 中間配当金 60 60 - 期末配当金 (60)* (60) - 年間配当金 (120) (120) - *（ ）は予想値 【自己株式取得の実施について】 目的：資本効率の向上および機動的な資本政策の実施など 取得に係わる事項： ・ 取得し得る株式の総数（上限） ： 2,500万株（普通株式） ・ 株式の取得価額の総額（上限） ： 700億円 ・ 株式の取得期間 ： 2023年2月13日～2023年4月30日 8
Slide 9: 目次
目次 • 2022年度 第３四半期 決算および 2022年度 見通し • 決算および見通しの詳細 • 2022年度 第３四半期累計（９ヵ月間） • 2022年度 見通し 9
Slide 10: 2022年度 第３四半期累計（９ヵ月間）Honda販売台数
2022年度 第３四半期累計（９ヵ月間）Honda販売台数 （千台） 二輪事業 四輪事業 パワープロダクツ事業 第３四半期（９ヵ月間） 第３四半期（９ヵ月間） 第３四半期（９ヵ月間） グループ 販売台数 2021年度 2022年度 増減 2021年度 2022年度 増減 2021年度 2022年度 増減 日本 180 179 -1 385 389 +4 266 267 +1 北米 332 339 +7 978 860 - 118 2,092 1,724 - 368 欧州 240 223 - 17 76 63 - 13 762 773 + 11 * アジア 10,902 12,310 + 1,4
Slide 11: 第３四半期累計 税引前利益増減要因
対前年同期 2022年度 第３四半期累計（９ヵ月間）税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 + 141 億円 ( + 1.7 ％ ) 営業利益 + 622 億円 ( + 9.3 ％ ) 8,452 + 2,537 - 81 - 400 8,593 - 971 持分法利益 - 171 - 656 その他 販売影響 売価/コスト影響 - 115 *1 諸経費 為替影響 研究開発費 *2 *3 営業利益 営業利益 6,716 7,339 前年同期 当第３四半期累計 (９ヵ月間) *1 販売影響 *2 諸経費 *3 為替影響 (９ヵ月間) 円 対 米ドル + 1,990 売上台数、構成変化 + 13
Slide 12: 事業別 売上収益/営業利益（率）の状況 第３四半期累計
事業別 売上収益/営業利益（率）の状況 第３四半期累計（９ヵ月間） 上段：2022年度 パワープロダクツ事業 二輪事業 四輪事業 金融サービス事業 下段：2021年度 及びその他の事業 (台数：千台) 14,285 2,740 - 4,121 Honda (9,570) (1,712) - (4,121) グループ販売台数 (連結売上台数) 12,775 3,000 - 4,500 (7,964) (1,792) - (4,500) (金額：億円) 22,023 78,590 22,627 3,568 売上収益 16,020 68,236 21,164 3,089 3,765 1,129 2,
Slide 13: キャッシュ・フローの状況（金融事業を除く事業会社）
キャッシュ・フローの状況（金融事業を除く事業会社） (億円) 第３四半期累計（９ヵ月間） 2021年度 2022年度 営業活動によるキャッシュ・フロー + 5,630 + 8,078 投資活動によるキャッシュ・フロー - 3,847 - 5,907 フリーキャッシュ・フロー + 1,783 + 2,170 財務活動によるキャッシュ・フロー - 3,367 - 3,780 為替影響 + 469 + 822 現金及び現金同等物の純増減 - 1,114 - 786 現金及び現金同等物の 四半期末残高 24,168 32,393 ネットキャッシュの四半期末残高 19,119 23,393 13
Slide 14: 目次
目次 • 2022年度 第３四半期 決算および 2022年度 見通し • 決算および見通しの詳細 • 2022年度 第３四半期累計（９ヵ月間） • 2022年度 見通し 14
Slide 15: Honda販売台数 見通し
Honda販売台数 見通し (千台） 二輪事業 四輪事業 パワープロダクツ事業 グループ 2022年度 2022年度 2022年度 2022年度 2022年度 2022年度 増減 増減 増減 販売台数 前回見通し 今回見通し 前回見通し 今回見通し 前回見通し 今回見通し 日本 255 245 - 10 565 555 - 10 375 355 - 20 北米 445 435 - 10 1,255 1,230 - 25 2,280 2,270 - 10 欧州 335 345 + 10 85 85 - 1,175 1,150 - 25 アジア 15,785 16,110 + 325 2,080
Slide 16: 対前年度 2022年度見通し 税引前利益増減要因
対前年度 2022年度見通し 税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 + 98 億円 ( + 0.9 ％ ) 営業利益 - 12 億円 ( - 0.1 ％ ) 10,701 - 52 - 930 + 2,690 + 124 - 14 10,800 販売影響 - 1,200 持分法利益 その他 *1 売価/コスト影響 - 520 諸経費 *2 研究開発費 為替影響 *3 営業利益 営業利益 8,712 8,700 2021年度 2022年度 実績 *1 販売影響 *2 諸経費 *3 為替影響 見通し 円 対 米ドル + 2,290 売上台数、構成変化 + 640 品質関連費用 - 420 米ド
Slide 17: 対前回見通し 2022年度見通し 税引前利益増減要因
対前回見通し 2022年度見通し 税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 ± 0 億円 ( ±0％ ) 営業利益 ± 0 億円 ( ± 0 ％ ) 10,800 - 470 + 170 + 320 + 150 - 170 - 100 + 100 10,800 研究開発費 為替影響 持分法利益 その他 諸経費 販売影響 売価/コスト影響 *3 *1 *2 営業利益 営業利益 8,700 8,700 2022年度 2022年度 見通し(前回) *1 販売影響 *2 諸経費 *3 為替影響 見通し(今回) 円 対 米ドル + 20 売上台数、構成変化 - 500 品質関連費用 + 310 米ドル
Slide 18: 2022年度 設備投資/減価償却費/研究開発支出 見通し
2022年度 設備投資/減価償却費/研究開発支出 見通し 2021年度 2022年度 前回見通し 増減 （億円） 実績 見通し からの増減額 設備投資 *1 2,784 5,500 + 2,715 - 減価償却費 *1 3,699 4,550 + 850 - 研究開発支出 *2 8,040 8,600 + 559 - *1 オペレーティング・リース資産、使用権資産および無形固定資産に係る設備投資および減価償却費は上記の実績、見通しには含めていません。 *2 研究開発支出は報告期間中に発生した研究開発活動に係る支出であり、IFRSでは当該支出の一部を無形資産として計上し 見積耐用年数に基づき償却
Slide 19: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている本田技研工業株式会社の業績見通しおよび配当予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや 不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績見通しおよび配当予想のみに全面的に依拠して投資判断を下すことは控えるようお願いいたします。 実際の業績は、様々な重要な要素により、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることを、ご承知おきください。実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、 当社、連結子会社および持分法適用会社の事業領域をとりまく経済情勢、市場の動向、為替相場の変動などが含まれます。 会計基
Slide 20: HONDA The Power of Dreams
HONDA The Power of Dreams
Slide 21: 補足資料
補足資料
Slide 22: 2022年度 第３四半期 連結決算
2022年度 第３四半期 連結決算 Honda 第３四半期（３ヵ月間） グループ販売台数 インドネシアなどで増加したことにより 2021年度 2022年度 増減率 二輪 (連結売上台数) (千台) 実績 実績 前年同期を上回る 4,602 5,083 + 10.5% 二輪事業 (2,877) (3,227) (+ 12.2%) 中国などで減少したことにより 四輪 前年同期を下回る 1,085 955 - 12.0% 四輪事業 (610) (619) (+ 1.5%) 米国などで減少したことにより、 1,270 1,186 - 6.6% PP パワープロダクツ事業 前年同期を下回る (1,270
Slide 23: 第３四半期 税引前利益増減要因
対前年同期 2022年度 第３四半期 税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 + 587 億円 ( + 20.6 ％ ) 営業利益 + 510 億円 ( + 22.2 ％ ) + 1,005 + 161 - 84 3,435 その他 2,848 + 30 - 254 持分法利益 販売影響 - 236 *1 売価/コスト影響 - 33 諸経費 研究開発費 為替影響 *2 *3 営業利益 営業利益 2,294 2,804 前年同期 当第３四半期 (３ヵ月間) *1 販売影響 *2 諸経費 *3 為替影響 (３ヵ月間) 円 対 米ドル + 830 売上台数、構成変化 + 401 品質関連費用 +
Slide 24: 事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（第３四半期）
事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（第３四半期） 上段：2022年度 パワープロダクツ事業 二輪事業 四輪事業 金融サービス事業 下段：2021年度 及びその他の事業 (台数：千台) 5,083 955 - 1,186 Honda (3,227) (619) - (1,186) グループ販売台数 4,602 1,085 - 1,270 (連結売上台数) (2,877) (610) - (1,270) (金額：億円) 7,896 28,550 7,336 1,207 売上収益 5,783 23,887 6,726 1,112 1,517 493 673 120 営業利益 842 714 81
Slide 25: 売上収益 事業別増減
売上収益 事業別増減 （外部顧客への売上収益） （億円） ３ヵ月間 前年度比 + 7,494 億円 / + 20.3 % (為替換算影響除く：+ 1,137 億円 / + 3.1 %) 為替換算影響除く増減 2021年度 2022年度 増減 （％） 二輪事業 5,783 7,896 + 2,113 + 1,084 + 18.7% 四輪事業 23,333 28,034 + 4,700 + 697 + 3.0% 金融サービス事業 6,717 7,331 + 613 - 591 - 8.8% パワープロダクツ事業及びその他の事業 1,052 1,119 + 67 - 52 - 5.0% 合計 36,
Slide 26: 所在地別 売上収益/営業利益の状況
所在地別 売上収益/営業利益の状況 （億円） 日本 北米 欧州 アジア その他 ３カ月間 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 売上収益 11,216 12,356 19,540 24,949 1,310 1,638 11,313 12,821 1,625 2,111 営業利益 116 368 1,346 982 48 30 983 1,163 15 162 営業利益 + 216.9% - 27.0% - 37.7% + 18.2% + 931.7% 増減 日本 北米 欧州 アジア その他 ９
Slide 27: 第３四半期 設備投資/減価償却費/研究開発支出
2022年度 第３四半期 設備投資/減価償却費/研究開発支出 第３四半期（３ヵ月間） 第３四半期累計（９ヵ月間） 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 増減 増減 （億円） 実績 実績 実績 実績 設備投資 655 1,567 + 911 1,924 3,988 + 2,063 減価償却費 864 1,122 + 258 2,801 3,196 + 395 研究開発支出 2,029 2,174 + 144 5,687 5,888 + 201 27
Slide 28: 事業別 売上収益/営業利益の推移
事業別 売上収益/営業利益の推移 (億円) 四半期実績 累計実績 2021年度 2022年度 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 増減 増減率 2021年度 2022年度 セグメント情報(推移) 増減 増減率 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 累計実績 累計実績 売上収益 二輪事業 5,182 5,055 5,783 5,831 6,760 7,366 7,896 + 2,113 + 36.5% 16,020 22,023 + 6,002 + 37.5% 四輪事業 22,524 21,824 23,887 25,369 23,281 26,757 28
Slide 29: Hondaグループ販売台数/連結売上台数
Hondaグループ販売台数/連結売上台数 (千台) 四半期実績 累計実績 年間見通し Honda 2021年度 2022年度 グループ 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 増減 増減 増減 販売台数 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 累計実績 累計実績 実績 年間見通し 二輪事業 計 3,879 4,294 4,602 4,252 4,251 4,951 5,083 + 481 12,775 14,285 + 1,510 17,027 18,730 + 1,703 日本 59 67 54 64 5