Amag Austria Metall Ag · VIE:AMAG
Amag Austria Metall — FY2022 Earnings Presentation
44 slides from Amag Austria Metall's earnings presentation, Feb 16, 2023
Slide 1: Präsentation zum Geschäftsjahr 2022
Präsentation zum Geschäftsjahr 2022 16. Februar 2023 TEAMAMAG T E A M Z U K U N F T
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER 2 Hinweis › Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG bis zum 6. Februar 2023 zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht ei
Slide 3: Highlights: Neue Höchstwerte bei Umsatz und Ergebniskennzahlen
HIGHLIGHTS 3 NEUE HÖCHSTWERTE BEI UMSATZ UND ERGEBNISKENNZAHLEN › Erfolgskurs fortgesetzt und Herausforderungen mit hoher Produktivität und Flexibilität sowie stabiler Produktion begegnet › Umsatzerlöse um 37 % auf 1.726,7 Mio. EUR signifikant gewachsen (2021: 1.259,4 Mio. EUR) › Deutlicher EBITDA-A
Slide 4: AMAG – Stabilität sichert Erfolg
AMAG – STABILITÄT SICHERT ERFOLG Präsentation Geschäftsjahr 2022 AMAG Austria Metall AG
Slide 5: Außergewöhnliches Jahr 2022
AUSSERGEWÖHNLICHES JAHR 2022 5 VON UNSICHERHEITEN UND VOLATILITÄTEN GEPRÄGT › Positives Marktumfeld zu Jahresbeginn, geprägt von einer industrieübergreifend hohen Nachfrage und bereits deutlich gestiegenen Energiepreisen › Große Unsicherheiten infolge des Ukraine-Kriegs ab Februar 2022, insbesondere
Slide 6: AMAG-Ausrichtung schafft Stabilität
AMAG-AUSRICHTUNG SCHAFFT STABILITÄT … 6 … UND ERMÖGLICHTE REKORD-GESCHÄFTSJAHR 2022 › Strategische Ausrichtung mit Fokus auf Innovation, Nachhaltigkeit, Vielfalt und Menschlichkeit konsequent fortgeführt › Personal- und Anlagenkapazitäten optimal genutzt. Flexibel auf unterjährige Schwankungen reagi
Slide 7: Forschungsaktivitäten weiter gesteigert
FORSCHUNGSAKTIVITÄTEN WEITER GESTEIGERT 7 INNOVATIONSKRAFT ZIELGERICHTET AUSGEBAUT › AMAG zeichnet sich durch hohen Anteil an Spezialprodukten (2022: 51 %) aus › Neuproduktefeuerwerk* mit über 40 neuen Produkten in 2022 eindrucksvoll fortgeführt › Forschungsteam von über 150 Mitarbeiter:innen (rund
Slide 8: Neue Legierungsklasse mit viel Potential
NEUE LEGIERUNGSKLASSE MIT VIEL POTENTIAL 8 ON TRACK – VON DER GRUNDLAGENFORSCHUNG ZUR SERIENÜBERLEITUNG › „AMAG CrossAlloys“ eröffnet neue Möglichkeiten in unterschiedlichsten Anwendungsfeldern › AMAG-Entwicklungsschwerpunkt der Cross-over-Legierungen konsequent weiterverfolgt › Grundidee: Kombinati
Slide 9: Innovative Lösungen im Leichtbau
INNOVATIVE LÖSUNGEN IM LEICHTBAU 9 AMAG ALS AUTOMOTIVE ONE-STOP-SHOP › Gussprodukte für Karosserieteile, Motorblöcke, Zylinderköpfe, Kolben und vieles mehr › Walzprodukte für diverse Außenhaut- und Strukturbauteile › Glanzprodukte für unterschiedlichste Innen- und Außenzierteile › Lotplattierte Prod
Slide 10: Nachhaltigkeit als Quelle für Innovation
NACHHALTIGKEIT ALS QUELLE FÜR INNOVATION 10 ZAHLREICHE NEUHEITEN DURCH AMAG-RECYCLING-KOMPETENZ › Technologisch ausgereifte Prozesskette und -expertise ermöglichen innovative Lösungsansätze für AMAG-Kunden. Nachfolgend drei eindrucksvolle Produktbeispiele: › Weltpremiere: Aluminiumrad aus Recycling-
Slide 11: Nachhaltiges Handeln liegt in AMAG-DNA
NACHHALTIGES HANDELN LIEGT IN AMAG-DNA 11 RECYCLINGKOMPETENZ SEIT ÜBER 40 JAHREN & TOP-POSITION BEI ALOUETTE › Recycling Center Ranshofen steht für konstant hohe Schrotteinsatzquote (75 – 80 %), modernste Sortier- und Schrottaufbereitungsanlagen sowie gebündelte Kompetenz › Vollintegrierter Standort
Slide 12: Vielfalt in vielerlei Hinsicht
VIELFALT IN VIELERLEI HINSICHT 12 PRODUKT-, BRANCHEN- UND KUNDENVIELFALT REDUZIEREN ABHÄNGIGKEITEN › Vielfalt ist wesentlicher Erfolgsfaktor der AMAG › Breite Aufstellung und hohe Kompetenz ermöglichen Flexibilität und schaffen Stabilität Präsentation Geschäftsjahr 2022 AMAG Austria Metall AG 12
Slide 13: Vielfach ausgezeichnet und prämiert
VIELFACH AUSGEZEICHNET UND PRÄMIERT 13 RATINGS UND PREISE BESTÄTIGEN DEN AMAG-WEG › Platinum Medaille im EcoVadis-Nachhaltigkeitsrating (Top 1 %) › Sustainalytics-Rating weiter verbessert (Top 3 % in der Gruppe „Diversified Metals“) › Seit 2014 durchgehend im Nachhaltigkeitsindex VÖNIX gelistet › Er
Slide 14: Markt und Absatz
MARKT UND ABSATZ Präsentation Geschäftsjahr 2022 AMAG Austria Metall AG
Slide 15: Nachfrage Primäraluminium
NACHFRAGE PRIMÄRALUMINIUM 15 2 % WACHSTUM P.A. BIS 2027 ERWARTET 80 Primäraluminium in Mio. Tonnen 76,2 69,1 Mio. Tonnen 60 Mio. Tonnen 40 Ø Wachstum 30,5 Ø Wachstum von 5 % p.a. von 2 % p.a. 20 Mio. Tonnen 0 › Leichter Anstieg von +0,2 % auf 69,1 Mio. Tonnen im Jahr 2022 erwartet › Wachstum von +1,
Slide 16: Nachfrage Aluminiumwalzprodukte (1/2)
NACHFRAGE ALUMINIUMWALZPRODUKTE (1/2) 16 DEUTLICHES WACHSTUM VON 4 % P.A. BIS 2027 ERWARTET 40 Aluminiumwalzprodukte in Mio. Tonnen 37,4 30 Mio. Tonnen 31,0 Mio. Tonnen 20 Ø Wachstum 10 15,1 Ø Wachstum von 4 % p.a. von 4 % p.a. Mio. Tonnen 0 › Anstieg von +2,9 % auf 31,0 Mio. Tonnen im Jahr 2022 erw
Slide 17: Nachfrage Aluminiumwalzprodukte (2/2)
NACHFRAGE ALUMINIUMWALZPRODUKTE (2/2) 17 POSITIVE ENTWICKLUNG IN ALLEN BRANCHEN BIS 2027 38 Aluminiumwalzprodukte 37,4 Mio. Tonnen in Mio. Tonnen 36 Bau Maschinenbau Sonstiges Verpackung Transport 34 +1,9 % p.a. +3,0 % p.a. +3,4 % p.a. +3,7 % p.a. +6,1 % p.a. 32 31,0 Mio. Tonnen 30 Quelle: Commodity
Slide 18: Absatz der AMAG-Gruppe
ABSATZ DER AMAG-GRUPPE 18 ABSATZ AUF VORJAHRESNIVEAU Absatzmenge in Tonnen 2021 442.300 -0,1 % 2022 442.000 0 100.000 200.000 300.000 400.000 Veränderung der Absatzmenge im Vergleich zu 2021 in Tonnen Metall: +1.000 Tonnen Anhaltend hohes Produktionsniveau in der kanadischen Elektrolyse Alouette Gi
Slide 19: Absatzverteilung im Segment Walzen
ABSATZVERTEILUNG IM SEGMENT WALZEN 19 BREITES PORTFOLIO ERMÖGLICHT PRODUKTMIX-OPTIMIERUNGEN Folienvorwalzband Hochfeste Legierungen +6 Tsd. to für Verpackungsindustrie 18% +2 Tsd. to 3% -0 Tsd. to Luftfahrt +7 Tsd. to Kathodenbleche 2% 10% -12 Tsd. to 9% Trittbleche -2 Tsd. to Glanzprodukte 3% +2 Ts
Slide 20: Geschäftsverlauf 2022
GESCHÄFTSVERLAUF 2022 Präsentation Geschäftsjahr 2022 AMAG Austria Metall AG
Slide 21: Preisentwicklung Aluminium
PREISENTWICKLUNG ALUMINIUM 21 ATTRAKTIVES PREISNIVEAU, VOR ALLEM IN DER 1. JAHRESHÄLFTE 2022 Aluminiumpreisentwicklung in USD/t Ø Aluminiumpreis (3-Monats-LME) in USD/t -423 USD/t +225 USD/t 3.500 (-15,3 %) (+9,0 %) Hoch bei 3.968 USD/t 3.000 2.768 2.713 7. März 2022 2.488 2.500 2.345 2.000 1.500 1.
Slide 22: Preisentwicklung Tonerde
PREISENTWICKLUNG TONERDE 22 NIEDRIGES PREISNIVEAU IN RELATION ZUM ALUMINIUMPREIS Tonerdepreisentwicklung in USD/t Ø Tonerdepreis in USD/t und in % zu LME -99 USD/t +34 USD/t 500 LME %: -1,5 pp LME %: +0,1 pp Hoch bei 506 USD/t 418 21. März 2022 400 362 319 328 300 200 15,1% 13,6% 13,2% 13,3% 355 USD
Slide 23: Umsatzerlöse der AMAG-Gruppe
UMSATZERLÖSE DER AMAG-GRUPPE 23 PREIS-, MENGEN- UND MIXBEDINGT UM RUND 40 % GESTEIGERT Umsatzerlöse in Mio. EUR 6,5 2021 285,8 118,2 848,8 1.259,4 6,2 +37,1 % 2022 369,6 162,6 1.188,3 1.726,7 Metall Gießen Walzen Service Umsatzüberleitung im Vergleich zu 2021 in Mio. EUR 2021 1.259,4 Aluminiumpreis
Slide 24: EBITDA der AMAG-Gruppe
EBITDA DER AMAG-GRUPPE 24 200 MIO. EUR-MARKE KLAR ÜBERTROFFEN EBITDA in Mio. EUR 2021 186,2 +32,7 % 2022 247,1 0 50 100 150 200 EBITDA-Überleitung im Vergleich zu 2021 in Mio. EUR 2021 186,2 Aluminiumpreis +45,9 Preis/Prämien +174,8 Rohstoffe/Energie -137,4 Menge/Mix +6,0 Sonstiges -28,4 2022 247,1
Slide 25: EBITDA-Veränderung nach Segmenten
EBITDA-VERÄNDERUNG NACH SEGMENTEN 25 ERGEBNIS IN ALLEN OPERATIVEN SEGMENTEN GESTEIGERT EBITDA-Veränderung im Vergleich zu 2021 in Mio. EUR [Abweichung in Mio. EUR] Segment Metall › Attraktiver Ø Aluminiumpreis bei zugleich niedrigen Ø Tonerdekosten +4,9 › Anhaltend stabile Produktion in der Elektrol
Slide 26: EBITDA der AMAG-Gruppe in Q4/2022
EBITDA DER AMAG-GRUPPE IN Q4/2022 26 GUTE ENTWICKLUNG IN EINGETRÜBTEM WIRTSCHAFTSUMFELD EBITDA in Mio. EUR Q4/2021 39,7 -24,9 % Q4/2022 29,8 0 15 30 EBITDA-Überleitung im Vergleich zu Q4/2021 in Mio. EUR Q4/2021 39,7 Aluminiumpreis -5,9 Preis/Prämien +20,9 Rohstoffe/Energie -15,3 Menge/Mix -15,2 Son
Slide 27: Ergebnis nach Ertragsteuern
ERGEBNIS NACH ERTRAGSTEUERN 27 MIT RUND 110 MIO. EUR ERSTMALS DREISTELLIG Ergebnis nach Ertragsteuern in Mio. EUR 2021 64,6 +69,1 % 2022 109,3 0 20 40 60 80 100 Ergebnis nach Ertragsteuern-Überleitung im Vergleich zu 2021 in Mio. EUR 2021 64,6 EBITDA +60,9 Abschreibung -3,1 Finanzergebnis -2,0 Ertra
Slide 28: Cashflow-Entwicklung
CASHFLOW-ENTWICKLUNG 28 OPERATIVEN CASHFLOW NAHEZU VERDOPPELT [in Mio. EUR] Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 45,6 › Rekord-EBITDA in 2022 › Anstieg im Working Capital zur Sicherstellung der Lieferfähigkeit 86,1 › Erhöhung bei Metallbeständen und Vormaterialien › Zukauf von Erdgas zur Einlag
Slide 29: Solide Finanzkennzahlen
SOLIDE FINANZKENNZAHLEN 29 EIGENKAPITAL UND VERSCHULDUNGSGRAD UNVERÄNDERT SOLIDE Eigenkapital in Mio. EUR Verschuldungsgrad (Gearing Ratio) in % Anstieg v.a. durch aluminiumpreis- bedingten Aufbau von Working Capital 800 100% 719,4 710,3 686,7 700 83,1% 629,5 605,2 605,4 599,4 591,5 80% 73,8% 600 50
Slide 30: AMAG-Gruppe – Finanzkennzahlen
AMAG-GRUPPE – FINANZKENNZAHLEN 30 KONZERNKENNZAHLEN IN MIO. EUR Q4/2022 Q4/2021 Abw. 2022 2021 Abw. Absatz gesamt in Tonnen 100.500 104.500 -3,8 % 442.000 442.300 -0,1 % Umsatzerlöse 372,8 335,6 11,1 % 1.726,7 1.259,4 37,1 % EBITDA 29,8 39,7 -24,9 % 247,1 186,2 32,7 % EBITDA-Marge 8,0 % 11,8 % 14,3
Slide 31: AMAG-Ranshofen – ESG-Kennzahlen
AMAG-RANSHOFEN – ESG-KENNZAHLEN 31 KENNZAHLEN ZU ÖKOLOGIE, SOZIALES & GOVERNANCE Einheit 2022 2021 Abw. Ø Schrotteinsatzrate % 76,5 78 Spezifischer Energieverbrauch kWh/Tonne 1.178 1.179 -0,1 % Spezifische CO2-Emissionen (Scope 1 & 2) Tonnen CO2/Tonne 0,165 0,168 -2,0 % Spezifische Abfallmenge kg/To
Slide 32: Segment Metall
SEGMENT METALL 32 ERNEUTER ANSTIEG BEI UMSATZ UND ERGEBNISKENNZAHLEN IN MIO. EUR Q4/2022 Q4/2021 Abw. 2022 2021 Abw. EBITDA-Entwicklung in Mio. EUR Absatzmenge in Tonnen 30.000 28.000 7,1 % 125.900 124.900 0,8 % Externer Absatz in 2020 51,3 Tonnen 30.000 28.000 7,1 % 125.900 124.900 0,8 % Umsatzerlö
Slide 33: Segment Gießen
SEGMENT GIESSEN 33 POSITIVE ENTWICKLUNG BEI ALLEN KENNZAHLEN IN MIO. EUR Q4/2022 Q4/2021 Abw. 2022 2021 Abw. EBITDA-Entwicklung in Mio. EUR Absatzmenge in Tonnen 21.200 21.500 -1,4 % 92.700 89.600 3,5 % Externer Absatz in 2020 6,3 Tonnen 14.400 13.900 3,6 % 63.700 61.900 2,9 % Umsatzerlöse 37,0 32,3
Slide 34: Segment Walzen
SEGMENT WALZEN 34 EBITDA UM 70 % DEUTLICH GESTEIGERT IN MIO. EUR Q4/2022 Q4/2021 Abw. 2022 2021 Abw. EBITDA-Entwicklung in Mio. EUR Absatzmenge in Tonnen 49.400 55.100 -10,3 % 223.400 227.800 -1,9 % Externer Absatz in 2020 52,9 Tonnen 49.300 55.100 -10,5 % 223.300 227.800 -2,0 % Umsatzerlöse 305,5 2
Slide 35: Energieverbrauch in der AMAG-Gruppe
ENERGIEVERBRAUCH IN DER AMAG-GRUPPE 35 STROMBEZUG ZU 100 % AUS ERNEUERBAREN ENERGIEN › Gesamtenergiebedarf der AMAG-Gruppe (inkl. anteiliger Primäraluminiumproduktion in Kanada) bei rund 2,5 TWh pro Jahr, davon rund 0,8 TWh in Österreich › In Österreich besteht nach wie vor eine große Abhängigkeit v
Slide 36: Energiepreis-Management
ENERGIEPREIS-MANAGEMENT 36 PREISSICHERUNGEN FEDERN MARKTPREISANSTIEGE ERHEBLICH AB › AMAG minimiert Volatilitäten bei Fremdwährungen, Aluminium- und Energiepreisen durch physische und derivative Sicherungsgeschäfte › Sicherungen für Strom und Erdgas am Standort Ranshofen federten Preisanstiege im Ge
Slide 37: Dividendenvorschlag und Ausblick 2023
DIVIDENDENVORSCHLAG UND AUSBLICK 2023 Präsentation Geschäftsjahr 2022 AMAG Austria Metall AG
Slide 38: Dividendenvorschlag: 1,50 EUR je Aktie
DIVIDENDENVORSCHLAG: 1,50 EUR JE AKTIE 38 DIVIDENDENRENDITE VON RUND 4,3 % Dividende in EUR je Aktie für das jeweilige Geschäftsjahr 2020 0,50 › Vorschlag einer Dividende in 2021 1,50 Höhe von 1,50 EUR je Aktie 2022 1,50* › Abstimmung in der 0,00 0,50 1,00 1,50 Hauptversammlung am 5.0 % 13. April 20
Slide 39: Ausblick 2023
AUSBLICK 2023 39 › Wirtschaftsprognosen für 2023* von anhaltendem Ukraine-Krieg, hoher Inflation und Unsicherheiten am Energiemarkt beeinträchtigt: Weltweit: +2,9 %, Eurozone: +0,7 % › Anhaltend positive Nachfrageentwicklung nach Primäraluminium und Aluminium- walzprodukten laut CRU** zu erwarten ›
Slide 40: Aktie und Eigentümerstruktur
AKTIE UND EIGENTÜMER- STRUKTUR Präsentation Geschäftsjahr 2022 AMAG Austria Metall AG
Slide 41: AMAG-Aktie
AMAG-AKTIE 41 Outperformance der AMAG-Aktie Stabile Eigentümerstruktur [Performance bis 30. Dezember 2022 in %] 200 6,9% 4,2% 8,2% 11,5% +82,6 % 100 52,7% B&C Privatstiftung 16,5% B&C Privatstiftung*, **,Österreich +8,5 % Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG *, Österreich 0 AMAG Arbeitnehmer Priva
Slide 42: IR-Information
IR-INFORMATION 42 FINANZKALENDER 2023 16. Februar 2023 Veröffentlichung Jahresabschluss 2022 27. April 2023 Information zum 1. Quartal 2023 27. Juli 2023 Halbjahresfinanzbericht 2023 25. Oktober 2023 Information zum 3. Quartal 2023 03. April 2023 Nachweisstichtag „Hauptversammlung“ 13. April 2023 Ha
Slide 43: Notizen
NOTIZEN 43 Präsentation Geschäftsjahr 2022 AMAG Austria Metall AG 43
Slide 44: AMAG Austria Metall
AMAG.. AUSTRIA METALL