Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — Q3 FY2020 Earnings Presentation
20 slides from Toyota Motor's earnings presentation, Feb 6, 2020
Slide 1: 2020年3月期 第3四半期 決算説明会
2020年3月期 第3四半期 決算説明会 Woven City (‘20/1 CES発表) トヨタ自動車株式会社 2020年2月6日
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。 これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報を基礎とした判断および仮定に基づいており、判断や仮定に内在する不確定 性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における当社の実際の業績と大きく異なる可能性があり ます。なお、上記の不確定性および変動可能性を有する要素は多数あり、以下のようなものが含まれます。 日本、北米、欧州、アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える経済情勢、市場の需要 ならびにそれらにお
Slide 3: 連結販売台数（9ヶ月累計）
連結販売台数（9ヶ月累計） （単位：千台） 6,701 6,830 7,000 (+129) 6,000 1,595 1,656 (+61) 日本 5,000 北米 4,000 2,091 2,114 (+23) 欧州 アジア 3,000 その他 725 770 (+45) 中南米 2,000 オセアニア 1,275 1,235 (△40) アフリカ 中近東など 1,000 1,015 1,056 (+41) 0 前年同期 当第3四半期 増減 累計期間 ＜ご参考＞ (’18/4-12) (’19/4-12) グループ総販売台数 （小売） 8,000 8,140 +140 3
Slide 4: 連結決算要約（9ヶ月累計）
連結決算要約（9ヶ月累計） （単位：億円） 当第3四半期 前年同期 増減 累計期間 (’19/4-12) (’18/4-12) 売上高 228,301 224,755 +3,546 営業利益 20,587 19,379 +1,208 営業利益率 9.0% 8.6% 営業外損益 4,569 △2,121 +6,691 税引前利益 25,157 17,257 +7,900 持分法投資損益 ＊1 3,034 2,548 +485 当期純利益 ＊2,3 20,130 14,233 +5,897 〈ご参考〉特定要因（＊3）除き 17,459 17,333 +126 当期純利益率 8.8% 6.3% 為替
Slide 5: 連結営業利益増減要因（9ヶ月累計）
連結営業利益増減要因 （9ヶ月累計） （単位：億円） 為替・ｽﾜｯﾌﾟ等の影響除き：+2,200 20,587 +1,508 19,379 △500 +1,600 諸経費の増減 その他＊4 ・低減努力＊3 △2,500 営業面の +1,100 努力＊2 為替変動 原価改善 の影響＊1 の努力 ’18/4-12 ’19/4-12 111円/ﾄﾞﾙ 営業利益（+1,208） 109円/ﾄﾞﾙ 129円/ﾕｰﾛ 121円/ﾕｰﾛ ＊1.内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 輸出入等の外貨取引分 △2,700 海外子会社の △250 台数・構成 △250 労務費 △450 スワップ評価損益ほか +
Slide 6: 所在地別営業利益（9ヶ月累計）
所在地別営業利益 （9ヶ月累計） 営業利益（億円） ＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ [ ]営業利益率 ● 連結販売台数（千台） ≪日本≫ ≪北米≫ ≪欧州≫ ≪アジア≫ ≪その他地域≫ 2,091 2,114 (+23) 1,656 (+61) 1,595 1,275 1,235 (△40) 1,056 (+41) 1,015 725 770 (+45) △116 為替変動の影響等 +1,648 △659 営業面の努力、 為替変動の影響等 諸経費の低減等 +227 △110 営業面の努力等 為替変動の影響等 12,442 12,325 [10.3%] [9.9%] 1,637 3,
Slide 7: 中国事業/金融セグメント（9ヶ月累計）
中国事業/金融セグメント （9ヶ月累計） ≪中国事業の状況（ご参考）≫ ≪金融セグメント≫ 中国連結子会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ 中国持分法適用会社 持分法投資損益（億円） 1,090 1,181 (+91) 小売台数 （千台） △152 営業利益 為替変動の影響等 1,320 1,167 +441 融資残高増加、 残価コスト減少等 +95 2,638 3,079 持分法 営業面の努力等 投資損益 847 942 ’18/1-9 ＊ ’19/1-9 ＊ ’18/4-12 ’19/4-12 ＊ 中国の会社は12月決算 金利ｽﾜｯﾌﾟなどの評
Slide 8: 連結販売台数見通し
連結販売台数見通し （単位：千台） 10,000 8,950 8,950 (±0) 8,977 8,000 日本 2,240 2,240 (±0) 2,226 北米 欧州 6,000 アジア 2,690 2,710 (+20) 2,745 その他 4,000 1,030 1,030 (±0) 994 中南米 オセアニア 2,000 1,630 1,610 (△20) 1,684 アフリカ 中近東など 1,360 1,360 (±0) 1,327 0 前回見通し 今回見通し 増減 前期実績 (’19/4-’20/3) (’19/4-’20/3) (’18/4-’19/3) ＜ご参考＞ グループ総
Slide 9: 連結決算見通し要約
連結決算見通し要約 （単位：億円） 今回見通し 前回見通し 前期実績 (’19/4-’20/3) (’19/4-’20/3) 増減 (’18/4-’19/3) 売上高 295,000 295,000 ±0 302,256 営業利益 25,000 24,000 + 1,000 24,675 営業利益率 8.5% 8.1% 8.2% 税引前利益 29,100 26,300 + 2,800 22,854 持分法投資損益 3,800 3,700 + 100 3,600 当期純利益 ＊1,2 23,500 21,500 + 2,000 18,828 〈ご参考〉特定要因（＊2）除き 20,829 20,3
Slide 10: 連結営業利益増減要因（前回差）
連結営業利益増減要因（前回差） （単位：億円） 為替・ｽﾜｯﾌﾟ等の影響除き：+350 +300 △100 +150 △100 25,000 +750 24,000 為替変動 原価改善 営業面 諸経費の増減 その他 の影響*1 の努力 の努力*2 ・低減努力*3 ＊4 ’20/3期 前回見通し ’20/3期 今回見通し 107円/ﾄﾞﾙ 営業利益（+1,000） 108円/ﾄﾞﾙ 118円/ﾕｰﾛ 121円/ﾕｰﾛ ＊1.内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 輸出入等の外貨取引分 +750 海外子会社の 台数・構成 ±0 労務費 ±0 スワップ評価損益ほか △100 +100 -米ドル +
Slide 11: 連結営業利益増減要因（前期差）
連結営業利益増減要因（前期差） （単位：億円） 為替・ｽﾜｯﾌﾟ等の影響除き：+1,550 24,675 △3,050 +1,825 25,000 +1,800 +100 △350 為替変動 原価改善 営業面 諸経費の増減 その他 の影響 の努力 の努力＊2 ・低減努力＊3 ＊4 ＊1 ’19/3期実績 ’20/3期 今回見通し 111円/ﾄﾞﾙ 108円/ﾄﾞﾙ 128円/ﾕｰﾛ 営業利益（+325） 121円/ﾕｰﾛ ＊1.内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 輸出入等の外貨取引分 △3,350 海外子会社の 台数・構成 △1,250 労務費 △750 スワップ評価損益ほか +175
Slide 12: Woven City
Woven City ◆20年1⽉、「コネクティッド・シティ」プロジェクトをCESで発表 12
Slide 13: （ご参考）連結販売台数（3ヶ月）
（ご参考）連結販売台数 （3ヶ月） （単位：千台） 2,500 2,282 2,196 (△86) 2,000 565 516 (△49) 日本 北米 1,500 欧州 680 668 (△12) アジア 1,000 その他 232 246 (+14) 中南米 オセアニア 500 464 406 (△58) アフリカ 中近東など 341 360 (+19) 0 前年同期 当第3四半期 増減 (’18/10-12) (’19/10-12) ＜ご参考＞ グループ総販売台数 （小売） 2,707 2,685 △22 13
Slide 14: （ご参考）連結決算要約（3ヶ月）
（ご参考）連結決算要約 （3ヶ月） （単位：億円） 当第3四半期 前年同期 増減 (’19/10-12) (’18/10-12) 売上高 75,445 78,015 △2,569 営業利益 6,544 6,761 △216 営業利益率 8.7% 8.7% 営業外損益 2,778 △4,991 +7,770 税引前利益 9,322 1,769 +7,553 持分法投資損益 ＊1 974 322 +651 当期純利益 ＊2,3 7,380 1,809 +5,571 〈ご参考〉特定要因（＊3）除き 5,846 5,763 +83 当期純利益率 9.8% 2.3% 為替 米ドル 109円 113円 4
Slide 15: （ご参考）連結営業利益増減要因（3ヶ月）
（ご参考）連結営業利益増減要因 （3ヶ月） （単位：億円） 6,761 為替・ｽﾜｯﾌﾟ等の影響除き：+950 6,544 +434 △1,600 +700 その他＊4 △250 +500 販売面での 諸経費の増減 為替変動 原価改善 影響＊2 ・低減努力＊3 の影響＊1 の努力 ’18/10-12 ’19/10-12 113円/ﾄﾞﾙ 営業利益（△216） 109円/ﾄﾞﾙ 129円/ﾕｰﾛ 120円/ﾕｰﾛ ＊1.内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 輸出入等の外貨取引分 △1,100 海外子会社の △50 台数・構成 △1,150 労務費 △100 スワップ評価損益ほか +10 -米
Slide 16: （ご参考）所在地別営業利益（3ヶ月）
（ご参考）所在地別営業利益 （3ヶ月） 営業利益（億円） ＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ [ ]営業利益率 ● 連結販売台数（千台） ≪日本≫ ≪北米≫ ≪欧州≫ ≪アジア≫ ≪その他地域≫ 680 668 (△12) 565 516 (△49) 464 406 (△58) (+19) △877 341 360 4,364 232 246 (+14) （10.4%） +795 1,165 1,154 (8.9%) （4.1%） (4.0%) 4,925 4,047 [11.6%] [10.0%] +140 △203 +55 1,059 [3.9%] 251 1,187 983 20
Slide 17: （ご参考）中国事業/金融セグメント（3ヶ月）
（ご参考）中国事業/金融セグメント （3ヶ月） ≪中国事業の状況（ご参考）≫ ≪金融セグメント≫ 中国連結子会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ 中国持分法適用会社 持分法投資損益（億円） 411 (+7) 404 小売台数 （千台） 営業利益 △31 413 382 +25 897 922 持分法 投資損益 +60 266 327 ＊ ＊ ’18/7-9 ’19/7-9 ’18/10-12 ’19/10-12 ＊ 中国の会社は12月決算 金利ｽﾜｯﾌﾟなどの評価損益を含む営業利益（億円） 7-9月の数値を第3四半期の連結決算に取り込み 826 7
Slide 18: （ご参考）業績推移
（ご参考）業績推移 見通し 連結販売台数 (千台) 売上高 (兆円) 営業利益 (億円) 当期純利益 (億円) ● 営業利益率 (%) ● 当期純利益率 (%) 30.2 29.5 10.0 29.3 8,971 8,964 8,977 8,950 28.4 8.2 8.2 8.5 8.1 8.5 8.0 27.5 7.2 8,681 28,539 6.6 6.2 23,998 24,675 25,000 24,939 23,500 23,126 19,943 18,311 18,828 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3
Slide 19: （ご参考）台数見通し
（ご参考）台数見通し （単位：千台） 今回 前回 見通し 見通し 増減 （’19/4-’20/3） （’19/4-’20/3） 国内 3,340 3,330 +10 生産 トヨタ・ 海外 5,690 5,670 +20 *1 合計 9,030 9,000 +30 レクサス 国内 1,590 1,580 +10 販売 (小売) 海外 8,120 8,100 +20 *2 合計 9,710 9,680 +30 輸出 2,050 2,010 +40 グループ総販売(小売)*2 10,730 10,700 ・・・ ﾀﾞｲﾊﾂ、日野ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ含む +30 ＊１．非連結会社による生産台数を含む ＊２．非
Slide 20: （ご参考）販売台数について
（ご参考）販売台数について ＜ダイハツ・日野ブランド車＞ 非連結ディストリビューター・ 連結販売台数 グループ総販売台数 ＜トヨタ・レクサスブランド車＞ お客様 トヨタ・ レクサス販売台数 P3,6,8 P13,16,18 トヨタ単体及び連結子会社 製造・出荷分 P3 販売店 P8 P13 P19 下段 非連結会社（中国合弁事業体など） 製造・出荷分 P7,17,19 ＊一部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 20