Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Merger or Acquisition (July 2015)
32 slides from Almacenes Exito Sa's merger presentation, Jul 30, 2015
Slide 1: Grupo Éxito se convierte en la empresa líder de retail en Suramérica
Jueves 30 de julio de 2015 Grupo Éxito se convierte en la empresa líder de retail en Suramérica 1
Slide 2: Tabla de contenido
Tabla de contenido 1. Principales características de la transacción 2. Lógica estratégica clara 3. Gran potencial de creación de valor 4. Conclusión 2
Slide 3: Principales características de la transacción
Principales características de la transacción 1 Creación del grupo minorista más grande de Sur América con una posición geográfica inigualable y liderazgo del mercado. Racional de la transacción Oportunidades cruzadas y sinergias significativas en costos Interesante creación de valor para los
Slide 4: ¿Por qué Grupo Pão de Açúcar y Libertad?
¿Por qué Grupo Pão de Açúcar y Libertad? 1 Ganar exposición a 203 millones de 1 Ganar exposición en uno de los países habitantes más grandes de Suramérica 5to país más grande del mundo y 1ro en Brasil & Argentina 3ro país más grande de Suramérica con 42 Sur América millones de habitantes 1ra economí
Slide 5: El nuevo Éxito: un gran paso adelante
El nuevo Éxito: un gran paso adelante 2014 Pre-sinergias en US$m combinadas COP$Bn 5.235 27.826 495 33.557 Ventas 10,484 55,728 0,991 67,204 395 2.281 24 2.700 EBITDA 0,791 4,567 0,0478 5,407 Margen EBITDA 7,5% 8,2% 4,8% 8,0% Utilidad 297 1.932 19 2.248 operacional 0,594 3,780 0,0380 4,412 Margen 5,
Slide 6: Un gran paso que nos permite seguir fortaleciendo nuestros pilares estratégicos
Un gran paso que nos permite seguir fortaleciendo nuestros pilares estratégicos Expansión significativa de la presencia geográfica: 1 - De 2 a 4 países Internacionalización - Posiciones de liderazgo en economías claves de Latinoamérica Mejoramiento de perfil del Éxito post-transacción con mismos
Slide 7: Estructura de la transacción
Estructura de la transacción Estructura clave de gobierno Después de la transacción 50-50% de propiedad entre Casino y Éxito de la compañía francesa históricamente propietaria del 99.9% de las acciones de voto de GPA. Éxito como propietario del 18.8% de las acciones de GPA. 54.8% 50% 37.5% Com
Slide 8: Un razonamiento estratégico convincente
Un razonamiento estratégico convincente 8
Slide 9: Posiciones de leadership en retail inigualables en Suramérica
Posiciones de liderazgo en retail inigualables en Suramérica 80% de PIB total y 75% de la población de la región atendida por Éxito Colombia Brasil • 203 millones de habitantes– 5to país • 48 millones de habitantes – 2do más grande del mundo y 1ro de la país en la región Colombia región • 3ra Econom
Slide 10: Cobertura integral del cliente
Cobertura integral del cliente Colombia y Uruguay Brasil y Argentina Premium 6 5 4 Mercado medio 3 Descuento 2 1 Nivel de bajos ingresos 10
Slide 11: Formatos de tiendas relevantes y modernas operadas a través de marcas fuertes
Formatos de tiendas relevantes y modernas operadas a través de marcas fuertes y reconocidas # almacenes Éxito Colombia Brasil Uruguay Argentina (fin 2014) consolidado 82 137 2 15 236 Hipermercado 153 388 52 593 Supermercado 199 84 283 Cash & carry / Discount 1.037 1.037 Especializado no alimentos 10
Slide 12: Un modelo omnicanal líder
Un modelo omnicanal líder Multi-marca & Multi-formato E-commerce • Hiper • Click & Collect • Super • Drive-in • No alimentos Tiendas • Domicilios ecommerce físicas • Descuento • App para celulares • Cash & Carry Drive In Movilidad Domicilios Click & Collect Kioscos • Desde niveles alto & • Centros c
Slide 13: Perfil de crecimiento mejorado a través de la diversificación geográfica y de negocios
Perfil de crecimiento mejorado a través de la diversificación geográfica y de negocios Área de ventas de alimentos (m2 por 1.000 Desglose de ventas 2014 por negocio1 hab.) Ventas netas totales FY14 PF # de US$ 33.6bn habitantes 3 42 48 203 (en Ecommerce millones) 11% / (2%) 1,024 428 No 337 alimento
Slide 14: Gran potencial de creación de valor
Gran potencial de creación de valor 14
Slide 15: Encontrando Sinergias
Encontrando Sinergias Márgenes por ingresos adicionales Cash & Carry US$65m ● Sinergias totales proyectadas Textiles de US$160m representando Premium & Proximidad 0.5% de las ventas combinadas de 2014 Sinergias de compras ● Distribución entre geografías: Alimentos US$50m No alimentos • 55% directame
Slide 16: Aceleración de oportunidades mutuas de crecimiento
Aceleración de oportunidades mutuas de crecimiento Países objetivo para el Know-how clave País experto desarrollo Colombia Cash & Carry Brasil Argentina Uruguay Modelo negocio de Brasil textiles para Colombia Argentina hipermercados Oportunidades mutuas Concepto de Colombia Colombia Proximidad premi
Slide 17: Ingresos adicionales a través de la alineación con la mejores prácticas Target
Ingresos adicionales a través de la alineación con la mejores prácticas Target 7-8% de ventas de Desarrollo de ventas de textiles basado en la experticia textiles en Ventas textiles de Éxito para generar un margen comercial adicional hipermercados vs para GPA y Libertad 4-5% hoy Intercambio de m
Slide 18: Sinergias de compra con el proveedor
Sinergias de compra Sinergias como un % de compras de categoría Marcas nacionales <0,1% Alimentos Sinergias de compra Marcas propias 0,2% Mejora de condiciones de compra con el proveedor Marcas nacionales 0,4% Total sinergias No alimentos proyectadas US$50m Marcas propias 0,5% con el proveedor Alime
Slide 19: Sinergias de costos e inversiones
Sinergias de costos e inversiones Servicios centrales compartidos Sinergias de Ahorros en gastos administrativos costos Mejora de compras en mercadeo y publicidad Total sinergias proyectadas US$45m Optimización de costos de construcción Sinergias de Mejora de condiciones de compra de equip
Slide 20: Gran potencial de creación de valor
Gran potencial de creación de valor Motores clave de aumento en la utilidad por acción y mejora del indicador de rentabilidad Mejora del perfil de crecimiento Mejora de la rentabilidad Optimización de la estructura financiera, con espacio para oportunidades de crecimiento Sinergias proyectad
Slide 21: Preservación de la sólida estructura de capital
Preservación de la sólida estructura de capital Financiación de la transacción Adquisición del 50% de las acciones de US$1.536m La transacción será financiada a través voto de GPA de una mezcla de efectivo en el balance (US$350m) y deudas emitidas (hasta por US$1.600m) por Banco de Adquisición de
Slide 22: Pasos y procedimientos para aprobar la transacción
Pasos y procedimientos para aprobar la transacción siguiendo estrictas reglas de Gobierno Corporativo Paso 1: El total de la transacción asciende a USD1.826bn. El precio de esta transacción fue establecido respetando Contratación de las mas estrictas reglas de Gobierno Corporativo. Rothschild & Ci
Slide 23: Cronograma
Cronograma 29 de julio – Aprobación de la transacción por parte de los Miembros Independientes de la Junta Directiva 18 de agosto – Reunión Extraordinaria de la Asamblea de accionistas Para finales de Agosto de 2015 - Cierre 23
Slide 24: Conclusión
Conclusión 24
Slide 25: Convirtiéndose en el grupo de retail líder de Suramérica
Convirtiéndose en el grupo de retail líder de Suramérica 1 Presencia geográfica y posicionamiento en el mercado inigualables (#1 en Colombia, Brasil y Uruguay en el retail moderno de alimentos) Razonamiento estratégico convincente Perfil bien equilibrado en alimentos, no alimentos y ecommerce
Slide 26: Apéndice
Apeéndice 26
Slide 27: Resumen GPA
Resumen GPA GPA en resumen Presencia geográfica El retailer más grande de Brasil de alimentos, muebles y electrodigital/electrodomésticos y el segundo más grande en cash & carry y ecommerce Cifras operacionales clave NORTE Brasil Ventas GPA*: 0,3% ̶ Almacenes en 21 de los 27 estados de Brasil NO
Slide 28: Resumen GPA
Resumen GPA Ventas FY14 Superficie de venta # de almacenes (% ventas Marca / formato promedio (m2) (a dic. 2014) netas) Hipermercado 5.000 137 Alimentos – 1.106 almacenes Supermercado 1.200 207 Supermercado 1.200 181 USD$11,2 mil millones (40,3%) Conveniencia 250 256 Supermercado Farmacia - 158 Esta
Slide 29: Resumen Viavarejo
Resumen Viavarejo Viavarejo en resumen Presencia geográfica Empresa dominante en el segmento electrodigital y de muebles en Brasil 3 segmentos: ̶ Electrodigital ̶ Línea blanca y electrodomésticos portátiles ̶ Muebles Cifras operacionales clave NORESTE ̶ 1.037 almacenesen Brasil 86 almacenes ̶
Slide 30: Resumen Cnova
Resumen Cnova Cnova en resumen Presencia geográfica Empresa #6 exclusivamente ecommerce a nivel global por ventas EUROPA Un líder del mercado ecommerce en Francia con posicionamiento líder en categorías clave de ecommerce (Electrodomésticos, Electrodigital de consumidor, Productos TIC) Empresa
Slide 31: Resumen Libertad
Resumen Libertad Libertad en resumen Presencia geográfica Retailer líder en la region de Córdoba (14,1% ms) y el séptimo en Argentina (2,6% ms) 2 actividades: ̶ Retail: 2 formatos (hipermercado y Proxi) ̶ Inmobiliaria: c.145.150 m2 de galerías comerciales bajo su gerencia Cifras operacionales
Slide 32: Declaraciones sobre el futuro
Declaraciones sobre el futuro Este documento contiene declaraciones sobre el futuro. Las declaraciones sobre el futuro no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están