Toyobo Co., Ltd. · TSE:3101

Toyobo — Q2 FY2020 Earnings Presentation

28 slides from Toyobo's earnings presentation, Nov 9, 2020

  1. Slide 1: 2020年度 第2四半期決算説明

    2020.11.9 2020年度 第2四半期決算説明 東洋紡株式会社

  2. Slide 2: お詫び

    お詫び 2020年9月27日、当社犬山工場で発生しました 火災事故により、亡くなられたお二人のご冥福 をお祈り申し上げますとともに、ご遺族に対し 心よりお悔やみ申し上げます。 また、関係者の皆さまには、多大なるご迷惑、 ご心配をおかけしておりますことを、 心からお詫び申し上げます。

  3. Slide 3: 火災の概要

    火災の概要 1. 発生日時 2020年9月27日21時頃（9月28日1時 鎮圧） 2. 発生場所 犬山工場（愛知県） 3. 被害状況 死亡2名（従業員）、負傷1名（従業員）職場復帰 4. 火災概要 犬山工場 包装用フィルム製造棟の建屋、および 生産設備の一部が損傷 5.原因と対策 事故調査委員会を立上げ、原因を調査中。 関係省庁のご指示の下、適切な対策を講じてまいります 6. 再開状況 出荷は、一部の製品を除き、9月30日より再開。 関係省庁より稼働の許可を得ている生産設備は、 安全を確認した上で、順次再開 7. 業績への影響 重大な影響が見込まれると判断される場合には、 速やかにお知らせしま

  4. Slide 4: 1. 2020年度第2四半期決算

    1. 2020年度第2四半期決算

  5. Slide 5: 決算のポイント

    1. 2020年度第2四半期決算 決算のポイント 上期実績 ・新型コロナウイルス感染症拡大の影響が大きく、減収減益も、 フィルム事業が堅調に推移したことから、小幅の減益にとどまる ・売上高 1,575 億円（4.5%減）、営業利益 104 億円（6.2％減） 親会社株主に 売上高 営業利益 帰属する当期純利益 ▲4.5% ▲6.2% ▲0.8% (億円) 1,649 1,575 111 104 27 26 ’19上 ’20上 ’19上 ’20上 ’19上 ’20上 5

  6. Slide 6: 決算サマリー｜PL

    1. 2020年度第2四半期決算 決算サマリー｜PL (億円) 19年度 20年度 増減 上期 下期 上期 金額 率 売上高 1,649 1,747 1,575 ▲ 74 ▲4.5% 営業利益 111 117 104 ▲7 ▲6.2% (率) 6.7% 6.7% 6.6% - - 経常利益 90 91 59 ▲ 31 ▲34.6% 特別損益 ▲ 48 64 ▲ 19 +28 - 親会社株主に帰属する当期純利益 27 111 26 ▲0 ▲0.8% EBITDA* * 営業利益＋減価償却費（のれんを含む） 192 206 195 +4 +1.8% EPS（円） 30.0 125.1 29.7 -

  7. Slide 7: 営業利益の増減要因

    1. 2020年度第2四半期決算 営業利益の増減要因 原燃料 売値 160 +34 ▲15 数量 ▲10 その他 140 ▲16 120 ‘19 上 ‘20 上 ▲7 100 （億円） 自動車関連製品 80 衣料繊維 減価償却費増 60 111 フィルム立ち上げ費用 104 40 20 0 19年度 上期 20年度 上期 為替レート（円/US$） 109 107 国産ナフサ（千円/kl） 43 28 7

  8. Slide 8: 決算サマリー｜BS

    1. 2020年度第2四半期決算 決算サマリー｜BS (B) (A) (億円) 19/3末 20/3末 20/9末 増 減 (A)-(B) 総資産 4,610 4,889 4,870 ▲ 19 現預金 223 252 300 +48 たな卸資産 768 806 805 ▲1 固定資産 2,679 2,825 2,876 +52 純資産 1,812 1,826 1,835 +9 自己資本 1,766 1,779 1,791 +12 うち利益剰余金 519 619 610 ▲9 非支配株主持分 46 47 44 ▲3 有利子負債 1,648 1,751 1,893 +141 D/E レシオ 0.9

  9. Slide 9: フィルム・機能マテリアル

    1. 2020年度第2四半期決算 フィルム・機能マテリアル (億円) 19年度 20年度 上期増減 1Q 2Q 上期 1Q 2Q 上期 金額 率 売上高 295 304 599 363 375 738 +139 +23.1% 営業利益 33 40 73 39 48 87 +14 +19.5% （率） 11.3% 13.0% 12.2% 10.8% 12.8% 11.8% ‐ ‐ 包装用フィルム ■新型コロナウイルス感染症拡大による業務用製品等の販売減少を、 巣ごもり特需がカバー ■環境意識の高まりにより、環境対応製品が販売を伸ばす 環境に配慮した包装用フィルム ・リサイクル樹脂使用比率80%以

  10. Slide 10: フィルム・機能マテリアル 工業用フィルム

    1. 2020年度第2四半期決算 フィルム・機能マテリアル 工業用フィルム “コスモシャインSRF” ・2020年度上期は、約 30 %増収 ・2020年7月より、新機台が量産開始。生産能力約1.5倍に ・非吸湿性、耐久性に優れ、大型テレビ向けを中心に拡販 “コスモピール” セラコン用離型フィルム“コスモピール” 滑剤 離型層コート ・2020年度上期は、約 5 %増収 ・車載用途で生産調整の影響あり 従来フィルム 滑剤 離型層コート 機能マテリアル ■工業用接着剤“バイロン”、ポリオレフィン用接着性付与剤“ハードレン”は、 自動車用途、電材用途で苦戦 10

  11. Slide 11: モビリティ

    1. 2020年度第2四半期決算 モビリティ (億円) 19年度 20年度 上期増減 1Q 2Q 上期 1Q 2Q 上期 金額 率 売上高 117 105 222 68 82 150 ▲ 72 ▲32.3% 営業利益 3 ▲7 ▲4 ▲7 ▲6 ▲ 13 ▲9 ‐ （率） 2.7% - - - - - ‐ ‐ エアバッグ用基布 ■自動車減産の影響などにより、米国・タイの販売が大幅に落ち込み30％減収。 今後は、需要回復見込み エアバッグ用原糸製造 ・Indorama Polyester Industries PCL （略称：IPI、所在地：タイ）と合弁会社設立 Toyobo-Indorama

  12. Slide 12: 生活・環境

    1. 2020年度第2四半期決算 生活・環境 (億円) 19年度 20年度 上期増減 1Q 2Q 上期 1Q 2Q 上期 金額 率 売上高 307 331 638 229 273 502 ▲ 136 ▲21.4% 営業利益 9 15 24 3 14 18 ▲ 6 ▲26.8% （率） 2.9% 4.6% 3.8% 1.5% 5.2% 3.5% ‐ ‐ 環境ソリューション ■VOC処理装置・エレメントは、コロナ拡大以前の受注残もあり堅調 不織布 ■自動車向けのスパンボンド、および事務機器向けのフィルターが苦戦 空気洗浄機やマスク向けのフィルターは堅調 繊維機能材 ■衛材用のポリエステル短繊維、

  13. Slide 13: ライフサイエンス

    1. 2020年度第2四半期決算 ライフサイエンス (億円) 19年度 20年度 上期増減 1Q 2Q 上期 1Q 2Q 上期 金額 率 売上高 60 65 125 63 60 124 ▲ 1 ▲1.1% 営業利益 9 11 20 10 6 16 ▲ 4 ▲20.4% （率） 14.6% 17.4% 16.1% 15.7% 10.0% 12.9% ‐ ‐ バイオ ■生化学診断薬用原料、一般検査の需要減少 ■PCR関連の検査用原料、研究用試薬は、販売を大きく伸ばす “GENECUBE”用新型コロナウイルス遺伝子検査試薬 ・検査室への検体到着から最短約35 分で新型コロナウイルスを検出 ・自動検査

  14. Slide 14: 新型コロナウイルス感染症への対応

    1. 2020年度第2四半期決算 新型コロナウイルス感染症への対応 従業員とその家族の「安全」「健康」を最優先し、社会を、会社を守ることを第一としています。 また、保有する製品・サービスの提供を通じた貢献に積極的に取り組んでいます。 従業員 事業での貢献 ・感染予防対策、感染者発生時対策 開発・生産・販売、かつ、自治体へ寄贈 を継続 ・PCR検査用試薬・キット ・在宅勤務や時差出勤を継続 ・フィルター、マスク材料、医療用ガウン、 ・本支社の出社率6割以下（～11月） 医療用フェイスシールド材料 ・エアバッグ用基布を活用した防護服 財務 ・OC100 (Overcome Corona 100)

  15. Slide 15: 2. 2020年度業績見通し

    2. 2020年度業績見通し

  16. Slide 16: 2020年度業績見通し

    2. 2020年度業績見通し 2020年度業績見通し 上期は小幅減益にとどまるも、依然不透明感も強く、 通期の予想営業利益は 200 億円に据え置く (億円) 19年度 20年度 増減 実績 上期 下期 見通し 金額 率 売上高 3,396 1,575 1,725 3,300 ▲96 ▲2.8% 営業利益 228 104 96 200 ▲28 ▲12.3% (率) 6.7% 6.6% 5.6% 6.1% - - 経常利益 180 59 81 140 ▲40 ▲22.4% 特別損益 17 ▲ 19 ▲ 23 ▲ 42 ▲59 - 親会社株主に帰属する当期純利益 138 26 44 70 ▲68

  17. Slide 17: 営業利益の増減要因

    2. 2020年度業績見通し 営業利益の増減要因 原燃料 売値 300 +54 ▲26 数量 ▲22 その他 250 19年度 ▲34 20年度 200 ▲28 （億円） 自動車関連製品 衣料繊維 150 228 200 100 減価償却費増 火災影響 フィルム立ち上げ費用 50 0 19年度 20年度 為替レート（円/US$） 109 107 国産ナフサ（千円/kl） 43 32 17

  18. Slide 18: セグメント別見通し

    2. 2020年度業績見通し セグメント別見通し (億円) 売上高 営業利益 19年度 20年度 19年度 20年度 増減 実績 見通し 実績 見通し フィルム・機能マテリアル 1,271 1,480 146 158 +12 モビリティ 439 350 ▲7 ▲ 19 ▲12 生活・環境 1,284 1,090 59 40 ▲19 ライフサイエンス 255 250 38 35 ▲3 不動産・その他 146 130 26 20 ▲6 消去・全社 - - ▲ 34 ▲ 34 +0 合計 3,396 3,300 228 200 ▲28 ※当年度より報告セグメントの区分を変更しており、19年度実績は、

  19. Slide 19: 安全最優先への決意

    安全最優先への決意 当社は、一昨年の敦賀事業所での火災事故を踏まえ、二度と火災事故 を起こさないという決意で、外部専門家の診断・指導等も受けながら、 防災対策を進めてきました。しかしながら、今回、大切な従業員の命 を失う大事故を起こしてしまいました。 「安全」「防災」を当社グループの最優先課題として、これまでの 保安防災活動に欠けていたこと、不足していたこと等を徹底的に 究明し、今度こそ、二度とこのような事故を起こさない安全な会社に していきます。 今回の火災事故で失った信頼の回復に向けて、全社一丸となって 安全管理の徹底を図り、再発防止に努めてまいります。 今後とも、当社グループに対し、何卒

  20. Slide 20: ご注意

    ご注意 本資料中の見通しや目標等、将来に関する記載事項は、本資料作成時点において 入手可能な情報に基づいて作成したものであり、実際の業績等は、今後の種々の要 因によって、本資料の記載事項と異なる場合がありますことをご了承ください。 東洋紡株式会社 All Rights Reserved 20

  21. Slide 21: All Rights Reserved

    All Rights Reserved

  22. Slide 22: 補足

    補足

  23. Slide 23: マテリアリティの特定

    マテリアリティの特定 マテリアリティの前提となる基本事項 コーポレート・ガバナンス 人権の尊重 安全・防災・品質 「人と地球に求められるソリューション」を創造し続けるグループ 未来への責任に基づく イノベーション： 「クリーンテクノロジー」「高いQoL」「新しい移動空間」の実現 極めて ◆ソリューション提供力 重要 （事業を通じた貢献） ス ◆温室効果ガス削減 ◆サプライチェーンマネジメント とテ っー ◆環境負荷低減 ◆製品のライフサイクルマネジメント てク のホ 重ル ◆データ・セキュリティ, プライバシー ◆人材マネジメント 要ダ 性ー ◆コンプライアンス に 重要 東洋紡グループにとっ

  24. Slide 24: 環境配慮製品｜エコパートナーシステム

    環境配慮製品｜エコパートナーシステム ■19年度 売上高比率30.4%、売上高606億円 ■原材料から廃棄までを6ステージに分け、ステージ毎の環境影響を評価 ■「地球温暖化防止」など5基準 ■19年度、目標としていた売上高比率30%を達成。新たな目標の設定へ 700 35% 600 30% 売上高比率：折れ線 売上高(億円)：棒グラフ 500 25% 400 20% 300 15% 200 10% 100 5% 0 0% 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 (年度) 24 ※東洋紡(株)単体での集計結果です。

  25. Slide 25: 環境配慮製品｜エコパートナーシステム

    環境配慮製品｜エコパートナーシステム 19年度売上高606億円 ※各数字は売上高。複数の基準で認定するため、重複を含みます。 例：”エコシアール“は、化学物質削減と、省資源に該当 タービン 正浸透膜（FO膜） 地熱水排水 FO膜 （浸透圧発電） 淡水 260 億円 温暖化防止 “エコシアール”（フードロス削減） VOC回収装置 228億円 省資源 5つの 化学物質削減 327億円 評価基準 廃棄物 その他の 削減 環境貢献 258億円 264億円 “サイクルクリーン”（リサイクル樹脂使用） 海水淡水化用逆浸透膜 “ホロセップ” 25

  26. Slide 26: セグメント別情報

    セグメント別情報 (億円) 19年度 20年度 売上高 1Q 2Q 上 下 通期 1Q 2Q 上 フィルム・機能マテリアル 295 304 599 672 1,271 363 375 738 モビリティ 117 105 222 217 439 68 82 150 生活・環境 307 331 638 646 1,284 229 273 502 ライフサイエンス 60 65 125 130 255 63 60 124 不動産・その他 29 36 65 81 146 31 31 62 消去・全社 - - - - - - - - 合計 808 841 1,649 1,747 3,396 755 821

  27. Slide 27: ご注意

    ご注意 本資料中の見通しや目標等、将来に関する記載事項は、本資料作成時点において 入手可能な情報に基づいて作成したものであり、実際の業績等は、今後の種々の要 因によって、本資料の記載事項と異なる場合がありますことをご了承ください。 東洋紡株式会社 All Rights Reserved 27

  28. Slide 28: All Rights Reserved

    All Rights Reserved

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