Grupo Ezentis SA · BME:EZE
Grupo Ezentis SA — Investor Presentation (April 2014)
37 slides from Grupo Ezentis SA's investor presentation, Apr 2, 2014
Slide 1: Presentación Corporativa: Plan Estratégico 2014 – 2017
Documento en progreso y revisión Sujeto a aprobación Más valor para el accionista: nuestro compromiso PRESENTACIÓN CORPORATIVA Plan Estratégico 2014 – 2017 La última milla: nuestro compromiso 2 de abril de 2014
Slide 2: Contenidos
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Contenidos I. Presentación de Grupo Ezentis II. Plan Estratégico 2014 - 2017 A. Crecimiento B. Eficiencia y Calidad C. Optimización Financiera III. Principales magnitudes 2017 IV. Anexo: Tipos de cambio 2
Slide 3: I. Presentación de Grupo Ezentis
Más valor para el accionista: nuestro compromiso I. Presentación de Grupo EZENTIS
Slide 4: Descripción de la Compañía
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Descripción de la Compañía Fundada en el año 1.959 Gestionamos servicios de desarrollo y mantenimiento de infraestructuras para empresas de distribución de electricidad y España telecomunicaciones Foco en Latam México Jamaica Socios estratégic
Slide 5: Incorporación de nuevo equipo directivo en 2011T3
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Incorporación de nuevo equipo directivo en 2011T3 Situación 2011T3 Situación 2013 Negocio en Latam (40% de las Foco en Latam (91% de las ventas), con ventas) contratos plurianuales recurrentes Elevada dispersión de actividades Diversificación
Slide 6: Principales magnitudes 2011 - 2013
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Principales magnitudes 2011 - 2013 Ventas Ventas Latam Millones de Euros Millones de Euros 180 189 +31,2% 186 Cartera 407 +50,4% 133 191 203 108 158 2011 20121 2013PF2 2011 2012 2013PF1 EBITDA Deuda Bancaria Neta del Grupo Millones de Euros Millones d
Slide 7: Sociedad cotizada en Bolsas de Madrid y Bilbao
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Sociedad cotizada en Bolsas de Madrid y Bilbao Derechos de voto Capital Social: Sindicato(1) presidido por Manuel García-Durán de Bayo 94.030.816,8 € Número de Acciones: 156.718.028 22% Agencia de Innovación 3% y Desarrollo de Andalucía, S.A. 3% MERCH
Slide 8: Consejo de Administración
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Consejo de Administración Composición del Consejo Fecha de Denominación del Consejo Cargo Categoría nombramiento D. Manuel García-Durán de Bayo 20/09/2011 Presidente Ejecutivo Ejecutivo D. Fernando González Sánchez 08/09/2011 Consejero Delegado Ejecut
Slide 9: II. Presentación del Plan Estratégico 2014 - 2017
Más valor para el accionista: nuestro compromiso II. Presentación del Plan Estratégico 2014 - 2017 La Última Milla: nuestro compromiso.
Slide 10: Situación y prioridades
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Situación y prioridades Magnitudes económico financieras Prioridades 2012R 2013PF Cartera final Equilibrar y desarrollar el negocio en España 197 407 Crecer eficientemente y aumentar nuestra Ventas 158 203 productividad Ventas 132 186 Aprovechar
Slide 11: Huella geográfica y sectores de fuerte crecimiento
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Huella geográfica y sectores de fuerte crecimiento GEOGRAFÍAS TELECOMUNICACIONES Población (MM) Líneas Fijas (MM) Líneas móviles (MM) +77% 548 +66% +94% 378 167 78 646 175 201 203 59 21 457 166 177 178 28 32 30 293 172 277 2012 2013 2014 27 26 180 187
Slide 12: Posicionamiento en sectores con 56.000 MM€ de inversión anual en Latam
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Posicionamiento en sectores con 56.000 MM€ de inversión anual en Latam Inversión en infraestructuras de Telecomunicaciones y Energía en Latam1,2 Miles de millones de Euros % CAGR 56 35% 42 33 23 2010 2011 2012 2013E3 Posicionamiento de EZENTIS en la g
Slide 13: Mercado de servicios: 10.000MM€
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Mercado de servicios: 10.000MM€ Estimación del mercado de servicios de infraestructuras a empresas de telecomunicaciones y distribuidoras de electricidad en Latam Millones de Euros 9.875 Telecomunicaciones Electricidad 7.800 5.700 4.650 1.575 1.000 82
Slide 14: Cumplimiento de los objetivos del Plan Estratégico 2013-2015
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Cumplimiento de los objetivos del Plan Estratégico 2013-2015 Crecimiento Ventas Millones de Euros Foco de negocio internacionalizado, 2013P Plan 185,2 185,2 rentable y diversificado Cumplimiento de objetivos de presupuesto 2013R 148,8 44,7 193,5 1
Slide 15: Punto de partida
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Punto de partida Focalización en Latam (91% de las ventas) Selección de negocios que creen valor para el accionista Capacidades para operaciones de desarrollo de negocio Diversificación sectorial focalizada en la rentabilidad Equipo de gesti
Slide 16: Plan Estratégico 2014 – 2017: Magnitudes y pilares
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Plan Estratégico 2014 – 2017: Magnitudes y pilares Objetivos Plan Estratégico 2014 - 20171 Pilares de crecimiento 2013PF 2017E % CAGR Foco en Latam Ventas 203 656 34% Foco en telecomunicaciones y Ventas electricidad en cuentas estratégicas Latam 1
Slide 17: Impacto Argentina
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Impacto Argentina Millones de Euros Magnitudes 2017E Impacto Argentina Objetivos 2017E (divisa constante1) sobre total Grupo2 Ventas 771,1 -114,8 656,3 EBITDA 81,0 -14,4 66,6 Resultado 39,1 45,6 -6,5 Neto Resultado Neto 38,7 -6,5 32,2 Atribuible (1) M
Slide 18: Líneas estratégicas 2014 - 2017
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Líneas estratégicas 2014 - 2017 Crecimiento Eficiencia y calidad Optimización financiera Portfolio basado en capacidades existentes y Mejora de productividad en demostradas operaciones Mejorar la situación patrimonial con la entrada de Modelo
Slide 19: Portfolio de servicios
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Portfolio de servicios Crecimiento Infraestructura Servicio Redes de cobre y fibra óptica Construcción: Despliegue y mejoras Telecomunicaciones sobre elementos existentes (migraciones Estaciones Base, infraestructura y tecnológicas) fijas y móvi
Slide 20: Modelo de diferenciación
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Modelo de diferenciación Crecimiento Valor diferencial Ventajas competitivas Socio estratégico de nuestros clientes Experiencia en grandes contratos Maximización de la satisfacción del Presencia regional cliente final Capacidades tecnológica
Slide 21: Crecimiento orgánico e inorgánico
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Crecimiento orgánico e inorgánico Crecimiento Evolución de Ventas del Grupo Ezentis en el período 2013 - 2017 Millones de Euros x2,0 656 +34%2 Cartera / Ventas 2013 Proforma 326 +13%1 331 128 203 2013PF Crecimiento orgánico Crecimiento inorgánico 2017
Slide 22: Modelo de selección e integración de adquisiciones
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Modelo de selección e integración de adquisiciones Crecimiento Principios Palancas de ejecución Target prioritario de participación mayoritaria en adquisiciones Margen EBITDA primer año superior a 7,5% Selección de targets Deuda / EBITDA inferio
Slide 23: Avance en el proceso de M&A
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Avance en el proceso de M&A Crecimiento Pipeline inorgánico Prioridades y magnitudes de oportunidades inorgánicas Prospección de Selección de Análisis de Ejecución Prioridades geográficas mercado targets targets Mercado Total Grado de Avance actual2
Slide 24: Diversificación por países, sectores y clientes
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Diversificación por países, sectores y clientes Crecimiento Diversificación geográfica Diversificación sectorial Proyección de Ventas por país Proyección de Ventas por sector Millones de Euros Millones de Euros 203 656 203 656 Brasil 28% 37% Brasil 51
Slide 25: Optimización de la eficiencia y calidad
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Optimización de la eficiencia y calidad Eficiencia y calidad Objetivos Palancas operativas Productividad de cada trabajador en operaciones Mayor rentabilidad de negocios Bonificaciones en los contratos con clientes Mayor satisfacción de los cl
Slide 26: Mejora operativa consistente
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Mejora operativa consistente Eficiencia y calidad Margen EBITDA: Mejora1 de Margen EBITDA por concepto en el periodo 2013 – 2017 11,1 EBITDA 66,6 Millones de Euros Margen EBITDA Objetivo 2017E en 4,7 p.p. línea con : 2,2% Compañías comparables: 9,9%
Slide 27: Compañías cotizadas comparables
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Compañías cotizadas comparables Eficiencia y calidad Principales magnitudes de compañías cotizadas comparables Millones de Euros Margen EBITDA CAGR EBITDA Millones de Euros País Ventas 2013 EBITDA 2013 Múltiplos 2013 EBITDA DN/ CAGR(%) 08 – 13 (%) EV
Slide 28: Lograr una sólida posición financiera
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Lograr una sólida posición financiera Optimización financiera Mejorar la situación patrimonial del Grupo con la entrada de nuevo capital Conseguir un resultado neto operativo positivo Mejorar la gestión del fondo de maniobra y rentabilidad: Re
Slide 29: Cuenta de Resultados
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Cuenta de Resultados Optimización financiera Principales magnitudes de la cuenta de resultados Millones de Euros EBITDA Resultado Neto Resultado Neto Atribuible +93,9% +101,7% +39,1% 39,1 32,2 66,6 11,1 -40,4 -40,9 2013PF 2017E 2013 2017E 2013 2017E 5
Slide 30: Principales magnitudes según geografías
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Principales magnitudes según geografías Optimización financiera Millones de Euros Ventas EBITDA Resultado neto atribuible1 202,8 11,4 -40,9 Grupo 656,3 66,6 32,2 Latam (exc. ARG) Latam (exc. 123,4 5,3 -35,0 -0,7 AR) y otros 534,9 56,5 27,6 14,4 0,8 -6
Slide 31: Generación de caja y evolución de la deuda
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Generación de caja y evolución de la deuda Optimización financiera Millones de Euros Flujo de caja Tesorería a cierre del ejercicio 29,9 81,9 4,7 2013R 2017E Deuda Bancaria Neta 23,5 11,6 -61,0 2013R 2017E 2,1x1 -0,9x 2013R 2017E Deuda Bancaria Neta /
Slide 32: III. Principales magnitudes 2017
Más valor para el accionista: nuestro compromiso III. Principales magnitudes 2017
Slide 33: Principales magnitudes 2017
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Principales magnitudes 2017 Millones de Euros Ventas 656 Margen EBITDA 10,1% Deuda Bancaria Neta -61 Tesorería a cierre 82 Presencia actual Nuevos mercados 2014 - 2017 Más valor para el accionista: nuestro compromiso 33
Slide 34: IV. Anexo: Tipos de cambio
Más valor para el accionista: nuestro compromiso IV. Anexo: Tipos de cambio
Slide 35: Tipos de cambio
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Tipos de cambio (Divisa Bloomberg Argentina, resto constante) 2013 2014T1 2014T2 2014T3 2014T4 2015 2016 2017 País Divisa Divisa / € Divisa / € Divisa / € Divisa / € Divisa / € Divisa / € Divisa / € Divisa / € Argentina ARS 0,1154 0,0978 0,0861 0,0796
Slide 36: Aviso legal
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Aviso legal El presente documento ha sido preparado por EZENTIS, exclusivamente con el propósito que en el mismo se expone. El presente documento puede contener previsiones o estimaciones relativas a la evolución de negocio y resultados de la Compañía
Slide 37: Más valor para el accionista: nuestro compromiso
Más valor para el accionista: nuestro compromiso Prim, 19 – 28004 Madrid, España T: +34 902 40 60 82 F: +34 913 605 994 E: info@ezentis.com www.ezentis.com