Eutelsat Communications Sa · EURONEXT:ETL
Eutelsat Communications Sa — Shareholder Meeting (September 2025)
38 slides from Eutelsat Communications Sa's shareholder meeting presentation, Sep 30, 2025
Slide 1: Assemblée Générale Mixte d'Eutelsat Communications
ASSEMBLEE GENERALE MIXTE D’EUTELSAT COMMUNICATIONS Mardi 30 septembre 2025 ©2025 EUTELSAT. ALL RIGHTS RESERVED. 1
Slide 2: Agenda
Agenda Intervenants 1. Synthèse des étapes du Jean-François FALLACHER, projet d’augmentation de capital et intérêt de l’opération Directeur général 2. Actionnariat et gouvernance Eric Labaye, Président du Conseil d’administration 3. Synthèse des rapports Nicolas Macé, Commissaire aux comptes 4. Ques
Slide 3: 1. Synthèse des étapes du projet d'augmentation de capital et intérêt de l'opération
1. SYNTHÈSE DES ÉTAPES DU PROJET D’AUGMENTATION DE CAPITAL ET INTÉRÊT DE L’OPÉRATION Jean-François FALLACHER, Directeur général 3
Slide 4: Projet d'augmentation de capital de 1,5 milliard d'euros
Projet d’augmentation de capital de 1,5 milliard d’euros ▪ Levée de fonds propres pour 1,5 milliard € par le biais d'une Augmentation de Capital Réservée (ACR) de 828 millions € à un prix par action de 4 €, suivie d'une Augmentation de Capital avec DPS (AC avec DPS) de 672 Structure de l’opération m
Slide 5: Processus d'augmentation de capital en deux étapes
Processus d’augmentation de capital en deux étapes Montant total de l’augmentation de capital de 1,5 milliard € répartis entre une ACR de 828 millions € suivie d’une AC avec DPS de 672 millions € 1er Étape : Augmentation de Capital Réservée (ACR) 2ème Étape : Augmentation de Capital avec DPS (AC ave
Slide 6: Étape clé d'une stratégie de financement intégrale pour les exercices 2026 à 2029
Étape clé d’une stratégie de financement intégrale pour les exercices 2026 à 2029 Modèle économique d'autofinancement à long terme Eutelsat a mis en oeuvre stratégie de financement intégrale pour les exercices 2026 à 2029. Levée de fonds propres de 1,5 milliard € Renforcer / libérer ▪ Flux de trésor
Slide 7: 2. Actionnariat et gouvernance
2. ACTIONNARIAT ET GOUVERNANCE Eric Labaye, Président du Conseil d’administration 7
Slide 8: Évolution de l'actionnariat
Évolution de l’actionnariat Actionnariat actuel Actionnariat post Augmentation de Capital Réservée Autres actionnaires 29.13% 24.09% Autres 29.65% actionnaires 41.82% 13.59% 1 4.99% 7.46% 17.88% 10.89% 4.15% 5.47% 10.89% • Source : Presse. • Notes : 1. L’APE a acquis les actions de la Société détenu
Slide 9: Composition du conseil d'administration post augmentation de capital réservée
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION POST AUGMENTATION DE CAPITAL RÉSERVÉE Nom Statut du mandat Nationalité Indépendance Genre Fin de mandat Eric Labaye (administrateur et Ratification Français Indépendant M AG 2025 Président du Conseil) Sunil Bharti Mittal (Vice-Président - Indien Non-indépendan
Slide 10: 3. Synthèse des rapports
3. SYNTHESE DES RAPPORTS Nicolas Macé, Commissaire aux comptes 10
Slide 11: Résolutions 6 à 15
Résolutions 6 à 15 Augmentations du capital avec suppression du droit préférentiel de souscription Le rapport du conseil d’administration appelle de notre part les observations suivantes : • Ce rapport indique que le prix d’émission des actions résulte des propres évaluations et négociations des Act
Slide 12: 19ième résolution
19ième résolution Emission d’actions ordinaires et/ou de diverses valeurs mobilières de la société réservée aux adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise • Sous réserve de l'examen ultérieur des conditions de l'émission qui serait décidée, nous n'avons pas d'observation à formuler sur les modalités
Slide 13: 20ième résolution
20ième résolution Réduction de capital • Nous n'avons pas d'observation à formuler sur les causes et conditions de cette opération qui réduira le capital de votre société d’un montant de 675.356.594,22 euros (compte tenu de la réalisation des « Augmentations de Capital Réservées » (tels que ces term
Slide 14: 4. Questions écrites et orales
4. QUESTIONS ÉCRITES ET ORALES Anne Carron, Secrétaire Générale et Directrice des Ressources Humaines 14
Slide 15: IR Contacts
IR CONTACTS Joanna Darlington Directrice de la Communication et des Relations Investisseurs T: +33 6 74 52 15 31 E: jdarlington@eutelsat.com Hugo Laurens-Berge Chargé de Relations Investisseurs T: +33 6 70 80 95 58 E: hlaurensberge@eutelsat.com Christine Lopez Coordinatrice IR T: +33 1 53 98 47 02 E
Slide 16: 5. Assemblée Générale Mixte - Vote des résolutions
5. ASSEMBLEE GENERALE MIXTE Vote des résolutions Anne Carron, Secrétaire Générale et Directrice des Ressources Humaines Mardi 30 septembre 2025 16
Slide 17: 1ère résolution
1ère RÉSOLUTION Ratification de la nomination de Monsieur Michel Combes en qualité de membre du Conseil d’administration 17
Slide 18: 2ème résolution
2ème RÉSOLUTION Ratification de la nomination de Madame Lucia Sinapi-Thomas en qualité de membre du Conseil d’administration 18
Slide 19: 3ème résolution
3ème RÉSOLUTION Ratification de la nomination de Monsieur Eric Labaye en qualité de membre du Conseil d’administration 19
Slide 20: 4ème résolution
4ème RÉSOLUTION Nomination de Monsieur Jean-Baptiste Massignon en qualité de membre du Conseil d’administration 20
Slide 21: 5ème résolution
5ème RÉSOLUTION Nomination de Monsieur Jérémie Gué en qualité de membre du Conseil d’administration 21
Slide 22: 6ème résolution
6ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’émission d’actions ordinaires de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de l’Etat français pour un montant nominal total de 137.685.395 euros 22
Slide 23: 7ème résolution
7ème RÉSOLUTION Suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de l’Etat français 23
Slide 24: 8ème résolution
8ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’émission d’actions ordinaires de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de Bharti Space Limited pour un montant nominal total de 7.467.500 euros 24
Slide 25: 9ème résolution
9ème RÉSOLUTION Suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de Bharti Space Limited 25
Slide 26: 10ème résolution
10ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’émission d’actions ordinaires de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit du Secrétariat d’Etat à la Science, à l’Innovation et à la Technologie du Roy
Slide 27: 11ème résolution
11ème RÉSOLUTION Suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit du Gouvernement UK 27
Slide 28: 12ème résolution
12ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’émission d’actions ordinaires de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de CMA CGM Participations pour un montant nominal total de 24.955.000 euros 2
Slide 29: 13ème résolution
13ème RÉSOLUTION Suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de CMA CGM Participations 29
Slide 30: 14ème résolution
14ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’émission d’actions ordinaires de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit du Fonds Stratégique de Participations pour un montant nominal total de 14.35
Slide 31: 15ème résolution
15ème RÉSOLUTION Suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit du Fonds Stratégique de Participations 31
Slide 32: 16ème résolution
16ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet d’émettre des actions ordinaires de la Société, avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires 32
Slide 33: 17ème résolution
17ème RÉSOLUTION Reprise du plafond global des augmentations de capital et du plafond global des émissions de titres de créances prévus aux paragraphes 4° et 5° de la 18ème résolution de l’Assemblée générale du 23 novembre 2023 33
Slide 34: 18ème résolution
18ème RÉSOLUTION Autorisation au Conseil d’administration pour augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation du capital social avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription, décidée en application de la 16ème résolution de la présente Assemblée générale 34
Slide 35: 19ème résolution
19ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital social par l’émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès immédiatement et/ou à terme au capital social de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscript
Slide 36: 20ème résolution
20ème RÉSOLUTION Imputation du poste « Report à nouveau » déficitaire sur les réserves et réduction du capital social motivée par des pertes, par voie de réduction de la valeur nominale des actions ; délégation de pouvoirs au Conseil d’administration à l’effet de mettre en œuvre la réduction de capi
Slide 37: 22ème résolution
22ème RÉSOLUTION Pouvoirs pour formalités 37
Slide 38: Merci
MERCI ©2025 EUTELSAT. ALL RIGHTS RESERVED.
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