Engie S.a. · EURONEXT:ENGI
Engie — GDF Suez — Merger or Acquisition (September 2007)
42 slides from Engie's merger presentation, Sep 3, 2007
Slide 1: Naissance d'un leader mondial de l’énergie
Naissance d'un leader mondial de l’énergie 3 septembre 2007
Slide 2: Naissance d'un leader mondial de l’énergie
Naissance d'un leader mondial de l’énergie 3 septembre 2007
Slide 3: Avertissement
Avertissement Information importante Ce document ne constitue ni une offre d'achat ou d'échange, ni une sollicitation d'une offre pour la vente ou l'échange de titres Suez, Suez Environnement (ou toute société détenant les actions Suez Environnement) ou Gaz de France. Il ne constitue pas plus une of
Slide 4: Sommaire
Sommaire 1. Synthèse de l’opération 2. Création d'un leader mondial spécialisé dans l'énergie 3. Une opération créatrice de valeur pour l’ensemble des parties prenantes 4. Des modalités de fusion équitables et équilibrées 5. Mise en bourse du pôle Environnement de SUEZ, un des leaders mondiaux de l’
Slide 5: Synthèse de l’opération
OO 1 Synthese de Il’operation \ Gaz de France sez
Slide 6: Description de l’opération
Description de l’opération Modalités du projet de fusion Approbation des nouvelles orientations du projet de fusion par les conseils d'administration des deux Groupes Soutien des grands actionnaires Fusion entre égaux sur la base d’une parité de 21 actions Gaz de France pour 22 actions SUEZ L'Etat d
Slide 7: Création d’un leader mondial spécialisé dans l’énergie
Création d’un leader mondial spécialisé dans l’énergie Chiffre d’affaires 2006 – en Mds€ Leader dans le gaz en Europe Principaux acteurs mondiaux des utilities 1er acheteur et commercialisateur 1er réseau de transport et de distribution 72 68 2ème opérateur de stockage européen 59 Leader dans l’élec
Slide 8: Un profil financier solide
Un profil financier solide Profil financier Une structure financière solide qui conforte la stratégie ambitieuse de croissance industrielle Faible niveau d’endettement Données 2006 combinées GDF SUEZ*** pro-forma non auditées - En Mds € Forte capacité de génération de liquidités Potentiel d’optimisa
Slide 9: Une stratégie claire et ambitieuse
Une stratégie claire et ambitieuse Conforter les positions de leader sur les marchés domestiques (France et Benelux) S’appuyer sur les complémentarités pour renforcer les offres (offres duales gaz/électricité, services énergétiques innovants) Priorité au développement dans tous les métiers en Europe
Slide 10: Création d'un leader mondial spécialisé dans l'énergie
2 Création d'un leader mondial spécialisé dans l'énergie
Slide 11: Une vision stratégique commune confortée par l’accélération des évolutions du secteur
Une vision stratégique commune confortée par l’accélération des évolutions du secteur Sécurité et diversification de l'approvisionnement face à une dépendance énergétique croissante Enjeux du développement durable et des énergies renouvelables Besoins d’investissements dans l’amont gazier, les infra
Slide 12: Un acteur industriel doté d’atouts puissants
Un acteur industriel doté d’atouts puissants Une combinaison unique d’activités Positionnement sur l’ensemble de la chaîne de valeur énergétique Offres multi-énergies Complémentarités géographiques Une grande flexibilité dans la production et l’approvisionnement Mix de production électrique diversif
Slide 13: Des développements industriels cohérents
Des développements industriels cohérents Gaz de France SUEZ Poursuite du développement dans le GNL : Accroissement des capacités renouvellement de la flotte de méthaniers, de production dans le monde accès à de nouveaux marchés (USA et RU), Développement dans le nucléaire : mise en service du termin
Slide 14: De fortes perspectives de croissance pour le Groupe
De fortes perspectives de croissance pour le Groupe Facteurs de croissance Axes de développement Forte demande de gaz en Europe Renforcement d’un portefeuille d’approvisionnement Nécessité de sécuriser les approvisionnements gazier diversifié et long terme en gaz Développement dans l’Exploration-Pro
Slide 15: Une opération créatrice de valeur pour l’ensemble des parties prenantes
3 Une opération créatrice de valeur pour l’ensemble des parties prenantes
Slide 16: Un profil financier solide
Un profil financier solide Données 2006 combinées pro-forma non auditées - En Mds €(1) SUEZ Gaz de France GDF SUEZ Chiffre d'affaires 44,3 27,6 71,9 EBITDA(2) 6,2(3) 5,1 11,4 Résultat opérationnel courant 4,5 3,6 8,1 Dette financière nette 10,4 3,5 13,9 Capitalisation boursière(4) 53,6 36,2 89,8 Fle
Slide 17: Synergies opérationnelles
Un programme de synergies opérationnelles confirmé d’environ 1 Md€ par an à moyen terme Impact annuel avant impôt après impact des remèdes dont 2008-2010 Total annuel 2013 Approvisionnement 100 M€ 180 M€ Synergies opérationnelles Effet de taille Achats 120 M€ 120 M€ Coûts opérationnels 90 M€ 320 M€
Slide 18: Un potentiel de création de valeur renforcé
Un potentiel de création de valeur renforcé, des perspectives de rémunération attractive pour les actionnaires Renforcement de l’attrait du titre GDF SUEZ Positionnement stratégique renforcé Profil de croissance et de rentabilité accru Potentiel significatif de synergies Politique de dividende dynam
Slide 19: Des modalités de fusion équitables et équilibrées
4 Des modalités de fusion équitables et équilibrées
Slide 20: Des termes de fusion équitables
Des termes de fusion équitables Projet de fusion sur la base d’une parité de 21 actions Gaz de France pour 22 actions SUEZ Distribution concomitante de 65% du pôle Environnement de SUEZ aux actionnaires de SUEZ Mandat donné par les conseils d’administration de Gaz de France et de SUEZ le 2 septembre
Slide 21: Une fusion entre égaux
Une fusion entre égaux Actionnariat pro forma* 1,5% 1,8% 1,2% Collège d’actionnaires du nouvel ensemble 3,4% 55%* pour les anciens actionnaires 5,3% de SUEZ 45%* pour les anciens actionnaires de Gaz de France 51,2% 35,6% L’Etat français, 1er actionnaire du nouveau Groupe Détention de plus de 35%* du
Slide 22: Calendrier indicatif et prochaines étapes
Calendrier indicatif et prochaines étapes Calendrier indicatif de l’opération Etapes déjà franchies 6 octobre 2006 Adhésion du gouvernement belge au projet de fusion 8 novembre 2006 Vote par le Parlement français de la loi autorisant la privatisation de Gaz de France 14 novembre 2006 Autorisation de
Slide 23: Mise en bourse du pôle Environnement de SUEZ
5 Mise en bourse du pôle Environnement de SUEZ, un des leaders mondiaux de l’eau et de la propreté
Slide 24: Une participation stable de GDF SUEZ
Une participation stable de GDF SUEZ Actionnariat du pôle Environnement de SUEZ post opération Détention d’une participation stable de 35% GDF SUEZ 35% Mise en place d’un pacte d’actionnaires regroupant 47% du capital Stabilité de l’actionnariat Pacte Garantie de l’emploi d’action- Flottant naires G
Slide 25: Le pôle Environnement de SUEZ, des perspectives de croissance attractives
Le pôle Environnement de SUEZ, des perspectives de croissance attractives Des opportunités de croissance attractives dans un marché porteur Demande croissante de solutions environnementales dans un contexte de réchauffement climatique (gestion de la ressource en eau, recyclage des déchets…) Evolutio
Slide 26: Une organisation visant l'efficacité et tournée vers l'action
6 Une organisation visant l'efficacité et tournée vers l'action
Slide 27: Organisation managériale
Organisation managériale Un Comité de Direction de 6 membres Président Directeur Général Gérard Mestrallet Vice-Président, Directeur Général Délégué Jean-François Cirelli Directeurs Généraux Adjoints Yves Colliou Jean-Marie Dauger Jean-Pierre Hansen Gérard Lamarche Un Comité Exécutif Les membres du
Slide 28: Organisation opérationnelle du nouveau Groupe
Organisation opérationnelle du nouveau Groupe Président Directeur Général – Gérard Mestrallet Comité de Politique Vice-Président, Directeur Général Délégué – Jean-François Cirelli Energétique Energie France Henri Ducré Energie Europe & Internationale Jean-Pierre Hansen Global Gaz et GNL Jean-Marie D
Slide 29: Conclusion
/ Conclusion \ Gaz de France sez
Slide 30: Création d’un leader mondial de l’énergie
Création d’un leader mondial de l’énergie Un projet industriel ambitieux, conforté par l’accélération des évolutions du secteur Un projet résolument européen et bénéfique pour l’ensemble des parties prenantes Pour nos clients : par des offres performantes, innovantes et compétitives Pour nos collabo
Slide 31: Annexes
— Annexes
Slide 32: Engagements auprès de la Commission Européenne (remèdes)
Engagements auprès de la Commission Européenne (remèdes) Engagements de cession / détention Cession de la participation détenue dans Distrigaz. Le nouveau Groupe disposera au maximum de 70 TWh fournis à partir des contrats d’approvisionnement long terme détenus par Distrigaz Détention de Fluxys SA (
Slide 33: Energie France
Energie France S’appuyer sur la position de leader dans la commercialisation du gaz pour : Développer des offres multi-énergies s’appuyant sur le portefeuille actuel de clients "retail" Energie Commercialiser de l’électricité sur les autres France segments de clientèle, en fonction des conditions Eo
Slide 34: Energie Europe et International
Energie Europe et International Energie Europe & International Benelux - Allemagne 57 GW de capacité Croissance des capacités de production installée 1er fournisseur de Consolidation du leadership dans le retail en Belgique gaz et d'électricité Développement en Allemagne et aux Pays-Bas en Belgique
Slide 35: Global gaz et GNL
Global gaz et GNL 16 navires méthaniers Développement de l’activité E&P 3 navires en construction Accroissement des réserves Rabaska Isle of Grain Réalisation en fonction des conditions de marché Montoir Zeebrugge Neptune GNL Fos Diversification et compétitivité du portefeuille Everett Huelva Cartha
Slide 36: Infrastructures
Infrastructures Terminaux Infrastructures Mise en service de Fos Cavaou (8,25 Gm3 début 2008) Accroissement des capacités de Zeebrugge 1er réseau de transport (4,5 Gm3 en 2008) et de Montoir (2,5 Gm3 en 2011 en Europe et 4 Gm3 en 2014) 1er réseau de distribution Stockage en Europe 2ème opérateur de
Slide 37: Services à l’énergie
Services à l’énergie Une offre globale de la conception à l’exploitation Maillage européen unique Services Complémentarité des métiers services à l’énergie et installation Leader européen des services à Offre multi-technique complète l’énergie Maillage européen Des leviers de croissance unique Recou
Slide 38: Un programme de synergies opérationnelles confirmé d’environ 1 Md€ par an
Un programme de synergies opérationnelles confirmé d’environ 1 Md€ par an à moyen terme NATURE DES SYNERGIES DESCRIPTION Réduction des coûts d’approvisionnements : levier sur les volumes d’achats, optimisation du portefeuille d’approvisionnements… Economies d’échelle sur les achats hors énergie Effe
Slide 39: Le pôle Environnement de SUEZ, co-leader mondial dans l’eau et la propreté
Le pôle Environnement de SUEZ, co-leader mondial dans l’eau et la propreté Des positions de leader dans les services Répartition du CA 2006 du pôle Environnement de SUEZ à l’environnement 65 millions d’habitants desservis en eau potable 44 millions d’habitants desservis et connectés Propreté Europe
Slide 40: Pôle Environnement de SUEZ
Pôle Environnement de SUEZ Un leadership du cycle complet de l’eau et de la propreté renforcé par : Expertise maîtrisée et renouvelée Technologies différenciantes Capacité à offrir des solutions intégrées Environnement Recherche permanente de produits et filières innovantes Leader mondial Une croiss
Slide 41: Le pôle Environnement de SUEZ, une visibilité renforcée
Le pôle Environnement de SUEZ, une visibilité renforcée Le pôle Environnement de SUEZ en pleine forme Expertise reconnue, maîtrise des techniques différenciantes Intensification de l’activité commerciale Excellentes performances opérationnelles et financières Management expérimenté et reconnu Une st
Slide 42: Organigramme simplifié du pôle Environnement de SUEZ
Organigramme simplifié du pôle Environnement de SUEZ au 31 décembre 2006 SUEZ 100% SUEZ Environnement 99,5% 99,5% 55% 60% 100% 100% ONDEO Filiales Filiales Lyonnaise des ONDEO Degrémont Industrial Safege internationales SITA France internationales Eaux France North America Solutions Eau Propreté 45%