Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — FY2021 Earnings Presentation

42 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Feb 14, 2022

  1. Slide 1: 2021年度 決算説明会

    2021年度 決算説明会 2022年2月14日 サントリー食品インターナショナル株式会社 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 2021年度 振返り・経営方針・2022年度 業績予想

    2021年度 振返り 経営方針 2022年度 業績予想 代表取締役社長 齋藤和弘 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2021年度 振返り

    2021年度 振返り ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2021年度業績ハイライト(IFRS)

    2021年度業績ハイライト(IFRS) 修正 対前年 2021年 2021年 業績予想 修正業績予想 実績 との差異 増減 (2021.11.11発表) (億円) 為替中立 増減率 為替中立 (億円) 売上収益 12,660 億円 12,689 億円 +29 +908 +616 +7.7% +5.1% 営業利益 1,170 億円 1,186 億円 +16 +224 +188 +23.3% +18.9% 既存事業ベース* 1,180 億円 1,235 億円 +55 +246 +211 +24.9% +20.6% 営業利益 親会社の所有者に 帰属する当期利益 650 億円 687 億円 +37 +

  5. Slide 5: 2021年度 四半期別 売上収益推移(IFRS)

    2021年度 四半期別 売上収益推移(IFRS) １-3月 ４-6月 7-9月 10-12月 売上収益 前比 前比 前比 前比 *海外は為替中立 日本 △9% 8% △3% 2% APAC 6% 18% △2% 6% 欧州 △11% 43% 2% 32% 米州 9% 30% 14% 15% 売上収益計 △4% 18% △1% 9% （参考）売上収益計 △6% △4% △6% 0% ’21年 対 ’19年 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 当社の取組み

    当社の取組み  現場主義の徹底  コアブランドイノベーション  絶え間ない変革（構造改革） ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 当社の取組み ー現場主義の徹底

    当社の取組み ー現場主義の徹底 組織の徹底したフラット化 センターオブエクセレンス・DX推進 現場主義を徹底するお客様起点の組織 全世界横断でのノウハウ共有と迅速な展開 お客様 BU BU BU BU BU BU RGM 営業推進 リージョン リージョン リージョン センター オブ エクセレンス・DX SCM S&OP 本部 HR Digital Solution Data analysis BU: 各国の事業会社 RGM: プライスパック、ミックスマネジメント、等 S&OP: 需給予測、管理 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights

  8. Slide 8: 当社の取組み ー コアブランド イノベーション

    当社の取組み ー コアブランド イノベーション 日本 タイ フランス BRAND’s 天然水 BOSS 伊右衛門 Essence of Oasis Schweppes Chicken 前年比 106% 103% 106% 109% 110% 107% 飲料市場 前年比 101% 101% 101% 82% 102% 102% （出典）ブランド成長率：当社数量 出荷ベース、飲料市場成長率：家庭用市場 数量ベース（当社推計） （BRAND’S Essence of Chickenのみ金額ベース、Essence of Chicken市場） ※2021年1月～12月累計（タイ市場のみ2021年1月～1

  9. Slide 9: 当社の取組み ー構造改革

    当社の取組み ー構造改革  オペレーション効率化などによる、 固定費削減 日本 自販機事業  AIを活用した品揃えの最適化 構造改革の加速  B to C、B to Bに合わせた組織再編 （2022年1月新生「サントリービバレッジ ソリューション」設立）  業務用卸を活用した配荷向上 欧州  ITツール活用による提案力、 業務用ビジネス 価補マネジメント強化 構造改革の推進  ルート最適化、営業組織体制 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: 経営方針

    経営方針 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 経営方針 –Visionの改定

    経営方針 –Visionの改定 Promise /社会との約束 水と生きる 水は、地球上のすべての生命の源です。 「水と生きる」を掲げる会社として、自然を大切にし、 社会を潤し、そして新たな挑戦を続けることを約束します。 Vision お客さまとともに 新たなおいしさ、健やかさ、楽しさを創造し続け それぞれの市場で最も愛される会社となることを目指します ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 中期経営計画(2021-2023)

    中期経営計画（2021-2023） 売上収益 ：平均年率 1桁台半ばの成長* 営業利益 ：平均年率 10％以上の成長* オーガニック 営業利益率 ：2023年 10%以上 成長 ※2022年には、売上収益、営業利益で2019年水準を超える => 2021年に、営業利益は2019年水準を1年前倒しで達成高、営業利益 成長投資（M&A含む）に重点 成長投資 • 最大ネットD/Eレシオ1倍 が投資上限目安（約7,000億円） • 足元では2,000-3,000億円規模を投資枠として設定 * 2020年を起点、為替中立 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. Al

  13. Slide 13: サステナビリティへの取組み – 2030年目標

    サステナビリティへの取組み – 2030年目標 水 温室効果ガス プラスチック 自社工場の水使用量の 自社拠点でのGHG排出量を グローバルで使用する 原単位をグローバルで 50%削減 ※2 100%のペットボトルを 35%削減 ※1 サステナブルボトル※３へ 2020年実績：17%削減 2020年実績：14%削減 SBFジャパン 2021年実績：37% ※1 サントリーグループ目標 (SBF目標は20％削減)、 2015年原単位比 2022年計画：50％ ※2 サントリーグループ、SBF共通目標、2019年の排出量を基準とする ※3 リサイクル素材あるいは植物由来素材100％使用ペットボトル

  14. Slide 14: 2022年度 業績予想

    2022年度 業績予想 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 2022年度業績予想(IFRS)

    2022年度業績予想(IFRS) 2022年 対前年 予想 増減 (億円) 為替中立 増減率 為替中立 売上収益 13,690 億円 +1,001 +898 +7.9% +7.0% 営業利益 1,255 億円 +69 +57 +5.8% +4.7% 既存事業ベース* 1,265 億円 +30 +17 +2.5% +1.4% 営業利益 親会社の所有者に 帰属する当期利益 735 億円 +48 +43 +7.0% +6.2% *「その他の収益」「その他の費用」のうち非経常的な要因により発生した要素を除いた値 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Ri

  16. Slide 16: 2022年度のテーマ

    2022年度のテーマ フルバリューチェーンの総合力を発揮し、 過去最高の売上収益・営業利益を達成する RGM RGM （欧州） （米州） イノベーション （日本・APAC） SCM 営業推進 S&OP HR （APAC） RGM: プライスパック、ミックスマネジメント、等 S&OP: 需給予測、管理 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 決算補足説明

    決算補足説明 常務執行役員 石川一志 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 2021年度 振返り

    2021年度 振返り ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: 2021年度実績(IFRS)(セグメント別)

    2021年度実績 (IFRS) （セグメント別） 対前年 セグメント 対前年 売上収益 増減(億円) 為替中立 増減率 為替中立 利益 増減(億円) 為替中立 増減率 為替中立 日本 6,296 億円 △34 △0.5% 409 億円 +40 +10.7% APAC 2,959 +309 +189 +11.7% +6.8% 397 +54 +41 +15.7% +11.6% 既存事業ベース +46 +35 +12.9% +9.4% 欧州 2,349 +449 +305 +23.6% +14.9% 357 +85 +63 +31.2% +21.3% 既存事業ベース +110 +88 +40.0%

  20. Slide 20: 日本 2021年度 実績(IFRS)

    日本 2021年度 実績(IFRS) セグメント 売上収益 増減率 増減率 為替中立 為替中立 利益 6,296 億円 △0.5% － 409 億円 +10.7% －  販売数量（実箱ベース）は、飲料市場 前年比 101％（推定）、当社 103% コアブランドへの集中活動継続、「サントリー天然水」および「伊右衛門」は 過去最高達成。  売上収益は、前年並みで着地。数量増が大きく寄与。スーパーチャネル伸長に より、チャネルミックスが変化。  営業利益は、サプライチェーンのコスト削減活動、 自販機事業構造改革による事業効率化等が寄与、大幅増益。 参考 ：販売数量（シロップ換算）：飲料市場 前

  21. Slide 21: APAC 2021年度 実績(IFRS)

    APAC 2021年度 実績(IFRS) セグメント 売上収益 増減率 増減率 為替中立 為替中立 利益 2,959 億円 +11.7% +6.8% 397 億円 +15.7% +11.6% 売上収益 増減率 為替中立 下期以降ロックダウンの影響を市場が受ける中、 飲料事業 838 億円 +5.4% +1.0% 「TEA+」、「Sting」は堅調に推移。市場シェア拡大。 （ベトナム） Pepsi低糖商品への強化が寄与、Pepsiブランドが堅調に 飲料事業 659 億円 +7.3% +6.7% 推移。市場シェア拡大。 （タイ） 「BRAND'S Essence of Chicken」は、活動強化

  22. Slide 22: 欧州 2021年度 実績(IFRS)

    欧州 2021年度 実績(IFRS) セグメント 売上収益 増減率 増減率 為替中立 為替中立 利益 2,349 億円 +23.6% +14.9% 357 億円 +31.2% +21.3% 売上収益 増減率 為替中立 市場回復に伴う需要拡大が継続。「Oasis」、「Schweppes」、 フランス 908 億円 +18.2% +10.9% 「Orangina」ともに大幅増、市場シェア拡大。 （*１） 英国 689 億円 +27.3% +15.3% が大きく伸長。市場シェア拡大。 ワクチン接種の進展に伴い、市場回復。特に「Lucozade Sport」 （*２） スペイン 427 億円 +36.

  23. Slide 23: 米州 2021年度 実績(IFRS)

    米州 2021年度 実績(IFRS) セグメント 売上収益 増減率 増減率 為替中立 為替中立 利益 1,085 億円 +20.3% +16.9% 133 億円 +46.5% +42.3%  市場回復に伴う需要増により、家庭用・業務用ともに好調に推移  力強い売上成長が寄与し、大幅増益 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 2022年度 業績予想

    2022年度 業績予想 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 2022年度業績予想(IFRS)(セグメント別)

    2022年度業績予想(IFRS)（セグメント別） 対前年 対前年 セグメント 売上収益 増減 為替 増減率 為替 利益 増減 為替 増減率 為替 (億円) 中立 中立 (億円) 中立 中立 日本 6,650 億円 +354 +5.6% 420 億円 +11 +2.6% APAC 3,360 +401 +357 +13.5% +11.9% 440 +43 +38 +10.7% +9.5% 既存事業ベース +34 +30 +8.5% +7.2% 欧州 2,490 +141 +132 +6.0% +5.6% 385 +28 +26 +7.8% +7.1% 既存事業ベース +8 +6 +2.1% +1

  26. Slide 26: 日本 2022年度業績予想

    日本 2022年度業績予想 セグメント 売上収益 増減率 増減率 為替中立 為替中立 利益 6,650 億円 +5.6% － 420 億円 +2.6% －  生活者マインド、飲料スタイルの変化を機敏に捉え、「コアブランド集中活動」、 「自販機事業ビジネスモデル革新」を軸に、新たな価値提案をしていく  販売数量は、需要回復を着実に捉え、市場を超える4%の成長を目指す  商品構成、チャネル構成の改善に取り組み、売上収益は5.6%増を目指す  原材料高騰の影響及びマーケティング投資増を想定の下、売上増、 サプライチェーンなどのコスト削減活動継続により、増益を計画 参考 ：販売数量（シロップ換

  27. Slide 27: 日本 重点事業戦略

    日本 重点事業戦略 コアブランドの更なる強化 ・「サントリー天然水」「BOSS」「伊右衛門」「健康系」への 投資強化 自販機事業ビジネスモデル革新 ・組織再編を軸に、事業再成長を見据えた取組み推進を強化 ・構造改革の継続 サプライチェーン構造革新 ・製造コスト改善、物流ネットワークの効率化 新市場創造への挑戦 ・イノベーションを実行し続ける、仕組み・体制強化 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: APAC 2022年度 業績予想(IFRS)

    APAC 2022年度 業績予想(IFRS) 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 3,360 億円 +13.5% +11.9% 440 億円 +10.7% +9.5%  コアブランド イノベーション加速： 「TEA+」、「BRAND’S」、「Ｖ」、「Sting」への集中投資  センター オブ エクセレンス推進： RGM活動強化による売上高拡大・利益体質強化  組織基盤強化：アジアとオセアニアの統合モデルの進化 RGM: （レベニュー グロース マネジメント） プライスパック、ミックスマネジメント、等 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD L

  29. Slide 29: APAC 主要国における2022年取り組み

    APAC 主要国における2022年取り組み 飲料事業 ・主力の「TEA+」、 ｢Sting｣への投資継続 (ベトナム) ・南北エリア別取組強化による売上拡大 ・低糖ポートフォリオの拡大 飲料事業 （Pepsi低糖、「TEA+｣、「BOSS」） (タイ) ・RtMの活動強化による売上拡大 ・コアブランド「BRAND’S 」の イノベーション 健康食品 「Essence of Chicken」リニューアル フルコア ・「Ｖ」ブランドへの投資継続による成長加速 サントリー ・「BOSS」ブランドへの投資継続 RtM: （ルート トゥー マーケット）営業・流通戦略 ©2022 SUNTORY BEVE

  30. Slide 30: 欧州 2022年度 業績予想(IFRS)

    欧州 2022年度 業績予想(IFRS) 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 2,490 億円 +6.0% +5.6% 385 億円 +7.8% +7.1%  コアブランド イノベーション - 主要国でコアブランド（「Schweppes」、「Lucozade」、「Oasis」） に集中投資  センター オブ エクセレンス推進 - RGM活動強化による売上高拡大・利益体質強化 - RtM強化による、スペイン業務用での配荷拡大  事業構造改革 - スペイン業務用体制変更による卸営業強化と人員最適化 RGM: （レベニュー グロース マネジメント） プライスパック、ミ

  31. Slide 31: 欧州 主要国における2022年取り組み

    欧州 主要国における2022年取り組み ・「Oasis」での消費者接点を徹底拡大 フランス ・「Oasis」「Schweppes」「Orangina」の活動強化 ・「Lucozade Energy」「Lucozade Sport」への集中投資 英国 ・ 伸長するエナジーカテゴリーへの活動強化 ・家庭用および業務用「Schweppes」の活動強化 スペイン ・業務用構造改革の推進 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: 米州 2022年度 業績予想(IFRS)

    米州 2022年度 業績予想(IFRS) 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 1,190 億円 +9.7% +4.9% 140 億円 +5.0% +0.4%  需要拡大を捉え、炭酸、非炭酸カテゴリーの更なる強化  RGMおよびサプライチェーンの更なる強化による売上収益、営業利益成 長の加速 RGM: （レベニュー グロース マネジメント） プライスパック、ミックスマネジメント、等 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 32

  33. Slide 33: ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

    ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 33

  34. Slide 34: 2021年度実績 修正予想比較(IFRS)(セグメント別)

    2021年度実績 修正予想比較 (IFRS) （セグメント別） 売上収益 セグメント利益 2021年 修正 2021年 修正 2021年 2021年 修正業績予想 業績予想 修正業績予想 業績予想 実績 実績 (2021.11.11発表) との差異 (2021.11.11発表) との差異 日本 6,340 億円 6,296 億円 △44 億円 420 億円 409 億円 △11 億円 APAC 2,965 2,959 △6 390 397 +7 既存事業ベース +16 欧州 2,300 2,349 +49 360 357 △3 既存事業ベース +17 米州 1,055 1,085 +30 12

  35. Slide 35: 2021年度第4四半期(10-12月)実績(IFRS)

    2021年度第4四半期（10-12月）実績(IFRS) 2020年 2021年 対前年 10-12月実績 10-12月実績 増減(億円) 為替中立 増減率 為替中立 売上収益 2,919 億円 3,271 億円 +352 +264 +12.0% +8.8% 営業利益 189 億円 182 億円 △6 △15 △3.4% △7.8% 既存事業ベース* 営業利益 212 億円 227 億円 +14 +6 +6.7% +2.6% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 49 億円 93 億円 +43 +40 +87.4% +76.4% *「その他の収益」「その他の費用」のうち非経常的な要因により発生し

  36. Slide 36: 売上収益 2021年四半期別実績(IFRS)

    売上収益 2021年四半期別実績(IFRS) 第１四半期 対前年 第２四半期 対前年 第３四半期 対前年 第４四半期 対前年 （億円） （１-３月） （４-６月） （７-９月） （10-12月） 増減 為替 中立 増減率 為替 中立 増減 為替 中立 増減率 為替 中立 増減 為替 中立 増減率 為替 中立 増減 為替 中立 増減率 為替 中立 日本 1,342 △126 △8.6% 1,638 +119 +7.8% 1,766 △64 △3.5% 1,550 +37 +2.4% APAC 735 +60 +43 +8.9% +6.2% 752 +151 +112 +25.1% +17.5%

  37. Slide 37: セグメント利益 2021年四半期別実績(IFRS)

    セグメント利益 2021年四半期別実績(IFRS) 第１四半期 対前年 第２四半期 対前年 第３四半期 対前年 第４四半期 対前年 （億円） （１-３月） （４-６月） （７-９月） （10-12月） 増減 為替 中立 増減率 為替 中立 増減 為替 中立 増減率 為替 中立 増減 為替 中立 増減率 為替 中立 増減 為替 中立 増減率 為替 中立 日本 40 △31 △44.0% 136 +96 +239.9% 186 △0 △0.1% 48 △25 △34.2% APAC 127 +35 +34 +38.5% +36.0% 109 +35 +31 +46.6% +40.2% 72 △16

  38. Slide 38: 日本 2021年度実績 利益増減分析(IFRS)

    日本 2021年度実績 利益増減分析(IFRS) （億円） 409 370 ▲34 +7 +24 +42 2020年 販促費 2021年 売上収益 原価 その他 １-12月 広告宣伝費 １-12月 ・販売数量増減の影響 +95 売上総利益 ・活動、構成の影響 ▲80 ▲27 ・為替、原材料市況の影響 ▲42 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 38

  39. Slide 39: 日本 2022年度予想 利益増減分析(IFRS)

    日本 2022年度予想 利益増減分析(IFRS) （億円） 409 420 +355 ▲235 ▲74 ▲36 2021年 販促費 2022年 売上収益 原価 その他 １-12月 広告宣伝費 １-12月 ・販売数量増減の影響 +131 売上総利益 ・活動、構成の影響 + 98 +121 ・為替、原材料市況の影響 ▲108 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 39

  40. Slide 40: 主要ブランド販売数量

    主要ブランド販売数量 日本 欧州 2020年 2021年 2022年 通期予想 2020年 2021年 対前年 対前年 対前年 対前年 対前年 （単位：百万C/S） 実績 実績 予想 （単位：百万L） 実績 実績 増減 増減 増減 増減 増減 サントリー天然水 112.9 △0% 120.1 6% 126.0 5% オアシス 258 △7% 284 10% ＢＯＳＳ 102.7 △8% 105.9 3% 106.0 0% （フランス） 伊右衛門 55.6 9% 59.0 6% 62.5 6% シュウェップス 158 △0% 173 9% GREEN DA・KA・RA 42.1 △0% 41.9

  41. Slide 41: 主要為替レート

    主要為替レート (円、期中平均) 2020年 2021年 2022年 実績 実績 年間予想 米ドル 106.8 109.9 115.0 ユーロ 121.9 129.9 130.0 英ポンド 137.0 151.2 154.0 シンガポールドル 77.4 81.8 84.0 タイバーツ 3.4 3.4 3.4 ベトナムドン 0.0046 0.0048 0.0050 ニュージーランドドル 69.4 77.7 78.0 豪ドル 73.7 82.5 82.0 ©2022 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 41

  42. Slide 42: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する記述を含ん でおります。将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏まえて、当社が現時点で合 理的であると判断する一定の前提に基づくものであり、経済動向、業界での競争、市場 需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや不確実な要素を含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等は、これらの種々の要素によって変動するため、 本書作成時点と異なる可能性もあります。

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