Societe Generale S.A. Class A · EURONEXT:GLE
Societe Generale S.A. Class A — FY2006 Earnings Presentation
74 slides from Societe Generale S.A. Class A's earnings presentation, Feb 14, 2007
Slide 1: Résultats de l'année et du 4e trimestre 2006
14 / 02 / 2007 RESULTATS DE L’ANNEE ET DU 4e TRIMESTRE 2006
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie de la Société Générale. Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, à la fois générales et spécifiques. Le risque existe que ces projections ne soient
Slide 3: Résultats du Groupe, Résultats des métiers, Conclusion
Résultats du Groupe Résultats des métiers Réseaux de Détail et Services Financiers Gestions d’Actifs et Services aux Investisseurs Banque de Financement et d’Investissement Conclusion Annexes RESULTATS DE L’ANNEE ET DU 4e TRIMESTRE 2006 14 / 02 / 2007 3
Slide 4: 2006 : une nouvelle année de croissance rentable pour le groupe
GROUPE SOCIETE GENERALE 2006 : une nouvelle année de croissance rentable pour le groupe Fort développement organique dans tous les métiers PNB : +15,7%* /2005 496 ouvertures nettes d’agences dans les Réseaux France et Etranger (+10,8% à périmètre constant) Encours pondérés : +11,8%* / déc. 2005
Slide 5: Résultats de l'année 2006 en forte hausse
GROUPE SOCIETE GENERALE Résultats de l’année 2006 en forte hausse en M EUR 2005 2006 ∆ 06/05 Forte croissance organique du PNB : Produit net bancaire 19 166 22 417 +17,0% +15,7%* +15,7%* /2005 Frais de gestion (12 156) (13 703) +12,7% +11,8%* Résultat brut d'exploitation 7 010 8 714 +24,3% +22,2%
Slide 6: Fort développement du groupe sur le long terme
GROUPE SOCIETE GENERALE Fort développement du groupe sur le long terme Variation depuis fin 1999 sur un an 22,5 millions de clients particuliers dans les Réseaux de Détail et Services Financiers x 2,4 +17,2% 10,5 millions de clients particuliers en France x 1,3 +4,0% 12,0 millions de clients parti
Slide 7: Gestion dynamique d'un portefeuille d'activités tourné vers la croissance
GROUPE SOCIETE GENERALE Gestion dynamique d’un portefeuille d’activités tourné vers la croissance PNB des métiers (en Md EUR) + 10,0% /an Forte progression des relais de Banque de croissance (Réseaux Étranger, 1999 2006 Financement et Services Financiers et Gestions d’Investissement Réseaux d’Acti
Slide 8: Coefficient d'exploitation en baisse de 11,5 pts depuis 1999
GROUPE SOCIETE GENERALE Coefficient d’exploitation en baisse de 11,5 pts depuis 1999 Coefficient d'exploitation 72,6% 73,0% 72,2% Amélioration continue de l’efficacité 70,0% 68,4%*67,5% opérationnelle 63,4% 61,1% Bénéfice de la forte croissance des activités ª Coefficient d’exploitation à un niv
Slide 9: Charge du risque faible
GROUPE SOCIETE GENERALE Charge du risque faible Amélioration structurelle du profil de risque Réallocation des fonds propres entre activités Coût du risque moyen (en pb) Evolution du portefeuille de crédits dans les réseaux de détail 79 Couverture du portefeuille par des dérivés de crédit et cessi
Slide 10: T4-06 : RBE en hausse de 13,3%* /T4-05
GROUPE SOCIETE GENERALE T4-06 : RBE en hausse de 13,3%* /T4-05 en M EUR T4-05 T4-06 ∆ T4/T4 Produit net bancaire 5 087 5 671 +11,5% +12,1%* PNB : +12,1%* /T4-05 Frais de gestion (3 258) (3 589) +10,2% +11,5%* Résultat brut d'exploitation 1 829 2 082 +13,8% +13,3% * PNB des métiers : +13,8%* /T4-05
Slide 11: T4-06 : revenus des métiers en forte hausse
GROUPE SOCIETE GENERALE T4-06 : revenus des métiers en forte hausse Variations PNB (en Md EUR) T4-06/T4-05 5,7 + 12,1%* Forte progression des relais de croissance 5,1 Banque de Financement et (Réseaux Etranger, Services Financiers et 1,7 d’Investissement GIMS) 4,3 (+ 26,8% *) 1,4 Gestions d’Actifs
Slide 12: Coefficient d'exploitation : 63,3%
GROUPE SOCIETE GENERALE Coefficient d’exploitation : 63,3% Variations Frais de gestion (en Md EUR) T4-06/T4-05 Réseaux France : coefficient d’exploitation égal à celui de l’année, soit 66,8% hors 3,6 + 11,5%* PEL/CEL (vs 64,6% au T4-05) 3,3 Banque de Financement et 2,9 0,9 d’Investissement Améli
Slide 13: Coût du risque T4-06 : 38 pb
GROUPE SOCIETE GENERALE Coût du risque T4-06 : 38 pb Charge du risque (en M EUR) 140 162 152 134 231 Réseaux de détail et Services Financiers Réseaux France : 34 pb (vs 33 pb au T4-05) 88 Services Financiers Réseaux Etranger : 65 pb (vs 83 pb au T4-05) Services Financiers : charge du risque en hau
Slide 14: Résultats du Groupe, Résultats des métiers, Conclusion
Résultats du Groupe Résultats des métiers Réseaux de Détail et Services Financiers Gestions d’Actifs et Services aux Investisseurs Banque de Financement et d’Investissement Conclusion Annexes RESULTATS DE L’ANNEE ET DU 4e TRIMESTRE 2006 14 / 02 / 2007 14
Slide 15: Réseaux de Détail et Services Financiers
RESEAUX DE DETAIL ET SERVICES FINANCIERS PNB PNB 2006 2006 :: +12,8% +12,8% /2005 /2005 ;; +9,9% +9,9% àà ppérimètre érimètre et et Réseaux change change constants constants France 30% RNPG RNPG 2006 2006 :: ROE : 23,4% 22 336 336 M M EUR, EUR, +23,1% +23,1% /2005 /2005 ROE ROE apr ès imp après ôt 2
Slide 16: 1999-2006 : croissance soutenue et durable
RESEAUX FRANCE 1999-2006 : croissance soutenue et durable Gains de parts de marché (en %) 10,6 DAV Performances commerciales 10,1 ménages Forte croissance du fonds de commerce en 7 ans : +1 054 000 CAV de particuliers 6,3 Assurance-vie +124 000 CAV des clientèles commerciales 5,5 Progression régul
Slide 17: Développement de l'activité
RESEAUX FRANCE Développement de l’activité Clientèle de particuliers : Marché des clients particuliers performances régulières Variation Essor rapide du fonds de commerce : depuis 2001 +171 000 CAV en 2006 (+2,9% /2005) 200 dont +29 000 CAV de jeunes (+3,6% /2005) +97% Encours de 190 crédit à Enco
Slide 18: Hausse des revenus
RESEAUX FRANCE Hausse des revenus PNB : +4,5% /2005 hors PEL/CEL 5 203 5 414 5 645 5 870 6 189 6 701 PNB en M EUR PNB : +8,3% /2005, après reprise de provision PEL/CEL de 183 M EUR, dont 29 M EUR au T4-06 Commissions 821 financières (vs dotation de 46 M EUR en 2005) 748 621 Commissions : +7,2% /
Slide 19: Très bonnes performances financières
RESEAUX FRANCE Très bonnes performances financières Année 2006 Frais de gestion : +3,4% /2005 ª Coefficient d’exploitation : 66,8% hors PEL/CEL (-0,8 pt /2005) en M EUR 2005 2006 ∆ 06/05 T4-06 ∆ T4/T4 ª RBE : +7,0% /2005 hors PEL/CEL Produit net bancaire 6 189 6 701 +8,3% 1 694 +2,6% Coût du risqu
Slide 20: Des gisements de croissance
RESEAUX FRANCE Des gisements de croissance Une base de clientèle de particuliers à potentiel Sur-représentation des CSP+ et des jeunes dans le fonds de commerce Parts de marché élevées dans les régions les plus riches et/ou prometteuses Synergies entre marchés de clientèles commerciales et de part
Slide 21: Un acteur majeur dans des régions à fort potentiel de croissance
RESEAUX ETRANGER Un acteur majeur dans des régions à fort potentiel de croissance PNB : 2 786 M EUR* (+13,6%** /2005) 1ère banque privée en Egypte Bassin Europe centrale méditerranéen n°4 au Maroc PNB : 705 M EUR (+14,0%** et orientale /2005) n°2 en Roumanie, Total Bilan : 16,9 Md EUR 25% n°3 en Rép
Slide 22: Poursuite d'un fort développement
RESEAUX ETRANGER Poursuite d’un fort développement Nombre de clients particuliers** Afrique Performances commerciales élevées (en millions) 7,8 sub-saharienne 1,0 +766 000 clients particuliers à périmètre et Dom-Tom constant /fin 2005 (+13,2%) 5,8 1,6 Bassin 5,4 Hausse sensible des encours : 4,7 1
Slide 23: Résultats en forte progression
RESEAUX ETRANGER Résultats en forte progression Année 2006 PNB : +13,6%* /2005 Frais de gestion : +11,6%* /2005 (+5,9%* /2005 hors investissements de développement) en M EUR 2005 2006 ∆ 06/05 T4-06 ∆ T4/T4 ª RBE : +16,6%* /2005 Produit net bancaire 2 345 2 786 +18,8% +13,6%* 781 +14,3%* Coût du ri
Slide 24: Financements et services aux entreprises : de fortes positions
SERVICES FINANCIERS Financements et services aux entreprises : de fortes positions Location longue durée et gestion de flottes PNB Financements et services aux entreprises ALD Automotive n°2 européen, implanté dans 35 pays (en Md EUR) 1,0 Parc géré : 680 000 véhicules (+10,0% à périmètre 0,9 const
Slide 25: Crédit à la consommation : un métier en développement rapide
SERVICES FINANCIERS Crédit à la consommation : un métier en développement rapide Un acteur significatif présent dans 20 pays Positions fortes tant en Europe occidentale (France, Italie, PNB Crédit à la consommation Allemagne) qu’en Europe centrale et orientale (Pologne et Russie) (en Md EUR) De
Slide 26: Bonne croissance des résultats
SERVICES FINANCIERS Bonne croissance des résultats Année 2006 Financements spécialisés • PNB : +7,8%* /2005 • Frais de gestion : +8,2%* /2005 • ROE après impôt : 17,0% en M EUR 2005 2006 ∆ 06/05 T4-06 ∆ T4/T4 Assurance-Vie Produit net bancaire 2 127 2 536 +19,2% +10,7%* 690 +12,6%* • Collecte : +1
Slide 27: Gestions d'actifs et Services aux Investisseurs
GESTIONS D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS PNB PNB 2006 2006 :: +23,6% +23,6% /2005 /2005 ;; +19,6% +19,6% àà périmètre et périmètre et change change constants constants RNPG RNPG 2006 2006 :: 577 577 M M EUR EUR (+25,4% (+25,4% /2005) /2005) 14% Collecte Collecte nette nette 2006 2006 :: du PN
Slide 28: Gestion d'actifs : une offre et des performances reconnues
GESTIONS D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS Gestion d’actifs : une offre et des performances reconnues Une offre reconnue et innovante TCW récompensé par Morningstar pour la gestion taux : « US Fixed Income Manager » 2006 TCW premier acteur mondial sur les CDO cash, SGAM AI n°2 mondial sur les
Slide 29: Banque privée : renforcement des positions
GESTIONS D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS Banque privée : renforcement des positions SG Private Banking parmi les 15 premiers acteurs mondiaux « Best private bank in France and Luxembourg » Une expertise régulièrement récompensée « Best worldwide private bank for structured Meilleure banqu
Slide 30: Collecte nette très élevée
GESTIONS D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS Collecte nette très élevée Actifs gérés (en Md EUR) Gestion d’actifs Collecte nette 2006 : 34,2 Md EUR (vs 27,4 Md EUR en 2005) +34,2 +6,8 -13,7 • Soit 10% des actifs en rythme annuel dont T4-06 : • Essentiellement en produits de taux et alternatifs
Slide 31: Développement dynamique des Services aux Investisseurs
GESTIONS D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS Développement dynamique des Services aux Investisseurs Services titres aux institutionnels et Actifs en conservation (Md EUR) Administration de fonds 2 262 3e conservateur européen** 593 2S Banca Actifs en conservation : 2 262 Md EUR (+17,7%* /fin 20
Slide 32: Poursuite d'une croissance soutenue des résultats annuels
GESTIONS D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS Poursuite d’une croissance soutenue des résultats annuels Année 2006 Très forte croissance organique : en M EUR 2005 2006 ∆ 06/05 T4-06 ∆ T4/T4 PNB +19,6%* /2005 2 584 3 195 884 Produit net bancaire +23,6% +19,6%* +15,8%* Maîtrise du coefficient d’ex
Slide 33: Banque de Financement et d'Investissement
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT 31% du PNB du Groupe Banque de PNB PNB 2006 2006 :: Financement & Taux +22,8% +22,8% /2005 /2005 ;; +25,5% +25,5% àà périmètre et périmètre et 16% change change constants constants Actions et Conseil RNPG RNPG 2006 2006 :: 15% 22 340 340 M M EUR EUR (+27,1%
Slide 34: 2006 : forte croissance dans un environnement favorable
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT 2006 : forte croissance dans un environnement favorable Répartition des revenus Forte croissance des revenus : +25,0%* /2005 à de la BFI (en Md EUR) périmètre constant 7,0 Cowen Forte hausse des revenus clients confirmant la valeur des 5,7 fonds de commerc
Slide 35: Poursuite du développement des fonds de commerce
Poursuite du développement des fonds de commerce Excellente performance commerciale Revenus clients (en Md EUR) Hausse continue des revenus clients de 2003 à 2006 : 4,5 +16,8%* /an TMVA Actions & Dérivés Actions : leadership mondial confirmé +18,8%* 1,7 Conseil 2,8 « Global Equity Derivatives Ho
Slide 36: Excellent T4-06 dans l'ensemble des activités
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Excellent T4-06 dans l’ensemble des activités Croissance soutenue des revenus clients +24,2%*/ T4-05 à périmètre constant PNB trimestriel (en M EUR) 71% des revenus totaux Banque de Financement et Taux : % dans le PNB de la BFI T4-06 trimestre record not
Slide 37: Résultats records
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Résultats records Année 2006 RBE +31,2%* /2005 avec un T1-06 record en M EUR 2005 2006 ∆ 06/05 T4-06 ∆ T4/T4 Produit net bancaire 5 697 6 998 +22,8% +25,5%* 1 688 +26,8%* dont Actions et Conseil 2 554 3 349 +31,1% +37,8%* 691 +66,9%* 4e trimestre 2006 +1
Slide 38: Poursuite de la stratégie de croissance rentable avec Step Up 2010
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Poursuite de la stratégie de croissance rentable avec Step Up 2010 SG CIB bien positionné sur ses 3 domaines d’excellence : Dérivés, Marchés de capitaux en euro, Financements structurés 3e banque de la zone Euro avec un PNB de 7,0 Md EUR en 2006 Croissance
Slide 39: Résultats du Groupe, Résultats des métiers, Conclusion
Résultats du Groupe Résultats des métiers Réseaux de Détail et Services Financiers Gestions d’Actifs et Services aux Investisseurs Banque de Financement et d’Investissement Conclusion Annexes RESULTATS DE L’ANNEE ET DU 4e TRIMESTRE 2006 14 / 02 / 2007 39
Slide 40: Croissance rentable de tous les métiers
GROUPE SOCIETE GENERALE Croissance rentable de tous les métiers RNPG (en M EUR) 5 221 ROE après impôt + 14,9% /an Banque de Financement et 48% 2 340 48% d’Investissement ROE 44% Gestions d’actifs et après impôt Services aux 577 investisseurs 1 980 Services 544 16% Financiers 16% 16% 16% 697 471 36%
Slide 41: Gestion équilibrée du capital
GROUPE SOCIETE GENERALE Gestion équilibrée du capital Année 2006 (en Md EUR) Forte génération de cash 9,2 9,2 flow couvrant largement : Autres 0,5 0,8 Autres Croissance organique très dynamique Augmentation du Tier 1 disponible 0,7 (de 7,6% fin 05 à 7,8% fin 06) 0,3 Emission de (encours pondérés +
Slide 42: Croissance rentable sur le long terme
GROUPE SOCIETE GENERALE Croissance rentable sur le long terme Résultat brut d’exploitation BNPA* Dividende* (en Md EUR) (en EUR) (en EUR) 5,20** 8,7 12,33 4,47 10,70 7,0 7,98 3,28 5,3 5,1 6,74 6,03 2,48 4,1 4,0 3,8 5,31 2,09 2,09 2,09 4,87 3,1 1,54 3,38 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1999 2
Slide 43: Annexes
14/02! 2007 ANNEXES SOCIETE GENERALE
Slide 44: Modification du traitement des intérêts minoritaires dans les filiales contrôlées
ANNEXE – GROUPE SOCIETE GENERALE Modification du traitement des intérêts minoritaires dans les filiales contrôlées de manière exclusive et reclassement en capitaux propres de certains TSDI Passage d’une approche « Goodwill » à une approche « capitaux propres » En cas d’acquisition d’un pourcentage
Slide 45: Modification du traitement des intérêts minoritaires: retraitements
ANNEXE – GROUPE SOCIETE GENERALE Modification du traitement des intérêts minoritaires dans les filiales contrôlées de manière exclusive et reclassement en capitaux propres de certains TSDI Retraitement des capitaux propres part du Groupe depuis le 01/01/2005 En M EUR 01.01.05 30.06.05 31.12.05 30.
Slide 46: Compte de résultat annuel détaillé par pôle
ANNEXE - GROUPE SOCIETE GENERALE Compte de résultat annuel détaillé par pôle En M EUR Réseaux de Détail Gestions d'actifs et Banque de et Services Services aux Financement et Gestion Propre Groupe Financiers investisseurs d'Investissement 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 Produit net
Slide 47: Compte de résultat trimestriel détaillé par pôle
ANNEXE - GROUPE SOCIETE GENERALE Compte de résultat trimestriel détaillé par pôle En M EUR Réseaux de Détail Gestions d'actifs et Banque de et Services Services aux Financement et Gestion Propre Groupe Financiers investisseurs d'Investissement T4-06 T4-05 T4-06 T4-05 T4-06 T4-05 T4-06 T4-05 T4-06 T4
Slide 48: Compte de résultat annuel - Réseaux de Détail et Services Financiers
ANNEXE - RESEAUX DE DETAIL ET SERVICES FINANCIERS Compte de résultat annuel En M EUR Services Total Réseaux de Détail Réseaux France Réseaux Etranger Financiers et Services Financiers 2006 2005 ∆ 2006 2005 ∆ 2006 2005 ∆ 2006 2005 ∆ Produit net bancaire 6 701 6 189 +8% 2 786 2 345 +14%* 2 536 2 127 +
Slide 49: Compte de résultat trimestriel - Réseaux de Détail et Services Financiers
ANNEXE - RESEAUX DE DETAIL ET SERVICES FINANCIERS Compte de résultat trimestriel En M EUR Services Total Réseaux de Détail Réseaux France Réseaux Etranger Financiers et Services Financiers T4-06 T4-05 ∆ T4-06 T4-05 ∆ T4-06 T4-05 ∆ T4-06 T4-05 ∆ Produit net bancaire 1 694 1 651 +3% 781 656 +14%* 690
Slide 50: Evolution des encours pondérés
ANNEXE - RESEAUX DE DETAIL ET SERVICES FINANCIERS Evolution des encours pondérés Equivalent risque crédit moyen en Md EUR 168,2 172,9 162,4 156,3 150,4 143,8 33,7 36,2 Réseaux Etranger 135,4 139,2 30,3 133,3 28,0 26,5 24,5 22,3 23,4 21,9 34,8 36,1 37,6 Services Financiers 33,6 30,5 32,1 27,9 29,3 27
Slide 51: Encours de dépôts et épargne gérée
ANNEXE - RESEAUX FRANCE Encours de dépôts et épargne gérée Encours moyens Variation en Md EUR T4-06/T4-05 182,6 188,3 191,6 193,8 197,6 +8,2% 56,9 58,3 60,2 +15,4% ASSURANCE-VIE * 52,2 55,2 Epargne gérée +12,2% COMPTES TITRES 49,6 +9,3% OPCVM 45,3 46,9 48,3 48,1 DIVERS -3,6% 2,2 2,2 2,1 2,1 2,2 +8,0
Slide 52: Encours de crédits
ANNEXE - RESEAUX FRANCE Encours de crédits Encours moyens Variation en Md EUR T4-06/T4-05 107,7 111,9 115,7 119,6 122,8 +14,0% CLIENTÈLE PRIVÉE dont : 56,1 +16,1% 52,0 54,4 - Habitat 50,3 48,4 - Consommation 9,4 9,5 9,5 +1,7% et trésorerie 9,3 9,4 CLIENTÈLE 51,6 53,1 54,5 +14,7% COMMERCIALE* 47,5 49
Slide 53: Productivité des Réseaux France
ANNEXE - RESEAUX FRANCE Productivité des Réseaux France Variation depuis 1997 160 +57% Cartes bancaires (Nb.) +53% Comptes d’épargne (Nb.) 145 130 +29% Comptes à vue de particuliers (Nb.) 115 100 0% Effectifs globaux* Base 100 en 1997 85 -21% Effectifs administratifs 70 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Slide 54: Taux de Marge Brute d'Intermédiation des Réseaux France
ANNEXE - RESEAUX FRANCE Taux de Marge Brute d’Intermédiation des Réseaux France Le taux de MBI est un indicateur synthétique qui évolue en fonction de cinq facteurs : Niveau des actifs clients Intérêts reçus des clients en % T4-04 T1-05 T2-05 T3-05 T4-05 T1-06 T2-06 T3-06 T4-06 Intérêts versés aux
Slide 55: Europe Centrale et Orientale et Bassin Méditerranéen
ANNEXE - RESEAUX ETRANGER Europe Centrale et Orientale et Bassin Méditerranéen Données à fin décembre 2006 CROATIE SERBIE REP. TCHEQUE RUSSIE GEORGIE SG Splitska Banka (2006) SG Yugoslav Bank (2001) Komercni Banka (2001) SG Vostok (2003) (2007) Taille du bilan (M EUR) 3 543 Taille du bilan (M EUR) 6
Slide 56: Financements Spécialisés : un grand acteur européen diversifié et en expansion
ANNEXE – SERVICES FINANCIERS Financements Spécialisés1 : un grand acteur européen diversifié et en expansion PNB(1) 2006 par métiers PNB(1) 2006 par zones géographiques Financements et services aux entreprises UE (hors France) 60% Location longue durée et gestion de flottes 28% Financement 19% 12% d
Slide 57: Evolution des encours pondérés
ANNEXE - SERVICES FINANCIERS Evolution des encours pondérés Equivalent risque crédit moyen en Md EUR 36,6 35,2 33,8 Location longue durée et 32,7 31,2 6,9 gestion de flottes 6,6 6,3 6,0 5,5 14,1 14,6 Crédit à la consommation 12,8 13,4 12,2 14,7 Financement de biens 13,2 13,6 13,9 14,3 d’équipement p
Slide 58: Compte de résultat annuel - Gestions d'actifs et Services aux Investisseurs
ANNEXE – GESTIONS D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS Compte de résultat annuel En M EUR Services aux Total Gestions d'actifs et Gestion d'actifs Banque privée Investisseurs Services aux investisseurs et Epargne en ligne 2006 2005 ∆ 2006 2005 ∆ 2006 2005 ∆ 2006 2005 ∆ Produit net bancaire 1 281 1
Slide 59: Compte de résultat trimestriel - Gestions d'actifs et Services aux Investisseurs
ANNEXE – GESTIONS D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS Compte de résultat trimestriel En M EUR Services aux Total Gestions d'actifs et Gestion d'actifs Banque privée Investisseurs Services aux investisseurs et Epargne en ligne T4-06 T4-05 ∆ T4-06 T4-05 ∆ T4-06 T4-05 ∆ T4-06 T4-05 ∆ Produit net ban
Slide 60: Actifs gérés par nature de produits
ANNEXE - GESTION D’ACTIFS Actifs gérés par nature de produits 354,0 Md EUR au 31 décembre 2006 déc-06 déc-05 326,7 338,8 333,9 345,0 354,0 60,1 17% Gestion 14% Gestion (1) 46,0 51,2 55,1 53,9 Alternative Alternative (2) 52,6 54,7 55,9 Diversifiés 49,1 53,1 39% Actions, 41% 86,8 81,9 83,5 Diversifiés
Slide 61: Actifs gérés par nature de clientèle
ANNEXE - GESTION D’ACTIFS Actifs gérés par nature de clientèle 354,0 Md EUR au 31 décembre 2006 326,7 338,8 333,9 345,0 354,0 14% 14% Distribution 14% 15% 14% Externe 17% 18% 46% Retail Réseaux 17% 17% France 17% 15% 15% 15% 14% Assurance Vie 15% 4% 4% 5% 4% Asie 5% 27% 26% 26% 25% Europe 24% Invest
Slide 62: Compte de résultat annuel - Banque de Financement et d'Investissement
ANNEXE - BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Compte de résultat annuel Total Banque de Financement Actions et Conseil Financement & Taux En M EUR et d'Investissement 2006 2005 ∆ 2006 2005 ∆ 2006 2005 ∆ Produit net bancaire 3 349 2 554 +31% +38% * 3 649 3 143 +16% +16% * 6 998 5 697 +23% +25% *
Slide 63: Compte de résultat trimestriel - Banque de Financement et d'Investissement
ANNEXE - BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Compte de résultat trimestriel Total Banque de Financement Actions et Conseil Financement & Taux En M EUR et d'Investissement T4-06 T4-05 ∆ T4-06 T4-05 ∆ T4-06 T4-05 ∆ Produit net bancaire 691 477 +45% +67% * 997 941 +6% +9% * 1 688 1 418 +19% +27%
Slide 64: Evolution des encours pondérés
ANNEXE - BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Evolution des encours pondérés Variation sur Variation sur 12 mois Équivalent risque crédit en Md EUR 12 mois à périmètre et change constant 82,0 +6,2% +10,5% 80,3 79,7 81,9 70,3 75,3 77,3 62,4 -23,6% 60,4 59,0 61,6 60,7 57,0 Banque Commerciale +13,
Slide 65: Classements
ANNEXE - BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Classements Marchés de capitaux en euro Tous marchés « Best Debt House » en France (Euromoney – juillet 2006) Obligations 5e bookrunner pour les émissions en euro (IFR – décembre 2006) 1er bookrunner pour les émissions d’entreprises en euro en Fra
Slide 66: Classements
ANNEXE - BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Classements Produits dérivés Dérivés actions « Equity Derivatives House of the Year» pour la 4e année consécutive (The Banker - Octobre 2006) « Best Equity Derivatives Provider » pour toutes les régions : Europe, Asie et Amérique du Nord (Global F
Slide 67: Gestion Propre
ANNEXE - GROUPE SOCIETE GENERALE Gestion Propre* RBE en ligne avec celui de 2005 En M EUR 2006 2005 Gains nets sur autres actifs : pas de RBE 70 73 cession significative en 2006 Gains nets sur autres 3 152 En 2005, cession de BSGA (Argentine) et de la actifs participation du Groupe dans l’UAB Pe
Slide 68: Répartition sectorielle des engagements du Groupe SG au 31 déc. 2006
ANNEXE - RISQUES Répartition sectorielle des engagements du Groupe SG au 31 déc. 2006 Serv. aux entreprises Serv. collectifs 6% 5% Corporates : Santé, action sociale Serv. Personnels, 2% dom estiques 319 MdEUR* Pétrole, gaz 4% 1% Télécom m unications Métallurgie, Minéraux Média 3% 4% 3% Transports,
Slide 69: Répartition géographique des engagements du Groupe SG
ANNEXE - RISQUES Répartition géographique des engagements du Groupe SG au 31 déc. 2006 Bilan et hors bilan* Bilan* Corporates + particuliers : 411 MdEUR Corporates + particuliers : 279 MdEUR Japon- Amérique Amérique du Japon- Amérique du Amérique du Australie du Nord Sud Australie Nord Sud 3% 12% 1%
Slide 70: Evolution de la VaR de trading
ANNEXE - RISQUES Evolution de la VaR de trading* Moyenne trimestrielle trading VaR, 1 jour, 99% (En M EUR) 31,7 27,2 26,0 23,6 24,4 25,1 Trading VaR 21,4 19,8 20,3 21,8 17,6 16,2 15,2 16,3 Crédit 16,3 15,7 16,3 11,8 14,5 10,7 12,3 12,6 14,6 12,8 12,7 Taux 11,6 15,6 18,4 19,2 18,8 17,0 20,3 16,2 15,5
Slide 71: Couverture des encours douteux
ANNEXE - RISQUES Couverture des encours douteux 31/12/2005 31/12/2006 Crédits clientèle en Md EUR 245 279 Encours douteux en Md EUR 10,7 10,6 Encours douteux 4,4% 3,8% / Crédits clientèle Stock de provisions en Md EUR * 7,0 6,7 Taux de Couverture Global des 65% 63% encours douteux * Hors : - Au 31/1
Slide 72: Détermination du nombre d'actions pour le calcul du BNPA et de l'ANA
ANNEXE - TECHNIQUE Détermination du nombre d’actions pris en compte pour le calcul du BNPA et de l’ANA Nombre moyen de titres, en milliers 2004 2005 2006 Titres existants 441 157 437 836 443 065 Déductions Titres en couverture des plans de stock-options d'achat attribuées aux 12 693* 16 456 11 939 s
Slide 73: Evolution de l'environnement financier
ANNEXE - TECHNIQUE Evolution de l’environnement financier T4-05 T3-06 T4-06 Taux % (moyennes trimestrielles) OAT Etat Français, 10 ans 3,39 3,89 3,79 Euribor, 3 mois 2,35 3,22 3,59 Indices (fin de période) CAC 40 4 715 5 250 5 542 EuroStoxx 50 3 579 3 899 4 120 Nasdaq 2 205 2 258 2 415 Cours de chan
Slide 74: Relations investisseurs
14 / 02 / 2007 Relations investisseurs Didier VALET, Patrick SOMMELET, Sayuri AOKI, Stéphane MARTY, Pascale MASSOUD-AYOUB Tel. : +33 (0) 1 42 14 47 72 E-mail : investor.relations@socgen.com - Internet : www.ir.socgen.com