Voestalpine Ag · VIE:VOE
Voestalpine — H1 2006/07 Earnings Presentation
18 slides from Voestalpine's earnings presentation, November 2006
Slide 1: Geschäftsjahr 2006/07 1. Halbjahr
Geschäftsjahr 2006/07 1. Halbjahr Investor Relations November 2006 voestalpine AG www.voestalpine.com
Slide 2: voestalpine AG
voestalpine AG in Mio.€ Umsatz EBITDA EBIT 1Q 2006/07 1.780 302 219 2Q 2006/07 1.736 327 237 1H 2006/07 3.516 629 455 Divisionen Stahl Bahnsysteme Automotive Profilform 1H 2006/07 Umsatz/Division 51% 27% 11% 11% Europäischer Europäischer Lasergeschweißte Europäischer Top 3 – Lieferant für Marktführe
Slide 3: Highlights 1H 2006/07
Highlights 1H 2006/07 All-time-High bei allen finanziellen Ergebnissen auf Quartals- und Halbjahresbasis EBITDA-Marge 17,9% EBIT-Marge 13,0% Downstream-Strategie hat sich bewährt Rekordeinnahmen und -ergebnisse in den Verarbeitungsdivisionen auf Halbjahresbasis Höhere Preise und exzellen
Slide 4: Umsatz (Mio.€) – Wachstumsstrategie
Wachstumsstrategie p .a. 6.501 % +15 Akquisitionen GR CA bei Automotive, Profilform und Umsatz (Mio.€) 3.516 Bahnsysteme 3.354 2.503 Organisches Wachstum bei Stahl und Bahnsysteme IPO Okt.95 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 1H 2006/07 Stahl Bahnsysteme Automotive Profilform IPO (Okt.95) 2005/
Slide 5: Division Stahl – Zahlen, Daten, Fakten
Division Stahl – Zahlen, Daten, Fakten in Mio.€ 1Q 2006/07 2Q 2006/07 1H 2005/06 1H 2006/07 +/- in % Umsatz 961 944 1.749 1.905 +8,9 EBIT 116 137 235 253 +7,7 % of Umsatz 12,1 14,5 13,4 13,3 Anhaltend positives Wirtschaftsumfeld und hohe Nachfrage in allen Wirtschaftssegmenten, Rekordproduktionen
Slide 6: Division Bahnsysteme – Zahlen, Daten, Fakten
Division Bahnsysteme – Zahlen, Daten, Fakten in Mio.€ 1Q 2006/07 2Q 2006/07 1H 2005/06 1H 2006/07 +/- in % Umsatz 522 493 939 1.015 +8,1 EBIT 78 74 105 152 +45,3 % of Umsatz 14,9 15,1 11,1 15,0 Schienen und Weichen Starke Nachfrage in Westeuropa, speziell in Deutschland, steigende Nachfrage in Ost
Slide 7: Division Automotive – Zahlen, Daten, Fakten
Division Automotive – Zahlen, Daten, Fakten in Mio.€ 1Q 2006/07 2Q 2006/07 1H 2005/06 1H 2006/07 +/- in % Umsatz 208 195 413 403 -2,3 EBIT 11 7 17 18 +5,7 % of Umsatz 5,3 3,5 4,1 4,4 Wachstum von OEM Produktionen in Europa (+1,7% im laufenden Jahr), 2. Quartal von Sommer-Stillständen der OEMs beeinf
Slide 8: Division Profilform – Zahlen, Daten, Fakten
Division Profilform – Zahlen, Daten, Fakten in Mio.€ 1Q 2006/07 2Q 2006/07 1H 2005/06 1H 2006/07 +/- in % Umsatz 211 219 402 430 +6.9 EBIT 28 33 39 61 +56.2 % of Umsatz 13.2 14.9 9.6 14.1 Spezialprofile Positive Geschäftsentwicklung in Gesamteuropa, getrieben durch hohe Nachfrage in der Bau-, Nutz
Slide 9: Finanzüberblick
Finanzüberblick voestalpine AG www.voestalpine.com
Slide 10: Kennzahlen im Überblick
Kennzahlen im Überblick 1H 2005/06 1H 2006/07 +/- in % Umsatz Mio.€ 3.262 3.516 +7,8 EBITDA Mio.€ 550 629 +14,4 % of Umsatz % 16,8 17,9 EBIT Mio.€ 372 455 +22,6 % of Umsatz % 11,4 13,0 EBT Mio.€ 348 436 +25,4 Jahresüberschuss Mio.€ 260 329 +26,3 Gewinn je Aktie € 1,62 2,05 Investitionen Mio.€ 254 25
Slide 11: Cashflow 1H 2006/07 vs. 1H 2005/06
Cashflow 1H 2006/07 vs. 1H 2005/06 1H 2005/06 1H 2006/07 Cashflow aus dem Ergebnis Mio.€ 445 509 Veränderung im Working Capital Mio.€ -22 -87 Cashflow aus der Betriebstätigkeit Mio.€ 423 422 Cashflow aus der Investitionstätigkeit Mio.€ -283 -266 Freier Cashflow Mio.€ 140 156 voestalpine AG 11 | Nove
Slide 12: Gearing
Gearing 2.752 2.547 2.125 1.786 1.853 1.530 1.564 47% 40% 34% 32% 831 625 635 684 377 15% 336 252 16% 12% 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 1H 2006/07 Nettofinanzverschuldung (Mio.€) Eigenkapital (Mio.€) Gearing (%) voestalpine AG 12 | November 2006 | Investor Relations
Slide 13: Ausblick
Ausblick Unverändert starke Nachfrage in allen Geschäftsbereichen in den nächsten Monaten Insgesamt stabile Preise bis Ende GJ 2006/07 in allen 4 Divisionen Leichte Erhöhung der Rohstoffkosten ~40 Mio.€ Inbetriebnahmekosten für das neue Kaltwalzwerk, die Feuerverzinkungsanlage 4 und den Hubb
Slide 14: IR Kontakt
Reuters IR Kontakt VOES.VI Peter Fleischer Bloomberg E-Mail peter.fleischer@voestalpine.com VOE AV Tel +43/732/65 85-9949 voestalpine AG www.voestalpine.com
Slide 15: EBIT Ableitung 1H 2006/07 vs. 1H 2005/06
EBIT Ableitung BACKUP 1H 2006/07 vs. 1H 2005/06 +57 €m +25 €m 455 €m +39 €m 372 €m -38 €m EBIT EBIT Preis Mix/Menge Rohstoffe Sonstiges 11,4% 13,0% 1H 2005/06 1H 2006/07 voestalpine AG 15 | November 2006 | Investor Relations
Slide 16: Margenentwicklung
Margenentwicklung BACKUP EBITDA EBIT 17,9% 18% 16,8% 14% 13,0% 16% 15,4% Ø 14,3% 12% 11,3% 14% 12,0% 11,8% 11,8% 9,6% 10% 12% % of Umsatz % of Umsatz Ø 8,2% 10% 8% 8% 6% 5,3% 4,8% 5,1% 6% 4% 4% 2% 2% 0% 0% 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 1H 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 1H 06/07 06/07 voestalpine AG 1
Slide 17: Einzigartige geographische Lage: Zukunftsmärkte in Zentral- und Osteuropa
Einzigartige geographische Lage: BACKUP Zukunftsmärkte in Zentral- und Osteuropa voestalpine EU-Beitritt 2005 EU-Beitritt 2007 Automobil Hausgeräte Bau voestalpine AG 17 | November 2006 | Investor Relations
Slide 18: Aktienkurs & Eigentümerstruktur
Aktienkurs & Eigentümerstruktur 40 35 Nordamerika Österreich 24% 30 UK 46% 6% Deutschland 7% 10,3% 25 Niederlande 2% Schweiz 2% 2% ROW voestalpine Euro 20 2% 2,7% Mitarbeiter- 2,7% beteiligung 15 10 Größte Einzelaktionäre OÖ Invest GmbH & Co OEG > 15% 5 Mitarbeiterbeteiligung 10,3% Oberbank AG 7,7%