Fenwal Controls Of Japan, Ltd. · TSE:6870
Fenwal Controls Of Japan — FY2023 Earnings Presentation
30 slides from Fenwal Controls Of Japan's earnings presentation, Feb 21, 2024
Slide 1: 2023年12月期 決算説明資料
FENWAL 2023 決算説明資料 12月期 （ 2023 年 1 月 1 日 ～ 2023 年 12 月 31 日 ） 2024 年 2 月 21 日 日本フェンオール株式会社 （東証スタンダード： 6870 ）
Slide 2: Contents
Contents はじめに 2 1. 2023年 12月期 決算概要 4 セグメント別実績 8 2. 2024年度 通期連結業績見通し 15 3. 経営目標及び配当方針 19 4. Appendix 21 1
Slide 3: はじめに
はじめに 2
Slide 4: 経営方針
経営方針 FENWAL ビジョン お客様の期待を超える「ものづくり」のベストパートナー スローガン 「基本の徹底」と「変化への挑戦」 組織体制の再編整備 人財育成と適所適材 研究開発体制の強化 当社の提供価値 私たちは、熱制御をコア技術として、防災、半導体、医療など様々な事業領域において、 安心・安全な社会への貢献を果たすことを使命として「ものづくり」に取り組んでおります。 3
Slide 5: 1. 2023年12月期 決算概要
1. 2023年12月期 決算概要 4
Slide 6: 2023年エグゼクティブサマリー
■2023年エグゼクティブサマリー FENWAL FENWAL FENWAL ■業 績 ・受注は半導体市場の投資停滞等により減少 ・売上はSSPとPWBAが大きく減少するなど横這い ・利益は防災製品の不具合対応費用の増加で大幅に減少 ■主な取組み ・事業間の連携強化を目的とした組織の再編 ・事業性評価の実施 ・市場領域に拘らない営業活動の推進 ・人財育成への取り組み強化 5
Slide 7: 2023年度 通期の業績サマリー
2023年度 通期の業績サマリー FENWAL FENWAL 前期比 売上高 +1.6% 営業利益 ▲21.0% 大幅減益 当期実績 前 年 実 績 当 期 予 算 （ 百万円 ） 業 績 項 目 実 績 実 績 前期比 予 算 予算比 ■ 受 注 11,859 12,914 △8.2% 11,484 3.3% ■ 売 上 12,601 12,401 1.6% 12,342 2.1% ■ 売 上 総 利 益 4,010 4,045 △0.9% 3,746 7.0% ■ 販 管 費 2,975 2,735 8.8% 2,898 2.7% ■ 営 業 利 益 1,035 1,310 △21.0%
Slide 8: 前期比 当期純利益増減要因
前期比 当期純利益増減要因 FENWAL FENWAL 【販管費増加 】 （百万円） ・製品に対する保証引当金繰入額の増加等 【売上総利益減少 】 【営業外収益減少】 ・SSP、PWBAの売上減少による総利益減少 ・為替差益の減少等 【特別損失増加】 ・製品に対する製品改修関連損失の増加 【法人税等減少】 ・法人税額の減少等 2022年 2023年 当期純利益 △ 441（△53.3%） 当期純利益 7
Slide 9: セグメント別実績
セグメント別実績 8
Slide 10: セグメント別増減明細
セグメント別増減明細 FENWAL FENWAL FENWAL 売上高の増減 営業利益の増減 百万円 増 減 百万円 増 減 12,401 12,601 +200 1,310 消防ポンプ 51 消防ポンプ 2,444 3,001 +557 PWBA 125 1,035 △275 メディカル 53 203 +152 PWBA 1,231 912 △319 90 △35 サーマル 516 メディカル 1,158 1,291 +133 121 +68 サーマル 2,236 542 +26 2,555 +319 SSP 1,190 SSP 5,330 744 △446 4,841 △489 連結調整額
Slide 11: セグメント別売上高・営業利益 SSP
セグメント別売上高・営業利益 ＳＳＰ FENWAL 売上高・営業利益・営業利益率 百万円 製品別売上高 百万円 20.7% 17.9% 21.6% 22.3% 15.4% 5,369 5,205 5,330 102 42 4,841 その他 4,492 45 53 営業利益率 23 863 1,030 1,338 メンテナンス 1,000 売上高 1,013 5,369 5,205 5,330 4,492 4,841 3,742 3,435 工 事 2,811 3,364 3,099 営業利益 932 961 1,126 1,190 744 機 器 644 663 696 586 689 20
Slide 12: セグメント別売上高・営業利益 サーマル
セグメント別売上高・営業利益 サーマル FENWAL 売上高・営業利益・営業利益率 百万円 製品別売上高 百万円 24.7% 2,555 23.1% 21.2% 18.1% 2,236 13.0% 509 2,555 1,876 419 営業利益率 2,236 1,876 1,395 434 1,116 売上高 1,395 その他 1,109 1,095 1,109 396 営業利益 279 943 熱 板 463 516 542 443 652 144 253 930 センサー 722 387 347 499 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2
Slide 13: セグメント別売上高・営業利益 メディカル・PWBA
セグメント別売上高・営業利益 メディカル・PWBA FENWAL メディカル部門 PWBA部門 売上高・営業利益・営業利益率 売上高・営業利益・営業利益率 百万円 百万円 営業利益率 9.4% 12.7% 9.9% 10.2% 5.4% 4.6% 営業利益率 9.9% 0.0% 0.3% 4.1% 1,330 1,239 1,290 1,291 1,158 3,453 売上高 売上高 1,121 1,126 1,231 営業利益 営業利益 912 70 53 121 0 4 141 142 112 125 90 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2
Slide 14: セグメント別売上高・営業利益 消防ポンプ
セグメント別売上高・営業利益 消防ポンプ FENWAL 売上高・営業利益・営業利益率 百万円 製品別売上高 百万円 5.2% 6.8% 2.1% 3,001 営業利益率 2,873 3,001 その他 504 2,444 海 外 665 2,873 2,444 海外販売 173 539 196 売上高 消防車 1,021 189 959 623 国 内 消防ポンプ 消防車 営業利益 消防ポンプ 1,176 1,093 1,181 149 51 203 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 ※2021年1月にシバウラ防災製作所を買収し
Slide 15: セグメント別受注残高推移
セグメント別受注残高推移 FENWAL FENWAL FENWAL ・ SSPは、特定顧客向け大型工事案件の獲得により増加 ・ サーマルは、先行受注の製品の出荷が進み適正水準に向かっている (百万円) 3,230 2,820 2,864 2,779 SSP 2,359 1,477 1,110 906 939 消防ポンプ 809 サーマル 321 344 363 356 495 217 265 396 メディカル 194 182 PWBA 145 243 232 2019 2020 2021 2022 2023 14
Slide 16: 2. 2024年度 通期連結業績見通し
2. 2024年度 通期連結業績見通し 15
Slide 17: 2024年見通しエグゼクティブサマリー
■2024年見通しエグゼクティブサマリー FENWAL FENWAL FENWAL ■業 績 ・サーマル及び消防ポンプで減収が見込まれるものの、 SSPの不具合問題が落ち着き回復に向かうことから 売上高は微増 ・利益面では原材料価格高騰等により減益の見通し ■主な取組み ・セグメントの集約による事業の効率化を推進 ・開発投資の充実と品質保証体制の強化 ・市場領域の拡大に向けた攻めの営業活動の推進 16
Slide 18: 2024年12月期 連結計画サマリー（増収減益）
2024年12月期 連結計画サマリー（増収減益） FENWAL FENWAL FENWAL 売上を伸ばすことができず、増加するコストを吸収しきれないため減益 計画項目 前期比 （ 百万円 ） 2024 2023 項 目 増減率 予 想 実 績 ■ 売 上 12,790 12,601 1.5% ■ 売 上 総 利 益 3,766 4,010 △6.1% ■ 販 管 費 2,858 2,975 △3.9% ■ 営 業 利 益 907 1,035 △12.3% ■ 営 業 外 損 益 37 124 △70.3% ■ 経 常 利 益 944 1,159 △18.5% ■ 当 期 純 利 益 508 3
Slide 19: セグメント別増減明細
セグメント別増減明細 FENWAL FENWAL FENWAL 売上高の増減 【増収予想】 （ 前期比 +1.5%） 百万円 増 増 減 減 ● SSP 12,601 12,790 +189 基幹産業及び特殊環境設備向け防災設備 の需要の取り込み 3,001 消防ポンプ 2,790 △211 ● サーマル PWBA 1,250 +338 912 半導体製造向けセンサー、熱板の拡販と 1,291 メディカル 1,250 △41 新たな温度領域における需要の取り込み 2,555 サーマル 2,200 △355 ● メディカル 他事業と連携した装置需要の取り込み 4,841 SSP 5,300 +4
Slide 20: 3. 経営目標及び配当方針
3. 経営目標及び配当方針 19
Slide 21: 経営目標及び配当方針
経営目標及び配当方針 FENWAL FENWAL FENWAL 経営指標推移 経営目標 13.3 13.4 12.9 14.1 10.8 10.3 6.8 6.7 8.0 2026年度 EBITDAマージン目標値 14％ 3.3 3.1 4.0 キャッシュフローベースでの採算性を重視するため、 1,644 1,662 1,694 1,903 収益力指標としてEBITDAマージンを採用する。 1,364 1,328 2026年度 ROE目標値 8.0％ 2021実績 2022実績 2023実績 2024計画 2025計画 2026計画 ROEを意識し向上に努める。 EBITDA(百万円) EBI
Slide 22: 4. Appendix
4. Appendix 21
Slide 23: 会社概要
会社概要 会 社 名 日本フェンオール株式会社 代 表 者 代表取締役社長 中野 誉将 設 立 日 1961 年 5 月 24 日 上 場 市 場 1996年 店頭登録、 2015年 東証第2部へ市場変更、 2022年 東証スタンダード市場 資 本 金 996,600,000円 従 業 員 数 278名（連結） （2023年12月末現在） 本 社 所 在 地 東京都千代田区飯田橋一丁目5番10号 ・SSP（防災機器） ・サーマル（温度制御機器） ・メディカル（人工腎臓透析装置) 事 業 内 容 ・PWBA （プリント基板実装） ・消防ポンプ（子会社） ・THE HONGKONG AND SHA
Slide 24: 沿革
沿 革 FENWAL 東証の市場区分再編によりスタンダード市場に上場 ■ 2022年 シバウラ防災製作所 100%子会社化 ■ 2021年 東証第2部へ市場変更 ■ 2015年 海外子会社 フェンオール深圳設立 ■ 2011年 海外子会社 フェンオール香港設立 ■ 2004年 長野工場増設（新棟）■ 1997年 1996年 ■ 株式を店頭公開 1988年 ■ FENWAL社保有株式62%全量買取 1983年 ■ 人工腎臓透析装置の生産開始 1977年 ■ プリント基板組立事業開始 1971年 ■ 八王子センター建設 研究開発活動本格開始 1967年 ■ 長野工場建設 ( SSP、サーマル製品本
Slide 25: 2023年度 投資概況
2023年度 投資概況 FENWAL 研究開発費 設備投資・減価償却費 （百万円） （百万円） 設備投資 新工場建設関連201百万円 減価償却費 ※減価償却費に のれん償却額115百万円 396 は含めていません 402 395 319 299 304 278 221 198 163 258 202 204 236 213 2019 2020 2021 2022 2023 (年) 2019 2020 2021 2022 2023 (年) 24
Slide 26: 2023年度 連結貸借対照表(資産の部)
2023年度 連結貸借対照表(資産の部) FENWAL FENWAL FENWAL 資産推移 増減内容 （百万円） 項 目 当 期 前年度末 増減率 18,686 18,813 19,075 現金預金 6,819 6,316 8.0% 15,463 15,674 売掛債権 4,457 5,023 △11.3% 現金預金 棚卸資産 2,839 2,496 13.7% 売掛債権 固定資産 2,244 2,350 △4.5% 棚卸資産 固定資産 そ の 他 2,716 2,628 3.3% その他 合 計 19,075 18,813 1.4% 2019 2020 2021 2022 2023 25
Slide 27: 2023年度 連結貸借対照表(負債･純資産の部)
2023年度 連結貸借対照表(負債･純資産の部) FENWAL FENWAL FENWAL 負債・純資産推移 増減内容 （百万円） 項 目 当 期 前年度末 増減率 18,686 18,813 19,075 買掛金等 2,435 2,269 7.3% 15,463 15,674 買掛金等 有利子負債 有利子負債 1,536 1,782 △13.8% その他 そ の 他 2,424 2,449 △1.0% 純資産 純 資 産 12,680 12,312 3.0% 合 計 19,075 18,813 1.4% 2019 2020 2021 2022 2023 26
Slide 28: 2023年度 キャッシュ・フロー計算書
2023年度 キャッシュ・フロー計算書 FENWAL FENWAL FENWAL キャッシュ・フロー推移 増減内容 （百万円） 2,054 項 目 当 期 前 期 増減率 1,761 1,556 営業CF 1,114 401 177.8% フリーCF 1,203 1,114 投資CF 940 △80 － 799 817 940 757 321 財務CF △646 △714 △9.5% 401 換算差額 23 41 △43.9% 営業CF -62 合 計 1,431 △352 － △80 期首残高 5,387 5,740 △6.1% 投資CF 期末残高 6,819 5,387 26.6% △94
Slide 29: 財務指標
財務指標 FENWAL 売上高利益率 流動比率 1株当り純利益 （％） （％） （円） 経常利益率 11.9 10.8 358 148 9.2 9.2 342 8.0 311 314 104 90 273 69 69 6.4 6.7 5.1 当期利益率 3.1 3.1 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 自己資本利益率 自己資本比率 1株当り純資産 （％） （％） （円） 75 74 6.8 2,197 2,058 5.1 2,261 4.5 65 66 3.3 64 2,130
Slide 30: 注意事項・お問い合わせ先
FENWAL FENWAL FENWA ■ 注意事項 本資料に記載され てい る内容は 、現時点で入手可能な情報に基づき、 当社が作成したものでありますが、特に見通し情報等につきましては、市場 環境、為替レート等々様々なリスクや不確実性を内包しており ますので、当社の予測とは異なる可能性があります。 ■ お問い合わせ先 日本フェンオール株式会社 執行役員 管理本部長 中島 昭 E-mail : akira.nakashima@fenwal.co.jp 住 所 ：〒102-0072 東京都千代田区飯田橋一丁目5番10号 電 話 ： 03-3237-3561
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