Slide 1: 2013年3月期 決算説明会資料
株式会社フェローテック 2013年3月期 決算説明会資料 2013年5月28日 （ジャスダック6890） http://www.ferrotec.co.jp/ １．当期連結決算においては、連結子会社・持分法適用会社は2012年1月～12月末の業績、フェローテック単体は、2012年4月～2013年3月末の 業績を連結しております。 ２．本資料は、2013年3月期決算の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社株式の購入や売却等を勧誘するものではありません。 投資に関する決定は、利用者ご自身のご判断において行われるようお願いいたします。 ３．本資料は2013年5月28日現在のデータに基づい
Slide 2: Feno Tec
Feno Tec 20134-73FA Wes
Slide 3: 連結決算サマリー
連結決算サマリー 2012年3月期 2013年3月期 前期比 百万円 金額 売上比（%） 金額 売上比(%) 金額 増減率（%） 売上高 60,088 100.0 38,424 100.0 △21,664 △36.1 売上原価 43,564 72.5 31,448 81.8 △12,116 △27.8 売上総利益 16,523 27.5 6,976 18.2 △9,547 △57.8 販売管理費 12,399 20.6 10,584 27.5 △1,815 △14.6 営業利益 4,124 6.9 △3,608 - △7,732 - 営業外収益 414 0.7 1,155 3.0 741 17
Slide 4: 連結決算サマリー 2013年3月期
連結決算サマリー 2013年3月期 百万円 金額 売上比（％） 低価法による評価損等1,884百万円により 原価率悪化 売上高 38,424 100.0 売上原価 31,448 81.8 売上総利益 6,976 18.2 貸倒引当金繰入額853百万円含む 販売管理費 10,584 27.5 営業利益 △3,608 - 営業外収益 1,155 3.0 為替差益871百万円含む 営業外費用 1,012 2.6 経常利益 △3,465 - 特別利益 1,637 4.3 特別利益に土地売却益1,548百万円含む 特別損失に事業構造改革費用3,657百万円 特別損失 4,330 11.3 含む 税前利益
Slide 5: セグメント別売上高および営業利益
セグメント別売上高および営業利益 売上高 2012年3月期 2013年3月期 前期比 （単位：百万円） 金額 売上比(%) 金額 売上比(%) 増減額 増減率(%) 装 置 関 連 24,883 41.4 18,867 49.1 △6,016 △24.2 電 子 デ バ イ ス 5,337 8.9 4,563 11.9 △774 △14.5 太 陽 電 池 27,357 45.5 12,345 32.1 △15,012 △54.9 そ の 他 2,509 4.2 2,648 6.9 139 5.5 合 計 60,088 100.0 38,424 100.0 △21,663 △36.1 営業利益
Slide 6: 連結貸借対照表 ～資産～
連結貸借対照表 ～資産～ 2012/3期 2013/3期 （百万円） 増減額 期末 期末 【流動資産減少の主な要因】 【流動資産減少の主な要因】 流 動 資 産 41,330 34,271 △7,059 現金・預金の減少2,187百万円、棚卸資産の減少2,451百 現金・預金の減少2,187百万円、棚卸資産の減少2,451百 万円及び流動資産の「その他」2,703百万円（長期購買契 万円及び流動資産の「その他」2,703百万円（長期購買契 現金・預金 9,560 7,373 △2,187 約に関わる前渡金の減少が主） 約に関わる前渡金の減少が主） 受取手形及び売掛金 13,921 15,235
Slide 7: 連結貸借対照表 ～負債及び純資産～
連結貸借対照表 ～負債及び純資産～ 2012/3期 2013/3期 （百万円） 増減額 期末 期末 流 動 負 債 29,592 27,243 △2,349 【流動負債減少の主な要因】 【流動負債減少の主な要因】 短期借入金、設備未払金の減少 短期借入金、設備未払金の減少 支払手形及び買掛金 8,610 8,554 △56 短期借入金 11,834 9,667 △2,167 1年内返済予定の 長期借入金 3,177 2,867 △310 【有利子負債の状況】 【有利子負債の状況】 （（ ）内は12/3期末時点の数値 ）内は12/3期末時点の数値 8,792 8,660 短期借入＋1年内長期借入
Slide 8: キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書 （百万円） 2012/3期 2013/3期 営業活動によるキャッシュフロー 642 1,584 【営業CFの状況】 税引前当期純利益 2,814 △6,158 税前利益＋減価償却： 減価償却費 2,825 3,321 △2,837百万円 為替差損益（△：益） △68 △336 事業構造改革引当金増加による営業ＣＦの増加： 事業構造改革引当金の増減（△：減少） 0 1,579 1,579百万円 売上債権減少による営業ＣＦの増加： 売上債権の増減（△：増加） 660 393 393百万円 たな卸資産の増減（△：増加） △2,960 3,377 棚卸資産減少による営業ＣＦの増
Slide 9: 通期業績見通し
通期業績見通し （百万円） 2013/3期 2014/3期（計） 前期比 （％） 売 上 高 38,424 42,000 9.3 営 業 利 益 △3,608 1,000 - 経 常 利 益 △3,465 700 - 当 期 純 利 益 △6,532 450 - 設 備 投 資 額 3,706 1,500 △59.5 減 価 償 却 費 3,321 3,600 8.4 注 為替レート2013/3期→2014/3期予想レート ： 米ドル 80.1円→95.0円 人民元 12.7円→15.0円 設備投資は、大規模設備投資未計画、前期末設備未払金を考慮したＣＦベースの数値です。 9
Slide 10: 通期業績見通し 2014/3期予想
通期業績見通し 2014/3期 （百万円） 予想 半導体市場で微細化投資や、FPD市場でもモバイル用パネル 売 上 高 42,000 などの投資が始まる。消耗品であるマテリアル製品が回復に 転じる。サーモモジュールの民生用途が拡大 1,000 不採算事業の整理が終わり、また、コストダウンの継続と 営 業 利 益 販売管理費の削減が功を奏し、黒字化の体質に転換 経 常 利 益 700 借入金の減少に伴う金利負担の軽減と、為替相場の円安基調 を見込む 当期純利益 450 特別損失の計上が終了し、通常時に回帰して黒字化の見通し 10
Slide 11: 通期業績見通し（セグメント別売上高）
通期業績見通し（セグメント別売上高） （百万円） 2013/3期 2014/3期（計） 前期比 （％） 装 置 関 連 18,867 22,305 18.2 真空シール 4,686 5,340 14.0 石英製品 3,420 4,087 19.5 セラミックス 4,108 4,350 5.9 ＥＢガン・ＬＥＤ蒸着装置 2,724 3,529 29.6 ウエーハ加工 3,930 4,999 27.2 電 子 デ バ イ ス 4,563 5,282 15.8 サーモモジュール 4,126 4,764 15.5 磁性流体・その他 438 518 18.3 太 陽 電 池 12,345 11,173
Slide 12: 2013年3月期業績報告 セグメント別の状況と今後の見通し
2013年3月期業績報告 セグメント別の状況と今後の見通し
Slide 13: セグメント
セグメント 32％ 49％ 12％ 装置関連セグメント 装置関連セグメント 電子デバイスセグメント 電子デバイスセグメント 太陽電池セグメント 太陽電池セグメント 真空シール 石英製品 磁性流体 シリコン結晶製造装置 単結晶用 多結晶用 消耗品群 セラミックス製品 蒸着装置 石英坩堝 カーボン坩堝 サーモモジュール 太陽電池用シリコン（インゴット） 単結晶 多結晶 PV用ウエーハ その他、半導体ウェーハ 13 ※ 円グラフは2013年3月期末時点の売上高に占める各セグメントの割合
Slide 14: 装置関連セグメント
装置関連セグメント 売上高 (百万円） 27,694 30,000 24,883 22,305 25,000 4,641 4,027 18,867 3,819 20,000 4,999 848 4,507 3,930 ウェーハ加工 4,122 15,000 4,078 4,350 セラミックス 4,108 6,501 3,529 ＥＢガン・ 10,000 5,509 2,724 LED蒸着装置 4,087 3,420 石英製品 5,000 7,764 6,763 4,686 5,340 真空シール 0 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期（計） = 半導体用シリコン製品は、2012/
Slide 15: 真空シール関連事業の状況と今後の見通し
真空シール関連事業の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 13/3期の業績 12,000 • 半導体市場、設備投資意欲は年間をとおし低迷 7,764 • ＬＥＤ市場、価格下落とともに投資意欲は減衰したまま 9,000 6,763 • ＦＰＤ市場は、モバイル用もＴＶ用投資はほとんどなし _ 5,340 • 欧州光学装置向けの需要が若干回復 4,686 6,000 • ロボットメーカー向け、需要が徐々に減少した 3,000 2. 14/3期の見通し • ＦＰＤ市場は、中国でのＴＶ用大型液晶、モバイル用 0 高精細中小型液晶及び有機ＥＬ用製造装置への 11/3期 12/3期 13/3期
Slide 16: 石英製品の状況と今後の見通し
石英製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 13/3期の業績 10,000 • 通期にわたり、顧客の稼働率低下（DRAM不況によ 8,000 6,501 5,509 る在庫滞留）で受注減少に終止 6,000 • 国内・米国大手ＯＥＭも受注減少のまま生産縮小 4,087 • ＬＥＤ市場向け、価格競争激化で値引き要請圧力 3,420 4,000 • アジア企業の再投資計画が延期となり受注減 2,000 2. 14/3期の見通し 0 • 上半期前半までは低調に推移、その後回復に転じる 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期（計） • 米国大手ＯＥＭからの受注が底打ちし、回復
Slide 17: セラミックス製品の状況と今後の見通し
セラミックス製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １．13/3期 （1－12月）の業績 6,000 マシナブル セラミックス “ ホトベール ” • Memory（N/Flash）・Non-Memory（Logic）とも、MobileDeviceの旺盛 5,000 4,507 4,350 な需要に支えられ、日韓台半導体メーカー向主体に上期大幅増、 4,108 3,819 下期に入り大幅在庫調整局面へ突入 4,000 • 有機ELパネル（OELD）製造装置用に、一般MCは新規用途拡大 ファイン セラミックス 3,000 • 全世界大手半導体メーカーの微細化等先端投資を受け11年末か
Slide 18: ウェーハ加工と蒸着装置の状況と見通し
ウェーハ加工と蒸着装置の状況と見通し 売上高の推移 半導体ウェーハ： (百万円） １. 13/3期の業績 8,000 • 半導体市場下期から急速に悪化、市況低迷・在庫調整で 苦戦したが売上高は、ほぼ横ばいで着地 ウェーハ加工 • 自社ブランド品：新たに韓国で認定取得 6,000 4,999 4,641 • 自社ブランド拡大対応の為、結晶・CVDを増設 4 ,027 3 ,930 2. 14/3期の見通し 4,000 • 全般に市況が回復、特に自社ブランド拡大見込み • 日本市場が依然として低迷見通し • ウエハー品種を増やし、顧客ニーズに応じて売上増を見込む 2,000 《施策》 • 量産拡大
Slide 19: 電子デバイスセグメント
電子デバイスセグメント 売上高 (百万円） 8,000 6,917 409 5,337 5,282 その他 6,000 4,563 404 518 磁性流体他 438 4,000 6,442 4,933 4,764 2,000 4,126 サーモ モジュール 0 1 1/3期 12 /3期 13/3期 14/3期（計） 19
Slide 20: サーモモジュール製品の状況と今後の見通し
サーモモジュール製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 13/3期の業績 8,000 6,442 自動車温調シート • ほぼ、計画のとおりに推移した 6,000 4,933 4,764 4,126 その他の産業 • 医療・バイオ機器・半導体・光学用は底堅く推移 4,000 • 民生需要の低迷が影響し、売上高は伸びきれず • 半導体用途は下期需要低迷で苦戦 2,000 2. 14/3期の見通し 自動車温調シート 0 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期（計） • 新規採用機種の立上げプログラムあり増加の見込み サーモモジュールの業種別販売先シェア その他の産業 • 民
Slide 21: 太陽電池セグメント
太陽電池セグメント 売上高 (百万円） 35,000 27,357 30,000 2,091 25,000 21,150 1,510 7,420 20,000 6,185 12,345 4,887 11,173 セル・その他 15,000 3,654 1,847 太陽電池用 804 10,000 シリコン 5,509 12,959 6,268 石英坩堝 5,000 9,801 2,709 3,952 シリコン結晶 2,280 製造装置 0 150 11 /3期 12 /3期 13 /3期 1 4/3期（計） 21
Slide 22: 太陽電池用製造装置の状況と今後の見通し
太陽電池用製造装置の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 13/3期の業績 15,000 12,959 • 市場は低迷を続け、装置受注は激減 12,000 9,801 • 引合い件数も減少の一途となり、R&D用途のみ 9,000 • 過剰設備により価格が大きく崩れ業界全体が毀損 6,000 2. 14/3期の見通し 2,280 3,000 150 • PV装置受注は見込まず • 一般産業向け機器に転換し、生産設備を維持 0 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期（計） 《施策》 太陽電池セグメントに占める 売上高構成比 • ガラス加工機、汎用研磨機、コアドリル装置など 2
Slide 23: 坩堝の状況と今後の見通し
坩堝の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 13/3期の業績 8,000 • 坩堝・角槽は通期で軟調に推移 • 銀川工場にPV用途向け移管、価格競争力確保 6,000 4,887 • 顧客稼働率が半減以下となり、生産調整が続く 3,952 3,654 • 半導体用途に着手し、客先認定の取得を開始 4,000 2,709 14/3期の見通し 2,000 • PV用途需要底打ちも値下げ圧力は続く • 価格は下落するが、数量は増加の見込み 0 • 半導体用途向けの比率を徐々に上げる見込み 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期（計） • 多結晶用の角槽は競合撤退で拡大の見込み
Slide 24: 太陽電池用シリコンの状況と今後の見通し
太陽電池用シリコンの状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 13/3期の業績 10,000 7,420 • 市況の悪化は深刻さを増し、自社製品から撤退 7,500 6,185 6,268 • 原材料ポリシリコンの下落による評価損は、ほぼ終了 5,509 • 中国・米国・日本の需要は旺盛。 欧州は下降 5,000 2. 14/3期の見通し • OEMに転換、需要は比較的堅調の見通し 2,500 • 需要家の要求は高変換率かつ低価格製品 • 欧州の成長は止まったが、インド、東欧、中東、南アメリカ 0 など新興地域で需要はじまる、日本・中国・米国は旺盛 11/3期 12/3期 13/3期