Akis Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s. · BIST:AKSGY
Akis Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s — Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — Investor Presentation (December 2024)
35 slides from Akis Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s's investor presentation, December 2024
Slide 1: Akiş GYO Yatırımcı Sunumu
AKİŞ GYO YATIRIMCI SUNUMU Aralık 2024
Slide 2: Gündem
Gündem ➢ Portföy Dağılımı ➢ Özet Bilgi ➢ AVM’ler Detay Bilgi ➢ Finansallar ➢ Projeler ➢ 2025 Beklentisi Yatırımcı Sunumu – Aralık 2024 Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 2 Akiş Real Estate Investment Trust
Slide 3: Portföy Dağılımı
Portföy Dağılımı TL 29.8 milyar 65,6% 27,0% 6,7% 0,7% Diğer Akasya AVM Akbatı AVM Erenköy Boyner Açılış Tarihi: 2014 Açılış Tarihi: 2011 Açılış Tarihi: 2021 Mağaza Sayısı: 253 Mağaza Sayısı: 172 Mağaza Sayısı: 2 Toplam Kiralanabilir Alan: 80.322 Toplam Kiralanabilir Alan: 64.211 Toplam Kiralanabilir
Slide 4: Gündem
Gündem ➢ Portföy Dağılımı ➢ Özet Bilgi ➢ AVM’ler Detay Bilgi ➢ Finansallar ➢ Projeler ➢ 2025 Beklentisi Yatırımcı Sunumu – Aralık 2024 Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 4 Akiş Real Estate Investment Trust
Slide 5: Genel Görünüm
Genel Görünüm OPERASYONEL* FİNANS Toplam Borç ➢ Yüksek doluluk (~97%) ➢ Eylül 2024: US$69mn ➢ 13 Aralık 2024: US$54mn ➢ Yüksek mağaza ciro artışı (>enflasyon) Net Borç ➢ Akasya +68% yıllık ➢ Akbatı +72% yıllık ➢ Eylül 2024: US$51mn ➢ 13 Aralık 2024: US$35mn ➢ Yüksek Tahsilat Oranı (>99%) Açık pozisy
Slide 6: Gündem
Gündem ➢ Portföy Dağılımı ➢ Özet Bilgi ➢ AVM’ler Detay Bilgi ➢ Finansallar ➢ Projeler ➢ 2025 Beklentisi Yatırımcı Sunumu – Aralık 2024 Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 6 Akiş Real Estate Investment Trust
Slide 7: Ziyaretçi Sayısı
Ziyaretçi Sayısı 47,1% 42,5% 35,1% 17,0% 14,5% 13,7% 14,8% 11,6% 12,5% 12,9% 10,6% 7,1% 1,0% 0,2% 2,0% 0,1% -0,9% -3,0% -46,8% -45,2% -47,0% 2019 2020 2021 2022 2023 2023-9A 2024-9A Akasya Akbatı AYD Yatırımcı Sunumu – Aralık 2024 Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 7 Akiş Real Estate Investment
Slide 8: Doluluk Oranı
Doluluk Oranı Akasya ve Akbatı sinema alanlarının planlı küçülmesi sebebiyle doluluk oranı bir miktar gerilemiştir. Sinema katında boşalan alanlar için marka karmasını çeşitlendirecek, deneyim alanları yaratacak ve daha fazla ziyaretçinin ilgisini çekecek projeler geliştirilmektedir. 99,9% 99,8% 99,
Slide 9: Ciro
Ciro 165,3% 145,4% 136,6% 125,4% 113,0% 104,3% 101,2% 97,8% 104,0% 94,4% 80,1% 72,4% 78,3% 78,1% 71,8% 73,0% 72,3% 73,7% 68,7% 64,3% 64,8% 61,5% 49,4% 41,7% 36,1% 17,4% 15,4% 17,1% 15,2% 14,6% 11,8% 14,5% -18,6% -28,7% -22,0% 2019 2020 2021 2022 2023 2023-9A 2024-9A Akasya Akbatı AYD Perakende Ciro
Slide 10: AVM Ciro
AVM Ciro TL Ciro (mn) US$ Ciro (mn) 11.001 407 9.676 341 290 288 249 6.405 5.879 219 204 5.215 4.810 182 162 157 137 143 3.485 123 2.682 90 1.813 1.412 1.007 1.093 780 635 2019 2020 2021 2022 2023 2023-9A 2024-9A 2019 2020 2021 2022 2023 2023-9A 2024-9A Akasya Akbatı Akasya Akbatı Yatırımcı Sunumu –
Slide 11: Gelirler Kırılımı
Gelirler Kırılımı Akasya Akbatı 6,0% 6,1% 5,9% 5,8% 6,7% 6,4% 8,0% 7,3% 7,3% 7,8% 7,2% 7,3% 7,5% 7,9% 7,4% 12,5% 13,8% 19,7% 18,2% 15,3% 26,5% 27,3% 27,3% 29,8% 28,8% 31,2% 29,5% 31,1% 86,6% 80% 79% 77% 74,2% 75,9% 67,6% 66,3% 66% 63,5% 63,2% 62% 63% 61% 2019 2020 2021 2022 2023 2023-9A 2024-9A 2019
Slide 12: Giderler Kırılımı
Giderler Kırılımı Akasya Akbatı 9,1% 10,4% 10,0% 9,2% 10,0% 9,9% 11,4% 10,8% 10,3% 11,8% 12,0% 12,8% 12,4% 13,1% 24,6% 29,6% 28,3% 25,9% 30,1% 31,3% 31,3% 30,5% 29,8% 32,5% 31,1% 30,0% 32,2% 33,0% 14,4% 17,1% 15,0% 28,7% 17,4% 19,0% 12,6% 17,1% 27,7% 15,8% 16,8% 14,4% 14,6% 10,6% 18,1% 20,4% 21,4% 2
Slide 13: Kira/Ciro Oranı
Kira/Ciro Oranı 19,0% 16,8% 13,6% 15,1% 13,4% 11,0% 11,4% 10,7% 10,9% 11,6% 9,4% 9,2% 9,3% 9,3% 2019 2020 2021 2022 2023 2023-9A 2024-9A Akasya Akbatı Yatırımcı Sunumu – Aralık 2024 Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 13 Akiş Real Estate Investment Trust
Slide 14: Kiralama Stratejileri
Kiralama Stratejileri M² verimliliği 3 yüksek sektörlerde 4 yeni Potansiyeli kiralamalar Yeni trendlere 2 Yüksek yeni yapmak uygun markaların deneyim kazandırılması mağazaları 5 Çekim noktası Akasya’da yaratacak mağaza restoran / yeme- kiralamaları yapmak içme alanlarına 1 odaklanılması Yatırımcı Su
Slide 15: Aylık Bazda Yıllık Kira Artış Oranları
Aylık Bazda Yıllık Kira Artış Oranları 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Ağu.22 Eyl.22 Eki.22 Kas.22 Ara.22 Oca.23 Şub.23 Mar.23 Nis.23 May.23 Haz.23 Tem.23 Ağu.23 Eyl.23 Eki.23 Kas.23 Ara.23 Oca.24 Şub.24 Mar.24 Nis.24 May.24 Haz.24 Tem.24 Ağu.24 Eyl.24 Eki.24 Akasya Gelir Akbatı Gelir 12A Ort
Slide 16: Sürdürülebilirlik Raporlamaları
Sürdürülebilirlik Raporlamaları Sürdürülebilirlik Raporu Fitch Ratings Entegre Rapor ESG Raporu Karbon Ayak İzi Raporu TCFD Raporu Karbon Ayak İzi Tedarikçi Davranış İlkeleri Doğrulama Raporu Sürdürülebilir Finansman CDP Raporu Çerçevesi Kurumsal Yönetim CoP Raporu Derecelendirme Raporu
Slide 17: Sürdürülebilirlik Başarılarımız
Sürdürülebilirlik Başarılarımız World’s Best Companies in Sustainable Fitch’den finans CDP İklim Değişikliği Sustainable Growth 2025 sektörü dışında Raporlamasında A- Liderlik notuna ESG derecelendirme notu alan sahip tek Türk GYO listesinde 3 Türk şirketten biri, ilk kurum tek Türk GYO Refinitiv/ L
Slide 18: Gündem
Gündem ➢ Portföy Dağılımı ➢ Özet Bilgi ➢ AVM’ler Detay Bilgi ➢ Finansallar ➢ Projeler ➢ 2025 Beklentisi Yatırımcı Sunumu – Aralık 2024 Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 18 Akiş Real Estate Investment Trust
Slide 19: Akasya AVM - Finansallar
Akasya AVM - Finansallar Yıllık TMS29 uygulanmış (TLmn) 2022* 2023* 9A23 9A24 Değişim Akasya AVM Gelir 1.045,8 1.320,1 1.368,0 1.422,9 4% Net Operasyonel Gelir 820,9 1.082,9 1.125,3 1.156,4 3% 2024-9A Dönemi FAVÖK 830,2 1.092,4 1.134,4 1.165,2 3% FAVÖK Marjı 79,4% 82,7% 82,9% 81,9% 2023-9A Döneme gö
Slide 20: Akbatı AVM - Finansallar
Akbatı AVM - Finansallar Yıllık TMS29 uygulanmış (TLmn) 2022* 2023* 9A23 9A24 Değişim Akbatı AVM Gelir 487,0 607,9 604,9 625,7 3% Net Operasyonel Gelir 365,0 464,1 454,4 462,3 2% 2024-9A Dönemi FAVÖK 368,2 467,7 458,3 468,3 2% FAVÖK Marjı 75,6% 76,9% 75,8% 74,8% 2023-9A Döneme göre * 2022 ve 2023 yı
Slide 21: Finansal Görünüm
Finansal Görünüm Enlasfyon muhasebesi uygulanmamış rakamlara baktığımızda, artan doluluk oranları ve yüksek enflasyona paralel artan ciro ve kira rakamlarına istinaden yıllık olarak gelirler +36% ve FAVÖK +40% mertebesinde artmıştır. Enflasyon muhasebesi uygulanmamış Net Kar rakamındaki düşüşün sebe
Slide 22: Net Borç ve Açık Pozisyon
Net Borç ve Açık Pozisyon ➢ 13 Aralık 2024 itibarıyla itibariyle açık pozisyon US$36mn ➢ 13 Aralık 2024 itibarıyla net borç US$35mn 341 323 312 297 258 254 243 197 170 98 90 51 40 35 2018-12 2019-12 2020-12 2021-12 2022-12 2023-12 2024-09 Net Borç IFRS Açık Pozisyon Yatırımcı Sunumu – Aralık 2024 Ak
Slide 23: Kredi Kırılımı
Kredi Kırılımı* 3,0% 4,6% 4,2% 4,6% 8,6% 8% 6,1% 70,9% 59,9% 39,9% 74,9% 62% 83,0% 87,2% 45,4% 35,6% 29,1% 30% 22,1% 12,8% 7,2% 2018-12 2019-12 2020-12 2021-12 2022-12 2023-12 2024-09 TL Krediler YP Krediler Leasing Sermaye Piyasası Araçları *İlişkili Taraf Borçları dikkate alınmıştır Yatırımcı Sunu
Slide 24: Kredi Kırılımı
Kredi Kırılımı 12% 17% 22% 29% 40% 38% 60% 88% 83% 78% 71% 60% 62% 40% 2018-12 2019-12 2020-12 2021-12 2022-12 2023-12 2024-09 YP TL Yatırımcı Sunumu – Aralık 2024 Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 24 Akiş Real Estate Investment Trust
Slide 25: Kredi Kırılımı
Kredi Kırılımı 100% 100% TL USD Sabit Değişken *13 Aralık 2024 itibarıyla Yatırımcı Sunumu – Aralık 2024 Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 25 Akiş Real Estate Investment Trust
Slide 26: Borç Ödeme Takvimi
Borç Ödeme Takvimi Nakit seviyesi TL647mn (~US$19mn) 285,8 110,9 38,5 39,4 32,6 15,9 1,3 - - - 2024-4Ç 2025 2026 2027 2028 US$ TL *13 Aralık 2024 itibarıyla Yatırımcı Sunumu – Aralık 2024 Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 26 Akiş Real Estate Investment Trust
Slide 27: Net Borç/FAVÖK
Net Borç/FAVÖK 13,6x 11,3x 6,6x 6,4x 5,4x 1,7x 0,8x 2018-12 2019-12 2020-12 2021-12 2022-12 2023-12 2024-09 Yatırımcı Sunumu – Aralık 2024 Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 27 Akiş Real Estate Investment Trust
Slide 28: Hisse Grafiği
Hisse Grafiği 257,58 178,86 163,34 2.01.2023 2.02.2023 2.03.2023 2.04.2023 2.05.2023 2.06.2023 2.07.2023 2.08.2023 2.09.2023 2.10.2023 2.11.2023 2.12.2023 2.01.2024 2.02.2024 2.03.2024 2.04.2024 2.05.2024 2.06.2024 2.07.2024 2.08.2024 2.09.2024 2.10.2024 2.11.2024 2.12.2024 AKSGY XGMY0 XU100 XU100 X
Slide 29: Enflasyon Beklentisi
Oca.21 Şub.21 Mar.21 Nis.21 May.21 Haz.21 Tem.21 Ağu.21 Eyl.21 Eki.21 Kas.21 Ara.21 Oca.22 Şub.22 Mar.22 Nis.22 May.22 Haz.22 Tem.22 Ağu.22 Eyl.22 Eki.22 Kas.22 Ara.22 Oca.23 Enflasyon Beklentisi Şub.23 Mar.23 Nis.23 Ay Bazında Yıllık Enflasyon May.23 Haz.23 Tem.23 29 Ağu.23 Eyl.23 Eki.23 Kas.23 Ara
Slide 30: Gündem
Gündem ➢ Portföy Dağılımı ➢ Özet Bilgi ➢ AVM’ler Detay Bilgi ➢ Finansallar ➢ Projeler ➢ 2025 Beklentisi Yatırımcı Sunumu – Aralık 2024 Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 30 Akiş Real Estate Investment Trust
Slide 31: Projeler
Projeler Beykoz ➢ Yaklaşık 16.000 m2 satın alma ve 24.000 kat karşılığı arsa portföyü ➢ İmar planları onayı bekleniyor. ➢ İlk etap için uygulama süreci başladı. Londra ➢ 48 dairelik konut projesi izin süreçleri tamamlandı. ➢ Tüm alternatifler değerlendirilmektedir. Yatırımcı Sunumu – Aralık 2024 Aki
Slide 32: Gündem
Gündem ➢ Portföy Dağılımı ➢ Özet Bilgi ➢ AVM’ler Detay Bilgi ➢ Finansallar ➢ Projeler ➢ 2025 Beklentisi Yatırımcı Sunumu – Aralık 2024 Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 32 Akiş Real Estate Investment Trust
Slide 33: Gelecek Dönem
Gelecek Dönem Borçluluk önemli ölçüde azaldı ve stratejinin ana bileşeni olan borç azaltmanın sonuna gelindi. Yeni dönem yasal mevzuat detaylarının resmileşmesi bekleniyor. Şirketin varolan operasyonel gayrimenkullerinin verimliliğini korumak ve artırmak adına çalışmalar devam etmektedir. Yeni Proje
Slide 34: 2025 Beklentisi
2025 Beklentisi 2023 Aralık Toplantısı Paylaşımı 2024 Temmuz Toplantısı Paylaşımı 2024 Aralık Toplantısı 2024 Yıl Sonu Enflasyon Beklentisi 2024 Yıl Sonu Revize Enflasyon Beklentisi 2025 Yıl Sonu Enflasyon Beklentisi 40% 44% 25% 2024 Yıl Sonu AVM’ler Gelir Artışı Beklentisi 2024 Yıl Sonu Revize AVM’
Slide 35: İletişim
İletişim • Şiar Keskin Yatırımcı İlişkileri ve Strateji Yöneticisi Strateji, Yatırımlar ve Sürdürülebilirlik Departmanı E-mail: siar.keskin@akisgyo.com • Pelin Ferel İş Geliştirme, Sürdürülebilirlik ve Kalite Yönetim Kıdemli Uzmanı & Yatırımcı İlişkileri Sorumlusu Strateji, Yatırımlar ve Sürdürülebi
Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — Investor Presentation (December 2024) on 6ix