Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF
Defama Deutsche Fachmarkt — Eigenkapitalforum 2016
19 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's conference presentation, Nov 22, 2016
Slide 1: Unternehmenspräsentation Deutsche Fachmarkt AG auf dem Eigenkapitalforum
Unternehmenspräsentation Deutsche Fachmarkt AG auf dem Eigenkapitalforum 21.‐23. November 2016
Slide 2: Equity Story
EQUITY STORY DEFAMA sucht und erwirbt zum langfristigen Bestandsaufbau • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit mindestens zwei bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mietern • ohne größeren Leerstand und/oder Investitionsbedarf • maximal zum 9‐fachen der Jahresnettomiete • bei Objektgröße
Slide 3: Equity Story: Drei gute Gründe für unsere Strategie
EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für die meisten Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionellen Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf typische Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit
Slide 4: Management
MANAGEMENT Matthias Schrade Dr. Carsten Müller Vorstand Vorstand • langjährige Erfahrung als Finanzanalyst • jahrzehntelang tätig als Architekt, Property und Unternehmer Manager, Projektleiter und Unternehmer • exzellentes Netzwerk in den Bereichen • hat als Diplom‐Verwaltungswirt breites Fach‐ Hand
Slide 5: Management: Aufsichtsrat
MANAGEMENT Aufsichtsrat Peter Schropp (Vorsitzender) • bis 9/2014 Immobilienvorstand der VIB Vermögen AG • maßgeblich beteiligt am Ausbau des Portfolios auf zuletzt knapp 1 Milliarde Euro • großes Finanzierungs‐Know‐how als gelernter Banker Ulrich Rücker (Stellv.) • bis 9/2016 Vorstand der Rücker Im
Slide 6: Konzernstruktur
KONZERNSTRUKTUR • Erwerb und Finanzierung grundsätzlich immer in Objekt‐Tochtergesellschaften • AG als Holding stellt den zum Kauf erforderlichen Eigenkapitalanteil bereit • bislang elf Immobilienkäufe DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 100% DEFAMA Verwal‐ 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% tungs GmbH Kom
Slide 7: Portfolio: Kennzahlen
PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 30.09.2016) Standorte 11 Nettokaltmieten (annualisiert) 3,7 Mio. € Vermietbare Fläche 52.173 m2 Vermietungsquote 98% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,5 Jahre • > 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten • Verträge mit Ankermietern haben überdurchschnittlich
Slide 8: Portfolio: Fachmarktzentrum Schneeberg
PORTFOLIO Fachmarktzentrum Schneeberg 2007 eröffnet Grundstücksgröße: 7.355 m2 vermietbare Fläche: 2.476 m2 zu 100% vermietet Hauptmieter sind Penny, AWG Mode und K+K Schuhe Liegt bestens sichtbar an einer Kreuzung nahe einem Ärztehaus und einer Schule sowie nur wenige hundert Meter entf
Slide 9: Portfolio: Einkaufszentrum Radeberg
PORTFOLIO Einkaufszentrum Radeberg 1994 eröffnet Grundstücksgröße: 37.203 m2 vermietbare Fläche: 13.630 m2 zu 97% vermietet Hauptmieter sind ALDI, Konsum, KiK, RENO und toom, daneben ca. 20 kleinere Mieter einziges Einkaufszentrum überhaupt in der ganzen Stadt mit exzellenter Lage auf de
Slide 10: Portfolio: Fachmarktzentrum Pasewalk
PORTFOLIO Fachmarktzentrum Pasewalk 1991 eröffnet Grundstücksgröße: 32.187 m2 vermietbare Fläche: 13.335 m2 zu 93% vermietet Hauptmieter sind EDEKA, toom, Deichmann, Takko und TEDi größtes Fachmarktzentrum mit einem Drittel der gesamten Verkaufsflächen in der Stadt Kaufpreis: 6 Mio. €
Slide 11: Portfolio: Fachmarktzentrum Traben-Trarbach
PORTFOLIO Fachmarktzentrum Traben‐Trarbach 2009 eröffnet Grundstücksgröße: 8.178 m2 vermietbare Fläche: 2.604 m2 zu 100% vermietet Hauptmieter ist LIDL, daneben sind noch vier weitere Mieter im Objekt vertreten Kaufpreis: 1,65 Mio. € IST‐Mieteinnahmen: 198 T€ p.a. Erwerb zum 8,3‐fach
Slide 12: Portfolio: Größte Mieter
PORTFOLIO Größte Mieter 22.11.2016 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 12
Slide 13: Finanzen: Konzern GuV 2015 und Bilanz
FINANZEN Konzern GuV 2015 (HGB‐Zahlen) Bilanz per 31.12.2015 (wesentliche Posten) 1‐12/2015 Aktiva 31.12.2015 Umsatzerlöse 1.009 T€ Anlagevermögen 14.277 T€ EBITDA 693 T€ Umlaufvermögen 1) 3.786 T€ EBIT 463 T€ Sonstige 40 T€ Ergebnis vor Steuern 357 T€ Bilanzsumme 18.103 T€ Periodenüberschuss 297 T€
Slide 14: Finanzen: Konzern GuV 1-9/2016 und Bilanz
FINANZEN Konzern GuV 1‐9/2016 (HGB‐Zahlen) Bilanz per 30.09.2016 (wesentliche Posten) 1‐9/2016 Aktiva 30.09.2016 Umsatzerlöse 2.387 T€ Anlagevermögen 28.968 T€ EBITDA 1.697 T€ Umlaufvermögen 1) 2.456 T€ EBIT 1.215 T€ Sonstige 56 T€ Ergebnis vor Steuern 832 T€ Bilanzsumme 31.480 T€ Periodenüberschuss
Slide 15: Status und Ausblick
STATUS UND AUSBLICK Ziele für das Gesamtjahr 2016 • Jahresüberschuss von 0,85 Mio. € bzw. 0,26 € je Aktie (HGB) • Funds From Operations (FFO) von >1,5 Mio. € bzw. 0,47 € je Aktie • deutliche Dividendenerhöhung Prognose für 2017 • Jahresüberschuss von 1,2 Mio. € bzw. 0,37 € je Aktie (HGB) • Funds Fro
Slide 16: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz am 13.07.2016: Aktionärsstruktur: 6,50 € 6,00 € 27,9% 5,50 € 5,00 € 47,4% 2,5% 4,50 € 5,6% 4,00 € 6,2% Jul. 16 Aug. 16 Sep. 16 Okt. 16 Nov. 16 10,4% WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 MSC Invest GmbH Börse München (Freiverkehr) WFO Vermögensverwaltung Aktienzahl 3.
Slide 17: Investmentgründe
INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Immobilien‐ und Handels‐Sektor Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und attraktiver Dividend
Slide 18: Kontakt
KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Fon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Fax +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 2 Mail schrade@defama.de 22.11.2016 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 18
Slide 19: Disclaimer
DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe