Ostasiatiske Kompagni A/s · OMXCOP:OKEAC

Ostasiatiske Kompagni A/s — Shareholder Meeting (March 2017)

45 slides from Ostasiatiske Kompagni A/s's shareholder meeting presentation, Mar 27, 2017

Slide 2: Dagsorden
DAGSORDEN a. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. b. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse, herunder revideret års- og koncernregnskab samt godkendelse af bestyrelseshonorar for 2017 og meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. c. Forslag om anvendelse
Slide 3: Dagsorden
DAGSORDEN a. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. b. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse, herunder revideret års- og koncernregnskab samt godkendelse af bestyrelseshonorar for 2017 og meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. c. Forslag om anvendelse
Slide 5: Fremskridt og udfordringer
FREMSKRIDT OG UDFORDRINGER • Tilbagegang på de 3 største markeder • Faldende toplinje • Omstilling forsinket, • Styrket operationel men på sporet og finansiel platform • Effektiviseringer • Besparelser • Teknologi/services Copyright © 2016 Santa Fe Relocation Services 5
Slide 6: Problemer på hovedmarkeder
PROBLEMER PÅ 3 HOVEDMARKEDER Andel af omsætning 17% • Svagere marked end ventet • Omsætning i AUS faldt 17% 13% • Tomrum før og efter Brexit • Omsætning i UK faldt 27% 9% • Oprydning efter tidligere ledelse • Omsætning i Tyskland faldt 9% Copyright © 2016 Santa Fe Relocation Services 6
Slide 7: Omkalfatringen af Santa Fe
OMKALFATRINGEN AF SANTA FE Fix the Core – Moving Services Styrke høj-margin services • Omstruktureringer • Ny teknologiplatform • Hver 12. job nedlagt • Nye services • Færre ledelseslag • Styrke kompetencer • Outsourcing • Ansætte nye specialister • Bedre processer og systemer • Styrke salg • Global
Slide 8: Udflytning af opgaver
UDFLYTNING AF OPGAVER 25 jobs flyttet fra London til Service Center i Manila Flere back-office funktioner flyttes til Manila i 2017-18 Copyright © 2016 Santa Fe Relocation Services 8
Slide 9: Fra 13 til 5 organisationer
FRA 13 TIL 5 ORGANISATIONER Central Tyskland/Schweiz Syd Vest UK • Besparelser, større beslutningskraft og bedre kontrol • Omstruktureringer i Tyskland, BeNeLux, Frankrig, Schweiz og UK • Omlægninger næsten afsluttet – nu gælder det igen vækst Copyright © 2016 Santa Fe Relocation Services 9
Slide 10: Forbedring af arbejdskapital
FORBEDRING AF ARBEJDSKAPITAL Færre penge bindes … så Gruppens … og den rentebærende i arbejdskapital… likviditet øges… nettogæld falder 20 50 25 EURm EURm EURm 20 40 15 15 30 10 10 20 5 5 10 0 0 0 -5 Q4-14 Q4-15 Q4-16 Q4-14 Q4-15 Q4-16 Q4-14 Q4-15 Q4-16 • Forlænget bankaftale med låneramme op til EU
Slide 11: Salg af Records Management
SALG AF RECORDS MANAGEMENT • Aktiviteter i 10 markeder solgt for 27 mio. EUR • Salg udløser gevinst på 16 mio. EUR • Kina og Portugal ventes solgt i 2017 • Salg styrker strategisk fokus på Mobility • Er solgt • Skal sælges Copyright © 2016 Santa Fe Relocation Services 11
Slide 12: Ny teknologiplatform
NY TEKNOLOGIPLATFORM • Største enkeltinvestering i Santa Fe: 11,5 mio. EUR • Nyt prissætningssystem standardiserer og automatiserer priser Copyright © 2016 Santa Fe Relocation Services 12
Slide 13: Koncernledelse Global Leadership Team
KONCERNLEDELSE GLOBAL LEADERSHIP TEAM Ansat i 2016 Direktion Forretnings- områder Kevin Paterson Gregoire Pinton Rob Fletcher CCO Moving, DSP, IMMS CCO Sales & Marketing Relocation & Assignment Regionale Organi- Martin Thaysen Group CEO sationer David Byers Neil Bothams Patrick White CEO Americas CE
Slide 14: Resultatopgørelse
RESULTATOPGØRELSE mio. EUR 2016 2015 Omsætning 338.6 373.6 EBITDA før særlige poster 10.6 10.2 Overskudsgrad øget fra Særlige poster 7,6 -0.7 2,7% til 3,1% EBITDA 18.2 9,5 Inkl. 12,2 mio. Afskrivninger mv. -7.1 -7.7 avance fra Rec. Management Nedskrivning af goodwill, varemærker, mv. -14,8 - Primær
Slide 15: 2020 Strategi
2020 STRATEGI Fase 1 • ”Fix the Core” Moving Services Etablere grundlaget • Styrke processer, organisation og teknologi • Øge marginer og forbedre likviditet Fase 2 • Udnytte effektiviseringer og stordrift Øge væksten • Mere aggressiv vækst • Ekspandere RAMS og IMMS services Fase 3 • Nye markeder og
Slide 18: Opbygning i Americas
OPBYGNING I AMERICAS Santa Fe Group Americas, Inc. • Organisation på plads • 30 medarbejdere • Flere kontrakter med USA-baserede • Kontorer i Texas, Connecticut kunder uden for Nordamerika og servicecenter i Brasilien • Omsætning: 9 mio. EUR • Ny ledelse skal drive vækst i USA • Opkøb og partnerskab
Slide 19: Købe partner ud i Kina
KØBE PARTNER UD I KINA • Aftale indgået om at købe 50% af Sino Santa Fe Sino Santa Fe International • Fuld kontrol over Santa Fe’s 6. største marked Transportation Services Co. Ltd. • 380 medarbejdere • Styrker pengestrømme og eliminerer minoriteter • Hovedsæde i Beijing • Muliggør salg af Records M
Slide 20: Immigration
IMMIGRATION • 180 specialister in-house IMMIGRATION SERVICES • God vækst: 36.000 ansøgninger behandlet Håndtering af alle de tilladelser, der skal • Ny kontrakt med US-kunde i 25 lande til for at arbejde og bo i et nyt land, inkl. visum, arbejds- og opholdstilladelser i • Investering i yderligere sp
Slide 21: Business Travel Tracker
BUSINESS TRAVEL TRACKER • Forretningsrejsende har ofte forkerte visa og overtræder skattelove uden at ville det • Virksomheder kender ikke risici • Business Travel Tracker: Check af immigration, skat, velfærdsydelser mv. før afrejse • Kombineres med services og politikker Employee Custom Guided Stan
Slide 22: Relocation & Assignment Management Services
RELOCATION & ASSIGNMENT MANAGEMENT SERVICES RELOCATION & ASSIGNMENT • Vundet nye kontrakter i 2016-17 MANAGEMENT SERVICES • Komplekse kontrakter er længe undervejs Udstationering fra A til Z: Beregning af • Control Towers styrer aktiviteter omkostninger, rådgivning til medarbejder • Investering i yd
Slide 23: Ny teknologiplatform
NY TEKNOLOGIPLATFORM Omdrejningspunkt for 2020 strategi End-to-end løsning for kunder, udstationerede, partnere og ansatte Fase 1 implementeret i 2016 Yderligere funktionalitet bygges på Bedre og enklere brugeroplevelse Strømlining af interne processer Data muliggør nye services Copyright © 2016 San
Slide 24: Status på transformationen
STATUS PÅ TRANSFORMATIONEN Fase 1 er 3-6 måneder forsinket • Svære markedsforhold – Brexit, Trump, Australien Etablere grundlaget • Intern strømlining af processer tager længere tid end ventet Fase 2 begynder at få effekt i Q2 2017 • Ny Chief Commercial Officer med fokus på kunder og salg Øge vækste
Slide 26: Bestyrelsen
BESTYRELSEN • Uændret honorar i 2016 • Uændret honorar i 2017 • Generationsskifte Henning Kruse Petersen Preben Sunke fortsætter i 2018 • Fokus på at finde kvindelig kandidat Michael Hauge Sørensen Jakob Holmen Kraglund Copyright © 2016 Santa Fe Relocation Services 26
Slide 27: Aktionærernes afkast
AKTIONÆRERNES AFKAST Værdiskabelse i 2016 Fremtidig værdiskabelse: • Udbyttestop: Pengestrømme • Operationel platform forbedret, geninvesteret i forretningen rentebærende gæld nedbragt • Aktien steg 26% i 2015 – • Nu muligt at investere i vækst, men faldt 15% i 2016 udvikling og opkøb • Attraktive i
Slide 28: Forventninger til 2017
FORVENTNINGER TIL 2017 God fremgang, justeret for salget af Records Management aktiviteterne Forventninger Kommentarer 2016 (mio. EUR) Omsætning på niveau • ~5% vækst i fortsættende aktiviteter 338,6 med 2016 • Nye kunder og nye services • Gradvis bedring i UK og Australien EBITDA før særlige • ~40%
Slide 29: Finansielle mål
FINANSIELLE MÅL 2016 2020 -7% vækst 29 6-8% vækst i lokale valutaer Vækst drives især af Relocation Services organisk p.a. 2017-20 15% andel Accelerere salget af IMMS og RAMS 25-30% andel Relocation Services Relocation Services 3,1% EBITDA 29 ~7% EBITDA margin før særlige poster Fix the Core – mere
Slide 30: Dagsorden
DAGSORDEN a. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. b. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse, herunder revideret års- og koncernregnskab samt godkendelse af bestyrelseshonorar for 2017 og meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. c. Forslag om anvendelse
Slide 31: Dagsorden
DAGSORDEN a. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. b. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse, herunder revideret års- og koncernregnskab samt godkendelse af bestyrelseshonorar for 2017 og meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. c. Forslag om anvendelse
Slide 32: Valg af bestyrelse
VALG AF BESTYRELSE d) Efter vedtægternes pkt. 8.2 vælges bestyrelsens medlemmer for ét år • Bestyrelsen foreslår genvalg af alle 4 Henning Kruse Petersen Preben Sunke medlemmer Oplysninger om kandidaterne fremgår af indkaldelsens Bilag 1, årsrapportens side 27 og hjemmesiden www.thesantafegroup.com
Slide 33: Dagsorden
DAGSORDEN a. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. b. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse, herunder revideret års- og koncernregnskab samt godkendelse af bestyrelseshonorar for 2017 og meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. c. Forslag om anvendelse
Slide 34: Valg af revision
VALG AF REVISION e) Efter vedtægternes pkt. 12.2 vælges revisionen for ét år ad gangen. • Bestyrelsen foreslår genvalg af KPMG P/S, CVR-nr. 25 57 81 98. Bestyrelsen bekræfter, at forslaget ikke er blevet påvirket af tredjeparter og ikke er underlagt aftalevilkår, som begrænser generalforsamlingens v
Slide 35: Dagsorden
DAGSORDEN a. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. b. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse, herunder revideret års- og koncernregnskab samt godkendelse af bestyrelseshonorar for 2017 og meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. c. Forslag om anvendelse
Slide 36: Bemyndigelse til at erhverve egne aktier
BEMYNDIGELSE TIL AT ERHVERVE EGNE AKTIER f) Det foreslås, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til i perioden frem til næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve op til 10 % af selskabets aktiekapital i overensstemmelse med selskabslovens regler. Købsprisen må ikke afvige m
Slide 37: Dagsorden
DAGSORDEN a. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. b. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse, herunder revideret års- og koncernregnskab samt godkendelse af bestyrelseshonorar for 2017 og meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. c. Forslag om anvendelse
Slide 38: Fornyelse af bemyndigelse til at forhøje aktiekapitalen
FORNYELSE AF BEMYNDIGELSE TIL AT FORHØJE AKTIEKAPITALEN g1) Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen fornyer bestyrelsens bemyndigelse til at forhøje aktiekapitalen. Det foreslås, at den nye bemyndigelse omfatter udstedelse af nye aktier med op til nominelt DKK 86.436.420 i perioden indtil den o
Slide 39: Dagsorden
DAGSORDEN a. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. b. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse, herunder revideret års- og koncernregnskab samt godkendelse af bestyrelseshonorar for 2017 og meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. c. Forslag om anvendelse
Slide 40: Vederlagspolitik og retningslinjer for incitamentsaflønning I
VEDERLAGSPOLITIK OG RETNINGS- LINJER FOR INCITAMENTSAFLØNNING I g2) Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen godkender en ny vederlagspolitik og retningslinjer for incitamentsaflønning til bestyrelsen og direktionen. Den samlede vederlagspolitik og retningslinjer for incitamentsaflønning er vedl
Slide 41: Vederlagspolitik og retningslinjer for incitamentsaflønning II
VEDERLAGSPOLITIK OG RETNINGS- LINJER FOR INCITAMENTSAFLØNNING II Hovedpunkter i den nye vederlagspolitik og retningslinjerne: • Direktionen modtager et fast vederlag og har mulighed for at deltage i et langsigtet incitamentsprogram (’LTIP’), som omfatter årlige tildelinger af aktieoptioner. For at d
Slide 42: Vederlagspolitik og retningslinjer for incitamentsaflønning III
VEDERLAGSPOLITIK OG RETNINGS- LINJER FOR INCITAMENSTAFLØNNING III Hovedpunkter i den nye vederlagspolitik og retningslinjerne (fortsat): • Værdien af tildelte aktieoptioner må ikke overstige 30% af deltagerens årlige grundløn på tildelingstidspunktet (eksklusive pension og andre yderligere betalinge
Slide 43: Vederlagspolitik og retningslinjer for incitamentsaflønning IV
VEDERLAGSPOLITIK OG RETNINGS- LINJER FOR INCITAMENTSAFLØNNING IV Hvis forslaget vedtages, ændres vedtægternes artikel 10 til følgende ordlyd: ”Bestyrelsen har fremlagt en samlet vederlagspolitik og retningslinjer for incitamentsaflønning, der beskriver vederlagsprincipperne for bestyrelsen og direkt
Slide 44: Dagsorden
DAGSORDEN a. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. b. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse, herunder revideret års- og koncernregnskab samt godkendelse af bestyrelseshonorar for 2017 og meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. c. Forslag om anvendelse

Ostasiatiske Kompagni — Shareholder Meeting (March 2017) on 6ix

Ostasiatiske Kompagni A/s — Shareholder Meeting (March 2017)

Slide 1: Velkommen til generalforsamling

Slide 2: Dagsorden

Slide 3: Dagsorden

Slide 4: Bestyrelsens beretning

Slide 5: Fremskridt og udfordringer

Slide 6: Problemer på hovedmarkeder

Slide 7: Omkalfatringen af Santa Fe

Slide 8: Udflytning af opgaver

Slide 9: Fra 13 til 5 organisationer

Slide 10: Forbedring af arbejdskapital

Slide 11: Salg af Records Management

Slide 12: Ny teknologiplatform

Slide 13: Koncernledelse Global Leadership Team

Slide 14: Resultatopgørelse

Slide 15: 2020 Strategi

Slide 16: 2020 Strategi – Fase 2

Slide 17: 2020 Strategi

Slide 18: Opbygning i Americas

Slide 19: Købe partner ud i Kina

Slide 20: Immigration

Slide 21: Business Travel Tracker

Slide 22: Relocation & Assignment Management Services

Slide 23: Ny teknologiplatform

Slide 24: Status på transformationen

Slide 25: Bestyrelsens beretning

Slide 26: Bestyrelsen

Slide 27: Aktionærernes afkast

Slide 28: Forventninger til 2017

Slide 29: Finansielle mål

Slide 30: Dagsorden

Slide 31: Dagsorden

Slide 32: Valg af bestyrelse

Slide 33: Dagsorden

Slide 34: Valg af revision

Slide 35: Dagsorden

Slide 36: Bemyndigelse til at erhverve egne aktier

Slide 37: Dagsorden

Slide 38: Fornyelse af bemyndigelse til at forhøje aktiekapitalen

Slide 39: Dagsorden

Slide 40: Vederlagspolitik og retningslinjer for incitamentsaflønning I

Slide 41: Vederlagspolitik og retningslinjer for incitamentsaflønning II

Slide 42: Vederlagspolitik og retningslinjer for incitamentsaflønning III

Slide 43: Vederlagspolitik og retningslinjer for incitamentsaflønning IV

Slide 44: Dagsorden

Slide 45: Tak for i dag!