Drecom Co., Ltd. · TSE:3793

Drecom — Q3 FY2021/3 Earnings Presentation

32 slides from Drecom's earnings presentation, Jan 28, 2021

  1. Slide 1: 2021年3月期 第3四半期 決算説明会

    2021年3月期 第3四半期 決算説明会 株式会社ドリコム 本資料に記載いたしました認識､戦略､計画などのうち､見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります。実際の業績は様々な要因により見通 しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。実際の業績に影響を与えうる重要な要因には､当社の事業を取り巻く経済情勢､社会的 動向､当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変化などがあります。なお､業績に影響を与えうる重要な要因は､これらに限定さ れるものではありません。 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserv

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 21年3月期Q3業績 2. 中期（～23年3月期）で目指す姿 3. 21年3月期通期の見通し 4. Appendix 2 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 21年3月期Q3業績：概要

    21年3月期Q3業績：概要 四半期利益、累計利益ともに過去最高を更新。業績は過去最高水準 21年3月期Q3 累計 YonY Q3 YonY QonQ （20年4月-12月） （20年10月-12月） （百万円） 売上高 9,156 31.3% 2,971 19.7% 3.1% 営業利益 1,683 217.3% 631 218.3% 47.5% 営業利益率 18.4% - 21.3% - - EBITDA 2,140 175.4% 799 151.4% 37.5% 経常利益 1,653 221.5% 621 183.8% 46.9% 当期利益 1,298 232.5% 472 167.3% 3

  4. Slide 4: 21年3月期Q3業績：業績予想/実績比較

    21年3月期Q3業績：業績予想/実績比較 周年、年末年始イベントによる売上高の上振れや費用効率化により、営業利益が上振れ +216 +67 費用効率化の影響 増収の影響 1,400 1,683 21年3月期 Q3 売上高+変動費 固定費 21年3月期 Q3 営業利益 営業利益 （予） （実） （単位：百万円） 業績予想 （A） 実績（B） （B） - （A） 売上高 9,100 9,156 +56 営業利益 1,400 1,683 +283 経常利益 1,350 1,653 +303 当期利益 1,050 1,298 +248 4 Copyright Drecom Co., Ltd. All

  5. Slide 5: 21年3月期Q3業績：QonQ 営業利益増減分析

    21年3月期Q3業績：QonQ 営業利益増減分析 増収の他、BlasTrainの連結化による外注費、原材料仕入高等の減少が増益に寄与 研究開発費 （-）9 広告宣伝費 通信費 償却費 原材料 （-）2 仕入高 その他 他勘定 （-）11 （+）4 （+）98 費用 振替高 - 労務費 外注費 （-）123 （+）83 （-）30 （+）95 増収の影響 （+）97 - 収益の増加（費用の減少） 収益の減少（費用の増加） Q2 Q3 営業利益 営業利益 428 631 5 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.

  6. Slide 6: 21年3月期Q3業績：事業別トピック

    21年3月期Q3業績：事業別トピック 『ダビマス』等の主力タイトルが大型イベントを追い風に好調。ゲーム以外への投資も進展 • 既存IPゲームタイトルが、ユーザーの安定した支持の下、好調に推移。11月に4周年を迎えた『ダビマス』は 当初想定を上回る収益寄与に • enza主力タイトルは年末年始イベントが盛況。強い集客力を維持し、IPの強さを再確認する推移に • 『ぼくとドラゴン』、『ちょこっとファーム』など自社配信タイトルも好調な推移を維持。『ちょこっとファーム』は10周 年を迎え、ドリコムを代表するロングランタイトルに ゲーム • 不採算タイトルは引続き1本のみ。Q2比で赤字幅は縮小し、来期（

  7. Slide 7: 目次

    目次 1. 21年3月期Q3業績 2. 中期（～23年3月期）で目指す姿 3. 21年3月期通期の見通し 4. Appendix 7 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.

  8. Slide 8: 中期（～23年3月期）で目指す姿

    中期（～23年3月期）で目指す姿 IPを軸に、モバイルゲームのみならず幅広いデジタルエンターテインメントコンテンツを提供する企業を目指す 現在のドリコム 23年3月期末のドリコム 8 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.

  9. Slide 9: 中期（～23年3月期）で目指す姿（続き）

    中期（～23年3月期）で目指す姿（続き） 6つの事業トピックを強化し、中期目標の達成を目指す ■公表済みの取組み • 『Wizardry VA（仮）』 ■公表済みの取組み ■公表済みの取組み • 『新日本プロレスSTRONG • 『AKROGLAM』 SPIRITS』 • 『悪魔王子と操り人形』 ■公表済みの取組み • 『Derby Stallion: Masters』 ■公表済みの取組み • 『DISGAEA RPG』 • 『AROW』 • 『AKROGLAM』（EC） • 『Rooot』（SaaS） ■公表済みの取組み • 『負荷テストサービス』（SaaS） • 『AROW』（テクノロジー

  10. Slide 10: 中期（～23年3月期）で目指す姿（続き）

    中期（～23年3月期）で目指す姿（続き） 2021年1月現在、10の開発プロジェクトが進行中 プロジェクトサマリー（21年1月時点） ゲーム事業 新規事業 運用 開発 運用 ステータス 運用中 新規開発 プロトタイプ 海外展開 運用中 運用中のタイトル/サービス 開発費用の資産計上が開 開発費用が研究開発費と 既存タイトルの海外展開 運用中のタイトル/サービス 定義 始されているプロジェクト して計上されているプロジェ クト プロジェクト数 ※（）は他社IPのタイトル の数。シリーズタイトルは1タイ トルとして集計 12(9) 4(2) 3 3(3) 3 ■他社配信タイトル ■他社IPタイトル

  11. Slide 11: 既存ゲーム事業：『新日本プロレスSTRONG SPIRITS』

    既存ゲーム事業：『新日本プロレスSTRONG SPIRITS』 今年中のグローバル配信が決定。公表後1週間で公式twitterアカウントフォロワー数は1万人を突破 『新日本プロレスSTRONG SPIRITS』オフィシャルサイト：https://njpw-strongspirits.bushimo.jp/ 公式Twitterアカウント：https://twitter.com/njpwss 新日本プロレスSTRONG SPIRITS特報MOVIE：https://youtu.be/vcjoeeaK5lo • 株式会社ブシロードとの共同開発タイトル。日本及びグローバルでの21年中の同時配信が決定

  12. Slide 12: 既存ゲーム事業：新規開発パイプライン

    既存ゲーム事業：新規開発パイプライン 7タイトルのうち3タイトルが公表済み。残る4タイトルもスケジュール通りに開発が進む 開発パイプライン ※（）内は他社IPタイトルの数 開発中 プロトタイプ 4（2） 3 ※ 開発中タイトルは開発費用の資産計上が始まっているもの、プロトタイプは開発費用が研究開発費として計上されているものと定義 ※ 子会社BlasTrainが開発中のタイトルを含む ※ 既存タイトルの海外展開、他メディアへの展開は除く 開発中タイトルのうち『新日本プロレスSTRONG SPIRITS』、『Wizardry VA（仮）』の2タイトル、プロトタイプタイトルのうち『悪 魔王子と操り人

  13. Slide 13: 既存ゲーム事業：収益性の向上

    既存ゲーム事業：収益性の向上 不採算タイトルは1本のみ。Q2比で赤字幅は縮小。来上期での黒字転換、損益均衡を目指す 運用中12タイトル※の営業利益（Q3） 損失 利益 ※ シリーズタイトルについては1タイトルとして集計。enzaタイトル3本と『ぼくとドラゴン』を含む 13 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.

  14. Slide 14: IPの獲得：『ウィザードリィ（Wizardry）』

    IPの獲得：『ウィザードリィ（Wizardry）』 『ウィザードリィ（Wizardry）』の新作モバイルゲーム『Wizardry VA（仮）』の開発がスタート 『Wizardry VA（仮） 』 開発中スクリーンショット公開中：https://youtu.be/PszmF0uqhmU • RPGの名作『 ウィザードリィ（Wizardry） 』の新作モバイルゲーム『Wizardry VA（仮）』の開発がスタート • モバイルゲーム以外のエンターテインメント領域でのIPの活用も模索 • 自社でコントローラブルなIPの増加を目指し、今後も引き続き人気IPの獲得に注力 14 Copyright Dre

  15. Slide 15: IPの育成・開発：『AKROGLAM』

    IPの育成・開発：『AKROGLAM』 開発中オリジナルIP『AKROGLAM』が20年9月からサービス開始。21年1月にはECもスタート 『AKROGLAM』 オフィシャルサイト：https://akroglam.com/ 公式twitterアカウント：https://twitter.com/akroglam 公式YouTubeチャンネル：https://www.youtube.com/channel/UCZrGyG55iDrVZ07rNeoND6Q • ゲーム以外のエンターテインメント領域のうち、音楽領域での事業開発プロジェクト • 21年1月時点で、公式twitterアカウントフォロワー

  16. Slide 16: IPの育成・開発：『悪魔王子と操り人形』

    IPの育成・開発：『悪魔王子と操り人形』 ドリコムオリジナルIP。21年1月時点でtwitterフォロワー数は5.8万。順調にファンコミュニティ拡大が続く 『悪魔王子と操り人形』オフィシャルサイト：http://black00crown.com 公式Twitterアカウント：https://twitter.com/black00crown 公式YouTubeチャンネル：http://youtube.com/channel/UCURtd-wwvIp6EDQ0FWHyAcw 「これは悪魔に堕ちた王子の物語。儚くも美しいダークファンタジー開幕」 • 開発中のオリジナルIP。19年11月に公式twit

  17. Slide 17: ゲーム以外の領域での新規事業開発：『AROW』

    ゲーム以外の領域での新規事業開発：『AROW』 AROWを用いて開発する人気IPを扱った位置情報ゲームの開発が進む • AROWを用いて開発する人気IPを扱った位置情報ゲームの開発はスケジュール通りに進展 • AROWは今期中に事業化 • J-LOD（コンテンツグローバル需要創出促進・基盤整備事業費補助金）支給対象事業として採択されたことを受け、海 外の位置情報も含めるなど、サービスの拡充が進む 17 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.

  18. Slide 18: ゲーム以外の領域での新規事業開発：『Rooot』

    ゲーム以外の領域での新規事業開発：『Rooot』 Twitterを活用したファンコミュニティ促進サービス『Rooot』の提供を開始。SaaSへの挑戦 • Twitterを活用したファンコミュニティ促進サービス。21年1月 15日に正式にサービス提供を開始 • ドリコムが過去培ったファンコミュニティ醸成のノウハウを活かし た、DRIP（新規事業開発）部の新サービス 18 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.

  19. Slide 19: ゲーム以外の領域での新規事業開発：『負荷テストサービス』

    ゲーム以外の領域での新規事業開発：『負荷テストサービス』 過去の開発・運用ノウハウを活かした新サービス。SaaSへの挑戦 サービスの紹介：https://drecom.co.jp/products/loadtest/ • サービス開始前の負荷テストの支援や、運用中サービスのDevOps支援を中心としたシステムの可用性向上に向けた活 動全般のアドバイスなど、過去の事業運営で培った経験をもとに、ビジネスとシステムの両面のバランスを取った課題解決や 提案を強みとする • SaaSビジネスをスタートし、収益モデルの多角化とF2P収益依存脱却を目指す 19 Copyright Drecom Co., L

  20. Slide 20: 既存タイトルの海外展開：『ダビマス』/『ディスガイア』

    既存タイトルの海外展開：『ダビマス』 / 『ディスガイア』 国内ヒットタイトル2本のグローバルでの配信が決定 『Derby Stallion: Masters』（『ダービースタリオン マスターズ』） 『DISGAEA RPG』（『魔界戦記ディスガイアRPG』） ©2016ParityBit ©Nippon Ichi Software ©2021 ForwardWorks Corporation • 『ダービースタリオン マスターズ』、『魔界戦記ディスガイアRPG』のグローバルでの配信が決定 • その他地域についても、海外有力マーケティングパートナーとの協業し展開を予定。パートナー企業とのリレー

  21. Slide 21: 目次

    目次 1. 21年3月期Q3業績 2. 中期（～23年3月期）で目指す姿 3. 21年3月期通期の見通し 4. Appendix 21 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.

  22. Slide 22: 21年3月期通期見通し：概要

    21年3月期通期見通し：概要 過去最高業績を見込む。本社移転にともなう一時費用を織り込む Q3実績 Q4見通し 増減 Q1実績 Q2実績 通期 (A) (B) (B-A) （百万円） 売上高 3,303 2,881 2,971 2,545 -426 11,700 変動費※ 495 450 418 437 +19 1,800 固定費 2,183 2,002 1,921 1,894 -27 8,000 営業利益 623 428 631 218 -413 1,900 経常利益 609 423 621 147 -474 1,800 純利益 467 358 472 103 -369 1,400 ※ 主に

  23. Slide 23: 21年3月期通期見通し：見通しの前提

    21年3月期通期見通し：見通しの前提 Q4は周年や年末年始などの大型イベントがないことから、好調なQ3比で弱めな推移に 事業進捗見込み 収益への影響 IPゲームアプリ（14年5月リリース。海外版も含む）については、大型イベントは 売上が当社分のみのネット計上であるため、売上変動の影響は相対的に小さめ。 ないものの、安定した推移を見込む 他方、変動費がないため、売上変動が利益に直結 Q4は大型イベントもなく、4月の周年イベントに向け、需要が落ち着くため、Q3 IPゲームタイトル（18年4月リリース）についても引き続き好調な推移を見込む 比で減収・減益を見込む IPゲームアプリ（19年11月より共

  24. Slide 24: 21年3月期通期見通し：本社移転について

    21年3月期通期見通し：本社移転について 拠点集約による経営効率化と、新しい働き方に5月に本社移転を予定 ＜移転の目的＞ ＜移転予定先＞ 1. 新しい働き方にあったオフィススペース 名称：ThinkPark Tower 所在地：〒141-6090 東京都品川区大崎２丁目１−１ ドリコムの基本勤務形態がリモートワークへと変化する中、会社の 位置づけや機能を再定義。今後は、会社をコミュニケーションやチー ＜移転時期など今後の予定 ＞ ムビルディングを集中的に行う、リモートワークでは完結しない面を 3月：定期賃貸借契約締結 補完する場所と位置づけ、フリーアドレス化やコミュニケーションス 5月：移転

  25. Slide 25: 目次

    目次 1. 21年3月Q3期業績 2. 中期（～23年3月期）で目指す姿 3. 21年3月期通期見通し 4. Appendix 25 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.

  26. Slide 26: ゲーム事業課金売上推移

    ゲーム事業課金売上推移 (百万円) 他社配信（IPゲームアプリ・enza系タイトル） 自社配信（ダビマス・ぼくとドラゴン・ちょこファ等） 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 18年3月期 Q2 Q3 Q4 19年3月期 Q2 Q3 Q4 20年3月期 Q2 Q3 Q4 21年3月期Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q1 （予） ※ 他社配信タイトルの売上はネット計上であり、自社配信タイトルの売上についてはグロス計上 ※ プラットフォームからの売上は除く 26 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.

  27. Slide 27: 四半期業績推移（17年3月期～21年3月期Q3）

    四半期業績推移（17年3月期～21年3月期Q3） （百万円） 売上高 営業利益 EBITDA 営業利益率 4,500 25.0% 3,882 20.0% 3,629 3,500 3,303 3,178 15.0% 3,109 2,971 2,712 2,865 2,882 2,773 2,695 10.0% 2,572 2,483 2,500 2,387 2,272 2,254 2,235 5.0% 1,751 1,653 0.0% 1,500 -5.0% 759 800 624 582 632 485 428 -10.0% 500 283 416 294 318 205 216 280 19

  28. Slide 28: セグメント別売上高推移（17年3月期～21年3月期Q3）

    セグメント別売上高推移（17年3月期～21年3月期Q3） （百万円） 4,500 ゲーム メディア ソーシャルラーニング 4,000 174 3,500 245 61 127 3,000 211 10 0 222 129 281 222 2,500 264 100 267 73 273 132 2,000 3,709 9 3,384 301 3,242 1,500 286 3,051 2,962 2,898 2,882 2,643 2,644 2,432 2,473 2,384 2,308 2,120 2,181 2,103 1,000 2,001 1,471 1,372 500 0 Q1 Q

  29. Slide 29: 費用サマリー

    費用サマリー Q3 （20年10月-12月） Q2 前年同期 費用詳細 （20年7-9月） （19年10-12月） （百万円） QonQ YonY 原価合計 1,851 -7.1% -2.4% 1,992 1,896 支払手数料 271 0.6% 69.0% 269 160 プラットフォームへの支払手数料 著作権料 75 -18.0% -10.3% 91 83 版権を伴う売上に連動 労務費 544 22.2% 23.8% 445 439 開発・企画系人員人件費 外注費 451 -17.3% -39.4% 545 743 開発向け業務委託費 仕入高 0 - - 0 81 広告事業の出稿数に連動

  30. Slide 30: バランスシートサマリー

    バランスシートサマリー Q3期末 Q2期末 前期末 （20年12月末） （20年9月末） （20年3月末） 注記 （百万円） 流動資産 5,913 5,281 4,571 現預金 3,466 3,178 2,262 売上債権 1,930 1,868 1,732 売上高の変動にリンク 繰延税金資産 0 0 0 その他 516 234 576 固定資産 1,522 1,798 1,851 建物、工具、器具及び備品 153 158 171 オフィス設備が中心 ソフトウェア資産(含仮勘定) 800 844 906 主としてリリースされたゲームアプリと開発中のアプリ のれん 12 0 0 M&Aに伴い発

  31. Slide 31: ドリコムのESGの取組み

    ドリコムのESGの取組み 1. 人権に配慮し、多様性と柔軟性に配慮した ドリコムは永続的な成長と株主価値の最大化を目指 就労環境の整備 し、健全かつ適切な経営を行うべく、ガバナンスの強化、 職場での差別の禁止や適切な労務管理の実施の他、 特に女性の取締役への起用、異なる専門的バックグラ リモートワークの導入や男性社員の育児休暇取得を推 ウンドを有する独立社外取締役の多数起用、および 奨する等、従業員の健康維持や、従業員のライフイベ 活発な議論などに注力しております。 ントやライフステージに配慮、尊重した就労環境の整備 に注力しています。 1. 女性の取締役への積極的な起用 2. 従業員の健康増

  32. Slide 32: ※ ドリコム、Drecom、ドリコムロゴは株式会社ドリコムの登録商標です。 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.

    ※ ドリコム、Drecom、ドリコムロゴは株式会社ドリコムの登録商標です。 ※ 各社の会社名、製品名、サービス名は各社の商標または登録商標です。 本資料に記載いたしました認識､戦略､計画などのうち､見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります。実際の業績は様々な要因により見通 しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。実際の業績に影響を与えうる重要な要因には､当社の事業を取り巻く経済情勢､社会的 動向､当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変化などがあります。なお､業績に影響を与えうる重要な要因は､これらに限定さ れるものではありません。 C

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