Mineros Sa · BVC:MINEROS
Mineros Sa — Investor Presentation (December 2014)
56 slides from Mineros Sa's investor presentation, December 2014
Slide 1: Presentación corporativa
Presentacion PR ymwenos sa corporativa meena
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Información del sector 2. Información Relevante y Producción 3. Resultados Financieros 4. Tasa de Cambio y Precio del Oro 5. Hemco 6. Exploración y Crecimiento 7. Sostenibilidad social y ambiental
Slide 3: Información del sector: Colombia, inversión segura y rentable
1. INFORMACIÓN DEL SECTOR Colombia: garantía de una inversión segura y rentable • Las tres principales calificadoras de riesgo mundial, Standard and Poor’s, Moody’s y Fitch, avalan que Colombia es un país seguro para invertir, asignándole al país el grado de inversión. • El International Institute f
Slide 4: Colombia en el índice de potencial minero, Fraser Institute
Colombia alcanza 71 puntos en el índice de potencial minero colombiano en cuanto a mejores prácticas: Encuesta Fraser Institute 79,0 75,0 71,0 72,0 65,0 64,0 65,0 57,0 57,0 56,0 57,0 56,0 49,0 47,0 44,0 39,0 28,0 25,0 Indice de potencial Indice de potencial Fuente: Frazer Institue Survey 2012 - 2013
Slide 5: El potencial de Colombia en la minería
El potencial de Colombia en la minería Potencial geológico: Colombia se ubica en un extremo del cinturón montañoso de los Andes donde la intensa actividad geológica durante millones de años ha favorecido el desarrollo de todo tipo de yacimientos, especialmente de metales preciosos. Posición geográfi
Slide 6: Producción Minera Colombiana 2013
Producción Minera Colombiana 2013 - Carbón: 85,4 Mt. - Níquel: 47,4 Ton. - Oro: 55,7 Ton. - Plata: 19,3 Ton. - Platino: 0,88 Ton. - Cobre: 3,200 Ton. - Esmeraldas: 2,7 M kilates. Fuente: Asomineros -ANDI
Slide 7: Yacimientos de oro más importantes en Colombia
Yacimientos de oro más importantes en Colombia
Slide 8: Producción de oro en Colombia 2013
19 Toneladas 78 10 20 30 40 50 60 70 80 0 19 -12- 7 31 19 9-12 80 -3 19 -12 1 81 -3 19 -12 1 82 -3 19 -12 1 83 -3 19 -12 1 84 -3 19 -12 1 85 -3 19 -12 1 86 -3 19 -12 1 87 -3 Produ cción de Oro (T) 19 -12 1 SMGE: 7,1 Ton (10,7%) 88 -3 19 -12 1 89 -3 19 -12 1 90 -3 19 -12 1 91 -3 19 -12 1 92 -3 19 -12
Slide 9: Más de 40 años en la minería de oro
Más de 40 años en la minería de oro • MINEROS es una Compañía con más de 40 años de experiencia y líder en el sector aurífero colombiano. • Las operaciones de explotación se encuentran ubicadas en los municipios de Zaragoza y El Bagre, Departamento de Antioquia - Colombia, y Bonanza - Nicaragua, con
Slide 10: Nuestras operaciones
Nuestras operaciones • 2 unidades de explotación minera en Colombia (aluvial y subterránea). • 1 unidad de explotación minera en Nicaragua (subterránea). • 1 proyecto de exploración en Colombia. • 1 proyecto de exploración en Nicaragua.
Slide 11: Tipos de minería: Aluvial
ih = mr : ren, ! a alll MINEROS S.A. Mineria responsable del Siglo XX!
Slide 12: Tipos de minería: Subterránea
TIPOS DE MINERÍA: Subterránea
Slide 13: Nuestra operación, certificada
Nuestra operación, certificada
Slide 14: Reconocimientos 2014
RECONOCIMIENTOS 2014 = | ola El presente de ta Fundacén Siembra Colombia, Ceruiica El presidente de is Fundacién Slembra Colombia, Certica on ow MINEROS SA Premio Nacional a la Excelencia y la Calidad en Gestion Otorgado por la Corporacién Calidad con el apoyo del Ministerio de Comercio, Industria y
Slide 15: Información relevante y producción
2. INFORMACIÓN RELEVANTE Y PRODUCCIÓN
Slide 16: Draga de cucharas Boyacá N°5
DRAGA DE CUCHARAS BOYACÁ N°5 La reparación programada de la unidad de producción se realizó entre noviembre de 2013 y mayo de 2014 La Draga No. 5 inició producción a finales de junio y se tenía estimado comenzar en agosto
Slide 17: Producción consolidada 2014
PRODUCCIÓN CONSOLIDADA 2014 PRODUCCIÓN COLOMBIA NICARAGUA Subterránea 36% COLOMBIA 64% PRODUCCIÓN 3T -(ONZAS EQ.)- COLOMBIA 85.176 64% ALUVIAL 68.367 80% SUBTERRÁNEA 16.809 20% NICARAGUA 48.575 36% TOTAL 133.751 100%
Slide 18: Producción 2014
PRODUCCIÓN 2014 Producción Producción (Onzas de oro equivalentes) (Onzas Eq) Menor producción aluvial durante 2014 debido a la Mayor producción en el tercer trimestre de 2014 por la reparación programada de la Draga de Cucharas No. 5 entrada en operación de la Draga de Cucharas No. 5 durante los pri
Slide 19: Producción comparativo 2010-2014
PRODUCCIÓN Comparativo 2010 - 2014 Producción Oro y Plata (Onzas) *2013 Incluye la producción de Hemco desde marzo cuando fue adquirida por Mineros S.A. La producción total de oro y plata de Hemco al 31 de diciembre de 2013 fue 60.339 y 109.724 respectivamente
Slide 20: Resultados financieros
3. RESULTADOS FINANCIEROS
Slide 21: Estado de resultados 3T 2014
ESTADO DE RESULTADOS 3T 2014 (Acumulado) COP (Millones) Margen (%) Ingresos Operacionales 212.069 100,0% Costos Operacionales 136.857 64,5% UTILIDAD BRUTA 75.212 35,5% Gastos de Administración 10.068 4,7% UTILIDAD OPERACIONAL 65.144 30,7% Ingresos y egresos no Operacionales -6.444 -3,0% UTILIDAD ANT
Slide 22: Estado de resultados - IFRS
ESTADO DE RESULTADOS - IFRS - 3T 2014 (Acumulado) COP (Millones) Margen (%) Ingresos Operacionales 212.069 100,0% Costos Operacionales 135.373 63,8% UTILIDAD BRUTA 76.696 36,2% Gastos de Administración 10.205 4,8% UTILIDAD OPERACIONAL 66.490 31,4% Ingresos y egresos no Operacionales -2.827 -1,3% UTI
Slide 23: Balance general
BALANCE GENERAL (Cifras en millones de pesos) • Menor pasivo por pago de dividendos, impuestos y reducción de provisiones • Alta cobertura de deuda: EBITDA (LTM) / Deuda Financiera de 3,84
Slide 24: Total cash cost
TOTAL CASH COST Cash Cost: Incluye el Total de Costos y Gastos -(Sin D&A)-
Slide 25: Precio oro promedio mes vs cash cost
PRECIO ORO PROMEDIO MES vs CASH COST -USD/OZ- Margen EBITDA acumulado de 44%
Slide 26: Tasa de cambio y precio del oro
4. TASA DE CAMBIO Y PRECIO DEL ORO
Slide 27: Comportamiento diario TRM
COMPORTAMIENTO DIARIO TRM Enero Septiembre La devaluación del peso genera un impacto positivo en los resultados del último trimestre y se espera que continúe hasta finales del año 2014
Slide 28: Comportamiento diario precio oro y plata
COMPORTAMIENTO DIARIO PRECIO ORO Y PLATA Enero Septiembre
Slide 29: Precio oro 2014
PRECIO ORO 2014 A la fecha, la variación del precio en 2014 ha sido casi nula y el promedio del mercado es aproximadamente 1.274USD/oz. Las fluctuaciones observadas durante este año se deben principalmente a las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania, al conflicto en medio oriente y a la recup
Slide 30: Perspectivas para 2015
PERSPECTIVAS PARA 2015 Se prevé que la tendencia continúe a la baja, la posibilidad de un incremento de tasas en los Estados Unidos, los riesgos de deflación en la Zona Euro y la “desaceleración” de las economías de China e India no son la mejor receta para un comportamiento positivo en la cotizació
Slide 31: Hemco
YY HEMCO | A®unenos S.A. UaTemarezatae farerenifeho sos Mineria responsable del Siglo XXI
Slide 32: Onzas de oro equivalentes
ONZAS DE ORO EQUIVALENTES sr — a =) 8 s+ — oo co —~ ~ a = eas —_ o Ge) Trimestre | Trimestre Il Trimestre III Wl Onzas Eq. Producidas Onzas Eq. Vendidas
Slide 33: Resultados financieros Hemco
RESULTADOS FINANCIEROS ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO A SEPTIEMBRE DE 2014 (USD Miles)
Slide 34: Total cash cost Hemco
TOTAL CASH COST PRECIO ORO PROMEDIO MES vs CASH COST (USD/OZ) El costo por onza permite obtener un Margen EBITDA acumulado de 17,5%
Slide 35: Concesiones
CONCESIONES HEMCO controla 28 Concesiones: 198.324 Ha en el Triángulo Minero. El Triángulo Minero ocupa los (Distritos Mineros de Siuna, Rosita y Bonanza), tiene el potencial más grande en Centroamérica para contener nuevos depósitos de oro. Concesiones otorgadas por 25 años (prorrogables) los cuale
Slide 36: Recursos
RECURSOS PROYECTOS PROYECTOS LISTOS PARA PERFORAR AVANZADOS Panamá NE Santa Rosa 778.491 oz Au 27.000 oz Au Mina Pau 152.088 oz Au Grupo Pioneer Rosita I 434.000 oz Au 1.043.096 oz Au La Colonia Grupo Colorado 2.017.740 oz Au 112.000 oz Au Arenas Siuna 30.247 oz Au Grupo Vesubio 645.000 oz Au Nueva
Slide 37: Proyectos operativos
PROYECTOS OPERATIVOS • Mejoras en infraestructura y transporte • Optimizar el sistema de almacenamiento, lavado, filtración y medición del mineral • Nueva Refinería Las inversiones al 31 de octubre de 2014 son USD 5.323.626 y para 2015 se proyecta un CAPEX de USD 6.308.047.
Slide 38: Exploración y crecimiento
6. EXPLORACIÓN Y CRECIMIENTO
Slide 39: Proyecto Nechí
PROYECTO NECHÍ El proyecto se encuentra en etapa de pre factibilidad. -- Capacidad de planta: entre 200 y 350 tpd -- Tipo de Explotación: Subterránea. -- Mineralización: Vetas de Cuarzo EXPLORACIÓN GREENFIELD RECURSOS MINERALES DISTRITO NECHI (Diciembre 2013) Onzas Au Clasificación Volumen (ton) Ten
Slide 40: Planes de crecimiento
PLANES DE CRECIMIENTO • Consolidar, optimizar e incrementar la operación en Nicaragua • Expansión enfocada hacia operaciones en marcha y proyectos en etapa de factibilidad
Slide 41: Balance de recursos y reservas junio 2014
BALANCE DE RECURSOS Y RESERVAS Junio - 2014 RECURSOS MINERALES (no incluye reservas) - Onzas de Au Eq Exploración Exploración Proyectos en Operación aluvial Operación Operación Hemco Clasificación Greenfield Greenfield estudios de Total El Bagre subterránea La Ye Nicaragua Nicaragua Colombia factibi
Slide 42: Sostenibilidad social y ambiental
7. Sostenibilidad social y ambiental
Slide 43: ¿Cómo lo hacemos posible?
¿Cómo lo hacemos posible? Con desarrollo económico, social y ambiental en nuestras comunidades Aseguramos el desarrollo de nuestras operaciones mineras a largo plazo contribuyendo simultáneamente al desarrollo económico, social y ambiental de las comunidades donde hacemos presencia. Nuestros propósi
Slide 44: Desarrollo económico
Desarrollo Económico • Apoyo en nuevas oportunidades que permitan la diversificación y el surgimiento de iniciativas de emprendimiento micro y fami empresarial. • Generación de empleo local en las áreas de influencia de los proyectos. • A futuro, pago de impuestos y regalías por concepto de producción
Slide 45: Desarrollo social
Desarrollo social • Contribución al mejoramiento de la calidad de vida de las comunidades, a través del mejoramiento de la salud pública y de la calidad de la educación.
Slide 46: Programa parcelas agroforestales
Programa Parcelas agroforestales, actualmente 36 parcelas destinadas a campesinos de la región
Slide 47: Gobernabilidad local
Gobernabilidad Local • Fortalecimiento de la gestión de la administración pública para mayor transparencia y pertinencia en el uso y distribución de los recursos públicos. • Promoción de la participación ciudadana, mediante los medios establecidos en las normas vigentes. • Fomento de la credibilidad
Slide 48: Medio ambiente
Medio ambiente • Manejo racional de los recursos naturales. • Desarrollo de tecnologías de producción más limpias. • Fortalecimiento de la gestión ambiental municipal y del desarrollo rural en áreas degradadas por la minería. • Impulso para que las autoridades locales desarrollen programas de saneam
Slide 49: Desarrollo agrícola
Desarrollo Agrícola Vista aérea: Biofábrica de caucho, plantación y cultivos asociados MINEROS S.A.
Slide 50: Recuperación de humedales
Recuperación de Humedales: Incluidos en el inventario de Corantioquia
Slide 51: Compensación
Compensación Bosques recuperados luego de la intervención minera
Slide 52: ¿Cómo lo hacemos posible?
¿Cómo lo hacemos posible? Con sostenibilidad ambiental mediante 5 estrategias: 1 base, 3 focos y 1 efecto
Slide 53: 6,6 millones de dólares invertidos en gestión social y ambiental
En 2013 6,6 millones de dólares fueron invertidos en gestión social y ambiental en Colombia
Slide 54: 29 millones de dólares pagados en impuestos
29 millones de dólares fueron pagados al estado colombiano en 2013 por concepto de impuestos sobre la renta
Slide 55: Regalías sobre el oro pagadas al Estado
MINEROS pagó al estado colombiano más de 5 millones de dólares en regalías sobre el oro
Slide 56: www.mineros.com.co
www.mineros.com.co relacion.inversionistas@mineros.com.co