Deutsche Bank AG · XETR:DBK
Deutsche Bank — FY2021 Earnings Presentation
33 slides from Deutsche Bank's earnings presentation, Jan 27, 2022
Slide 1: Jahresmedienkonferenz 2022
Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 2022 #PositiverBeitrag Christian Sewing, Vorstandsvorsitzender Frankfurt, 27. Januar 2022 Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 27. Januar 2022
Slide 2: Unsere Transformation verläuft nach Plan
Unsere Transformation verläuft nach Plan ✓ 2019-2020 2021-2022 2023-2025 Stabil & Nachhaltig fokussiert profitabel Wachstum Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 27. Januar 2022 1
Slide 3: Versprechen in widrigem Umfeld gehalten
Versprechen in widrigem Umfeld gehalten ✓ Aus Geschäftsfeldern ausgestiegen ✓ Auf vier Geschäftsbereiche ausgerichtet ✓ Kosten kontinuierlich gesenkt ✓ In Technologie und Kontrollen investiert ✓ Kapitaldisziplin gestärkt Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 27. Januar 2022 2
Slide 4: 2021: Geschäftsjahr trotz Umbau sehr erfolgreich
2021: Geschäftsjahr trotz Umbau sehr erfolgreich Vorgeschlagene Erträge insgesamt Ergebnis vor Steuern Ausschüttungen 25,4 Mrd. € 3,4 Mrd. € ~700 Mio. € (+6% vs. 2020) (+232% vs. 2020) Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 27. Januar 2022 3
Slide 5: Erträge stärker gesteigert als erwartet
Erträge stärker gesteigert als erwartet Erträge ohne Sondereffekte (Mrd. €) Konzern 23,2 24,0 25,3 +11% 25,3 24,2 22,8 Kernbank 2019 2020 2021 Hinweis: In der gesamten Präsentation können Gesamtbeträge aufgrund von Rundungsdifferenzen abweichen. Die Erträge ohne Berücksichtigung von Sondereffekten w
Slide 6: Konsequentes Kostenmanagement
Konsequentes Kostenmanagement Bereinigte Kosten ohne Berücksichtigung von Umbaukosten und Prime Finance(1) (Mrd. €) Aufwand-Ertrag- 108% 88% 85% Relation -10% 21,5 19,5 19,3 2019 2020 2021 Hinweis: Die bereinigte Kostenbasis wird errechnet, indem die nach IFRS ermittelten Zinsunabhängigen Aufwendung
Slide 7: Hohes Gewinnwachstum in der Kernbank
Hohes Gewinnwachstum in der Kernbank Bereinigtes Ergebnis vor Steuern (Mrd. €) +122% Kernbank 6,1 4,2 2,7 Abbau- -1,3 einheit -2,4 -2,0 (CRU) 2019(1) 2020 2021(2) Hinweis: Der bereinigte Gewinn (Verlust) vor Steuern wird ermittelt, indem der Gewinn (Verlust) vor Steuern gemäß IFRS bereinigt wird um
Slide 8: Starke Bilanz während der gesamten Transformation
Starke Bilanz während der gesamten Transformation Harte Kernkapitalquote (CET1) 13,6% 13,6% 13,2% 2019 2020 2021 Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 27. Januar 2022 7
Slide 9: Diszipliniertes Risikomanagement
Diszipliniertes Risikomanagement Risikovorsorge im Kreditgeschäft (Mrd. €) Basispunkte(1) 17 41 12 1,8 0,7 0,5 2019 2020 2021 (1) Risikovorsorge in Basispunkten des durchschnittlichen Kreditvolumens Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 27. Januar 2022 8
Slide 10: Unternehmensbank steigert Geschäftsvolumen
Unternehmensbank steigert Geschäftsvolumen Unternehmensbank Ergebnis vor Steuern Aufwand-Ertrag-Relation (2021 vs. 2020) (2021 vs. 2020) +86% -2pp Umsetzung von Wachstumsinitiativen mit kontinuierlichem Kredit- und Einlagenzuwachs im zweiten Halbjahr Neue Preisgestaltung im Einlagengeschäft für
Slide 11: Investmentbank gewinnt kontinuierlich Marktanteile
Investmentbank gewinnt kontinuierlich Marktanteile Investmentbank Ergebnis vor Steuern Aufwand-Ertrag-Relation (2021 vs. 2020) (2021 vs. 2020) +17% +2pp Erträge im Emissions- und Beratungsgeschäft acht Quartale in Folge im Vergleich zum Vorjahresquartal gesteigert; Marktanteilsgewinne im Handel mi
Slide 12: Privatkundenbank steigert Provisionsüberschuss
Privatkundenbank steigert Provisionsüberschuss Privatkundenbank Ergebnis vor Steuern(1) Aufwand-Ertrag-Relation (2021 vs. 2020) (2021 vs. 2020) +39% -2pp Jahresziel von 45 Mrd. € im Nettoneugeschäft für verwaltetes Vermögen und Kredite um 50% übertroffen Provisionsüberschuss im Jahr 2020 und 202
Slide 13: Asset Management mit Rekordergebnis
Asset Management mit Rekordergebnis Asset Management Ergebnis vor Steuern Aufwand-Ertrag-Relation (2021 vs. 2020) (2021 vs. 2020) +50% -7pp 48 Mrd. € Nettozuflüsse durch kontinuierliche Investitionen in Wachstumsinitiativen Starkes Wachstum durch höhere Management-, erfolgsabhängige und Transakt
Slide 14: Nachhaltigkeit rückt ins Zentrum unserer Bank
Nachhaltigkeit rückt ins Zentrum unserer Bank Nachhaltiges Finanzierungsvolumen berichtet vs. Ziel (Mrd. €), kumuliert seit 2020(1)(2) 46 157 ≥200 Erreicht Ziel >200 Verbleibend 2020 2021 2023 Neuvolumen für nachhaltige Finanzierungen und Anlagen gegenüber dem Vorjahr mehr als verdoppelt ESG Rating-
Slide 15: Aufwärtstrend gefestigt
Aufwärtstrend gefestigt Stärkeres Mitarbeiter- engagement Aktienkurs- und Gesteigertes Börsenwertanstieg Kundenvertrauen Strategischer Fokus und disziplinierte Niedrigere Umsetzung Verbesserte Refinanzierungs- Marken- kosten wahrnehmung Rating- Upgrades Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 27. Januar
Slide 16: Engagement und Vertrauen gesteigert
Engagement und Vertrauen gesteigert Mitarbeiter-Commitment entsprechend interner Mitarbeiterbefragung(1) 57% 57% 58% 69% 71% 2017 2018 2019 2020 2021 Kundenvertrauen in Deutschland (%)(2) 89 Unternehmenskunden Privatkunden 75 69 72 66 66 71 59 54 64 65 60 56 53 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20
Slide 17: Markenwahrnehmung verbessert
Markenwahrnehmung verbessert Rang der Deutsche-Bank-Marke bei Unternehmenskunden vs. elf globale Banken(1) 1 1 1 1 2 2 4 Europa 5 Global 7 7 9 9 10 10 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 (1) Group Brand Market Research (GBMR) Deutsche Bank B2B Brand Status 2021, Oktober 2021 Deutsche Bank Jahresmedie
Slide 18: Upgrades führender Ratingagenturen
Upgrades führender Ratingagenturen Bisher Seit 2021 Ausblick Moody’s A3 A2 Positiv Langfristiges Emittentenrating Fitch BBB+ A- Positiv Gegenparteirating Standard & Poor’s Langfristiges Emittentenrating BBB+ A- Stabil Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 27. Januar 2022 17
Slide 19: Investoren erkennen Fortschritte an
Investoren erkennen Fortschritte an Risikoaufschlag für Deutsche-Bank-Anleihen (Basispunkte)(1) 225 175 110 11/19 11/20 11/21 Aktienkursentwicklung (%)(2) 160 US-Banken EU-Banken 120 80 40 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22 (1) Bloomberg. Levels beziehen sich auf den Renditeabstand am Emissions
Slide 20: Starke Ausgangsbasis für 2022
Starke Ausgangsbasis für 2022 Stabiles Fundament dank Transformation Positive Dynamik in allen Geschäftsbereichen Investitionen in Wachstum Robuste Kapital- und Risikoposition Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 27. Januar 2022 19
Slide 21: Jahresmedienkonferenz 2022
Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 2022 #PositiverBeitrag James von Moltke, Finanzvorstand Frankfurt, 27. Januar 2022 Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 27. Januar 2022
Slide 22: Nettogewinn im Jahr 2021 vervierfacht
Nettogewinn im Jahr 2021 vervierfacht Ergebnis vor Steuern (Mrd. €) Ergebnis nach Steuern (Mrd. €) 3,4 2,5 1,0 0,6 2020 2021 2020 2021 Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 27. Januar 2022 21
Slide 23: Kostendisziplin beibehalten
Kostendisziplin beibehalten Zinsunabhängige Aufwendungen (Mrd. €) Aufwand-Ertrag-Relation 108% 88% 85% -14% 25,1 2,3 21,2 21,5 1,2 0,8 0,9 0,8 1,3 21,5 19,5 19,3 2019 2020 2021 Nichtoperative Kosten(1) Umbaukosten und Prime Finance(2) Bereinigte Kosten ohne Umbaukosten und Prime Finance(2) (1) Nicht
Slide 24: Vorsteuer-Positionen: 97% der Umbaukosten verarbeitet
97% der Umbaukosten verarbeitet Umbaubedingte Belastungen (Mrd. €) 2019 – 2019 – 2019 – 2022 Q4 2021 Q4 2021 erwartete kumulierte Belastungen Belastungen % von (Mrd. €) (Mrd. €) Gesamt Wertminderungen auf Geschäfts-/ Firmenwerte(3) 1,0 1,0 100% operative Kosten(1) Nicht- Vorsteuer-Positionen Restruk
Slide 25: Weiterhin starke Kapitalausstattung
Weiterhin starke Kapitalausstattung Harte Kernkapitalquote (CET1)(1) 13,6% 13,2% 90 50 4Q 2020 Regulatorischer Organische RWA- & 4Q 2021 Einfluss Kapitalentwicklung (Basispunkte) (Basispunkte) (1) Veränderungen in Basispunkten zum Quartalsende Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 27. Januar 2022 24
Slide 26: Stabile Liquidität und Refinanzierung
Stabile Liquidität und Refinanzierung 207 Mrd. € 52 Mrd. € liquide Vermögenswerte hoher Bonität Überschuss 602 Mrd. € 101 Mrd. € aus stabilen Refinanzierungsquellen Überschuss Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 27. Januar 2022 25
Slide 27: Unternehmensbank: Gewinn nahezu verdoppelt
Unternehmensbank: Gewinn nahezu verdoppelt Ergebnis vor Steuern (Mio. €) Erträge (Mrd. €) RoTE(1) 3,4% 6,7% nach Steuern +86% +0,1% 1.000 5,1 5,2 539 2020 2021 2020 2021 (1) In der gesamten Präsentation ist RoTE definiert als Rendite auf das durchschnittliche materielle Eigenkapital nach Steuern Deu
Slide 28: Investmentbank steigert erneut Gewinn und Erträge in normalisiertem Umfeld
Investmentbank steigert erneut Gewinn und Erträge in normalisiertem Umfeld Ergebnis vor Steuern (Mrd. €) Erträge (Mrd. €) RoTE 9,7% 10,7% nach Steuern +17% +4% 3,7 9,3 9,6 3,2 2020 2021 2020 2021 Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 27. Januar 2022 27
Slide 29: Privatkundenbank: starkes Neugeschäft und trotz Gegenwind profitabel
Privatkundenbank: starkes Neugeschäft und trotz Gegenwind profitabel Ergebnis vor Steuern (Mio. €) Erträge (Mrd. €) RoTE -1,5% 1,5% 5,5%(1) nach Steuern BGH-Urteil +1% 8,1 8,2 1.005 284 366 721 2020 2021 -99 2020 2021 2021 (berichtet) (berichtet) (bereinigt) (1) Rendite auf das durchschnittliche mat
Slide 30: Asset Management steigert erneut Rendite, Erträge und Geschäftsvolumen
Asset Management steigert erneut Rendite, Erträge und Geschäftsvolumen Ergebnis vor Steuern (Mio. €) Erträge (Mrd. €) RoTE 21,4% 29,7% nach Steuern +50% +21% 816 2,7 2,2 544 2020 2021 2020 2021 Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 27. Januar 2022 29
Slide 31: Capital Release Unit reduziert Risiken früher als geplant
Capital Release Unit reduziert Risiken früher als geplant und verringert Verluste (Mrd. €) Verschuldungsposition(1) Risikogewichtete Aktiva(1) Verlust vor Steuern -84% -57% 249 65 34 28 -1,4 72 39 -2,2 30.06. 2020 2021 30.06. 2020 2021 -3,2 2019 2019 2019 2020 2021 (1) Zum Quartalsende / 31. Dezembe
Slide 32: Auf Kurs zu unseren Zielen für 2022
Auf Kurs zu unseren Zielen für 2022 Eigenkapitalrendite Eigenkapitalrendite Aufwand-Ertrag- Harte Verschuldungs- Konzern Kernbank Relation Kernkapitalquote quote(1) (RoTE) (RoTE) (CIR) (CET1) (Leverage ratio) 8% >9% 70% >12,5% ~4,5% 5 Mrd. € Kapitalausschüttungen ab 2022 (1) Bei Vollumsetzung Deutsc
Slide 33: Hinweise
Hinweise Die angegebenen Zahlen sind vorläufig und nicht testiert. Die Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2021 und des Berichts nach Form 20-F ist für den 11. März 2022 geplant. Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Überzeugungen und Aussagen, d