Slide 1: Assemblée générale mixte des actionnaires
Assemblée générale mixte des actionnaires 28 mai 2024 – 15h00 Salons de l’Hôtel des Arts et Métiers - 9 bis avenue d’Iéna - 75116 Paris 1
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation ne contient que des informations succinctes et ne prétend pas à l'exhaustivité. Les déclarations prospectives, les objectifs et les estimations contenus dans le présent document ne sont donnés qu'à titre indicatif et sont fondés sur les opinions et les hypothèses act
Slide 3: Agenda
Agenda 01 - Ouverture de la séance 02 - Mentions légales 03 - Stratégie et composition du Bureau François Garnier David Loew Marc de Garidel Vice-Président Exécutif, Directeur Général Président du Conseil Secrétaire Général d’administration 04 - Finance 05 - Climat 06 - Gouvernance Aymeric Le Chatel
Slide 4: Ouverture de la séance et composition du Bureau
01 Ouverture de la séance et composition du Bureau Marc de Garidel Président de séance Président du Conseil d’administration Gill Vivant avec une cholangite biliaire primitive Nottingham, Royaume-Uni
Slide 5: Mentions légales
02 Mentions légales François Garnier Secrétaire de l’Assemblée Générale Alban Représentant Sciences Translationnelles au sein des projets, R&D Les Ulis, France
Slide 6: Stratégie
03 Stratégie David Loew Directeur Général John Vivant avec un cancer de la prostate Lincolnshire, Royaume-Uni
Slide 7: Notre vision
Notre vision Être un groupe biopharmaceutique de taille moyenne leader au niveau mondial, focalisé sur la mise au point de médicaments innovants Oncologie Maladies rares Neurosciences Jenny Scientifique en développement de produits Dreux, France
Slide 8: Les étapes de notre croissance
Les étapes de notre croissance Une nouvelle phase de croissance qui s’appuie sur de solides fondations 2028+ Une croissance durable 2024-2027 Portefeuille équilibré et Une croissance dynamique diversifié dans les 3 aires thérapeutiques 2020-2023 Plusieurs lancements commerciaux Croissance durable, D
Slide 9: Ventes totales : trajectoire de croissance durable
Une trajectoire de croissance durable et ambitieuse à moyen terme Tirée par les plateformes de croissance et les nouveaux médicaments Innovation externe elafibranor Nouveaux Ventes totales médicaments Plateformes de croissance Somatuline Présent Temps 9
Slide 10: Un portefeuille plus diversifié
Un portefeuille plus diversifié 7 médicaments avec un potentiel de ventes ≥€500m 2027+ elafibranor 4 médicaments avec un potentiel de ventes ≥€500m 2023 1 médicament avec un potentiel de ventes ≥€500m 2020 10
Slide 11: Une répartition plus équilibrée des ventes entre les trois aires thérapeutiques
Une répartition plus équilibrée des ventes entre les trois aires thérapeutiques Oncologie Maladies rares Neurosciences 75% 4% 21% des ventes des ventes des ventes totales1 totales1 totales1 Croissance tirée par Plusieurs lancements : Croissance durable la croissance d’Onivyde en Bylvay, elafibranor
Slide 12: Une croissance dans toutes les régions
Une croissance dans toutes les régions Amérique du Nord Europe Reste du monde 33 % 40 % 27 % des ventes totales 2023 des ventes totales 2023 des ventes totales 2023 Tirer parti de la structure à travers Une croissance durable tirée par De nombreuses opportunités en de multiples lancements Dysport et
Slide 13: Lancement de quatre nouveaux médicaments ou nouvelles indications en 2024
Lancement de quatre nouveaux médicaments ou nouvelles indications en 2024 Développement de la franchise Maladies rares et renforcement de l’Oncologie Lancement aux Etats-Unis à la suite de l’approbation par la FDA 1L mPDAC le 13 février 2024 Lancement aux Etats-Unis SAG EMA : approbation anticipée a
Slide 14: Un portefeuille R&D à forte valeur ajoutée et durable
Un portefeuille R&D à forte valeur ajoutée et durable Phase I Phase II Phase III Registration IPN60210 FIDRISERTIB CABOMETYX + ODEVIXIBAT1 R/R myélome multiple ATEZOLIZUMAB FOP Syndrome d'Alagille et R/R DLBCL 2L mCRPC IPN01194 ELAFIBRANOR TAZVERIK + R2 ELAFIBRANOR Tumeurs solides PSC 2L FL 2L PBC R
Slide 15: Une stratégie d’innovation externe gagnante
Une stratégie d’innovation externe gagnante Continuer de se développer dans les trois aires Potentiel de ventes entre 300-800 m€ thérapeutiques Ajouts de plus de 25 programmes depuis 2020 Equilibre entre innovation externe à un stade précoce et intermédiaire et produits en phase avancée Oncologie Ma
Slide 16: Priorités à moyen terme
Priorités à moyen terme Maximiser la valeur des médicaments grâce aux nouveaux lancements Poursuivre le développement du portefeuille de produits R&D et de Tori Directeur de l'apprentissage et l'innovation externe du développement, Formation Cambridge, États-Unis Transformation & excellence dans l’e
Slide 17: Finance
04 Finance Aymeric Le Chatelier Directeur Financier Sylvie Technicienne de laboratoire Signes, France
Slide 18: Des résultats financiers solides en 2023
Des résultats financiers solides en 2023 Ventes Marge opérationnelle Cash-flow Capacité d’investissement totales des activités libre pour l’innovation 3,1Mds€ 32 % 711m€ 1,9Mds€2 +6,7%1 des ventes totales À fin 2023 1 Variations à taux de change constants. 2 Sur la base d’un ratio dette nette/EBITDA
Slide 19: Ventes totales supérieures à 3 Mds€
Ventes totales supérieures à 3 Mds€ Croissance de 6,7 % tirée par les plateformes de croissance % variation m€ (à taux de change constants) Plateformes de 1 893 13,0 % croissance 649 14,5 % 546 5,9 % 535 22,9 % 1 164 17,3 % Nouveaux 119 n/a médicaments Somatuline 1 066 -10,4 % Autres 51 -10,7 % Vent
Slide 20: Résultat opérationnel des activités supérieur à 1 Mds€
Résultat opérationnel des activités supérieur à 1 Mds€ Augmentation des investissements en R&D dans le cadre des récentes acquisitions FY 2023 FY 2022 Variation m€ m€ % Chiffre d’affaires 3 128 3 025 3,4 % Autres produits de l’activité 179 131 36,1% Coût de revient des ventes (571) (528) 8,2 % Marge
Slide 21: Résultat net consolidé 2023 en ligne avec 2022
Résultat net consolidé 2023 en ligne avec 2022 Impact de la reprise de perte de valeur sur Sohonos et des charges de restructuration liées aux acquisitions FY 2023 FY 2022 Variation m€ m€ % Résultat opérationnel des activités 1 001 1 115 -10,3 % Amortissements des immobilisations incorporelles (207)
Slide 22: Un bilan solide avec une position de trésorerie positive à fin 2023
Un bilan solide avec une position de trésorerie positive à fin 2023 Après l’acquisition d’Albireo pour près d’1 Mds€ et grâce à un solide Cash-Flow libre FY 2023 FY 2022 variation m€ m€ % Trésorerie nette à l'ouverture 399 28 n/a Cash-Flow libre 711 817 -13,0 % Dividendes (100) (100) - Investissemen
Slide 23: Ventes du 1er trimestre 2024 et objectifs financiers annuels 2024
Ventes du 1er trimestre 2024 et objectifs financiers annuels 2024 Chiffre d’affaires Groupe du premier trimestre 2024 Croissance du chiffre d’affaires Groupe de 13,3 % à taux de change constants au premier trimestre 2024 Objectifs financiers 20241 Croissance du chiffre d’affaires Groupe Marge opérat
Slide 24: Objectifs financiers à moyen terme
Objectifs financiers à moyen terme1 VENTES TOTALES : CAGR 2023-2027 ≥+7 % à taux de change constants of total sales MARGE OPERATIONNELLE DES ACTIVITES 2027 ≥32 % CAGR : taux croissance annuel moyen. 1 excluent l'impact potentiel de transactions supplémentaires d’innovation externe de produits Mathil
Slide 25: Affectation du résultat 2023 proposée à l'Assemblée
Affectation du résultat 2023 proposée à l'Assemblée 3ème résolution à caractère ordinaire • Affectation du résultat de l’exercice 2023 et distribution d’un dividende de 1,20 euro par action Montant du dividende Date de détachement du coupon Date de mise en paiement 1,20 euro 30 mai 2024 3 juin 2024
Slide 26: Climat
05 Climat David Loew Directeur Général Gill Vivant avec une cholangite biliaire primitive Nottingham, Royaume-Uni
Slide 27: Génération Ipsen – minimiser notre empreinte carbone
Génération Ipsen – minimiser notre empreinte carbone Prendre soin de la planète Les patients au centre de ce Des collaborateurs Agir avec intégrité et que nous faisons passionnés qui ont un réel transparence impact, tous les jours • Mener une action sur le • Offrir une expérience • Prendre soin de n
Slide 28: Mener des actions sur le climat
Mener des actions sur le climat Des résultats tangibles Introduction d'indicateurs Transition vers 95 % dans la rémunération de d'électricité l'équipe dirigeante mondiale renouvelable en 2023 contre 40 % en 2019 Renforcement de la Accélération de gestion des risques l’électrification de la Analyse A
Slide 29: Prendre soin de la planète
Prendre soin de la planète Un défi pour notre génération Performances 2023 Engagements Scope 1&2 : -36 % -50 % d’émissions vs. 2019 d’émissions vs. 2019 pour Scope 1 & 2 d'ici à 2030 Scope 3 : -29 % d’émissions -20 % d’émissions vs. 2019 vs. 2019 pour Scope 3 d'ici à 2030 Neutralité carbone – 2025 Z
Slide 30: Gouvernance
06 Gouvernance Marc de Garidel Président du Conseil d’administration Clare Technicienne de laboratoire Wrexham, Royaume-Uni
Slide 31: Un Conseil expérimenté, international et divers
14 membres dont : 4 administrateurs indépendants Un Conseil expérimenté, international et divers 7 femmes, 7 hommes 6 administrateurs de nationalité étrangère 2 administrateurs représentant les salariés Conseil d’administration Marc de GARIDEL Henri BEAUFOUR Naomi BINOCHE (2) Pascal TOUCHON (1) Prés
Slide 32: Un Conseil et des comités actifs et impliqués
Un Conseil et des comités actifs et impliqués Conseil d’administration 12 réunions 98 % de présence Comité des nominations 5 réunions 100 % de présence Comité d’éthique, de la gouvernance et de la RSE 6 réunions 100 % de présence Comité des rémunérations 5 réunions 100 % de présence Comité d’audit 8
Slide 33: Activité du Conseil d’administration en 2023
Activité du Conseil d’administration en 2023 Performance Stratégie • Revue de la performance financière et extra-financière • Revue du Plan Stratégique Groupe à 5 ans et définition des • Examen des objectifs financiers (guidance) 2024 objectifs dans la lutte contre le changement climatique • Examen
Slide 34: Renouvellement et ratification des mandats de 3 administrateurs
Renouvellement et ratification des mandats de 3 administrateurs BEECH TREE S.A. Carol XUEREF Pascal TOUCHON (représentée par Philippe BONHOMME) Renouvellement Renouvellement Ratification de nomination provisoire Né le 5 novembre 1969, de nationalité Née le 9 décembre 1955, de nationalité Né le 1er j
Slide 35: Structure actionnariale d’Ipsen
Structure actionnariale d’Ipsen au 31 décembre 2023 Pourcentage arrondi Administrateurs Autodétention (autres) 1,33% 0,23% Le concert Beaufour-Schwabe reste actionnaire majoritaire Beech Tree* 26,03% • 57 % du capital Public • 72 % des droits de vote 40,64% Highrock FCPE des Flottant 26,03% salariés
Slide 36: Performance de l’action Ipsen depuis janvier 2023
Performance de l’action Ipsen depuis janvier 2023 130 Performance de l’action au 20 mai 2024 IPSEN +20,1%* STOXX EUROPE 600 HEALTH +17,6%* CARE SBF 120 +22,7%* *Performance de l’action du 2 janvier 2023 au 20 mai 2024. Ipsen STOXX EUROPE 600 HEALTH CARE SBF 120 base 100 au 3 Janvier 2023 90 janv.-23
Slide 37: Rémunération des mandataires sociaux
07 Rémunération des mandataires sociaux Antoine Flochel Vice-Président du Conseil d’administration Président du Comité des rémunérations Ronny Vivant avec une tumeur neuroendocrine Ringwood, Royaume-Uni
Slide 38: Say on Pay ex-ante / ex-post
Say on Pay ex-ante / ex-post Approbation de la politique de rémunération des mandataires sociaux (Say on Pay ex-ante) • Politique de rémunération des administrateurs : 9ème résolution • Politique de rémunération du Président du Conseil d’administration : 10ème résolution • Politique de rémunération
Slide 39: Say on Pay ex-ante
Say on Pay ex-ante Politique de rémunération des mandataires sociaux arrêtée par le Conseil d’administration sur recommandation du Comité des rémunérations Marc de GARIDEL, Membres du Conseil d’administration Président du Conseil d’administration (9ème résolution) (10ème résolution) • Versement de l
Slide 40: Say on Pay ex-ante
Say on Pay ex-ante Politique de rémunération des mandataires sociaux arrêtée par le Conseil d’administration sur recommandation du Comité des rémunérations David LOEW, Directeur général (11ème résolution) • Rémunération fixe : • Options et actions de performance (plafonnées) : Augmentée de 7,8 % p
Slide 41: Say on Pay ex-post global et individuel
Say on Pay ex-post global et individueal Éléments de rémunération des mandataires sociaux déterminés par le Conseil d’administration sur recommandation du Comité des rémunérations Marc de GARIDEL, Mandataires sociaux Président du Conseil d’administration (12ème résolution) (13ème résolution) EX-POST
Slide 42: Say on Pay ex-post global et individuel
Say on Pay ex-post global et individuel Éléments de rémunération des mandataires sociaux déterminés par le Conseil d’administration sur recommandation du Comité des rémunérations David LOEW, Directeur général (14ème résolution) EX-POST INDIVIDUEL • Rémunération fixe : • Actions de performance : 98
Slide 43: Rapports des Commissaires aux comptes
08 Rapports des Commissaires aux comptes Stéphane BASSET PricewaterhouseCoopers Audit Diana Vivant avec une spasticité post-AVC Sintra, Portugal
Slide 44: Rapports des Commissaires aux comptes
Rapports des Commissaires aux comptes • Rapport sur les comptes consolidés et sur les comptes annuels d’Ipsen S.A. (incluant le rapport sur le gouvernement d’entreprise) • Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées • Rapport des Commissaires aux comptes sur les opé
Slide 45: Rapports sur les comptes consolidés et sur les comptes annuels
Rapports sur les comptes consolidés et sur les comptes annuels Certifications sans réserve • Objectifs de notre mission : obtenir l’assurance raisonnable que les comptes ne comportent pas d’anomalie significative, qu’ils sont conformes aux principes comptables applicables, réguliers et sincères,
Slide 46: Les points-clés de l’audit
Rapports sur les comptes consolidés et sur les comptes annuels Les points-clés de l’audit Il s’agit des éléments qui ont nécessité une attention particulière au cours de notre audit et que nous avons jugés les plus importants. • Pour les comptes consolidés : Evaluation de la valeur recouvrable des
Slide 47: Vérifications spécifiques
Rapports sur les comptes consolidés et sur les comptes annuels Vérifications spécifiques Informations Nature et étendue de nos vérifications Conclusion Sincérité et concordance avec les comptes annuels et Informations données dans le rapport de gestion Pas d’observation à formuler consolidés Déclara
Slide 48: Rapport spécial sur les conventions réglementées
Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées • Conventions soumises à l’approbation de l’Assemblée Générale Absence de convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’Assemblée Générale. • Convention déjà approuvée par
Slide 49: Rapport sur les opérations sur capital (résolution 16)
Rapport des Commissaires aux comptes sur les opérations sur capital (résolution 16) N° de résolution Opération envisagée Conclusion Absence d'observation sur les informations données dans Attribution d'actions gratuites existantes ou à émettre au le rapport du Conseil d’administration portant sur 16
Slide 50: Questions des actionnaires
09 Questions des actionnaires Mathilde Scientifique senior, R&D Les Ulis, France
Slide 51: Présentation et vote des résolutions
10 Présentation et vote des résolutions Stephen François Garnier Vivant avec une tumeur neuroendocrine Secrétaire de l’Assemblée Générale Ontario, Canada
Slide 52: Présentation des résolutions
Présentation des résolutions Résolutions Résolution à caractère à caractère ordinaire extraordinaire Exercice 2023 Comptes 1à3 - Conventions réglementées 4 - Nomination du CAC en matière de durabilité 5 Gouvernance 6à8 - Rémunération 9 à 14 - Rachat d’actions propres 15 Autorisation financière - 16
Slide 53: 1ère résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 1ère résolution • Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2023 • Résultat : bénéfice de 572 219 563,21 euros 53
Slide 54: 2ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 2ème résolution • Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023 • Résultat : bénéfice (part du Groupe) de 647 237 878,89 euros 54
Slide 55: 3ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 3ème résolution • Affectation du résultat de l’exercice 2023 et distribution d’un dividende de 1,20 euro par action Montant du dividende Date de détachement du coupon Date de mise en paiement 1,20 euro 30 mai 2024 3 juin 2024 55
Slide 56: 4ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 4ème résolution • Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées • Constat de l’absence de convention nouvelle 56
Slide 57: 5ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 5ème résolution • Nomination du cabinet PricewaterhouseCoopers Audit en qualité de commissaire aux comptes de la Société, en charge de la mission de certification des informations en matière de durabilité • Durée du mandat : 4 exercices, soit jusqu’
Slide 58: 6ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 6ème résolution • Renouvellement du mandat de la société BEECH TREE S.A., représentée par Monsieur Philippe BONHOMME, en qualité d’administrateur • Durée du mandat : 4 ans • Terme du mandat : Assemblée Générale 2028 58
Slide 59: 7ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 7ème résolution • Renouvellement du mandat de Madame Carol XUEREF, en qualité d’administrateur • Durée du mandat : 4 ans • Terme du mandat : Assemblée Générale 2028 59
Slide 60: 8ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 8ème résolution • Ratification de la nomination provisoire de Monsieur Pascal TOUCHON en qualité d’administrateur • Durée du mandat : durée restant à courir du mandat de Monsieur Paul SEKHRI, démissionnaire • Terme du mandat : Assemblée Générale 202
Slide 61: 9ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 9ème résolution • Approbation de la politique de rémunération des membres du Conseil d’administration Ces éléments sont présentés dans le Document d’enregistrement universel 2023, paragraphe 5.4.1 et plus particulièrement 5.4.1.3 (b), et rappelés da
Slide 62: 10ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 10ème résolution • Approbation de la politique de rémunération du Président du Conseil d’administration Ces éléments sont présentés dans le Document d’enregistrement universel 2023, paragraphe 5.4.1 et plus particulièrement 5.4.1.3 (c), et rappelés
Slide 63: 11ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 11ème résolution • Approbation de la politique de rémunération du Directeur général et/ou de tout autre dirigeant mandataire social Ces éléments sont présentés dans le Document d’enregistrement universel 2023, paragraphe 5.4.1 et plus particulièreme
Slide 64: 12ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 12ème résolution • Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux visées au I de l’article L.22-10-9 du Code de commerce Ces éléments sont présentés dans le Document d’enregistrement universel 2023, paragraphes 5.4.
Slide 65: 13ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 13ème résolution • Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à Monsieur Marc de GARIDEL, P
Slide 66: 14ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 14ème résolution • Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à Monsieur David LOEW, Direct
Slide 67: 15ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 15ème résolution • Autorisation à donner au Conseil d'administration en vue du rachat par la Société de ses propres actions dans le cadre du dispositif de l'article L.22-10-62 du Code de commerce, durée de l’autorisation, finalités, modalités, plafo
Slide 68: 16ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire 16ème résolution • Autorisation à donner au Conseil en vue d’attribuer gratuitement des actions existantes et/ou à émettre aux membres du personnel salarié et/ou certains mandataires sociaux de la société ou des sociétés ou groupements d’intérê
Slide 69: 17ème résolution
De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 17ème résolution • Pouvoirs pour les formalités 69
Slide 70: Clôture de la séance
11 Clôture de la séance Marc de Garidel Président de séance Gill Vivant avec une cholangite biliaire primitive Nottingham, Royaume-Uni
Slide 71: Merci
Merci Suivez-nous : www.ipsen.com