Slide 1: Résultats annuels 2018
RÉSULTATS ANNUELS 2018 Paris | 28 février 2019 Retrouvez le webcast de la réunion sur www.groupeseb.com
Slide 2: Avertissement
RÉSULTATS ANNUELS 2018 AVERTISSEMENT Cette présentation peut contenir des déclarations de nature prévisionnelle concernant l’activité, les résultats et la situation financière du Groupe SEB. Ces anticipations s’appuient sur des hypothèses qui semblent raisonnables à ce stade mais sont dépendantes de
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 1. Une bonne année 2. De solides performances 3. Perspectives 4. Annexes 3 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 4: Une bonne année
01 UNE BONNE ANNÉE 4 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 5: Un environnement compliqué et qui s'est durci au fil des mois
Un environnement compliqué et qui s’est durci au fil des mois FAITS MARQUANTS ▪ Contexte macro-économique difficile • Turquie / Moyen-Orient / Brésil… • Guerre commerciale US / Chine • Europe (UK, Italie, France) ▪ Mutation profonde de la distribution • Difficultés de certains distributeurs classiqu
Slide 6: Chiffres-clés 2018 – Une nouvelle très belle année de croissance
Chiffres-clés 2018 – Une nouvelle très belle année de croissance Chiffre d’affaires 6 812 M€ + 5,1 % + 7,8 % à tcpc Grand public Professionnel 6 177 M€ 635 M€ + 4,3% + 7,2 % + 12,8% + 14,3 % à tcpc à tcpc 6 28/02/2019 Résultats Annuels 2018 6
Slide 7: Chiffres-clés 2018 – De solides performances
Chiffres-clés 2018 – De solides performances Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires ROPA Résultat net 6 812 M€ 6 812 M€ 695 M€ 419 M€ + 5,1 % + 7,8 % à tcpc + 5,1 % + 7,8 % à tcpc + 2,5 %* + 8,5 % à tcpc* + 11,8 % * Avant PPA one-off Dette nette Dette nette/EBITDA ajusté 1 578 M€ 1,90 - 327 M€ vs 31/
Slide 8: Force et résilience de notre stratégie
Force et résilience de notre stratégie UN PORTEFEUILLE UNE OFFRE UNE UNE UNE SUPPLY DE MARQUES PRODUITS STRATÉGIE DE PRÉSENCE CHAIN FORTES ET LARGE ET DISTRIBUTION MONDIALE OPTIMISÉE ET COMPLEMENTAIRES DIVERSIFIÉE MULTI-CANAL ÉQUILIBRÉE COMPÉTITIVE MARQUES GRAND PUBLIC ARTICLES GRANDES SURFACES PRÉS
Slide 9: 2018 : de nouvelles avancées
2018 : de nouvelles avancées ➔ Poursuite de la transformation digitale ➔ Engagement sociétal partagé ➔ Renforcement de notre présence à travers des acquisitions ciblées • Zahran en Égypte • Wilbur Curtis aux États-Unis 9 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 10: Poursuite de la transformation digitale
Poursuite de la transformation digitale 220 distributeurs connectés via nos sites internet Près de 25 % des ventes grand public Référencements élargis chez les pure players : + 60 % en 2018 E-commerce E-marketing Offre digitale 10 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 11: Poursuite de la transformation digitale
Poursuite de la transformation digitale E-commerce 15 produits connectés lancés en 5 ans Cookeo Connect : 25% des volumes Cookeo Applications : > 800 000 utilisateurs mensuels E-marketing Offre digitale Acquisition de 750g International Machines professionnelles connectées : Coffee connect 11 28/02/
Slide 12: Poursuite de la transformation digitale
Poursuite de la transformation digitale E-commerce Investissements médias à + de 40 % digitaux > 60 millions de visites sur les sites du Groupe E-marketing Offre digitale Recrutements d’experts du digital: 170 depuis 2015 Succès des communautés digitales : Cuisine Companion / Cookeo / Cake Factory 1
Slide 13: Un succès récent : Cake Factory en France
Poursuite de la transformation digitale Un succès récent : Cake Factory en France 1ère communauté Facebook de marque dédiée à Cake Factory en septembre 2018 • 20 000 membres en 5 mois dans le groupe Facebook • Une communauté active : 4 nouvelles conversations/min Campagne active d’influence : • 350
Slide 14: 2018 : de nouvelles avancées
2018 : de nouvelles avancées ➔ Poursuite de la transformation digitale ➔ Engagement sociétal partagé ➔ Renforcement de notre présence à travers des acquisitions ciblées • Zahran en Égypte • Wilbur Curtis aux États-Unis 14 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 15: Le recyclage au service de l'économie circulaire
Le recyclage au service de l’économie circulaire • 38 % de matières recyclées sur tous nos achats matériaux* (métaux, plastiques, emballages) pour les produits fabriqués en 2018 • Engagement volontaire du Groupe à doubler l’utilisation de plastique recyclé en France d’ici 2025 *hors WMF / EMSA 2018
Slide 16: La réparabilité au service de l'économie circulaire
La réparabilité au service de l’économie circulaire ▪ En 2018, 93 % des volumes PEM* étaient réparables (75 % totalement et 18 % majoritairement) ▪ 6 200 réparateurs agréés dans le monde ▪ 6 M de pièces détachées stockées à Faucogney pour l’Europe ➔ Les consommateurs adhèrent : Produits réparés en E
Slide 17: Pour un engagement sociétal partagé
Pour un engagement sociétal partagé ▪ Le Fonds Groupe SEB, un objectif la lutte contre l’exclusion ▪ Depuis 10 ans parmi les 500 projets soutenus : ➔ En Chine, création et construction de 22 écoles ➔ Au Vietnam et en Inde création de 3 centres pour jeunes adultes vivant sous le seuil de pauvreté ave
Slide 18: 2018 : de nouvelles avancées
2018 : de nouvelles avancées ➔ Poursuite de la transformation digitale ➔ Engagement sociétal partagé ➔ Renforcement de notre présence à travers des acquisitions ciblées • Zahran en Égypte • Wilbur Curtis aux États-Unis 18 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 19: Développement du Groupe en Egypte
Renforcement de notre présence Développement du Groupe en Egypte Ventes x 2 en 2018 • Partenaire historique du Groupe • 2018 : JV Groupe SEB Egypt Zahran • N°1 en articles et préparation culinaires • 2 sites industriels • > 2M produits fabriqués par an • 860 collaborateurs • Marché local de 100 M d’
Slide 20: Acquisition de Wilbur-Curtis aux États-Unis
Renforcement de notre présence Acquisition de Wilbur-Curtis aux États-Unis Ventes 2018 • # 2 du café filtre professionnel aux Etats-Unis > 90 M$ • 25 % de parts de marché • Marché du café filtre : 1/3 du Café professionnel aux Etats-Unis ➔ Longue et forte tradition aux Etats-Unis 20 28/02/2019 Résul
Slide 21: De multiples complémentarités…
WMF-Schaerer / Wilbur Curtis De multiples complémentarités… 30 miles ▪ Machines filtre + machines expresso automatiques PRODUITS ▪ 2/3 du marché du Café professionnel aux USA ▪ Opportunités de double équipement ▪ De 800$ à 1 000$ pour les machines filtre PRIX ▪ De 3 500$ à 10 000$ pour les machines
Slide 22: Ambition : leadership du Café professionnel aux Etats-Unis
Ambition : leadership du Café professionnel aux Etats-Unis 22 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 23: De solides performances
02 DE SOLIDES PERFORMANCES 23 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 24: Ventes
De solides performances 1 Ventes 2 Résultats 24 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 25: Évolution des ventes 2017 → 2018
Évolution des ventes 2017 → 2018 En M€ + 505 - 211 + 33 6 812 6 485 Croissance Effet devises Autres organique + 7,8 % - 3,2 % + 0,5 % + 5,1 % 2017 2018 25 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 26: Impact devises sur les ventes 2018
Impact devises sur les ventes 2018 En M€ 0 -5 -10 -15 -20 - 211 M€ -25 -30 T1: - 86 M€ T2: - 54 M€ -35 T3: - 38 M€ T4: - 33 M€ -40 -45 -50 TRY CHF JPY ARS RUB BRL CNY OTHER COP MXN 26 28/02/2019 Résultats Annuels 2018 USD
Slide 27: Croissance organique des ventes par trimestre
Croissance organique des ventes par trimestre En % 2015 2016 2017 2018 12 + 8,0 % + 6,1 % + 9,2 % + 7,8 % 11,5 10 9,4 8,8 8,6 8,4 7,9 7,8 8,4 8 7,4 7,3 7,8 7,2 2015 6,9 2016 6 6,5 6,0 5,1 2017 2018 4 T1 T2 T3 T4 27 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 28: Ventes annuelles par zone géographique
Ventes annuelles par zone géographique Parités 2017 2018 tcpc En M€ courantes EMEA 3 170 3 223 + 1,7 % + 3,3 % Europe occidentale 2 424 2 430 + 0,2 % + 0,4 % Autres pays 746 793 + 6,4 % + 12,5 % AMERIQUE 946 887 - 6,3 % + 0,4 % Amérique du Nord 579 547 - 5,5 % - 4,4 % Amérique du Sud 367 340 - 7,4 %
Slide 29: Répartition géographique des ventes
Répartition géographique des ventes Autres pays Asie-Pacifique 9% Pays émergents 44% Chine 24% Europe 6 812 M€ occidentale 41% +7,8% à tcpc Pays matures 56% Amérique du Sud 5% Amérique du Nord Autres pays 10% EMEA 12 % 29 28/02/2019 Résultats Annuels 2018 29
Slide 30: Palmarès des premiers pays – Ventes grand public
Palmarès des 20 premiers pays – Ventes grand public 10 PREMIERS PAYS ALLEMAGNE BRESIL CHINE Colombie COREE DU SUD ESPAGNE ITALIE JAPON Mexique Pays-Bas Pologne RUSSIE Suisse Turquie Belgique Autriche Canada ETATS-UNIS FRANCE Royaume-Uni à tcpc 30 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 31: Quelques focus pays
Quelques focus pays De nombreux succès… • Chine Des enjeux ciblés • Europe Centrale • Mexique • France • Suède • Etats-Unis • Japon 31 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 32: France
France Ventes 2018 - 3 % • Marché atone • Regroupement de centrales d’achats • Contexte promotionnel • Moins de LPs vs 2017 • Effet exceptionnel « gilets jaunes » Cafetières expresso automatiques Ventes 2018 + 35 % 32 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 33: Etats-Unis
Etats-Unis Ventes 2018 - 6 % à tcpc • Une activité pénalisée par les difficultés de la distribution classique • Retrait de nos ventes en PEM notamment Krups • Résilience de nos ventes en Articles Culinaires • Bonne rentabilité Leadership en Articles culinaires Ventes 2018 + 1 % 33 28/02/2019 Résulta
Slide 34: Chine : une nouvelle année exceptionnelle
Chine : une nouvelle année exceptionnelle Ventes Supor 2018 + 25 % + 30 % en PEM + 13 % en Articles culinaires + 72 % en Soin de la maison et du linge N°1 en Articles culinaires N°2 en PEM culinaire Chiffres à tcpc 34 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 35: Chine : une nouvelle année exceptionnelle
Chine : une nouvelle année exceptionnelle Mugs / Boîtes de conservation + 40 % à tcpc 35 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 36: Europe Centrale et Orientale : une croissance accélérée
Europe Centrale et Orientale : une croissance accélérée Ventes 2018 > 300 M€ + 30 % Pologne + 53 % Ukraine + 21 % + 40 % en Cuisson électrique + 26 % Slovaquie + 37 % Roumanie (Albanie, Bulgarie, Biélorussie, Bosnie, Croatie, Estonie, Hongrie, Lettonie, Lituanie, Macédoine, Moldavie, Monténégro, Pol
Slide 37: Pologne: un momentum remarquable
Pologne: un momentum remarquable Aspirateurs Ventes 2018 x 3,5 à tcpc 37 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 38: Mexique : poursuite d'une belle dynamique
Mexique : poursuite d’une belle dynamique Ventes 2018 +9% + 40 % Cuisson électrique + 14 % Soin du linge Produits champions : Blenders, machines à café filtre, ventilateurs, défroisseurs + 40 % Chiffres à tcpc 38 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 39: Suède : un marché en développement
Suède : un marché en développement Ventes 2018 + 15 % Produits champions : Articles culinaires, cuiseurs vapeur, soin du linge, tondeuses homme, Optigrill… + 16 % Chiffres à tcpc 39 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 40: Japon : une croissance généralisée
Japon : une croissance généralisée Ventes 2018 +9% + 63 % Cook4me Produits champions : Articles culinaires (yc Ingenio), défroisseurs, bouilloires… + 21% Chiffres à tcpc
Slide 41: Japon : une croissance généralisée
Japon : une croissance généralisée Ventes 2018 +9% + 63 % Cook4me Produits champions : Articles culinaires (yc Ingenio), défroisseurs, bouilloires… 33 T-Fal stores + 21% >20 % des ventes au Japon Chiffres à tcpc
Slide 42: Palmarès par ligne de produits – Grand public
Palmarès par ligne de produits – Grand public 35% Entretien de la 30% maison 25% Cuisson électrique 20% 15% Boissons 10% Confort Préparation domestique Articles des aliments 5% culinaires Soin du Soin de la linge personne 0% -5% 42 28/02/2019 Résultats Annuels 2018 -10%
Slide 43: Quelques produits champions – Aspirateurs
Quelques produits champions Aspirateurs Ventes 2018 + 27 % à tcpc Présence significative dans 30 pays 2018 : Gains de PDM dans plus de 20 pays 43 28/02/2019 Résultats Annuels 2018 Source GFK hors Amérique du Nord
Slide 44: Quelques produits champions – Blenders
Quelques produits champions Blenders Présence significative dans 40 pays PDM mondiale : 12 % (+1,3 pt) High-speed blenders: + 70 % à tcpc 44 28/02/2019 Résultats Annuels 2018 Source GFK hors Amérique du Nord
Slide 45: Quelques produits champions – Défroisseurs
Quelques produits champions Défroisseurs Ventes 2018 + 28 % à tcpc Présence dans plus de 65 pays PDM mondiale : 21 % (+ 2 pts) 45 28/02/2019 Résultats Annuels 2018 Source GFK hors Amérique du Nord
Slide 46: Quelques produits champions – Mugs isothermes
Quelques produits champions Mugs isothermes Ventes 2018 + 42 % à tcpc Présence dans plus de 75 pays 46 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 47: Résultats
De bonnes performances 1 Ventes 2 Résultats 47 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 48: Résultat Opérationnel d'Activité (ROPA)
Résultat Opérationnel d’Activité (ROPA) En M€ 2017 2018 Δ Δ tcpc Ventes 6 485 6 812 +5,1 % +7,8% ROPA 678* 695 +2,5 % +8,5% MOP 10,5%* 10,2% -0,3 pt = ROPA publié 661 695 +5,2 % +11,3% MOP publiée 10,2% 10,2% = +0,3 pt * avant PPA one-off 48 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 49: Construction du ROPA
Construction du ROPA En M€ + 80 - 48 - 24 - 35 736 + 85 - 45 695 +4 678 661 + 17 PPA Volumes Prix Coût des Moyens Frais Devises Effet one-offs Mix ventes moteurs comm. périmètre et admin. 2017 2017 2018 2018 avant PPA one-offs à tcpc 49 28/02/2019 Résultats Annuels 2018 49
Slide 50: Moyens moteurs
Moyens moteurs En M€ 2017.* 2018. Δ tcpc Innovation 235 247 + 6,0 % Publicité et marketing 432 431 + 2,7 % Total moyens moteurs 667 678 + 3,7 % * Avec WMF Montant brut, avant CIR et capitalisation 2018 50 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 51: Résultat d'exploitation
Résultat d’exploitation En M€ 2017. 2018. Résultat Opérationnel d’Activité (ROPA) 661 695 +5,1 % Intéressement et participation (38) (34) Autres produits et charges d’exploitation (43) (36) Résultat d’exploitation 580 625 +8,0 % 51 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 52: Résultat net
Résultat net En M€ 2017. 2018. Résultat d’exploitation 580 625 +8,0 % Charges d’intérêt (35) (33) Autres produits et charges financières (37) 1 Impôts (99) (131) Intérêts minoritaires (34) (43) Résultat net 375 419 +11,8 % 52 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 53: Bilan simplifié
Bilan simplifié En M€ 31/12/2017 31/12/2018 Actif immobilisé 3 512 3 578 BFR d’exploitation 1 222 1 120 Total des actifs à financer 4 734 4 698 Fonds propres 1 964 2 307 Provisions 413 383 Autres actifs et passifs à CT 452 430 Dette financière nette 1 905 1 578 Total des financements 4 734 4 698 53
Slide 54: Évolution du BFR d'exploitation
Évolution du BFR d’exploitation En M€ 1 206 1 222 22,00% 1200 1 120 19,6 % 20,00% 1100 18,8 % 18,00% 1000 16,4 % en % du CA Groupe 16,00% 900 14,00% 800 12,00% 700 600 10,00% 500 8,00% 2016* pro forma WMF 2017 2018 54 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 55: Évolution de l'endettement net
Évolution de l’endettement net Trésorerie d’exploitation : 552 M€ (322 M€ en 2017) En M€ 1 905 - 838 1 578 + 94 + 127 +4 + 203 - 73 + 22 + 134 Capacité Impôts Invest. d’auto fin. Frais financiers BFR Autre Dividendes Devises Autre hors exploitation exploitation exploitation Dette fin Dette fin 2017
Slide 56: Ratios d'endettement conformes aux attentes
Ratios d’endettement conformes aux attentes Dette nette/Fonds propres Ratio au 31/12 1,1 1,0 0,6 0,7 0,5 0,4 0,2 0,3 0,3 0,2 0,1 Dette nette/EBITDA ajusté Ratio au 31/12 2,8 2,4 1,7 1,3 1,9 1,2 0,9 1,0 0,6 0,6 0,3 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 56 28/02/2019 Résultats Annuels 2018 56
Slide 57: Perspectives
03 PERSPECTIVES 57 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 58: Guidance 2019
Guidance 2019 ▪ Environnement général toujours incertain ▪ Anticipation d’effets devises et matières encore négatifs, de moindre ampleur qu’en 2018 Nouvelle croissance organique des ventes OBJECTIFS 2019 Nouvelle progression du Résultat Opérationnel d’Activité Activité Grand public : Activité Profes
Slide 59: Contacts
Investisseurs / Analystes Presse Groupe SEB Groupe SEB Direction de la Communication Financière Direction de la Communication Corporate et des Relations Investisseurs Cathy Pianon C O N TA C T S Isabelle Posth Anissa Djaadi Raphaël Hoffstetter cpianon@groupeseb.com iposth@groupeseb.com adjaadi@group
Slide 60: Annexes
04 ANNEXES 60 28/02/2019 Résultats Annuels 2018
Slide 61: Ventes trimestrielles 2018
Ventes trimestrielles 2018 En M€ T1.. T2 S1 T3 9 mois T4 2018 EMEA 686 652 1 337 715 2 053 1 171 3 223 Europe occidentale 503 494 997 539 1 536 894 2 430 Autres pays 183 158 340 176 517 277 793 AMERIQUES 161 177 338 235 573 314 887 Amérique du Nord 92 112 204 152 357 190 547 Amérique du Sud 69 65 13
Slide 62: Glossaire
Glossaire A taux de change et périmètre constants (à tcpc) - Organique Endettement financier net (ou dette financière nette) Les montants et les taux de croissance à taux de change et périmètre constants (ou Sous cette terminologie, on entend l’ensemble des dettes financières courantes et non organi
Slide 63: Agenda
Prochains événements AGENDA 25 avril | après Bourse Ventes et infos financières T1 2019 22 mai Assemblée Générale 2019 24 juillet | avant Bourse Ventes et résultats du S1 2019 24 octobre | après Bourse Ventes et infos financières 9 mois 2018 63 28/02/2019 Résultats Annuels 2018