Kyocera Corporation · TSE:6971
Kyocera — H1 FY2018 Earnings Presentation
26 slides from Kyocera's earnings presentation, Oct 31, 2017
Slide 1: 2018年3月期上期 決算説明会
2017年10月31日 2018年3月期上期 決算説明会 代表取締役社長 谷本 秀夫
Slide 2: 1. 2018年3月期上期 決算概要
１．2018年3月期上期 決算概要 (注)2018年3月期より事業セグメント区分を変更しています。この変更に伴い、2017年3月期の経営成績についても同様の区分に組み替えて表示しています。 1
Slide 3: 2018年3月期上期 決算概要
2018年3月期上期 決算概要 －前年同期比－ （単位：百万円） 2017年3月期 上期 2018年3月期 上期 増減 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 率 売 上 高 653,243 100.0% 738,345 100.0% 85,102 13.0% 営 業 利 益 33,785 5.2% 69,505 9.4% 35,720 105.7% 税 引 前 四 半 期 純 利 益 48,578 7.4% 87,840 11.9% 39,262 80.8% 当社株主に帰属する四半期純利益 36,153 5.5% 61,387 8.3% 25,234 69.8% 設 備 投 資 額 36,04
Slide 4: 2018年3月期上期 事業セグメント別売上高
2018年3月期上期 事業セグメント別売上高 －前年同期比－ （単位：百万円） 2017年3月期 上期 2018年3月期 上期 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 率 産業・自動車用部品 107,749 16.5% 131,010 17.7% 23,261 21.6% 半導体関連部品 117,316 17.9% 126,881 17.2% 9,565 8.2% 電子デバイス 114,165 17.5% 137,253 18.6% 23,088 20.2% 部品事業 計 339,230 51.9% 395,144 53.5% 55,914 16.5% コミュニケーション 114,059 17
Slide 5: 2018年3月期上期 事業セグメント別事業利益
2018年3月期上期 事業セグメント別事業利益 －前年同期比－ （単位：百万円） 2017年3月期 上期 2018年3月期 上期 増減 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 率 産業・自動車用部品 6,395 5.9% 14,752 11.3% 8,357 130.7% 半導体関連部品 9,764 8.3% 17,937 14.1% 8,173 83.7% 電子デバイス 13,029 11.4% 21,880 15.9% 8,851 67.9% 部品事業 計 29,188 8.6% 54,569 13.8% 25,381 87.0% コミュニケーション -4,830 － 2,230 1.8%
Slide 6: 2018年3月期上期 事業セグメント別業績（１）
2018年3月期上期 事業セグメント別業績（１） 売上高 事業利益 利益率 （ ）前年同期比増減 産業・自動車用部品 1,500 1,310 (+21.6%) (億円) ＜増減要因＞ 1,077 1,000 11.3% 旺盛な需要及びM&Aによる機械工具の売上増 に加え、ディスプレイ及び半導体製造装置用部品 5.9% 148 (+130.7%) の売上増を主因に増収 500 64 事業利益は増収及び原価低減により倍増、 事業利益率は2桁へ向上 0 0 FY17 上期 FY18 上期 半導体関連部品 1,500 1,269 (+8.2%) (億円) ＜増減要因＞ 1,173 14.1%
Slide 7: 2018年3月期上期 事業セグメント別業績（２）
2018年3月期上期 事業セグメント別業績（２） 売上高 事業利益 利益率 （ ）前年同期比増減 電子デバイス ,500 1,373 (+20.2%) (億円) ＜増減要因＞ 1,142 15.9% ,000 11.4% 219 (+67.9%) スマートフォン向けコンデンサ、水晶部品、コネクタ の売上増に加え、産業機器向けプリンティングデバ 130 イスの売上増により増収 500 増収及び原価低減により大幅増益 0 0 FY17 上期 FY18 上期 ,500コミュニケーション 1,239 (+8.7%) 1,141 (億円) ＜増減要因＞ ,000 情報通信サービス事業の売上増
Slide 8: 2018年3月期上期 事業セグメント別業績（３）
2018年3月期上期 事業セグメント別業績（３） 売上高 事業利益 利益率 （ ）前年同期比増減 ,000 ドキュメントソリューション 1,720 (+16.7%) (億円) ＜増減要因＞ 1,474 11.7% ,500 8.7% 新製品の投入及び積極的な拡販活動による販売 201 (+56.1%) ,000 台数の増加に加え、M&Aによる売上貢献もあり 129 増収 500 増収及びコスト低減、為替の影響により大幅増益、 0 0 事業利益率も2桁へ向上 FY17 上期 FY18 上期 ,000 生活・環境 (億円) ＜増減要因＞ 618 528 (-14.6%) 500 ソーラ
Slide 9: 2. 2018年3月期通期 業績予想
CX KYOCERA 2. 201843 A Riis Rin P7e
Slide 10: 2018年3月期通期 業績予想
2018年3月期通期 業績予想 （単位：百万円） 2018年3月期 増減金額 2017年3月期 前回予想 今回予想 （増減率） 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 売上高比 対 前期 対 前回予想 売 上 高 1,422,754 100.0% 1,500,000 100.0% 1,560,000 100.0% 137,246 60,000 (＋9.6%) (＋4.0%) 営 業 利 益 104,542 7.3% 120,000 8.0% 135,000 8.7% 30,458 15,000 (＋29.1%) (＋12.5%) 税 引 前 当 期 純 利 益 137,849 9.7% 150,
Slide 11: 2018年3月期 事業セグメント別売上高予想
2018年3月期 事業セグメント別売上高予想 2018年3月期 2017年3月期 増減金額 前回予想 今回予想 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 前期比 前回予想比 産業・自動車用部品 230,229 16.2% 246,000 16.4% 280,000 18.0% 49,771 34,000 半導体関連部品 245,727 17.3% 248,000 16.5% 256,000 16.4% 10,273 8,000 電子デバイス 240,798 16.9% 254,000 17.0% 289,000 18.5% 48,202 35,000 部品事業 計 716,754 50.4%
Slide 12: 2018年3月期 事業セグメント別利益予想
2018年3月期 事業セグメント別利益予想 （単位：百万円） 2018年3月期 2017年3月期 増減金額 前回予想 今回予想 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 売上高比 前期比 前回予想比 産業・自動車用部品 22,442 9.7% 26,000 10.6% 30,000 10.7% 7,558 4,000 半導体関連部品 25,310 10.3% 26,000 10.5% 35,000 13.7% 9,690 9,000 電子デバイス 30,558 12.7% 33,000 13.0% 40,000 13.8% 9,442 7,000 部品事業 計 78,310 10.9% 85,00
Slide 13: 2018年3月期通期業績予想修正の主な要因
2018年3月期通期業績予想修正の主な要因 売上高 20,000 （億円） 上期実績の上ぶれ 15,000 +600億円 15,600 1. スマートフォン、産業機械、自動車向けを 15,000 （+4.0％） 中心に、部品受注が想定を上回って推移 10,000 5,000 0 水晶デバイス カメラモジュール 前回予想 今回予想 2. 前期より積極的に生産能力増強を実施 税引前当期純利益 2,000 （億円） 1,700 1,500 +200億円 1,500 （+13.3％） 1,000 超小型・高容量 セラミックコンデンサ 半導体製造装置用部品 10.0% 10.9% 500 3. 原価低減
Slide 14: 2018年3月期通期 事業セグメント別業績予想（１）
2018年3月期通期 事業セグメント別業績予想（１） 売上高 事業利益 利益率 産業・自動車用部品 3,000 2,800 (億円) 2,460 産業機械及び自動車関連市場向け部品等の 2,500 2,302 9.7% 10.6% 10.7% 需要増により、売上・利益ともに前期及び前回 2,000 予想を上回る見通し 1,500 300 260 224 1,000 500 0 0 FY17 前回予想 今回予想 FY18 半導体関連部品 3,000 (億円) 2,457 2,480 2,560 スマートフォン向けセラミックパッケージ及び 2,500 13.7% 10.5% 通信インフラ向
Slide 15: 2018年3月期通期 事業セグメント別業績予想（２）
2018年3月期通期 事業セグメント別業績予想（２） 売上高 事業利益 利益率 (億円) 電子デバイス 2,890 3,000 2,540 2,408 スマートフォン向けコンデンサや水晶部品、コネクタ 2,500 13.8% 12.7% 13.0% の売上増に加え、産業機器向けプリンティングデバ 2,000 400 イスの需要増により、売上・利益ともに前期及び前 1,500 306 330 回予想を上回る見通し 1,000 500 0 0 FY17 前回予想 今回予想 FY18 コミュニケーション (億円) 3,000 2,690 2,550 2,526 4.8% 前期比では、国内向け
Slide 16: 2018年3月期通期 事業セグメント別業績予想（３）
2018年3月期通期 事業セグメント別業績予想（３） 売上高 事業利益 利益率 ドキュメントソリューション ,000 3,500 3,500 (億円) 3,240 11.4% 前期比では、新製品の販売増により、 ,000 8.7% 10.0% 400 増収増益を予想 ,000 350 281 前回予想比では、原価低減及び円安効果により、 ,000 利益は上回る見通し 0 0 FY17 前回予想 今回予想 FY18 ,000 生活・環境 (億円) 1,492 1,530 1,390 ,500 ソーラーエネルギー事業の売上が期初予想を 下回ることから、売上・利益は、前期及び ,000
Slide 17: 売上拡大に向けた取り組み（１）生産能力の拡大①
売上拡大に向けた取り組み（１）生産能力の拡大① 半導体製造装置用セラミック部品の積極的な増産投資 ・半導体製造装置の需要増 ・高性能化による構成部品の セラミック化のニーズ増大 高温化 プラズマ強化 軽量化 高精度化 米国ワシントン工場 新棟稼働 鹿児島国分工場 新棟建設を開始 稼働 ：2017年4月 稼働 ：2018年10月予定 同製品の生産 ：従来の1.5倍 同製品の生産：従来の2倍 新棟完成予想図 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 16
Slide 18: 売上拡大に向けた取り組み（１）生産能力の拡大②
売上拡大に向けた取り組み（１）生産能力の拡大② トナーコンテナ・感光体ドラムの生産拡大及び完全自動化の推進 ■三重玉城 トナーコンテナ第7工場 ■中国工場 感光体ドラム 第2工場 本年6月稼動開始 2018年5月稼動開始予定 第7工場 生産能力: 2020年に2倍以上 生産能力: 2020年に2.5倍以上 トナーコンテナ 第７工場 生産ライン OPC※感光体ドラム 第２工場完成イメージ 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 ※OPC：Organic Photo Conductor（有機感光体） 17
Slide 19: M&Aによる事業領域の拡大①
売上拡大に向けた取り組み（２）M&Aによる事業領域の拡大① ～機械工具事業における多角化の推進～ リョービ(株)電動工具事業の取得に関する基本合意の締結 インパクトドライバ 丸のこ グラインダー 刈り込み機 【概要】 取得対象 リョービ(株)の電動工具事業における製造及び販売 取得時期 2018年1月（予定） リョービ(株)が新設分割により設立する電動工具事業の新設会社の株式の 株式取得の概要 80％を当社が取得 （1）製品ラインアップの拡充 目的 （2）日本・アジア市場での電動工具事業の強化 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 18
Slide 20: M&Aによる事業領域の拡大②
売上拡大に向けた取り組み（２）M&Aによる事業領域の拡大② ～機械工具事業における多角化の推進～ 総合工具メーカーとしての体制構築 （2017年8月グループ入り） （2018年1月グループ入り予定） 切削工具 空圧工具 電動工具 切削工具から空圧・電動工具まで展開 自動車関連市場 建築市場 一般産業市場 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 19
Slide 21: M&Aによる事業領域の拡大③
売上拡大に向けた取り組み（２）M&Aによる事業領域の拡大③ ～AVXによる自動車用センサー事業の拡大～ 各種センサー、コントロールモジュールで自動車の安全性と快適性の向上をサポート 取得対象 英国 TT Electronics PLCの輸送及びセンシングコントロール事業 事業概要 各種センサー、LEDモジュール、コントロールモジュールの開発、製造、販売 取得事業の売上高 約350億円 (2016年12月期） 取得時期 2017年10月 • 温度、ポジション、スピード計測のセンサー等の製品ラインアップの拡充 目的 • 欧州、米州、アジア地域での自動車市場での売上拡大 センサー 制御モジュール ヘ
Slide 22: M&Aによる事業領域の拡大④
売上拡大に向けた取り組み（２）M&Aによる事業領域の拡大④ ～ドキュメントソリューション事業の強化～ トータルドキュメントソリューションプロバイダーとしての事業拡大を強化 取得企業 米国 DataBank IMX, LLC 機器と文書の電子化業務をセットで提供 ※1 • ECM事業 データの統合、効率的管理、ワークフローの自動化 を実現するソリューション 事業概要 ※2 • ドキュメントBPO事業 企業 ドキュメント関連業務のアウトソーシングサービスの 病院 金融機関 提供 売上高 約100億円（2016年12月期） 取得時期 2017年8月 ECMシステム 文書データ • 複合機・プリンター
Slide 23: AI・ロボット等の活用による生産性倍増
経営方針 徹底した原価低減による 社内外との連携強化による 既存事業の拡大 新規事業の創出 プロセス改革による原価低減 技術面での社内シナジーの強化 メディカル開発センターの新設 AI・ロボット等の活用による生産性倍増 グループ内の医療・ヘルスケア関連のリソースを 集約し、新規事業の早期創出を図る AIラボ（横浜中山事業所） 各事業部門へAI活用ツールを提供 ビッグデータ解析・管理のノウハウを蓄積・提供 ロボット活用センター（大阪大東事業所） メディカル開発センター（滋賀県野洲工場内） 各事業部門のロボットの活用を支援 外部リソースの活用 ロボットの活用試験等の実施 東
Slide 24: 配当予想
配当予想 FY18 通期配当予想を上方修正 1株当たり期末配当金（円） 1株当たり中間配当金（円） 期初に予想した1株当たり年間配当金（円） 120円 110円 110円 100円 60 50 60 50 50 60 FY16 FY17 FY18（予想） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 23
Slide 25: 売上高及び税引前利益の推移
売上高及び税引前利益の推移 売上高 税引前利益 利益率 過去最高 （単位：億円） 16,000 15,265 15,600 3,000 14,796 14,228 2021年3月期 14,000 売上高２兆円へ 売上過去最高、 12,000 2桁の税引前利益率を目指す 10,000 経営基盤の強化 1,700 1,456 8,000 1,378 1,219 10.9% 9.8% 9.7% 6,000 8.0% 4,000 2,000 0 0 FY15 2015/3 FY16 2016/3 FY17 2017/3 FY18（予想） FY18 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意
Slide 26: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 この資料の記述には、1934年米国証券取引所施行21E条に定義される「将来予想に関する記述」(Forward-Looking Statements)が含まれています。 かかる将来予想に関する記述は、現時点で入手できる情報に鑑みて当社が予想を行い、所信を表明したものです。これらの将来予想に関する記述は、既知及 び未知のリスク、不確実な要因及びその他の要因を含んでいます。これらのリスク、不確実な要因及びその他の要因は以下のものを含みますが、これらに限られる ものではありません。 (1) 日本及び世界経済の一般的な状況 (2) 当社が事業を行う国における経済、政治、法律面の