Standard Chartered Plc · LSE:STAN
Standard Chartered — H1 2025 Earnings Presentation
44 slides from Standard Chartered's earnings presentation, July 2025
Slide 1: Standard Chartered H1 2025 results
standard chartered i) oO i) O1 oy n Ie Ts oy mH Xt 202577318
Slide 2: 主要亮点
CONFIDENTIAL 主要亮点 第二季度业绩表现强劲，营业收入在固定汇率基准上同比增长15%（剔除重大项目影响） 我们的战略是推动可持续的收入增长和RoTE提升 今日宣布新的13亿美元股权回购；如期推进2024-2026年为股东带来至少80亿美元回报的计划 Q3’25集团各个维度开局良好；持续关注外部环境 2
Slide 3: 集团财务总监更新
CONFIDENTIAL 集团财务总监更新 Diego De Giorgi 集团财务总监 3
Slide 4: Q2'25业绩表现强劲
CONFIDENTIAL Q2’25业绩表现强劲 百万美元 Q2’24 Q2’25 YoY ccy Q2’25关键数据 B/(W) 净利息收入 2,694 2,703 - 基本RoTE 基本EPS 19.7% 76.6美分 非息收入 2,112 2,806 31% 同比提高约7%pts 同比增长68% 营业收入 4,806 5,509 14% 营业费用 (2,887) (3,050) (3%) CET1充足率 每股TNAV 拨备前利润 1,919 2,459 30% 14.3% 1,680美分 环比提高50bps 环比增长119美分 信用减值 (73) (117) (51%) 其他减值 (83
Slide 5: 非息收入良好增长对冲净利息收入下降
CONFIDENTIAL 非息收入良好增长对冲净利息收入下降 净利息收入环比（百万美元） 非息收入同比（百万美元） +31% 固定汇率基准 (4%) 固定汇率基准 2,796 2,806 78 43 2,703 2,112 (215) Q1’25 利率及息差 规模 结构及其他 Q2’25 Q2’24 财富方案 环球市场 环球银行 其他1 Q2’25 • 净利息收入环比下降4%，来自利率导致的息差收窄和存款传导率（PTR）降低 • 财富方案继续依靠投资产品驱动收入增长 • 部分抵消了平均生息资产增长2%的规模增长 • 环球市场保持强劲增长势头，同比增长显著 • Q2’25结构性对冲规模达到750
Slide 6: 提效增益（FFG）节约和重组支出（CTA）
CONFIDENTIAL 费用低单位数增长 • 二季度费用同比增长3%，主要来自CIB和WRB的富裕客户 营业费用变动（百万美元） 业务有针对性的扩张 +3% 固定汇率基准 • 部分被提效增益项目和其他效率节约所抵消 169 54 40 3,050 61 • 成本收入 2,887 (161) • 剔除重大项目影响后的收入成本增速差达到11%1 • 2026年费用目标保持在固定汇率基准上低于123亿美元2 Q2’24 外汇 通胀3 业务扩张 提效增益项 存款保险 Q2’25 及其他 目及其他效 率节约 • 至今已实现5亿美元年化成本节约 提效增益（FFG）节约和重组支出（CTA） 成本节约运行率
Slide 7: 减值处于低位
CONFIDENTIAL 减值水平处于低位 • CIB净回收主要受主权评级上调推动 信用减值（百万美元） 集团整体 73 178 130 219 117 • WRB减值环比下降，来自无抵押敞口减少，以及韩国不良贷款出售带 10 0 来的一次性回收 16 14 14 15 • Q2’25贷款损失率为12bps；继续预计贷款损失率正常化，向过往跨周 CIB 179 期的30-35bps范围靠近 180 176 153 WRB 128 创投 30 (7) (8) (4) (6) 中央及其他项目 (63) (10) (56) (44) Q2’24 Q3’24 Q4’24 Q1’25 Q2’25 贷款损
Slide 8: 基本客户贷款和存款增长
CONFIDENTIAL 基本客户贷款和存款增长 • 基本客户贷款及垫款环比增长10亿美元，来自韩国WRB按揭贷款小 客户贷款及垫款1（十亿美元） 幅增长 +10亿美元 7 • 继续预计FY’25客户贷款及垫款实现低单位数增长 286 1 287 282 (3) 0 31.3.25 外汇 财资及 扣除相关项目后 WRB CIB及其他 30.6.25 证券借贷 • 基本客户存款环比增长190亿美元，增幅4% 客户存款2（十亿美元） +190亿美元 • WRB增长主要来自新增资金净流入（NNM） 6 517 13 • CIB增长主要来自交易服务的活期及储蓄存款（CASA） 8 499 491 31
Slide 9: 资本充足，RWA低单位数增长
CONFIDENTIAL 资本充足，RWA低单位数增长 • Q2’25风险加权资产（RWA）环比增加60亿美元，增幅2% 风险加权资产（十亿美元） +60亿美元 • 约40亿美元影响来自外汇，因美元兑部分重要货币走弱 1.7 1.6 259.7 4.1 • 资产质量受主权评级下调影响 253.6 (1.0) (0.3) • 市场风险RWA减少10亿美元及CIB优化活动部分对冲RWA的上升 • 巴塞尔协议3.1的首日RWA影响接近中性；预计资本底线不会成 为约束 31.3.25 外汇 资产规模增长 资产质量 市场风险 其他1 30.6.25 及结构变化 RWA • Q2’25 核心一级资本（CE
Slide 10: 如期推进超80亿美元的股东回报
CONFIDENTIAL 如期推进超80亿美元的股东回报 • 自FY’23业绩以来已宣布65亿美元股东回报 自FY’23业绩以来已宣布65亿美元股东回报 股权回购 常规派息 − 53亿美元股权回购 − 12亿美元常规派息 13亿美元 2.88亿美元 • 到2026年至少向股东返还80亿美元 53亿美元 25亿美元 12亿美元 • 截至2025年6月30日，普通股本数同比下降9% 2024年 • H1’25基本EPS同比增长41%至139.2美分 2025年2月 2024年全年 15亿美元 8.99亿美元 2025年7月 2025年中期 • 每股TNAV环比增长119美分；同比增长16%至1,6
Slide 11: CIB：环球市场第二季度表现创历史新高
CONFIDENTIAL CIB：环球市场第二季度表现创历史新高 CIB（百万美元） Q2’24 Q2’25 YoY ccy 环球市场: 经常性及非经常性收入（百万美元） B/(W) 交易服务 1,593 1,469 (8%) +47% 环球市场 796 1,172 47% 1,183 1,172 环球银行 488 548 12% 406 397 财资及其他 105 72 (30%) 796 840 773 157 188 营业收入 2,982 3,261 9% 154 营业费用 (1,518) (1,602) (3%) 777 775 +22% 拨备前利润 1,464 1,659 16% 6
Slide 12: WRB：财富方案延续增长势头，新增资金净流入创历史新高
CONFIDENTIAL WRB：财富方案延续增长势头，新增资金净流入创历史新高 WRB（百万美元） Q2’24 Q2’25 YoY ccy 富裕客户 – 关键数据（十亿美元） B/(W) 新增资金净流入（NNM）1 资产管理规模（AUM） 投资产品 444 544 22% 银行保险 174 198 14% +8% AUM QoQ 财富方案 618 742 20% 15.6 420 389 存款及按揭 1,041 990 (5%) 12.6 +9% 180 195 信用卡及私人贷款以及其他无抵押贷款 270 282 4% 6.6 12.4 财资及其他 45 38 (20%) 存款 +8% 营业
Slide 13: 创投业绩表现受益于Solv交易收益
CONFIDENTIAL 创投业绩表现受益于Solv交易收益 创投（百万美元） Q2’24 Q2’25 YoY ccy 数字银行 – 主要亮点 B/(W) 客户存款及贷款固定汇率基准增速 数字银行 33 46 48% Mox Trust SC Ventures 15 232 n.m. 存款 贷款 存款 贷款 营业收入 48 278 n.m. +32% +10% +41% +95% 营业费用 (116) (127) (7%) 拨备前利润 (68) 151 n.m. 信用减值 (15) (14) 7% 联营及合营企业收益 (3) (7) (133%) 基本税前利润 (86) 130 n.m. 30
Slide 14: 展望未来
CONFIDENTIAL 展望未来 指引1 2023-2026年间营业收 入复合增速5-7%，并向 区间上限靠近 2026年营业费用低于 每年保持正的收入成本 CET1充足率 2024-2026年为股东带 123亿美元2 增速差 13-14% 来至少80亿美元回报 2025年收入增速处于 5-7%区间下限左右 2026年RoTE接近13%，并在此后继续提升 1. 详见22页 | 2. 因外汇变动，现水平为约124亿美元 14
Slide 15: 集团行政总裁更新
CONFIDENTIAL 集团行政总裁更新 Bill Winters 集团行政总裁 15
Slide 16: CIB持续赢得客户委托
CONFIDENTIAL CIB持续赢得客户委托 网络继续作为增长动力 把握多元化机遇 环球银行发起量富有韧性 • H1’25网络收入38亿美元，同比增长4%，剔除利 企业： • H1’25贷款发起量增势良好，同比增长30% 率利率影响同比增长9% • 为一家越南电子企业的生产设施扩建提供支持 • H1’25环球银行收入同比增长14% − 约58%来自交易服务，约28%来自环球市场， 约14%来自环球银行 • 为一家美国大型科技企业客户对冲新兴市场外汇风 − 由借贷及融资方案及资本市场驱动 险；东盟外汇交易量同比增长逾一倍 − 东盟内部收入同比增长17% • 项目储备保持充足；警惕潜在关税对未
Slide 17: 富裕客户业务持续发力
CONFIDENTIAL 富裕客户业务持续发力 富裕客户AUM（十亿美元） CAGR H1’25富裕客户新增资金净流入（十亿美元）2 420 367 +11% CAGR 195 +8% 272 38% 255 258 174 280亿 223 240 199 201 美元 170 136 140 155 国际客户 62% 129 135 117 122 其他 105 225 +16% 存款 193 94 105 119 118 118 财富产品 65 83 79 H1’25财富方案收入（百万美元） 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 H1’
Slide 18: 在数字资产开发方面处于领先地位
CONFIDENTIAL 在数字资产开发方面处于领先地位 我们的数字资产策略 我们作为通向数字金融的桥梁 创造解决方案和未来机遇 • 我们是客户与金融市场之间的桥梁 • 唯一一家提供可交割现货比特币和以太币交易的全 球系统重要性银行3 − 利用我们多种资产类别的跨境能力 物流企业使用稳定币向供应商付款 • 通过创投旗下投资组合开发数字资产服务 − 与市场参与者合作，构建广泛的数字资产生态系 统 − 自2024年1月以来，Zodia Custody的托管资产规 模增长逾9倍 − 提供托管和交易服务，致力于成为领先的数字资 产托管机构 − Zodia Markets的名义成交量同比增长约2倍； 帮
Slide 19: 调动可持续金融至最重要的领域
CONFIDENTIAL 调动可持续金融至最重要的领域 H1’25主要亮点 • 2025年至今，可持续金融收入同比增长5%； FY’24收入为9.82亿美元 − 如期推进实现2025年收入超10亿美元的目标 10亿欧元 我们首笔社会责任债券2 • 自2021年初以来，已调动1,360亿美元1可持续金融资金 旨在为中小企业贷款提供便利 自2021年初以来调动 6,000万美元 的可持续金融资金 首个印度尼西亚JETP太阳能项目3 3,000亿美元 1,360亿 用于印尼的未来清洁能源项目 （2030年目标） 美元 25亿英镑 英国碳捕集与封存（CCS）交易4 基于银行在CCS领域日益增长的专业知
Slide 20: 结论
CONFIDENTIAL 结论 上半年的强劲表现证明了我们战略的成功 上调FY’25收入增速至5-7%区间下限左右 宣布新的13亿美元股权回购；如期推进2024-2026年为股东带来至少80亿美元回报的计划 对集团的长期前景保持信心 20
Slide 21: 附录
CONFIDENTIAL 附录 21
Slide 22: 2025年与2026年指引
CONFIDENTIAL 2025年与2026年指引 2025年指引 2026年指引 收入 • 2025年收入增速处于5-7%区间下限左右1 • 2023-2026年间营业收入复合增速5-7%2，并向区间上限靠近 • 根据当前2025年远期汇率3，和2024年相比影响不大 • 根据当前2026年远期汇率3，2023年基准为约174亿美元 • 每年保持正的收入成本增速差（剔除重大项目影响）1 费用 • 正的收入成本增速差（剔除重大项目影响）1 • 费用低于123亿美元4 • 根据当前2025年远期汇率3，和2024年相比影响不大 • 根据当前2026年远期汇率3，现水平为约124亿美元 信用成本
Slide 23: 有形资产净值（TNAV）
CONFIDENTIAL 有形资产净值（TNAV） 有形净资产 创投业务 fair每股TNAV value portfolio 基本普通股股本数2 （百万美元） （美分） （百万股） 截至2025年3月31日 37,227 1,561 2,384 归属普通股股东净利润 1,719 72 无形资产变动 (253) (11) 已支付股息 普通股股东 (670) (28) 其他股东 (11) (0) 股权回购1 - 37 (54) 外汇 698 30 自身信用调整 18 1 计入其他综合收益的公允价值变动 113 5 现金流量对冲储备 157 7 其他 147 6 0 截至2025年6月30日 39
Slide 24: H1'25业绩表现
CONFIDENTIAL H1’25业绩表现 百万美元 H1’24 H1’25 YoY ccy H1’25关键数据 B/(W) 净利息收入 5,350 5,499 4% 基本RoTE 基本EPS 18.1% 139.2美分 非息收入 4,608 5,400 18% 同比提高约4%pts 同比增长41% 营业收入 9,958 10,899 10% 营业费用 (5,673) (5,965) (4%) CET1充足率 每股TNAV 拨备前利润 4,285 4,934 18% 14.3% 1,680美分 年初至今提高11bps 同比增长236美分 信用减值 (249) (336) (32%) 其他减值
Slide 25: 按产品分类收入结构
CONFIDENTIAL 按产品分类收入结构 Q2’25 YoY YoY ccy H1’25 YoY YoY ccy 百万美元 B/(W) B/(W) B/(W) B/(W) 交易服务 1,469 (124) (8%) 2,996 (200) (6%) 支付及流动资金 1,013 (126) (11%) 2,074 (226) (9%) 证券及主要经纪服务 158 5 4% 309 15 6% 贸易及营运资金 298 (3) - 613 11 3% 环球银行 548 60 12% 1,096 136 14% 借贷及融资方案 476 54 12% 928 92 11% 资本市场及顾问 72 6
Slide 26: 创投会计方法
CONFIDENTIAL 创投会计方法 创投部门 Solv India交易 • 创投部门目前包括约20家合并报表企业和六家权益法计量企业 • SC Ventures保留对Jumbotail的非控股权益，后者将被确认为联营企业 • 创投部门收入由数字银行和SC Ventures组成 • 2.38亿美元出售收益记录在H1’25 − SC Ventures包括合并报表企业的收入与出售收益，并扣除资金成本 • 未来收入减少（ H1’25约800万美元） o 资金成本来自通过债务融资的项目的内部资金转移定价 • 未来成本减少（ H1’25约2,000万美元） • 创投部门成本包括数字银行，SC Vent
Slide 27: 数字资产布局
CONFIDENTIAL 数字资产布局 跨各类数字资产的战略能力 生态接入 托管 执行 代币化 跨链交互性 帮助客户通过可信的交易对手进入数字 为数字资产或数字资产关联型资产提供 助力客户开展数字资产交易及风险管理 将资产转化为可在区块链上转移、存储 实现不同区块链间的数据和资产交互 资产生态系统 托管服务 或记录的代币 企业及投资银行业务（CIB） 财富管理及零售银行业务（WRB） SC Ventures 数字资产托管 支持数字人民币 Zodia Custody Zodia Markets 机构比特币及以太币交易 数字资产及加密货币ETF （L2.5银行） 加密资产及代币化资产 超过75种加
Slide 28: 利率假设
CONFIDENTIAL 利率假设 货币加权平均1（bps） 2025年6月十大货币权重 389 马来西亚林吉特 韩元 371 3% 0% 389 349 325 欧元 309 5% 美元 335 299 295 295 17% 新台币 304 301 7% 295 290 282 279 人民币 7% Q1'25 Q2'25 Q3'25 Q4'25 Q1'26 Q2'26 Q3'26 Q4'26 英镑 Average as of 17.4.25 25年4月17日均值 Average as of 21.7.25 25年7月21日均值 9% 港元 25年4月17日 变动 25年7月21日 变动
Slide 29: 降低净利息收入波动的对冲策略
CONFIDENTIAL 降低净利息收入波动的对冲策略 • 由于资产负债表增长和港元利率变动，H1’25净利息收入敏感性年初至今有所上 银行账簿利率风险 升，但结构性对冲的增加部分抵消了这一影响 所有货币利率向下平行移动100bps对银行账簿净利息收入的年化影响（百万美元） − 港元敏感性较年初上升0.8亿美元至1.3亿美元，主要由于CASA存款增长 (1,540) (550) (570) • 整体久期策略包括： 美元 − 利率掉期和持有至到期（HTC）证券的财资业务结构性对冲规模750亿美元 港元 其他货币 − 客户固定利率按揭贷款组合规模180亿美元 − 动态管理FVOCI证券，提高久期
Slide 30: 香港商业地产敞口有限；大部分有抵押
CONFIDENTIAL 香港商业地产敞口有限；大部分有抵押 按信贷等级5香港商业地产敞口6（十亿美元） • 21亿美元投资组合占集团整体敞口1 0.5%以下 2.1 − 环比下降1亿美元，主要来自还款 0.4 无抵押 − 81%有抵押2，平均LTV2低于50% 有抵押 • 96%为正常贷款3：写字楼领域一客户由第二阶段降级至第三阶段 1.0 0.1 − 客户数量有限，聚焦于头部开发商 1.7 0.6 − 大多数客户为多元化企业集团的一部分，拥有强大的资产负债表 0.1 1.0 0.4 0.5 0.2 0.1 − 写字楼领域敞口占比约10%2，几乎全部有抵押 0.2 0.1 − 对中小型开发商
Slide 31: 固收投资者有关信息
CONFIDENTIAL 固收投资者有关信息 31
Slide 32: 以多元化为基础的强劲业绩表现
CONFIDENTIAL 以多元化为基础的强劲业绩表现 54 109亿美元 47亿美元 55% 18.1% 营业收入 税前利润 成本收入比 RoTE 市场 （H1’24：100亿美元） （H1’24：40亿美元） （H1’24：57%） （H1’24：14.0%） 收入在市场、部门和产品多个维度实现多元化 109亿美元 10% 109亿美元 支付及流动资金 投资产品 27% 贸易及营运资金 银保 19% 20% 27% 证券及主要经纪服务 30亿美元 15亿美元 25% 60% 69% 10% 73% 3% 5% 109亿美元 22% 借贷及融资方案 15% 存款及按揭 5% 21% 15%
Slide 33: 多元化的资产负债表奠定坚实基础
CONFIDENTIAL 多元化的资产负债表奠定坚实基础 14.3% 33.3% 4.7% 146% 137% 51% CET1充足率 MREL比率 杠杆比率 流动性覆盖比率1 稳定资金净额比率2 存贷比 最低要求： 最低要求： 最低要求： 最低要求： 最低要求： 10.5% 28.1% 3.7% 100% 100% 总资产结构 – 按市场 贷款及垫款结构 – 按行业：CIB与中央及其他项目 贷款及垫款结构： WRB与创投 10% 5% 4% 6% 2% 5% 3% 22% 29% 7% 4% 3% 6% 27% 5% 33% 9% 1,280亿 9,140亿美元 1,580亿美元 6% 19
Slide 34: 资产负债表配置保守
CONFIDENTIAL 资产负债表配置保守 • 资产负债表变动来自客户流量增加 资产负债表 总资产 较2024年12月31日 股东权益及负债 较2024年12月31日 − FVTPL证券上升来自大中华区客户活动 9,140亿美元 Δ 8% 9,140亿美元 Δ 8% − 衍生品自FY’24高点正常化 14% 8% Reverse repos & 回购及其他负债7 逆回购及其他资产 other assets4 4 − 财资业务流动性资金池因资产负债表增长而增加 182 190 149 • 资产负债表流动性强且灵活 Derivatives 衍生品 70 (15)% 衍生品56 (21)% − 总
Slide 35: 雄厚且多元化的存款基础
CONFIDENTIAL 雄厚且多元化的存款基础；品牌带来良好的存款质量 • 遍布54个市场的多元化存款基础 客户存款 – 按市场3 − 我们在香港和新加坡是本地系统重要性银行 香港 12% 新加坡 • 53%为CIB存款，其中44%为营运账户（OPAC） 英国 3% 3% 35% − 领先的交易服务品牌支持OPAC和美元业务 韩国 4% − 全球第六大美元清算机构；排名前二的金融机构客户贸易网络银行1 中国大陆 4% 5,170亿美元 台湾 − 跨行业和市场的多元化存款 5% 美国 • 45%为WRB存款，其中52% 为CASA存款，48%为零售定期存款（TD） 印度 6% − 存款未显著集
Slide 36: 存款结构稳定，PTR管理有力
CONFIDENTIAL 存款结构稳定，PTR管理有力 • CIB和WRB的CASA、TD存款结构保持稳定 交易服务CASA存款占CIB存款比例3（十亿美元） 63% 62% 64% 64% 64% − 二季度存款增长强劲，均匀分布在CASA与TD存款 CASA % − CIB增长来自客户活动和港元流动性盈余，预计这一情况将缓解 312 315 330 302 291 − WRB增长主要来自香港和新加坡，由富裕客户带动 TD及 119 115 118 112 104 其他4 • 继续聚焦优质存款 CASA5 190 193 187 200 212 − CIB CASA存款结构预计基本稳定 −
Slide 37: 高水平的流动性资源和稳定的资金来源
CONFIDENTIAL 高水平的流动性资源和稳定的资金来源 • 流动性覆盖比率环比稳定在146%1 流动性覆盖比率（LCR）结构1 147% 146% 138% − 净现金流出和优质流动性资产与资产负债表增长同步 其他流动性 • 可有效率地维持流动性覆盖比率，无需依赖季节性资金流；优化资金成本的同时 其他流动性 资源： 其他流动性 资源： 保持较高的流动性 资源： 640亿美元 700亿美元 540亿美元 • 集团整体2,570亿美元的流动性资金池未完全反映在流动性覆盖比率中 1,800亿 1,870亿 1,700亿 美元 美元 美元 − 1,870亿美元优质流动性资产，98%为一级资产 1
Slide 38: 将资本与杠杆缓冲管理在最低要求之上
CONFIDENTIAL 将资本与杠杆缓冲管理与最低要求之上 CET1充足率显著高于最低要求1,2 • 最低核心一级资本要求维持在10.5%基本不变 14.2% 14.3% − 第二支柱A要求无重大变化 13.8% CET1充足率 • 巴塞尔协议3.1实施延期至2027年1月1日 10.5% 防护资本缓冲 2.5% − 首日RWA影响接近中性 0.38% 逆周期资本缓冲 1.0% − 预计资本底线不会成为约束 全球系统重要性 2.1% 机构缓冲 • 距CET1最低要求有101亿美元或约390bps的缓冲 第二支柱A 4.5% 第一支柱 − 有能力支持增长和股东回报，同时满足监管要求 30.6.
Slide 39: MREL：为未来增长和需求做好充分准备
CONFIDENTIAL MREL：为未来增长和需求做好充分准备 • MREL比率为33.3%，满足最低要求，并有约520bps的缓冲 外部MREL水平对比最低要求 33.3% • 集团MREL总额约为870亿美元 28.1% 135亿美元 • MREL最低要求取以下两个中的较高者： 合计缓冲 PLC Senior 3.9%1 12.6% − 2 x (第一支柱 + 第二支柱A) 占RWA比重；或 Tier 2 3.9% − 6.75%的杠杆风险敞口 24.3%2 AT1 2.5% • 截至2025年6月30日，MREL最低要求是基于杠杆的 CET1 14.3% 最低要求 高于最低要求的缓冲
Slide 40: 融资项目进展顺利
CONFIDENTIAL 融资项目进展顺利 • 2025年约70亿美元的MREL发行计划已基本完成，重点聚焦控股公司的高级债 现有资本工具的到期日和赎回时间表（十亿美元）1,2 9.0 − 年初至今已发行55亿美元高级债和10亿美元其他一级资本工具 7.9 7.9 1.3 − 下半年将考虑提前开展2026年融资的机会 其他一级资本 1.0 1.2 二级资本 2.0 5.8 • 2025年的赎回已于上半年执行，与主动发行的策略保持一致 2.2 高级债 1.5 4.2 • 预测发行规模取决于资产负债表情况 0.5 0.6 6.7 • 渣打银行（Opco）的发行符合融资多元化和延长期限的方向 5.8
Slide 41: 更强的风控基础支撑具有韧性的业绩表现
CONFIDENTIAL 更强的风控基础支撑具有韧性的业绩表现 • FY’14以来，主要投资组合指标有所改善，体现在： 风险指标 bps − 集团风控文化强化，风险偏好收紧 200 100% − 行业、产品和地域的分散化程度提高 83% 90% 150 75% 80% − 新发行贷款聚焦顶级企业客户 70% − 降低对单一企业和波动性行业的集中度 100 60% 72 − 专注于富裕客群，减少非富裕客群CCPL的客户关系 56% 50% • CIB投资组合评级较高，75%敞口为投资级 50 42% 40% • WRB投资组合稳定且具有韧性，86%敞口有足额抵押 19 30% 指引跨周期的贷款损
Slide 42: 集团战略旨在保持并逐步提高信用评级
CONFIDENTIAL 集团战略旨在保持并逐步提高信用评级 • 评级良好，信用基本面强劲，绝对评级和相对评级均优于同行 长期与短期高级债评级 − 完善的网络是集团的优势 标普 穆迪 惠誉 − 资金和流动性是集团的关键优势 A+ A1 A+ 渣打银行 A-1 P-1 F1 • 集团已做好准备应对不确定的环境： 稳定 正面 稳定 − 多元化的业务布局，把握加速的贸易变化 BBB+ A3 A 渣打集团 − 稳健的风险基础和灵活的资产负债表 稳定 正面 稳定 • 盈利能力和风险管理的提升带来了积极的评级调整： 二级资本 BBB- Baa2 BBB+ − 2024年：穆迪将集团评级展望调整为正面 其他
Slide 43: 渣打集团：简化法律架构
CONFIDENTIAL 渣打集团：简化法律架构 MREL：控股公司高级债，一级资 渣打集团 本及其他一级资本 BBB+/A31/A (标普/穆迪/惠誉) 股权 商业票据 / 存单 渣打银行 渣打银行（香港） 中期票据 A+/A11/A+ A+/A12/- 结构化产品 主要分行 主要子公司 主要子公司 英国 100% 新加坡 100% 中国大陆 资产担保债券 A+/A1/A+ A+/-/A3 美国 99.87% 泰国 100% 韩国 -/Baa11/A- A+4/A21/A+ 阿联酋 100% 马来西亚 100% 台湾 -/Baa11/- A/-/- 印度 100% 越南 -/-/BB+ 南非
Slide 44: Important notice
CONFIDENTIAL Important notice Forward-looking statements The information included in this document may contain ‘forward-looking statements’ based upon current expectations or beliefs as well as statements formulated with assumptions about future events. Forward-looking statements include, without li