Grupa Kety SA · GPW:KTY
Grupa Kety SA — Investor Presentation (2017)
29 slides from Grupa Kety SA's investor presentation, 2017
Slide 1: Prezentacja aktualizacji Strategii 2020 oraz prognozy na 2017 rok
PREZENTACJA AKTUALIZACJI „STRATEGII 2020” ORAZ PROGNOZY NA 2017 ROK DARIUSZ MAŃKO PREZES ZARZĄDU ADAM PIELA CZŁONEK ZARZĄDU 1 www.grupakety.com
Slide 2: Plan spotkania
PLAN SPOTKANIA 1. GDZIE JESTEŚMY PO DWÓCH LATACH. 2. NOWA „STARA” STRATEGIA 2020 3. PROGNOZY NA 2017 ROK 4. PODSUMOWANIE 5. PYTANIA www.grupakety.com 2
Slide 3: Gdzie jesteśmy po dwóch latach
GDZIE JESTEŚMY PO DWÓCH LATACH Baza 2014 REALIZACJA Zmiana CELE 2020 Zrealizowany 2016/2014 poziom wartości PO 2016* docelowych Przychody ze 1820 mln zł 2 252 mln zł +24% 2 820 mln zł 80% sprzedaży EBITDA 309 mln zł 396 mln zł +28% 465 mln zł 85% EBIT 225 mln zł 290 mln zł +29% 314 mln zł 92% Zysk n
Slide 4: Dotychczasowe efekty dla akcjonariuszy
DOTYCHCZASOWE EFEKTY DLA AKCJONARIUSZY Notowania akcji Grupy Kęty S.A. Wzrost kursu o 36% pomiędzy 31 grudnia 2016 430 410 a 31 grudnia 2014 przy wzroście wskaźnika WIG 390 o 1% w analogicznym okresie 370 350 330 310 290 Dodatkowo spółka wypłaciła ok. 32 zł 270 dywidendy na akcje ( o 10% więcej niż
Slide 5: Zmiany w założeniach Strategii 2020
ZMIANY W ZAŁOŻENIACH „STRATEGII 2020” www.grupakety.com 5
Slide 6: Cele, które zawsze pozostają aktualne
CELE, KTÓRE ZAWSZE POZOSTAJĄ AKTUALNE Zapewnienie trwałego wzrostu wartości spółki dla akcjonariuszy poprzez: 1. Zrównoważony rozwój prowadzący do systematycznego zwiększania wypracowywanych zysków oraz środków pieniężnych 2. Stabilną politykę dywidendowa 3. Budowę potencjału dla rozwoju w kolejnych
Slide 7: Segment wyrobów wyciskanych
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH Wykorzystanie kompetencji segmentu oraz Rosnące znaczenie sprzedaży zagranicznej możliwości, które daje rynek przetwórstwa 57% 58% 50% 50% 43% 42% aluminium: • w ujęciu produktowym, komponenty oraz profile przetworzone, stopy twarde 2016 2020 poprzednio 2020 aktualny • w
Slide 8: Segment wyrobów wyciskanych
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH BAZA 2016 CEL DO 2020 CEL DO 2020 zmiana (z 2015 roku) (z 2017 roku) 2020/2016 Sprzedaż 942 mln zł 1 158 mln zł 1 444 mln zł +53% Marża EBITDA 14,9% 12,2% 11,4% Udział wyrobów 20% 25% 25% przetworzonych Cykl rotacji kapitału 89 dni 89 dni 80 dni pracującego Inwestycje 201
Slide 9: Segment systemów aluminiowych
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH Utrzymanie pozycji lidera krajowego rynku poprzez Rosnące znaczenie sprzedaży zagranicznej systematyczne poszerzenie oferty produktowej w tym: 59% 62% 55% • Systemy dla budownictwa pasywnego 41% 38% 45% • Rozwiązania wyprzedzające wymogi UE w obszarze stolarki otworowej
Slide 10: Segment systemów aluminiowych
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH BAZA 2016 CEL DO 2020 CEL DO 2020 zmiana (z 2015 roku) (z 2017 roku) 2020/2016 Sprzedaż 1 074 mln zł 1 150 mln zł 1 420 mln zł +32% Marża EBITDA 15,9% n/a 15,3% Udział sprzedaży 41% 40% 45% zagranicznej Cykl rotacji kapitału 91 dni n/a 99 dni pracującego Inwestycje 2015
Slide 11: Segment opakowań giętkich
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH Wejście w nowe segmenty produktowe zmieni Wejście w zupełnie nowe obszary rynku (Alupol strukturę geograficzną sprzedaży Films) - niezadrukowanych i zadrukowanych folii tworzywowych do dalszego uszlachetniania, 67% 67% 57% znajdujących zastosowanie w: 43% 33% 33% • branży s
Slide 12: Segment opakowań giętkich
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH BAZA 2016 CEL DO 2020 CEL DO 2020 zmiana (z 2015 roku) (z 2017 roku) 2020/2016 Sprzedaż 496 mln zł 652 mln zł 665 mln zł +34% Marża EBITDA 20,4% 20,7 20,3% Udział eksportu 50% 55% 55% do Europy Zach. Cykl rotacji kapitału 120 dni 99 dni 110 dni pracującego Inwestycje 254 ml
Slide 13: Strategia 2020 - Grupa Kapitałowa
„STRATEGIA 2020” - GRUPA KAPITAŁOWA www.grupakety.com 13
Slide 14: Grupa Kapitałowa - założenia makroekonomiczne
GRUPA KAPITAŁOWA - ZAŁOŻENIA MAKROEKONOMICZNE 2015 – 2020 2017 - 2020 (z 2015 roku) (z 2017 roku) EUR/PLN 4,20 4,30 USD/PLN 3,62 4,05 EUR/USD 1,16 1,06 AL. (3M) 1900 1800 PKB Polska 3,4% 3,4% PKB Strefa EURO 1,8% 1,5% Koszt kredytu 3,0% 3,0% www.grupakety.com 14
Slide 15: Grupa Kapitałowa - skonsolidowane wyniki
GRUPA KAPITAŁOWA - SKONSOLIDOWANE WYNIKI 2020 2020 Zmiana BAZA 2016* PROGNOZA PROGNOZA 20/16 (z 2015 roku) (z 2017 roku) Segment Wyrobów Wyciskanych 942 mln zł 1 158 mln zł 1 444 mln zł +53% Segment Systemów Aluminiowych 1 074 mln zł 1 150 mln zł 1 420 mln zł +32% Segment Opakowań Giętkich 496 mln z
Slide 16: Grupa Kapitałowa - inwestycje, program inwestycyjny 2015-2020
GRUPA KAPITAŁOWA - INWESTYCJE PROGRAM INWESTYCYJNY 2015 – 2020 (mln PLN) Poprzedni Aktualny SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH 379,0 550,0 Inwestycje rozwojowe 215,0 299,0 Inwestycje odtworzeniowe 164,0 251,0 SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH 245,9 393,0 Inwestycje rozwojowe 170,6 262,0 Inwestycje odtworzeniow
Slide 17: Grupa Kapitałowa - źródła finansowania
GRUPA KAPITAŁOWA - ŹRÓDŁA FINANSOWANIA Podstawowym źródłem finansowania rozwoju 1000 będą środki własne oraz finansowanie zewnętrzne 800 58 119 (dług). 600 73 762 682 97 400 599 W 2018 roku Grupa zanotuje najwyższy poziom 200 423 zadłużenia netto – 762 mln zł. 0 2016 2017P 2018 2020P dług netto gotó
Slide 18: Grupa Kapitałowa - pozostałe założenia
GRUPA KAPITAŁOWA - POZOSTAŁE ZAŁOŻENIA Prognoza uwzględnia ok. 80% wskaźnik wypłaty dywidendy co mieści się w ramach nowej polityki dywidendowej zakładającej wypłatę od 60% do 100% skonsolidowanego zysku netto przy założeniu, iż relacja długu netto Grupy Kapitałowej do skonsolidowanego zysku operacy
Slide 19: Grupa Kapitałowa - budowa struktury holdingowej
GRUPA KAPITAŁOWA – BUDOWA STRUKTURY HOLDINGOWEJ Spółka holdingowa notowana na GPW bez Grupa Kęty S.A. działalności produkcyjnej Segmenty biznesowe prowadzące działalność produkcyjną. Każdy posiada swoją wiodącą spółkę Segment Segment Segment Wyrobów Systemów Opakowań Segment Wyciskanych Aluminiowych
Slide 20: Podsumowanie
PODSUMOWANIE GŁÓWNE KIERUNKI STRATEGII POZOSTAJĄ UTRZYMANE. ZWIĘKSZA SIĘ TEMPO WZROSTU POSZCZEGÓLNYCH SEGMENTÓW BIZNESOWYCH. RÓWNOLEGLE DO REALIZACJI POSZCZEGÓLNYCH CELÓW BIZNESOWYCH ULEGNIE ZMIANIE STRUKTURA ORGANIZACYJNA GRUPY KAPITAŁOWEJ – NOWY MODEL HOLDINGOWY WZROSTOWI POZYCJI NA RYNKU BĘDZIE T
Slide 21: Prognoza na 2017 rok
PROGNOZA NA 2017 ROK www.grupakety.com 21
Slide 22: Podsumowanie wyników 2016
PODSUMOWANIE WYNIKÓW 2016 Prognoza Wykonanie Zmiana LUTY 2016 Bardzo dobry rok dla Grupy EUR/PLN 4,30 4,36 +1% Kapitałowej. USD/PLN 4,05 3,94 - 3% EUR/USD 1,06 1,11 +5% AL (3M) 1600 1610 +1% Plan inwestycyjny zrealizowany w ok. PKB 3,5% 2,8% 80%. Projekty o wartości 41 mln zł przesunięte na 2017 rok
Slide 23: Prognozy 2017 - założenia operacyjne
PROGNOZY 2017 - ZAŁOŻENIA OPERACYJNE Utrzymanie bardzo dobrych wyników operacyjnych z rekordowego 2016 roku – prognozowany spadek marży wynika głównie ze wzrostu bazy surowcowej. Uzyskanie możliwie dużego stopnia wykorzystania mocy produkcyjnych w trakcie pierwszego roku działalności nowego zakładu
Slide 24: Prognozy 2017 - przychody ze sprzedaży
PROGNOZY 2017 - PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 2016 2017 PROGNOZA zmiana Segment Wyrobów 942 mln zł 1 063 mln zł +13% Wyciskanych Segment Systemów 1 074 mln zł 1 180 mln zł +10% Aluminiowych Segment Opakowań Giętkich 496 mln zł 515 mln zł +4% Sprzedaż skonsolidowana 2 252 mln zł 2 500 mln zł +11% www.grupak
Slide 25: Prognozy 2017 - wyniki finansowe
PROGNOZY 2017 - WYNIKI FINANSOWE 2016 * 2017 PROGNOZA zmiana SKONSOLIDOWANY EBIT 290 mln zł 297 mln zł +2% SKONSOLIDOWANY EBITDA 396 mln zł 420 mln zł +6% SKONSOLIDOWANY ZYSK 275 mln zł** 227 mln zł*** -18% NETTO * Wyniki wstępne ** Zawiera 42,0 mln zł aktywa na podatek odroczony z tyt. działalności
Slide 26: Prognozy 2017 - program inwestycyjny
PROGNOZY 2017 - PROGRAM INWESTYCYJNY (tys zł) SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH 156 400 Rozwój mocy w obszarze przetwórstwa profili 14 796 Narządzia produkcyjne 24 038 Nowa prasa do stopów miękkich wraz z halą produkcyjną 32 000 Rozwój mocy produkcyjnych w obszarze stopów twardych 29 141 SEGMENT SYSTEMÓW
Slide 27: Prognozy 2017 - finansowanie
PROGNOZY 2017 - FINANSOWANIE Zakładany wzrost zadłużenia wynika z Poziom kredytów wartości programu inwestycyjnego, wypłaty 800 73 dywidendy oraz przyjęcia bezpiecznego 600 marginesu (ok 50 mln zł) dla wzrostu 97 kapitału pracującego. 400 599 80 423 200 230 Zwiększenie wskaźnika wypłaty dywidendy do
Slide 28: Podsumowanie
PODSUMOWANIE SPODZIEWANE UTRZYMANIE DOBREJ KONIUNKTURY W 2017 ROKU. ZARZĄD PROGNOZUJE, IŻ ZYSK NETTO W 2017 ROKU UTRZYMA SIĘ NA POZIOMIE ZBLIŻONYM DO REKORDOWEGO WYNIKU Z 2016 ROKU, PRZED UWZGLĘDNIENIEM WPŁYWU AKTYWÓW NA PODATEK NA WYNIKI TYCH LAT. NOWA POLITYKA DYWIDENDOWA – REKOMENDACJA WYPŁATY OK
Slide 29: Dziękujemy
Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez Grupę KĘTY S.A. wyłącznie w celach informacyjnych i w żadnym przypadku nie stanowi zaproszenia do / lub oferty nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym ani też