Toyo Engineering Corporation · TSE:6330
Toyo Engineering — FY2010 Earnings Presentation
21 slides from Toyo Engineering's earnings presentation, May 13, 2011
Slide 1: 2011年3月期 決算説明資料
２０１１年３月期 ２０１１年３月期 決算説明資料 決算説明資料 2011年5月13日
Slide 2: 目次
©2011 目次 Ⅰ 業績状況 Ⅲ 受注 業績概要 3 受注高 15 損益計算書 4 受注残高 17 売上高 5 売上総利益 8 Ⅳ 業績見込 18 営業利益 9 経常利益 10 当期純利益 11 【参考資料】 連結会社の状況 19 Ⅱ 財政状況 総括データ 20 貸借対照表 12 有利子負債残高 13 キャッシュ・フロー 14 *本資料の記載金額は原則として億円未満を切り捨て表示しております。 2
Slide 3: 業績概要
©2011 業績概要 ¾ 前年度比で減収減益、受注増 ¾ 見込比では減収増益、増配 【単位：億円】 ２０１０/３ ２０１１/３ 前期比 見込 見込比 達成度 売上高 １,７３９ １,５５６ △１８３ △１１％ １,６００ △４４ ９７％ 売上総利益 ３２９ ２６５ △６４ △１９％ ２５０ +１５ １０６％ 売上総利益率 １９.０％ １７.１％ △１.９％ １５.６％ +１.５％ 営業利益 １３０ ６８ △６２ △４８％ ５０ +１８ １３６％ 営業利益率 ７.５％ ４.４％ △３.１％ ３.１％ +１.３％ 経常利益 １４４ ７０ △７４ △５１％ ４５ +２５ １５６％ 当期純利益 ７１
Slide 4: 損益計算書
©2011 損益計算書 【単位：億円】 2010/3 2011/3 前期比 見込 見込比 金額 % 金額 % 金額 売上高 1,739 100.0 1,556 100.0 △183 1,600 △44 売上原価 1,409 81.0 1,291 83.0 +118 売上総利益 329 19.0 265 17.1 △64 250 +15 販売費及び一般管理費 199 11.4 197 12.7 +2 営業利益 130 7.5 68 4.4 △62 50 +18 営業外収益 23 1.3 13 0.8 △10 営業外費用 9 0.5 11 0.7 △2 営業外損益 計 13 1 △12 経常利益
Slide 5: 売上高
©2011 売上高 【単位：億円】 z 一部案件の進捗遅れにより見込比減収 ３,２７４ ３,２６２ 2011/3 見込比 2011/3 差異 達成度 見込 実績 EPC 1,460 1,417 △43 97% １,８００ IT 111 110 △1 99% １,７３９ １,５５６ 不動産 29 29 +0 100% 計 1,600 1,556 △44 97% 前期比 2010/3 2011/3 増減 EPC 1,601 1,417 △184 △11% IT 108 110 +2 +2% 不動産 30 29 △1 △3% 2012/3 計 1,739 1,556 △183 △11% 2008/3
Slide 6: 売上高 内訳
©2011 売上高 ２０１１/３ 売上高 １,５５６億円 内訳 地域別 国内 海外 １,００２億円 ６４％ 西南アジア・ 国内 東南アジア 中南米 中国 中東・アフリカ ５５４億円 １５３億円 ３９０億円 １７３億円 ２４５億円 ３６％ １０％ ２５％ １１％ １６％ ロシア・中央アジア １６億円 １％ その他 ２５億円 １％ 主要案件 １００億円以上 ５０億円以上 ３０億円以上 国内 一般製造設備 国内 石油化学 国内 石油精製 ブラジル 石油精製 タイ エネルギー関連 国内 石油化学 ベネズエラ 化学肥料 カタール エネルギー関連 ブラジル エネルギー関連 中国 石油化学 中国 石油化学
Slide 7: 売上高 地域別・商品別
©2011 売上高 【単位：億円】 地域別 ３,２７４ ３,２６２ 商品別 ３,２７４ ３,２６２ １,７３９ １,７３９ １,５５６ １,５５６ 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 国内 708 717 509 554 化学肥料 64 225 243 108 東南アジア 341 458 222 153 石油化学 940 954 415 354 西南アジア 石油精製 289 457 480 370 716 744 237 245 中東、アフリカ エネルギー 1,429 1,144 250 291 ロシア 関連 353
Slide 8: 売上総利益
©2011 売上総利益 【単位：億円】 z 大型最終完成案件の収益改善効果により減収効果 を吸収 （粗利益率： 2011/3 見込15.6% → 実績17.1%) ３４４ ３４７ ３２９ 売上総利益率（％） 19.0% 17.1% ２６５ ２４０ 13.3% 10.5% 10.7% 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 見込 2011/3 見込比 2011/3 差異 達成度 見込 実績 250 265 +15 106% 2012/3 前期比 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 見込 2010/3 2011/3 増減 329 265 △64 △
Slide 9: 営業利益
©2011 営業利益 【単位：億円】 z 販管費が予算内で収まり、売上総利益の増加分 が営業利益に反映 営業利益率（％） １５１ １３７ 7.5% １３０ 4.2% 4.6% 4.4% 1.4% ６８ 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 見込 2011/3 見込比 ２５ 2011/3 差異 達成度 見込 実績 EPC 37 56 +19 151% 2012/3 IT 2 2 +0 100% 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 不動産 11 10 △1 91% 見込 計 50 68 +18 136% EPC 118 133 119 56 12
Slide 10: 経常利益
©2011 経常利益 【単位：億円】 z 円安効果と受取配当金の増加等で見込比増益 経常利益率（％） １６０ １６１ 8.3% １４４ 4.9% 4.9% 4.5% 1.1% 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 ７０ 見込 2011/3 見込比 2011/3 差異 達成度 ２０ 見込 実績 45 70 +25 156% 2012/3 前期比 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 見込 2010/3 2011/3 増減 144 70 △74 △51% 10
Slide 11: 当期純利益
©2011 当期純利益 【単位：億円】 z 東日本大震災による災害損失を計上（特別損失: ８０ 約1億円）するものの、見込比で増益 ７１ 当期純利益率 ６５ 4.1% 2.5% 2.4% 2.0% ３７ 0.3% 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 見込 2011/3 見込比 ５ 2011/3 差異 達成度 見込 実績 2012/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 25 37 +12 148% 見込 前期比 １株当たり当期純利益 2010/3 2011/3 増減 71 37 △34 △48% 41.76 円 33.91 円 37.12
Slide 12: 貸借対照表
©2011 貸借対照表 【単位：億円】 資産 2010/3 2011/3 増減 負債・純資産 2010/3 2011/3 増減 流動資産 1,416 1,486 +70 流動負債 906 1,052 +146 現預金 368 450 +82 短期有利子負債 82 202 +120 有価証券 379 439 +60 その他 116 102 △14 その他 177 101 △76 <営業負債> <営業資産> 工事未払金等 350 408 +58 完成工事未収入金等 273 307 +34 未成工事受入金 355 339 △16 未成工事支出金 216 187 △29 固定負債 342 260 △8
Slide 13: 有利子負債残高
©2011 有利子負債残高 【単位：億円】 ３６６ ３４６ ３１９ ２８３ 139 連結会社分 158 136 145 ＋４７ 227 単体分 188 183 138 2008/3 2008/3 2009/3 2009/3 2010/3 2010/3 2011/3 2011/3 有利子負債比率（％） デットエクイティレシオ（倍） ネット有利子負債（億円） 18.5% 16.8% 0.63 14.2% 0.56 0.50 0.51 △348 12.3% △429 △527 △523 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2
Slide 14: キャッシュ・フロー
©2011 キャッシュ・フロー 【億円】 キャッシュ･フロー 300 200 100 0 △100 △200 △300 2007/4～2008/3 2008/4～2009/3 2009/4～2010/3 2010/4～2011/3 営業CF 252 △89 108 113 投資CF △52 △49 △6 △13 財務CF △90 △83 22 38 増減 108 △238 124 133 ﾌﾘｰCF 200 △139 101 99 現金及び現金同等物の期末残高 【億円】 1,000 500 873 865 739 614 0 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 14
Slide 15: 受注高
©2011 受注高 ２０１１/３ 受注高 ２,２２５億円 内訳 【単位：億円】 2011/3 目標比 ２,８００ ２,６８６ 2011/3 差異 達成度 目標 実績 600 国内 560 389 △171 69% 海外 2,240 1,836 △404 82% 国内 711 ２,２２５ 計 2,800 2,225 △575 79% 389 主要案件 １００億円以上 タイ エネルギー関連 インドネシア 化学肥料 １,３２４ ブラジル エネルギー関連 １,１９２ インドネシア 一般製造設備 399 2,200 ５０億円以上 アゼルバイジャン エネルギー関連 海外 1,975 ブラジル 石油精製 5
Slide 16: 受注高 地域別・商品別
©2011 受注高 【単位：億円】 地域別 ２,６８６ 商品別 ２,６８６ ２,２２５ ２,２２５ １,３２４ １,３２４ １,１９２ １,１９２ 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 国内 711 566 399 389 化学肥料 647 191 48 349 東南アジア 198 41 40 1,146 石油化学 384 189 358 94 西南アジア 石油精製 458 220 415 117 142 118 409 52 中東、アフリカ エネルギー 600 217 133 1,139 ロシア 関連 30 68 5
Slide 17: 受注残高
©2011 受注残高 【単位：億円】 地域別 ４,４４４ 商品別 ４,４４４ ２,２４４ ２,２４６ ２,２４４ ２,２４６ １,６８１ １,６８１ 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 国内 635 511 362 213 化学肥料 676 624 339 554 東南アジア 676 226 28 1,018 石油化学 1,367 514 444 156 西南アジア 石油精製 849 564 503 200 1,109 397 562 306 中東、アフリカ エネルギー 1,259 378 190 1,010 ロシア
Slide 18: 業績見込
©2011 業績見込 【単位：億円】 ２０１２/３ 見込 セグメント別 見込 ２０1１/３ ２Ｑ累計 通期 売上高 ２Ｑ累計 通期 ＥＰＣ 731 1,658 売上高 １,５５６ ８００ １,８００ ＩＴ 55 115 売上総利益 ２６５ ９５ ２４０ 不動産 14 27 計 800 1,800 売上総利益率 １７.１％ １１.９％ １３.３％ 営業利益 ２Ｑ累計 通期 営業利益 ６８ △１５ ２５ ＥＰＣ △21 12 営業利益率 ４.４％ △１.９％ １.４％ ＩＴ 0 3 不動産 6 10 経常利益 ７０ △２０ ２０ 計 △15 25 当期純利益 ３７ △３０ ５ z 過去２年の新規受
Slide 19: 【参考資料】連結会社の状況
©2011 【参考資料】 連結会社の状況 主要連結会社の状況 2011/3 事業内容 資本金 出資比率 売上規模 連結子会社 億円 ％ 億円 日本 東洋ビジネスエンジニアリング㈱ ＩＴ事業 7 51 111 日本 ㈱テックエステート 不動産事業 27 100 19 日本 ㈱サンテック 不動産事業 4 100 15 韓国 Toyo Engineering Korea Ltd. ＥＰＣ 5 100 34 インド Toyo Engineering India Ltd. ＥＰＣ 3 74 145 持分法適用会社 Toyo-Thai Corporation Public タイ ＥＰＣ 16 26 140
Slide 20: 【参考資料】総括データ
©2011 【参考資料】 総括データ 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 見込 売上高 億円 3,274 3,262 1,739 1,556 1,800 粗利益 億円 344 347 329 265 240 粗利益率 ％ 10.5% 10.7% 19.0% 17.1% 13.3% 営業利益 億円 137 151 130 68 25 営業利益率 ％ 4.2% 4.6% 7.5% 4.4% 1.4% 経常利益 億円 160 161 144 70 20 当期純利益 億円 80 65 71 37 5 有利子負債 億円 346 283 319 366 有利子負債比率 ％
Slide 21: お問い合わせ先
【お問い合わせ先】 URL http://www.toyo-eng.co.jp 〒275-0024 千葉県習志野市茜浜２－８－１ 広報・IR室 IRマネージャー 佐久間和博 電話 047-454-1681 本資料に記載されている見通しや業績予想などのうち、歴史的事実でないものは現在入手可能 な情報から得た当社の経営陣の判断にもとづき作成しております。実際の業績は、当社の事業 領域を取り巻く国内および海外の経済・金融情勢等、様々な重要な要素により、これら業績見通 しとは異なる結果となりうる事をご承知おきください。