H.u.group Holdings, Inc. · TSE:4544
H.u.group — Q3 FY2024 Earnings Presentation
21 slides from H.u.group's earnings presentation, Feb 7, 2025
Slide 1: 2024年度（2025年3月期）第3四半期決算説明資料
2024年度（2025年3月期） 第3四半期決算説明資料 2025年2月7日 （証券コード: 4544）
Slide 2: 表記・為替レートに関する注記
※ 本資料では、記載している部分およびEBITDA(営業利益＋減価償却費＋のれん償却費)の数値を除いて、 日本基準(J-GAAP)に基づく数値にて開示しております。 ※ 「親会社株主に帰属する当期（四半期、中間）純利益/純損失」を「当期（四半期、中間）純利益/純損失」 と省略する場合があります。 ※ 数値は原則として表示数値の単位未満で四捨五入しております。 ※ 各事業名等については以下のとおり省略する場合があります。 検査・関連サービス事業 ：LTS (Lab Testing and its related Services) 臨床検査薬事業 ：IVD (In-Vitro Diagnosti
Slide 3: Executive Summary
Executive Summary • 前年比：増収増益 （売上高＋45億円、EBITDA+38億円、営業利益＋38億円） 連結 • 計画比：通期連結業績予想を下方修正 （固定費削減施策の効果発現遅延等） • ベース事業※の回復：前年比＋7%増収 • 収益性改善施策 LTS • 限界利益改善は計画通り、固定費削減は遅延（業績予想修正の主要因） • H.U. Bioness Complexは4月以降の完全稼働に向けてシステム移管中 • Neuro関連売上は引き続き堅調に推移 IVD • 新型コロナ関連は前年比減収も計画比では超過 ※ 新型コロナウイルス関連売上高除く 2
Slide 4: 第3四半期業績概況
第3四半期業績概況 3
Slide 5: 24年度1-3Q連結業績（対前年同期比）
24年度1-3Q連結業績（対前年同期比） （億円） 23年度 1-3Q 24年度 1-3Q 対前年同期比 実績 利益率 実績 利益率 増減 売上高 1,775.1 1,820.5 +45.4 +2.6% LTS 1,099.6 1,150.6 +51.0 +4.6% IVD 464.3 450.7 -13.6 -2.9% HS 211.3 219.2 +7.9 +3.7% 営業利益/損失 ※ -11.5 -0.6% 26.6 1.5% +38.0 ー LTS -85.6 -7.8% -35.9 -3.1% +49.7 ー IVD 110.4 23.8% 93.2 20.7% -17.2 -15
Slide 6: 24年度1-3Q連結売上高（対前年同期比）
24年度1-3Q連結売上高（対前年同期比） （億円） 1,900 +51.0 -13.6 +7.9 1,820.5 ※ 1,800 54.7 1,775.1 ※ 新型コロナ関連売上高の減収：-46.0% 101.1 1,700 1,674.0 ベース事業の増収：+5.5% 1,765.8 0 1,600 23年度 LTS IVD HS 24年度 1-3Q 1-3Q ※ 新型コロナウイルス関連売上高 5
Slide 7: 24年度1-3Q連結営業利益（対前年同期比）
24年度1-3Q連結営業利益（対前年同期比） （億円） 40 +49.7 -17.2 30 +2.1 26.6 +3.5 20 10 （－）新型コロナウイルス関連売上減収影響 -11.5 0 （＋）収益性改善施策による効果発現 -10 （＋）増収による増益 （＋）H.U. Bioness Complex関連費用の減少 -20 23年度 LTS IVD HS 全社 24年度 1-3Q 1-3Q 6
Slide 8: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 売上高 EBITDA、営業利益 （億円） 新型コロナウイルス （億円） 売上高 EBITDA 営業利益 900 検査関連売上高 450 751 702 688 653 669 635 641 621 232 599 599 610 594 595 605 600 187 123 150 114 566 32 21 19 300 129 118 40 25 15 64 29 601 578 570 580 584 555 560 523 519 530 538 535 537 506 515 182 185 155 138 300 129 130 150 147 112 14
Slide 9: 連結経常利益/損失および純利益/純損失
連結経常利益/損失および純利益/純損失 経常利益/損失 純利益/純損失 （億円） （億円） 60 60 42.9 40 40 27.9 20 20 -28.6 -33.5 0 0 -20 -20 -40 -40 23年度 24年度 23年度 24年度 1-3Q 1-3Q 1-3Q 1-3Q 主な営業外損益 主な要因 ・出資金運用益 28.2億円 ・補償損失引当金戻入益 6.8億円 ・為替差益 5.2億円 ・関係会社整理損（平安JV） 9.1億円 （前期：4.1億円） ・持分法による投資損失 15.4億円 【BMGL：11.0億円、平安JV：3.7億円】 （前期：18.4億円【BMGL：8.2億
Slide 10: LTS事業
LTS事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前年同期比 （億円） （億円） （億円） 500 200 23年度 24年度 対前年同期比 1-3Q 1-3Q 増減 377 377 388 385 売上高 1,099.6 1,150.6 +51.0 +4.6% 368 13 7 11 10 院外事業 884.6 935.7 +51.2 +5.8% 18 63 61 61 63 院内事業 184.3 186.5 +2.2 +1.2% 59 その他 30.7 28.4 -2.3 -7.6% EBITDA 利益率 7.1 0.6% 55.4 4.8% +48.3 +683.5% 250 1
Slide 11: LTS：テスト数の推移（2020年4月以降）
LTS：テスト数の推移（2020年4月以降） • 新型コロナの5類移行、専用病床確保の終結など環境変化等を背景としてテスト数は成長 • アフターコロナにおけるベースの成長が継続 130 SRLにおける2019年度の一日当たりテスト数を100とした場合の推移 120 110 100 90 80 5類へ移行 病床確保終結 70 60 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月
Slide 12: IVD事業
IVD事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前年同期比 （億円） （億円） （億円） 240 160 23年度 24年度 対前年同期比 1-3Q 1-3Q 増減 売上高 464.3 450.7 -13.6 -2.9% ルミパルス 196.4 195.6 -0.8 -0.4% 国内 171.1 151.9 -19.1 -11.2% 162 155 161 海外 25.4 43.7 +18.3 +72.1% 144 146 23 CDMO・原材料 188.0 191.0 +3.1 +1.6% 33 25 21 20 その他 79.9 64.1 -15.8 -19.8% 120 66
Slide 13: HS事業
HS事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前年同期比 （億円） （億円） （億円） 100 40 23年度 24年度 対前年同期比 1-3Q 1-3Q 増減 売上高 211.3 219.2 +7.9 +3.7% 73 75 滅菌関連 164.4 172.0 +7.6 +4.6% 71 72 71 在宅・福祉用具 46.9 47.2 +0.3 +0.7% EBITDA 利益率 21.7 10.3% 25.4 11.6% +3.7 +17.1% 16 16 16 16 15 営業利益 利益率 9.4 4.4% 12.8 5.9% +3.5 +36.9% 58 59 50 55 56
Slide 14: 2024年度1-3Q連結キャッシュ・フロー（対前年同期比）
2024年度1-3Q連結キャッシュ・フロー（対前年同期比） 営業CF FCF （億円） （億円） 131 94 131 +13 +2 94 -92 -118 ※ 23年度 24年度 1-3Q 1-3Q 営業CF 投資CF FCF ※ NWC：Net Working Capital （「その他の流動負債の増減」や「その他の固定負債の増減」などを含む） 13
Slide 15: 現預金・有利子負債残高
現預金・有利子負債残高 （億円） 2023年度 2024年度 現金及び現金同等物の 期末残高（現預金） 短期借入金（1年以内返済 404 470 予定の長期借入金含む） 399 373 有 現預金 309 利 1年以内償還社債 子 負 長期借入金 100 100 101 債 有利子負債 リース債務 290 100 290 290 292 社債 △420 123 △420 290 純有利子負債残高 △506 △503 △493 （現預金―有利子負債） 118 114 163 純有利子 172 負債残高 411 311 311 311 311 824 819 815 866 973 2023年12
Slide 16: 業績予想の修正
202447 BiB RI SIRO FL
Slide 17: 2024年度連結業績予想の修正
2024年度連結業績予想の修正 2023年度 2024年度 （億円） 実績 前回予想 通期見通し 対前年同期比 対前回予想比 （参考） （11月8日公表） （2月7日公表） 売上高 2,370 2,410 2,410 +40 +1.7% ー ー EBITDA 168 310 255 +87 +51.5% -55 -17.7% 営業利益 -40 100 45 +85 ー -55 -55.0% 経常利益 -72 85 60 +132 ー -25 -29.4% 当期純利益 -76 50 30 +106 ー -20 -40.0% EBITDA/ • LTS：固定費削減施策の効果発現が遅延 営業利益 •
Slide 18: H.U. Bioness Complex完全稼働までのスケジュール
H.U. Bioness Complex完全稼働までのスケジュール • 報告システムは移管済み • 25年3月末に移管完了予定（前回から変更なし） CY2024 CY2025 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 一時費用発生期間 旧システムの完全停止 特殊検査 管理・統括 移管完了 期初想定 報告 新システムのみの運用 請求 特殊検査 管理・統括 完了 進捗と見通し 移管完了 報告 完了 新システムのみの運用 売上・請求・回収 17
Slide 19: Appendix
Appendix 18
Slide 20: H.U. Bioness Complex関連費用・発現効果の状況
H.U. Bioness Complex関連費用・発現効果の状況 • 24年度1Qよりシステム関連費用等、H.U. Bioness Complex周辺の影響を含んだ数値に変更 • 通期見通しは一部見直し （億円） 24年度 24年度 23年度実績 24年度実績 通期見通し 通期見通し 通期 1Q 2Q 3Q （11月9日時点） （最新） 一時費用 37 5 4 7 31 29 減価償却費 58 15 15 17 71 67 ※1 ランニングコスト 63 15 15 15 62 61 コスト合計 157 34 35 39 164 158 +3 +3 +4 +14 +14 ※2 効率化効果 +11
Slide 21: 連絡先・将来見通しに関する注意事項
【連絡先】 IR/SR部 ir@hugp.com 将来見通しに関する注意事項： 資料中の業績見通し数値は、現時点において入手可能な情報から得られた当社経営陣による判断に基づ くものですが、重大なリスクや不確実性を含んでいる情報から得られた多くの仮定および考えに基づき作成され たものです。実際の業績は、さまざまな要素によりこれら業績見通しとは異なる結果となり得る事をご承知おき ください。 実際の業績に影響を与える要素には、経済情勢の悪化、為替レートの変動、法律・行政制度の変化、新 製品上市の遅延、競合会社の製品戦略による圧力、当社既存製品の販売力の低下、販売中止、等があ りますが、これらに限定さ
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