Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. · TSE:8316
Sumitomo Mitsui Financial — H1 FY2025 Earnings Presentation
70 slides from Sumitomo Mitsui Financial's earnings presentation, Nov 18, 2025
Slide 1: 2025年度上期 投資家説明会
2025年度上期 投資家説明会 2025年11月18日 Copyright © 2025 Sumitomo Mitsui Financial Group. All Rights Reserved.
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ Ⅰ 上期実績 ////////////////////////////////////////////// 2 Ⅱ 企業価値向上に向けた成長戦略 //////////////////// 20 Ⅲ 成長を支える資本政策 ////////////////////////////////////////// 39 Appendix ////////////////////////////////////////// 47 Copyright © 2025 Sumitomo Mitsui Financial Group. All Rights Reserved. 1
Slide 3: 上期実績
上期実績
Slide 4: 上期実績・通期業績予想
上期実績・通期業績予想 親会社株主純利益の通期予想を15,000億円に上方修正（+2,000億円） 達成すれば前年比＋27％の増益 親会社株主純利益／上方修正内訳 25年度上期 25年度通期 （億円） 低採算アセット 売却損 15,000 前年 修正 期初 ▲450 実績 前年比 （億円） 同期比 目標 目標比 連結粗利益 22,988 +2,535 － － － 本業の好調 上方修正 +1,000 +2,000 Kotak株式 営業経費 ▲12,288 ▲560 － － － 関税影響 売却益 ▲1,000 +650 11,481 +2,298 20,500 +2,000 +3,307 関税影響
Slide 5: 損益の概要
損益の概要 25年度 前年 25年度 （億円） 上期 同期比 修正目標 1 連結粗利益 22,988 +2,535 ⚫ 連結粗利益 （為替影響*1:▲200） 営業経費 ▲12,288 ▲560 国内における預貸金収益の増加に加え、 2 国内ホールセールビジネスの手数料収入増加、 （経費率） 53.5% △3.9% 資産運用・決済ファイナンスビジネスの好調等により増益 3 持分法投資損益 781 +323 ⚫ 営業経費 （為替影響*1:△110） 4 +2,298 連結業務純益 11,481 20,500 インフレ影響や売上連動費等により増加するも、 +25% トップラインの伸長により、経費率
Slide 6: （参考）主要グループ会社の業績
（参考）主要グループ会社の業績 SMBC SMBC以外の主要グループ会社 25年度 前年 25年度 （億円） 上期 同期比 修正目標 *1 *2 1 業務粗利益 13,770 +2,151 2 うち資金利益 9,941 +1,306 *3 3 うち投資信託解約損益 399 ▲180 4 国内 5,451 +1,359 5 海外 4,490 ▲53 6 うち役務取引等利益 2,723 +162 7 国内 1,204 +68 *4 50% 50% 8 海外 1,519 +95 9 うち特定取引利益+その他業務利益 1,086 +679 10 うち国債等債券損益 103 +35 11 経費 ▲5,5
Slide 7: （参考）親会社株主純利益の内訳
（参考）親会社株主純利益の内訳 上期実績 通期予想 （億円） （億円） 3,600 15,000 SMFG 連結 500 2,000 SMBC 9,335 9,200 SMBC SMFL その他 SMCC*3 信託 SMDAM 326 12,900 SMBC 524 112 19 3,100 日興*2 子会社 連結消去*1 配当 1,500 海外 742 2,400 銀行現法 Kotak売却益 650 1,500 551 13,000 9,900 SMBC SMBC以外 SMFG連結 *1 大口の子会社配当：1,500億円、VP Bank 投資損失引当金の戻り：900億円 Copyright
Slide 8: 円金利上昇影響
円金利上昇影響 期初に想定していた長期金利低下による▲200億円の下振れは発現せず、25年度は前年比+1,100億円 今後は貸出金の残高・スプレッド増加や国債ポートフォリオの再構築等でさらなるアップサイドあり B/Sの構造変化による 政策金利+0.25％あたり ＋1,000億円／年 アップサイド 円貨B/S（25/9末） （兆円） 収益影響 （億円） 運用 調達 貸出金 貸出金 70 預金 130 1,000 市場連動 40 普通預金 85 堅調な需要の 固定金利 20 定期預金 25 +1,100 捕捉による残高増加 1,000 1,000 プライム貸出等 10 当座貸金 20 うち上期 +
Slide 9: 連結粗利益
連結粗利益 国内の活発なコーポレートアクションの捕捉により、SMBCを中心に資金利益・役務取引等利益はともに増益 Olive効果を主因に、SMCCにおけるクレジットカード関連の役務取引等利益は増益 資金利益 役務取引等利益 特定取引+その他業務利益 益他引 利の取 務そ定 業＋特 SMBC 海外銀行現法 SMBC日興 SMCC *1 SMICC その他 （億円） 投資信託 解約益 Copyright © 2025 Sumitomo Mitsui Financial Group. *1 SMBCCFの計数を含む *2 一過性の子会社配当（24年度上期:1,450億円、25年度上期:1,500億円
Slide 10: （参考）資金利益の増減要因（BC単体）
（参考）資金利益の増減要因（BC単体） 国内 海外 ⚫ 市場金利上昇による預貸金利回り改善と ⚫ 貸出残高は外貨建では増加も、為替影響で円建換算は減少 貸出金の残高増加により、預貸金収益はプラス 欧米での利下げ影響もあり、預貸金収益はマイナス （億円） （億円） 残高要因 +208 利回り要因 +1,098 5,451 +1,306 +806 残高要因 ▲662 4,543 +249 利回り要因 △1,826 △1,129 4,490 4,091 △1,165 ▲1,003 残高要因 ▲18 利回り要因 ▲985 ▲775 ▲1,572 残高要因 ▲59 利回り要因 ▲1,512 預貸金 市場
Slide 11: 貸出金残高・預貸金利回差
貸出金*1 貸出金残高 国内預貸金利回差 * 2ッ ドプ レ・ ス金平 高貸期 残均 出中 25年度 前年 1Q 2Q （％） 上期 同期比 貸出金利回 1.28 +0.34 1.26 1.30 預金等利回 0.18 ▲0.15 0.18 0.19 預貸金利回差 1.10 +0.19 1.08 1.11 （参考）政府等向け貸出金控除後 貸出金利回 1.29 +0.32 1.27 1.30 預貸金利回差 1.11 +0.17 1.09 1.11 期中平均貸出金残高・スプレッド*2 平均残高（兆円） スプレッド（％） 25年度 前年 25年度 前年 *4 上期 同期比 上期 同期比 国内貸出 65
Slide 12: 国内預貸金
国内預貸金*1 活発な資金需要を捉えて貸出金残高は堅調に推移、特に、大企業は大口案件の捕捉もあり大幅に増加 採算性重視の運営により、中堅・中小企業は残高増加とスプレッド改善を両立 貸出金残高*2,3 預金残高 法人向け平均貸出金残高*2,4 法人向け貸出金スプレッド*2,5 （%） 大企業 中堅・中小企業 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 22年度 23年度 24年度 25年度 *1 BC単体 *2 内部管理ベース *3 25/9より中堅・中小企業の集計方法を変更、遡及反映を実施 Copyright © 2025 Sumitomo Mit
Slide 13: 海外預貸金
海外預貸金*1 利下げ影響による借入ニーズの高まりを捉えて、欧米を中心に貸出金残高が増加 新規取組は高採算案件にフォーカスするとともに、低採算アセット削減を継続し、スプレッドも上昇 貸出金残高 貸出金スプレッド*2,3 預貸金利回り差 *1 内部管理ベース。SMBCと主要現地法人の合算 *2 ストックベース Copyright © 2025 Sumitomo Mitsui Financial Group. *3 24年度より集計方法の変更、遡及反映を実施 All Rights Reserved. 12
Slide 14: アセットクオリティ
アセットクオリティ 与信関係費用 不良債権比率*1 ・残高 (億円) 連結 BC単体 (億円) 連結 BC単体 不良債権内訳*2 (億円) 国内 6,511 4,554 4,560 アジア 2,099 1,749 2,667 米州 845 1,175 1,470 EMEA 776 1,339 1,458 連単差の主な内訳（概数） その他要注意先（除く要管理債権） (兆円) 総与信末残 (兆円) *1 不良債権比率＝銀行法および再生法にもとづく債権残高（除く正常債権）／総与信 Copyright © 2025 Sumitomo Mitsui Financial Group. *2 内部管理ベース
Slide 15: 有価証券
有価証券 その他有価証券の内訳（連結） 式保 株策 有 政 残高 評価損益 評価損益の推移 （億円） 25/9末 25/3末比 25/9末 25/3末比 満期保有目的 17,102 +14,358 ▲ 157 ▲95 その他有価証券 369,319 ▲28,449 32,229 +4,169 国内株式 33,352 +2,900 23,002 +3,392 国内債券 117,733 ▲21,202 ▲ 1,524 ▲76 うち国債 92,776 ▲19,030 ▲ 525 ▲1 *1 その他 218,234 ▲10,147 10,752 +852 うち外債 170,913 ▲3,335 ▲ 3
Slide 16: バランスシート
バランスシート 連結B/S 預貸金の構成比（BC単体）*2 響の 影利 昇金 上円 （ ）内は25/3末比 貸出金 預金 113.1兆円（+2.0兆円） 186.1兆円（▲2.6兆円） 国内貸出金*1 69.2兆円 預貸率 60.8% 有価証券 国内預金*1 128.0兆円 39.3兆円（▲1.4兆円） 譲渡性預金 16.1兆円 (NCD） 国債 9.3兆円 外国債券 17.1兆円 その他 その他 153.5兆円（▲0.9兆円） 現預金 72.6兆円 104.5兆円（+1.7兆円） 日銀当座預金*1 52.6兆円 純資産 15.3兆円（+0.5兆円） 総資産 305.9兆円（▲0.4兆円） C
Slide 17: 外貨流動性
外貨流動性 外貨B/S *1,2 外貨ファンディング 響動 影利 変貨 の外 金 （10億米ドル、（）内は25/3末比） 貸出金 顧客性預金（含む中銀預金） 283（+13） 353（+2） 中長期調達（社債、円投等） その他 135（▲11） （参考）外貨金利の変動影響 預貸金 185（▲6） CD／CP 97（▲0） ⚫ 貸出金・預金とも、大宗は基準金利連動 ⚫ 一部、金利感応度の低い流動性預金によって インターバンク（含むレポ） 外債、NCD 外貨金利±1.0%で資金利益±200億円 85（▲6） 108（▲12） 資産・負債 623（▲10） Copyright © 2025 Sumi
Slide 18: 事業部門別実績①
事業部門別実績① リテール ホールセール ⚫ 金利上昇に伴う預金収益増加と、好調な資産運用・ ⚫ 貸出金増加と預貸金利回り差改善により預貸金収益は大幅に 決済ファイナンスビジネスにより業務粗利益は増加 増加、コーポレートアクションの活発化により手数料収益も増加 ⚫ 業容拡大により売上連動費が増加するも ⚫ 政策保有株式売却益の剥落影響を除けば、 当期純利益は増益、ROCET1は大幅に改善 当期純利益は増益、ROCET1も上昇 25年度 前年 25年度 前年 *1 *1 （億円） 上期 同期比 （億円） 上期 同期比 業務粗利益 7,294 +714 業務粗利益 5,857 +982 預金収益
Slide 19: 事業部門別実績②
事業部門別実績② グローバル 市場 ⚫ 貸出需要が堅調に推移する中、選別的に案件に取り組んだ結果、 ⚫ ボラタイルな環境の中で、機動的なポートフォリオ運営により 預貸金収益・ローン関連手数料は増加 リスク量をコントロールし、着実にバンキング収益を蓄積 ⚫ インフレや規制対応コストを主因に経費率は悪化も、 ⚫ 4月の相場急変時でのトレーディングの苦戦や、好調であった 持分法損益も増加し、当期純利益は増益、ROCET1も上昇 24年度上期の反動で当期純利益は減少、ROCET1は高水準 25年度 前年 25年度 前年 *1 *1 （億円） 上期 同期比 （億円） 上期 同期比 業務粗利益 7,350
Slide 20: 事業部門別の中期経営計画進捗
事業部門別の中期経営計画進捗 ROCET1*1,2 業務純益（億円）*2 リスクアセット（兆円）*2 25年度上期 前年同期比 当初計画*3 25年度上期 前年同期比 当初計画*3 25年度上期 23/3末比 当初計画*3 リテール 12.9% +6.3% 8% 1,793 +438 2,450 13.6 +1.0 ＋0.2 20.6% ▲2.9％ ホールセール 10% 4,621 +972 5,700 38.3 +2.1 ＋1.5 (16.5%) (+2.3%) グローバル 8.2% +1.5％ 8% 3,421 +657 5,850 52.0 +1.2 +3.9 市場 21.6% ▲4.0
Slide 21: 企業価値向上に向けた成長戦略
企業価値向上に向けた成長戦略
Slide 22: 現中期経営計画の振り返り -業績面の進捗①-
現中期経営計画の振り返り -業績面の進捗①- 最終年度のボトムライン利益は、当初計画の9,000億円を大幅に超過し、1兆5,000億円を見込む 環境要因の追い風や売却益の計上に加えて、本業も力強く成長 （ 内の数字は当初計画比） 25年度 （%） 国内政策金利 （%） FF金利 （円） ドル円 ボトムライン利益 円金利 +1,400 1.0 6 環境要因 160 （億円） 15,000 FF金利 +240 0.5 4 高止まり 150 +2,100 0.0 上昇 2 140 為替 円安 +500 ▲0.5 0 130 23/3 24/3 25/3 22/3 23/3 24/3 25/3 23/
Slide 23: 現中期経営計画の振り返り -業績面の進捗②-
現中期経営計画の振り返り -業績面の進捗②- 中計の財務目標はすべて達成、特にROCET1は当初の目標を大幅に上振れる見込み 25年度のEPSは過去最高を大幅に更新 中計財務目標 EPS成長 ROCET1 EPS推移*1と中計期間別CAGR 15%程度 9.5%以上 （円） 390 過去最高 316 当初目標 25年度 （05年度） 302 ベース経費 242 22年度比削減 16,050億円 197 174 173 171 172 125 当初目標 25年度 CET1比率（バーゼルⅢ最終化ベース） 10%程度 10%程度 17 18 19 20 21 22 23 24 25 （年度） (3ヵ
Slide 24: 現中期経営計画の振り返り -事業部門別-
現中期経営計画の振り返り -事業部門別- 国内のリテール・ホールセール事業部門は、業務環境の追い風もあり、業務純益・ROCET1ともに大幅に成長 資本効率の改善が急務のグローバル事業部門では、低採算アセットの削減を加速 RWA・ROCET1推移*1 ROCET1（%) 国内ビジネスが成長を牽引 25 22年度 25年度見込み ⚫ リテールでは、金利上昇効果によりROCET1が大幅に改善 ホールセール 引き続き、Oliveの圧倒的な優位性を活かしてアップサイドを追求 市場 20 ⚫ ホールセールでは、活発なコーポレートアクションの捕捉により ROCET1の改善を伴った収益成長を実現 今後も、預貸
Slide 25: PBRのさらなる向上にむけて
PBRのさらなる向上にむけて グローバルピアに伍するPBR*1を目指すべく、ROE・PERのさらなる引上げに注力 次期中計の主要戦略は、ROE向上と成長の加速の両立に向けて、3つの方向性で検討中 Build Next Core PER - 次の成長への布石 - （倍） 20 17 MS Capitalize Optimize GS JPM MUFG - 施策効果の最大化 - - ポートフォリオの最適化 - 14 Citi BofA Wells Fargo PBR x2.0 25/9末 みずほ HSBC 11 x1.5 Barclays 8 SMFG x1.0 BNP 23/3末 5 5 8 1
Slide 26: 次期中期経営計画を見据えた足元の取組
次期中期経営計画を見据えた足元の取組 Capitalize Build Next Core Optimize - 施策効果の最大化 - - 次の成長への布石 - - ポートフォリオの最適化 - Oliveを軸としたリテールビジネスモデルの改革 預金・決済関連収益の 対面とデジタルの融合による 拡大 P.26 資産運用ビジネスの進化 P.27 事業ポートフォリオの 国内法人ビジネスの強化 入替 P.33 Trunkで実現するデジタル での中小企業向けビジネス P.28 政策保有株式の削減 大企業・中堅企業向けビジネスの P.34 さらなる収益力強化 P.29 証券機能の強化による コストコントロ
Slide 27: Oliveを軸とした預金・決済関連収益の拡大
Capitalize Build Next Core Optimize Oliveを軸とした預金・決済関連収益の拡大 個人預金やカード会員数の増加により、28年度のOlive関連収益は800億円＋αを見込む PayPay提携によるキャッシュレス市場の拡大や円金利上昇により、さらなるアップサイドも期待 アカウント開設数 アップサイド 目標 5年 （万人） カード会員数*1 23/3-25/9 4,500 7,100万ユーザー*2 650万件 1,200万件 4,000万人 4,000 国内キャッシュレス市場 収益イメージ（業務純益） 150 決済金額*3 10% 800億円 + α 3,500
Slide 28: 対面とデジタルの融合によるウェルスマネジメントビジネスの進化
Capitalize Build Next Core Optimize 対面とデジタルの融合によるウェルスマネジメントビジネスの進化 SBIグループとの新サービスにより、Oliveの資産運用サービスをレベルアップ 富裕層にもリーチを拡大し、Oliveの圧倒的な差別化を目指す マス層 Oliveコンサルティング デジタル富裕層 SBIでのクレジットカード積立 （万件） SBI仲介口座数 (右軸) 115万件（億円） 120 SMCC クレカ積立額／月 (左軸) 1,200 資産運用 80 800 ニーズに応じて選べる フレキシブルコンサルティング 相談チャネル 40 400 5年目に目指す姿 0
Slide 29: Trunkで実現するデジタルでの中小企業向けビジネス
Capitalize Build Next Core Optimize Trunkで実現するデジタルでの中小企業向けビジネス デジタル総合金融サービス「Trunk」を活用して中小企業の顧客基盤を効率的に拡大 粘着性の高い預金を獲得し、金利ある世界での収益力を強化 提供サービス 顧客属性 業歴 従業員数 法人 ビジネス 口座 カード 設立5年未満 20名以下 順次追加 順次追加 従来アプローチできなかった顧客 との取引拡大 経理・DX ファイナンス 口座保有顧客への 案内も順次開始 利便性向上による日常のトランザクション獲得 粘着性の高い預金の獲得 目標 収益イメージ 次期中計（28年度） 30
Slide 30: 大企業・中堅企業向けビジネスのさらなる収益力強化
Capitalize Build Next Core Optimize 大企業・中堅企業向けビジネスのさらなる収益力強化 貸出成長は大企業・中堅企業ともに堅調、特に大企業は中計開始時よりシェアが大きく伸長 貸出スプレッドは一時的に低下も、付帯取引の獲得もあり、事業部門ROCET1は着実に上昇 中堅企業 大企業 貸出平残 / スプレッド 顧客基盤の拡大 採算性の （兆円） 25 0.7% 貸出平残 / スプレッド 25年度上期スプレッド 改善 （兆円） YoY M&Aブリッジローン ▲3bps ▲4bps 大口LBO返済 ▲1bps 25 0.8% 0.6% 20 20 3メガ内貸出シェア*2
Slide 31: 証券機能の強化によるCIBビジネスの拡大
Capitalize Build Next Core Optimize 証券機能の強化によるCIBビジネスの拡大 活況な日本株市場でのプレゼンスを高めるべく、Jefferiesとの提携を深化 事業統合により両社の強みを融合し、大企業の需要を捕捉 SMBC日興主導 Jefferies主導 両社で協働 日本株事業の統合 DCM M&A ECM 日本株 SMBC日興の課題 大型・グローバル案件の獲得 21年度～ 27年1月～ 国 SMBC 日興 クロスボーダー SMBC日興 内 案件の協働 ジェフリーズ証券 日本株ECM 2位*2 グローバルECM 6位*5 グローバル株式 日本株セールス 3位*3
Slide 32: アジアでの成長実現
Capitalize Build Next Core Optimize アジアでの成長実現 YES BANKへの24.9％出資が完了し、マルチフランチャイズ対象国におけるプラットフォームが完成 今後は新規ビジネスへの出資や対象地域の拡大は行わず、既存の出資先の収益化に注力 マルチフランチャイズ戦略の全体像 出資先のボトムライン利益貢献*1 ホールセール リテール 大企業 SME 零細 富裕層 中間層 マス >1,200 イ 24.9% （億円） ン のれん ド ROE 償却 ベ 15% 49% ト 3.3% ナ 0.7% ム ▲0.4% 690 フ 550 20% 440 460 ィ リ のれ
Slide 33: アジアでの成長実現 –キャッチアップに向けた取組–
Capitalize Build Next Core Optimize アジアでの成長実現 –キャッチアップに向けた取組– 各国で取り組むべき課題は明確、出資当初の収益計画への早期キャッチアップを目指す 出資比率 インド インドネシア ベトナム フィリピン SMICC 100% SMBCI 91% VPBank 15% RCBC 20% FE Credit 49% 収益性を確保した クレジットコストの抑制 預金調達コストの抑制 経済反転トレンドを捕捉 アセット拡大 農村部マイクロファイナンスの リテールを中心に、 マクロ経済の改善とともに、 高採算のリテール貸出増強により 与信基準の厳格化によ
Slide 34: 事業ポートフォリオの入替
Capitalize Build Next Core Optimize 事業ポートフォリオの入替 低採算アセットの削減と重点領域・成長領域へのシフトにより、収益性は着実に向上 今後も、低採算アセットの削減を継続してRWAを捻出し、足元の強い資金需要に対応 109.2 25年度上期まで累計： +3.3兆円 為替・ 中計目標 削減 投入 （兆円） 株価変動 RWA +5兆円 △9.8兆円 +13.1兆円 99.2 国内 政策保有株式の売却加速 重点領域・成長領域 国内 海外 低採算アセットの削減 削減 投入 グローバル事業部門 国内大企業 米国貨車リース （10億米ドル） RWA （%） 400
Slide 35: 政策保有株式
Capitalize Build Next Core Optimize 政策保有株式 25年度上期は標準進捗をやや上回るペースで削減し、5カ年計画△6,000億円の目標に向けて着実に進捗 今年度も△1,200億円以上の削減を目指して、顧客との交渉を継続 （兆円） 削減状況 国内上場株式*1簿価 6.09 国内上場株式*1時価 政策保有株式時価残高*2 ÷ 連結純資産 削減額 △2,490億円 3.82 24年度 △1,850億円 2.96 25年度上期 △640億円 2.76 応諾済未売却額 △760億円 1.01 削減計画 （24-28年度） 0.83 △6,000億円 0.76 32.9%
Slide 36: コストコントロール
Capitalize Build Next Core Optimize コストコントロール 連結粗利益の拡大と経費削減施策の実行により、経費率の改善トレンドを維持 中計のベース経費削減目標の達成に目途をつけ、引き続き戦略的な経費投入のためコントロールを継続 1 戦略的投入 Olive SMCC Trunk口座 アカウント 買物手数料 （億円） 650万件獲得 +10.2% 1.6万口座 ▲12,288 25年度上期まで 中計目標 ▲580 営業経費 ▲11,727 2 ベース経費投入 ベース経費 ▲1,310億円 ▲1,600億円 ▲10,822 環境要因 ▲80 ベース経費 業務量 +6,4
Slide 37: 将来の成長に向けたIT投資
将来の成長に向けたIT投資 生成AIの活用を全社横断的に推進し、AI-leading Company としてのブランドを確立 IT投資額 生成AI 投資枠*1 500億円 カルチャー醸成 アイディア創出 戦略的な取組 （億円） AI-CEO CDIOミーティング AIエージェントを活用した業務効率化 8,000 経営的視座 約40件のプロジェクト アーメッド・ジャミール・マザーリ を議論 ⚫ 元マイクロソフト・アジアCEO 提案・企画の ⚫ ジェンパクト*2 創設者 ブラッシュアップ 2,400 債権管理業務の ⚫ AIトランスフォーメーションアドバイザーに就任 AI化 ⚫ シンガポールに共同
Slide 38: 人的資本経営
人的資本経営 SMBCグループ人財ポリシーを通じて、当社の持続的な成長を実現 2026年1月にはSMBCで合併後初となる抜本的な人事制度改定を実施 SMBCグループ人財ポリシー（人財ポリシースコア*1） 自分らしさ お客さま・社会 キャリア形成と プロフェッショナル チームワーク 挑戦 の表現 への貢献 自身の成長 従業員に求めるもの：74 従業員に提供する価値：72 人的資本投資 前年比+8% 戦略を支える 従業員の成長と チームのパフォーマンス 人材ポートフォリオの構築 ウェルビーイング支援 最大化 注力分野への人材投入*2,3 副業制度利用者数*4 管理職におけるキャリア採用比率 938
Slide 39: 社会的価値の創造
社会的価値の創造 社会的価値創造への取組の輪は着実に拡大 今後は、社会課題を起点としたSMBCグループらしいビジネスのさらなる創出を目指す これまで 次期中計に向けて 全員参加による従業員の共感・活動の拡大 SMBCグループらしいビジネスの創出 参画機会の拡充 従業員の取組支援 資金循環の仕組みづくり 産業・社会の シャカカチAWARD 活動支援 構造的課題解決 SMBC ⚫ 従業員の取組を表彰 ⚫ SMBC社会課題推進 ⚫ セカンダリーファンドの設立 グループ 支援融資の開発・実施 ⚫ ビジネス共創機会の拡充 グリーン預金 資源投入 インパクト投資 ⚫ 経費/投資枠の設定 フィランソロピー
Slide 40: 成長を支える資本政策
成長を支える資本政策
Slide 41: 資本政策の基本方針
資本政策の基本方針 健全性確保、株主還元、成長投資をバランスよく追求 配当を基本に、 ビジネスモデル改革と 機動的な自己株取得も実施 重点領域への資源投入 株主還元 成長投資 配当 オーガニック ⚫ 累進的配当・配当性向40% ⚫ 低採算アセットを削減しつつ、 ⚫ ボトムライン成長を通じて増配を実現 成長分野に投入 自己株取得 インオーガニック ⚫ 機動的に実施 ⚫ 機会を捉えて資本を投入 ⚫ 業績や株価、資本の状況、 ⚫ 過去投資案件のダイベストメント M&A機会等を踏まえて判断 健全性 CET1比率目標：10％程度 ⚫ 規制や環境の変化により 必要な場合は資本を蓄積 Copyright ©
Slide 42: 株主還元
株主還元 業績予想の上方修正により、配当性向40％にもとづき、1株あたり配当予想を157円に引上げ 自己株取得は、成長投資とのバランスも考慮し、追加で1,500億円実施 1株あたり配当金（円）*1 160 157 株主還元の強化 前年比＋35円 +21 配当 140 122 ⚫ ボトムライン利益の上方修正を踏まえ、 1株あたり配当予想を136円⇒157円に引上げ 120 （配当性向40％） 90 100 ⚫ 前年比+35円は過去最大の増配幅 80 (270) 80 70 前中計最終年度比では約2倍の水準 63 63 (240) 60 (210) (190) (180) (190) 60 自己株
Slide 43: キャピタルアロケーション
キャピタルアロケーション RWAの入替を行いながら、余剰資本を株主還元と成長投資にバランスよく配賦 年度末のCET1比率は、ターゲットレンジである10%程度に着地できる見通し 25年度見通し 資本運営目線 （億円） ボトムライン利益 配当 ⚫ 追加の 15,000 6,000 株主還元・ +2,000 10.5% 成長投資 自己株取得 2,500 ⚫ 累進的配当 財務目標 ⚫ 機動的な インオーガニック 追加実施 1,500 10%程度 自己株取得 ⚫ 成長投資 オーガニック 9.5% 10.2% 10% ⚫ 資本蓄積 売却により 程度 資本捻出 ⚫ RWA コントロール YES BANK 2
Slide 44: （再掲）資本政策の変遷
（再掲）資本政策の変遷 17-19年度 20-22年度 23-25年度 バーゼル最終化に向けた Growth追求のための よりバランスの取れた資本活用の実現 資本蓄積を優先 資本活用 CET1比率 10.3% 10.2% 1 9.8% 9.8% 10.0% 10.1% 9.9% 11.0% 0.9 0.8 9.5% 10.5% 10.0% 10％程度 0.7 8.3% 9.5% 0.6 0.5 9.0% 見通しアップデート 0.4 8.5% 0.3 8.0% 0.2 中計策定時 7.5% 資本配分 左：配賦可能資本 右：配分 0.1 0 7.0% （兆円） 1.6 ダイベストメント 規制 1.
Slide 45: （参考）CET1比率
（参考）CET1比率 財務目標：バーゼルⅢ最終化・除くOCI 規制基準 準規 基行 制 現 （%） （%） その他有価証券評価差額金 10.9 10.9 10.7 10.9 14.0 12.9 12.4 12.5 10.1 9.9 10.2 10.2 12.3 11.0 11.1 11.0 23/3 24/3 25/3 25/9 23/3 24/3 25/3 25/9 （兆円） （兆円） CET1資本 9.6 10.2 10.4 10.5 CET1資本 10.8 12.0 11.6 11.9 リスクアセット 94.4 102.3 101.6 102.4 リスクアセット 77.3 92.8 93
Slide 46: 中期的に目指す財務的成果
中期的に目指す財務的成果 15,000億円 政策保有株式 売却益剥落 当期純利益 13,000億円 11％程度 11,780億円 9,629億円 10％ 10％程度 8,058億円 次期中計発表時に 8.0％ 東証ROE 7.0％ 9％程度 アップデート 6.5％ 22年度 23年度 24年度 25年度 28年度 2030年ごろ 次期中計 次々期中計 Copyright © 2025 Sumitomo Mitsui Financial Group. All Rights Reserved. 45
Slide 47: おわりに
おわりに Copyright © 2025 Sumitomo Mitsui Financial Group. All Rights Reserved. 46
Slide 48: Appendix
Appendix
Slide 49: グループ概要 ①組織図
グループ概要 ①組織図 連結子会社 持分法適用関連会社 三井住友フィナンシャルグループ 銀行 連結総資産 306兆円 Moody’s S&P Fitch R&I JCR 三井住友銀行 SMBC信託銀行 格付 Moody’s S&P Fitch A1/P-1 A-/ - A-/F1 AA-/ - AA/ - 【91%】 A1 A A PT Bank SMBC 【15%】 Indonesia Tbk コンシューマーファイナンス VPBank 【20%】 Rizal Commercial 【24.9%】 Banking Corporation SMBC YES BANK 三井住友カード コンシューマ
Slide 50: グループ概要 ②業績推移
グループ概要 ②業績推移 連結粗利益 連結業務純益*1 （億円） （億円） 上期 41,267 20,000 上期 17,193 40,000 15,000 30,000 11,481 22,988 10,000 20,000 10,000 5,000 0 0 05 07 09 11 13 15 17 19 21 23 25 05 07 09 11 13 15 17 19 21 23 25 （年度） （年度） 連結粗利益の内訳 親会社株主純利益 （億円） 25年度 上期 11,780 02年度 12,000 上期 10,000 9,335 8,000 国内貸出金・預金関連（BC単体） 35%
Slide 51: 主なグループ会社 ①SMBC日興
主なグループ会社 ①SMBC日興*1,2 業績 純営業収益 25年度 前年 24年度 営業部門 ■残高ベース収益*6 ■フロー収益*7 （億円） 上期 同期比 GIB部門 ■ECM ■DCM ■M&A ■ソリューションその他*8 純営業収益 5,210 2,695 ▲23 GM部門 ■エクイティ ■FICC*9 販売費・一般管理費 ▲4,352 ▲2,222 ▲67 営業利益 857 473 ▲90 うち営業部門 300 262 +109 GIB部門*3 308 203 +67 *4 GM部門 250 ▲64 ▲331 経常利益 910 596 +16 当期純利益 733 742 +198 *
Slide 52: 主なグループ会社 ②SMCC（SMBCCFを含む）
主なグループ会社 ②SMCC（SMBCCFを含む） 業績 買物取扱高 会員数 25年度 前年 24年度 （億円） 上期 同期比 営業収益 9,681 5,025 +321 （兆円） （百万人） 40 うち買物手数料 2,578 1,372 +127 40 うちファイナンス 3,260 1,718 +109 30 30 うちSMBCCF 1,566 825 +54 20 20 うち信販・収納代行 817 417 +7 10 10 うち信用保証収益 832 437 +26 営業費用 ▲9,824 ▲4,492 △660 0 0 23年度 24年度 24年度 25年度 23/3 24/3 25/3
Slide 53: 主なグループ会社 ③SMBCAC
主なグループ会社 ③SMBCAC 業績 米国Air Lease Corporationの買収参画 み 強 の C SMBCA 25年度 前年 案件概要 24年度 （百万米ドル） 上期 同期比 総収入*1 2,577 1,305 +260 ⚫ 4社が保有する持株会社Sumisho Air Lease Corporation を通じて共同買収、総額74億ドル（うちSMBCAC 14億ドル） うちリース収入 1,965 1,004 +35 出資比率 議決権 経済持分 減損・引当*2 ▲10 ▲9 ▲17 住友商事 47.51％ 37.51% 当期純利益 487 FG持分 888 +250 SMBCA
Slide 54: 主なグループ会社 ④SMBC Indonesia
主なグループ会社 ④SMBC Indonesia 業績*1 カバレッジ 2022年 2023年 2024年 2025年 リテール ホールセール （億円） 1-9月 業務粗利益 1,161 1,278 1,765 1,236 富裕層 大企業 経費 ▲609 ▲678 ▲946 ▲654 中堅企業 中間層 与信関係費用 ▲156 ▲278 ▲416 ▲381 純利益 263 222 276 131 中小企業 ROE 9.6% 6.3% 6.8% 4.3% マス層 個人事業者 貸出金 12,420 14,247 17,582 16,574 総資産 17,779 18,338 23,627 20,87
Slide 55: 主なグループ会社 ⑤SMICC・YES BANK
主なグループ会社 ⑤SMICC・YES BANK SMICC 業績*1 YES BANK 業績*1 25年度 25年度 22年度 23年度 24年度 22年度 23年度 24年度 （億円） 上期 （億円） 上期 業務粗利益 588 913 1,138 652 業務粗利益 1,921 2,431 2,639 1,380 経費 ▲339 ▲517 ▲714 ▲382 経費 ▲1,399 ▲1,812 ▲1,884 ▲930 与信関係費用 ▲95 ▲232 ▲317 ▲255 与信関係費用 ▲402 ▲387 ▲190 ▲118 純利益 116 121 78 12 純利益 120 233 428 2
Slide 56: 主なグループ会社 ⑥VPBank・FE Credit
主なグループ会社 ⑥VPBank・FE Credit VPBank 業績*1 FE Credit 業績*1 2025年 2025年 2022年 2023年 2024年 2022年 2023年 2024年 （億円） 1-9月 （億円） 1-9月 業務粗利益 3,237 3,034 3,860 2,925 業務粗利益 849 810 982 656 経費 ▲ 790 ▲ 850 ▲889 ▲712 経費 ▲343 ▲280 ▲243 ▲159 与信関係費用 ▲1,258 ▲1,525 ▲1,730 ▲1,072 与信関係費用 ▲753 ▲756 ▲708 ▲468 純利益 947 518 991
Slide 57: 主なグループ会社 ⑦RCBC
主なグループ会社 ⑦RCBC 業績*1 カバレッジ 2025年 リテール 2022年 2023年 2024年 ホールセール （億円） 1-9月 業務粗利益 1,058 1,279 1,458 1,197 経費 ▲597 ▲758 ▲868 ▲665 富裕層 大企業 与信関係費用 ▲136 ▲177 ▲235 ▲273 純利益 288 313 260 209 中堅・ ROE 11.2% 9.5% 6.0% 6.9% 中間層 中小企業 貸出金 13,301 16,638 19,048 19,833 顧客預金 20,402 24,492 27,039 25,552 個人 マス層 総資産 27,468
Slide 58: サステナビリティ経営体制の強化①
サステナビリティ経営体制の強化① サステナビリティ経営体制 役員報酬制度 監督 基本報酬 固定報酬 取締役会 年度業績連動型（0-150％） 指名委員会 報酬委員会 連結業務純益 賞与 業績 親会社株主純利益 監査委員会 リスク委員会 ⚫ 現金 KPI達成率 サステナビリティ ⚫ 株式報酬Ⅱ 評価 主要外部評価機関評価 21/7 サステナビリティ委員会 個人の職務遂行状況等 中期業績連動型（0-150％） 執行 ROCET1 ベース経費 財務 業 連結粗利益 親会社株主純利益 18/10 サステナビリティ推進委員会 績 株式 TSR（株主総利回り） 株 連 非財務 社会的価値の創造 式 動 2
Slide 59: サステナビリティ経営体制の強化②
サステナビリティ経営体制の強化② 取締役会の多様性 取締役会の構成・スキルマトリックス 社内取締役(非執行) 社内取締役 社外取締役 社内取締役(執行) 当社が特に期待する知見・経験 （非執行） 企業 法務・ 財務 サステナ 7名 社外取締役 金融 グローバル IT/DX 3名 経営 リスク管理 会計 ビリティ 取締役の人数 髙島 誠 13名 社内取締役 中島 達 （執行） 3名 工藤 禎子 安地 和之 女性 30% 外国籍 15% 一色 俊宏 松ヶ崎穂波 専門性のさらなる向上 門永 宗之助 取締役・執行役 澤田 純 後藤 順子 ⚫ マネジメント向けサステナビリティ勉強会 ⚫ グローバル・アド
Slide 60: インデックスへの組入・イニシアティブ
インデックスへの組入・イニシアティブ ESGインデックスへの組入 国内外イニシアティブへの賛同 GPIF 選定インデックス Copyright © 2025 Sumitomo Mitsui Financial Group. All Rights Reserved. 59
Slide 61: 中期経営計画のKPI進捗
中期経営計画のKPI進捗 財務目標 経済的価値 社会的価値 金利上昇も見据えた国内ビジネス改革 環境 ROCET1 買物取扱高 ファイナンス残高 サステナブルファイナンス取組額(累計） 18.3% （兆円） （兆円） （兆円） 39 9.5%以上 48 50 50 19.0 20.4 3 14.2 2.91 15 上期 2.47 3 25年度 25年度 上期 目標 22年度 24年度 25年度 23/3 25/9 26/3 20年度 22年度 25年度 29年度 上期 アセット依存ビジネスからの脱却 日本の再成長 貧困・格差 ベース経費*1 海外証券業務純益 スタートアップ向け投融資 マイクロ
Slide 62: ファンド/CREエクスポージャー（25/9末）
ファンド/CREエクスポージャー*1（25/9末） ファンドエクスポージャー 9.9兆円 SMBCグループ うち サブスクリプションファイナンス 6.9兆円 エクスポージャー合計 6% 171兆円 ⚫ LP投資家*2の未払込出資を返済原資とする融資 ⚫ LP投資家は年金基金・SWF*3等、高格付け先中心 ⚫ 投資適格比率は9.5割 ⚫ デフォルト先なし 14% うち NAVファイナンス 1.6兆円 CREエクスポージャー 24兆円 ⚫ 投資ファンドが保有するポートフォリオの純資産価値 国内：14.6兆円 （NAV）を拠り所とする融資 ✓ コーポレート5割、NRL3割、REIT2割 ⚫ 投資適格
Slide 63: バーゼルⅢ最終化スケジュール（自己資本比率）
バーゼルⅢ最終化スケジュール（自己資本比率） 24/3末 25/3末 26/3末 27/3末 28/3末 29/3末 信用リスクに係る標準的手法および内部格付手法の見直し リスクアセット CVAリスク・市場リスクの枠組みの見直し 適用開始 （RWA） オペレーショナルリスクの計測手法の見直し アウトプット・フロアの導入 50% 55% 60% 65% 70% 72.5% 所要自己資本 アウトプット・フロアの導入後のRWA計測 総自己資本比率 ① 内部格付手法RWA 大きい方を採用 ② 標準的手法RWA×資本フロア Tier1比率 CET1比率 24/3末 資本保全 普通株式等Tier1 その他
Slide 64: 資本・リスクアセット
資本・リスクアセット 自己資本比率(規制基準)*1 その他の規制比率 規制基準 Tier2 15.62% 25/9末 所要水準 15.18% その他Tier1（AT1） 14.23% 14.59% 普通株式等Tier1（CET1） 外部TLAC比率 11.5% リスクアセットベース 23.44% 18.0% 9.5% 総 T うち レバレッジエクスポージャーベース 9.61% 7.10% 自 i C バッファ*2 12.44% 12.59% 己 e 3.5% E 資 r T レバレッジ比率 5.17% 3.7% 本 1 1 比 比 比 8.0% 率 率 率 LCR（25年度2Q平均） 132.
Slide 65: 資本性証券の調達実績および調達計画
資本性証券の調達実績および調達計画 調達実績および償還スケジュール*1 (億円) 21年度 22年度 23年度 24年度 25年度 26年度 27年度 28年度 29年度 通貨内訳 (25/9末) 発行残高 USD AT1 USD Tier2 1,513 JPY AT1 JPY Tier2 (億円) 発 USD AT1 行 3,348 USD Tier2 実 5,390 1,869 7,028 績 1,513 想定発行額： 1,495 1,040 1,070 1,900 2,400 各3,000億円程度／年 1,300 1,488 償 800 1,000 1,000 還 (850) (1,16
Slide 66: 内部格付別ポートフォリオ
内部格付別ポートフォリオ*1 日系 内部格付 非日系 （兆円） （債務履行の確実性） （兆円） 60 50 40 30 20 10 0 0 10 20 30 40 50 60 1－3 （極めて高い － 十分） 4－6 （当面問題ない － 現在問題ない） 7（除く 7R） （要注意先） 24/3 7R, 8－10 25/3 （要管理先 － 破綻先） 25/9 69.6兆円 合計（25/9末） 57.3兆円 *1 内部管理ベース。グループ会社宛、日系先の個人・国・地方公共団体向けおよび案件格付管理先のエクスポージャーを除く。 Copyright © 2025 Sumitomo Mitsui Fin
Slide 67: 円債ポートフォリオ
円債ポートフォリオ BC単体（その他有価証券のうち満期があるものおよび満期保有目的の債券：国債・地方債・社債の合計） （兆円） 1年以内 1年超5年以内 5年超10年以内 10年超 40 35 30 25 19.6 20 17.6 16.3 16.4 13.4 13.9 13.1 15 11.9 12.3 10.6 10.0 11.0 9.0 10 5 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 25/3 25/9 うちJGB 13.8 14.0 9.8 8.0 9.3 6.3 7.1 14.3 15.8 9.6 7.5 1
Slide 68: G-SIBsの格付 ①コア銀行
G-SIBsの格付 ①コア銀行*1 （As of Nov. 4, 2025） S&P Moody’s Moody’s S&P Fitch Fitch Aaa AAA Aa1 AA+ ⚫ Bank of America ⚫ State Street Bank & ⚫ Bank of America ⚫ JPMorgan Chase ⚫ Bank of New York Trust ⚫ Bank of New York Bank Aa2 Mellon ⚫ UBS Mellon ⚫ State Street Bank & AA ⚫ JPMorgan Chase ⚫ Wells Fargo Bank
Slide 69: G-SIBsの格付 ②銀行持株
G-SIBsの格付 ②銀行持株*1 （As of Nov. 4, 2025） S&P Moody’s Moody’s S&P Fitch Fitch Aaa AAA Aa1 AA+ Aa2 AA ⚫ Bank of New ⚫ State Street ⚫ Bank of America ⚫ JPMorgan Aa3 York Mellon ⚫ Bank of New ⚫ State Street AA- York Mellon SMFG ⚫ SMFG ⚫ Mizuho ⚫ HSBC ⚫ Morgan Stanley ⚫ Bank of America ⚫ Morgan Stanley ⚫ I
Slide 70: 為替レート・計数の定義・将来の業績に関する記述
本資料には、当社グループの財政状態および経営成績に関する当社グループおよびグ ループ各社経営陣の見解、判断または現在の予想に基づく、「将来の業績に関する記 本資料における計数、表記の定義 述」、ならびに、環境、社会およびガバナンスにかかる当社グループのサステナビリティに関 連する活動に関する記述（「サステナビリティに関する記述」）が含まれております。 三井住友フィナンシャルグループ SMFG 多くの場合、これらの記述には、当社グループの将来に関する事項を表す「予想」、「予 （持株会社） 測」、「期待」、「意図」、「計画」、「可能性」やこれらの類義語が含まれますが、この限り ではありません。また
Sumitomo Mitsui Financial Group — H1 FY2025 Earnings Presentation on 6ix